2022年7月6日，第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉大酒店盛大召開。本次會議為期三天，由山東港口青島港集團有限公司、山東港口金融控股有限公司和上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）聯(lián)合主辦，吸引國內主流鋼廠、礦山、貿易商、金融機構、政府機關、行業(yè)協(xié)會等各界代表踴躍參與。6日下午，由五礦期貨支持的同期活動——黑色金屬市場展望及企業(yè)風險管理分享會正式召開。

第一位嘉賓是Mysteel 鐵礦石事業(yè)部顧問史晟為我們分析2022 年上半年鐵礦石市場回顧和下半年展望。

首先，史晟回顧了上半年的市場情況，今年在受俄烏沖突導致國際能源價格上漲，引發(fā)國際通脹持續(xù)，以及國內經(jīng)濟增速放緩疊加疫情反撲帶來的需求疲弱影響，上半年鐵礦石價格先漲后跌。而鋼廠持續(xù)性的低利潤引起低品礦價格相對較強。史晟從供應角度提出雖然烏克蘭和印度存在減量預期，但四大礦尤其是力拓和VALE在二季度的發(fā)運增量使得他們完成全年目標的可能性較一季度評估時有所增加，下半年進口礦供應整體仍會寬松化。從需求的角度史晟分析到，從修復產(chǎn)業(yè)利潤和緩解庫存壓力的角度，鋼廠減產(chǎn)還將繼續(xù)。短期鋼廠鐵礦石廠內庫存和港口庫存的比值將會逐漸下降。接著對于國產(chǎn)礦，史晟談到了兩點，一個是獨立選廠盈利受挫，開工受影響，而礦山生產(chǎn)基本不受影響，另一點則是近年來國內球團礦產(chǎn)能產(chǎn)量的快速增加削弱了鋼廠利潤對球團需求的影響，后期球團礦入爐比可能還有增加的空間。最后史晟總結到，下半年鐵礦石供需格局會由目前的緊平衡往平衡，再往供大于求的方向轉換，鐵礦石價格中樞會有下移的壓力。

之后上海金仕達軟件科技有限公司產(chǎn)品總監(jiān)吳昱佳分享關于“數(shù)字化轉型助力企業(yè)風險管理再上新臺階”。

吳昱佳介紹了金仕達公司的基本情況，金仕達自成立以來服務了多家央企、40家大中型銀行、86家期貨公司、90家證券公司、以及多家產(chǎn)業(yè)客戶、核心交易所、國際及其他客戶。吳昱佳就期現(xiàn)一體解決方案展開了詳細的分析介紹，其中，吳昱佳重點介紹了金仕達期現(xiàn)一體解決方案框架、指出金仕達CTRM是大宗商品企業(yè)專用核心業(yè)務系統(tǒng)、并且可以規(guī)避Excel帶來的操作風險。隨后，吳昱佳詳細展示了金仕達CTRM整體的業(yè)務流程，并總結了金仕達期現(xiàn)一體整體技術架構、基于金仕達V8平臺實現(xiàn)快速客戶化定制、金仕達期現(xiàn)一體化解決方案優(yōu)勢。最后，吳昱佳做了典型服務案例介紹，并總結了金仕達的優(yōu)勢在于強大的公司實力、全面的產(chǎn)品解決方案、領先的技術積累、豐富的客戶生態(tài)。

隨后是五礦期貨研究所黑色建材組負責人趙鈺分享關于“加息周期下的鐵礦供需格局展望”。

趙鈺回顧了2004年至今美聯(lián)儲歷次貨幣政策周期的特點，總結了加息影響大宗商品價格的傳導路徑，核心影響在于消費減少和美元升值。接著趙鈺對上半年鐵礦石市場行情做了回顧，指出上半年鐵礦石整體供應格局偏緊，以及庫存的持續(xù)去化，對鐵礦石價格形成一定支撐。趙鈺對鐵礦石供應情況進行了評估：今年鐵礦石供應增量或不及去年年報中預估的水平，但仍將同比小幅增加。趙鈺對鐵礦石需求情況進行了評估：在經(jīng)濟增長的大背景下，預計壓減政策發(fā)布時間將靠后。在美聯(lián)儲加息和地緣沖突等背景下，下半年海外需求復蘇難度較大，仍將處于歷史低位水平。鐵礦石將在下半年供需格局轉換，逐步轉為供給過剩，屆時港口庫存將逐步累積，全年累庫至1.65億噸左右。最后，趙鈺針對粗鋼壓減目標，做了三個場景假設，結合這三種情況，趙鈺認為下半年鐵礦石供需格局大概率會轉變?yōu)楣┐笥谇蟆?/p>

最后是瑞茂通集團鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理安英哲分享關于“鐵礦石期現(xiàn)風險管理案例解析”。

安英哲就品牌交割特點與風險管理作了詳盡分析，并總結道，利用品牌交割特點，可以實現(xiàn)品種間風險管理。隨后，安英哲繼續(xù)分析了期現(xiàn)基差與風險管理。指出鐵礦石基差變動的特點包括以交割品為錨、市場情緒、庫存驅動、宏觀擾動。接著，安英哲介紹了企業(yè)風險管理案例，指出企業(yè)面臨的壓力包括價格風險、庫存風險、資金壓力、利潤壓力。最后，安英哲指出風險管理的核心是尋找確定性，并將確定性變現(xiàn)。

下午17:00，2022五礦期貨黑色金屬市場展望及企業(yè)風險管理分享會圓滿落下帷幕。7日還將舉行主題大會，與會嘉賓將在會上做進一步的交流和討論。

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