2022年7月7日，2022第十六屆鐵礦石國際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉酒店盛大召開。本屆研討會(huì)為期三天。嘉吉金屬特別邀請(qǐng)嘉吉風(fēng)險(xiǎn)管理部門，嘉吉恒瑞風(fēng)險(xiǎn)管理（海南）有限公司共同參會(huì)，并由期權(quán)交易員李愷就“場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)在鐵礦石價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用”同與會(huì)嘉賓進(jìn)行了深入的探討，旨在為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)業(yè)客戶及金融客戶提供場(chǎng)外衍生品和含權(quán)貿(mào)易服務(wù)，更好地服務(wù)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以助力行業(yè)與客戶業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。

李愷首先對(duì)企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性進(jìn)行了解釋。在國際大宗商品市場(chǎng)的變化快速且復(fù)雜的當(dāng)下，風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以帶來利潤保護(hù)、穩(wěn)定預(yù)算、降低波動(dòng)、保持競(jìng)爭力的優(yōu)勢(shì)。利用場(chǎng)外衍生品工具可以從價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理、提高資金使用效率、構(gòu)建多策略組合、減小資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這幾個(gè)方面幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

中國市場(chǎng)逐漸成為焦點(diǎn)

伴隨著國內(nèi)大宗商品期貨市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)逐漸完善，市場(chǎng)參與者增加，杠桿率逐漸提高，以及疫情之下中國經(jīng)濟(jì)政策和發(fā)展的特殊性，很多放眼全球的交易者、投資者會(huì)更加關(guān)注中國市場(chǎng)。中國是鐵礦石消費(fèi)的大國，因此，鐵礦石也是中國市場(chǎng)備受關(guān)注的重要板塊之一。市場(chǎng)焦點(diǎn)的變化，將導(dǎo)致行情波動(dòng)越發(fā)劇烈和難以琢磨，因此，生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的需求也日益增加。

隨后，李愷指出，適時(shí)選擇應(yīng)用合適的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，能夠幫助企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流，制定可預(yù)測(cè)的預(yù)算管理，降低企業(yè)的生產(chǎn)利潤或是成本的波動(dòng)性。

核心競(jìng)爭力：正確拆解豐富的場(chǎng)外衍生品結(jié)構(gòu)

運(yùn)用場(chǎng)外衍生品是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具之一。通過參與場(chǎng)外衍生品交易，能夠幫助企業(yè)鎖定成本和收益，進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理；提高資金使用效率；通過構(gòu)建多策略組合，適應(yīng)不用市場(chǎng)觀點(diǎn)和市場(chǎng)情況。

市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜，單純線性結(jié)構(gòu)或策略已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)參與者的要求。在主流市場(chǎng)，常規(guī)的場(chǎng)外衍生品結(jié)構(gòu)有15—20種，而嘉吉公司方案庫有超過兩百種結(jié)構(gòu)。通過演示鐵礦石采購者在牛市的解決方案示例、鋼材銷售者在熊市的解決方案示例以及有剛性采銷需求者在震蕩市的解決方案示例，李愷進(jìn)一步剖析了運(yùn)用場(chǎng)外衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)。

憑借超過155年備受認(rèn)可的全球大宗商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，以及深耕黑色金屬行業(yè)逾40年積淀的深度市場(chǎng)洞察力，嘉吉將世界各地的鐵礦石開采商與鋼廠連接起來，并為他們以及鋼鐵終端用戶提供包括鐵礦石與鋼鐵實(shí)貨貿(mào)易、技術(shù)營銷、金融解決方案乃至定制化風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案等廣泛服務(wù)，同時(shí)為全球投資者和產(chǎn)業(yè)顧客提供其他領(lǐng)域，例如農(nóng)產(chǎn)品、能源化工等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。目前嘉吉已為全球超100個(gè)品種提供過風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

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