2022年12月8日，2022（第十三屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會在廈門香格里拉酒店盛大召開。本屆研討會舉行兩天。8日下午大會現(xiàn)場，南京鋼鐵股份有限公司市場部部長、首席市場分析師張秋生就“全球大變局下鋼市如何演變”做精彩演講。

首先，張秋生回答了百年未有之大變局變在哪里的問題：對國際變化，他提出六點：全球處于烏卡時代；全球化向逆全球化轉(zhuǎn)變，東西方陣營對抗加?。蝗虍a(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈重塑，陸權(quán)和海權(quán)分離；受太陽黑子頻繁運(yùn)動的沖擊，自然災(zāi)害頻發(fā)；智能化時代來臨；全球三大泡沫美國股市、中國房地產(chǎn)、日本債市正在陸續(xù)刺破。對國內(nèi)變化，他提出五點：中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)民族振興，以我為主，開創(chuàng)一條新的高質(zhì)量發(fā)展的道路；房地產(chǎn)發(fā)展新模式。房地產(chǎn)去金融化，堅持房住不炒，逐步建立租購并舉，多主體供給，多渠道保障、租售并舉的住房制度；我國基本國策和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)是在保證安全和高質(zhì)量基礎(chǔ)上的發(fā)展，發(fā)展是第一要務(wù)；國內(nèi)面臨能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，大力推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和；“安全價值”有望系統(tǒng)性提升。

隨后，張秋生在回顧2022年市場時，他總結(jié)到今年市場體現(xiàn)出原料整體強(qiáng)于鋼材，雙焦強(qiáng)于鐵礦和廢鋼的特點，而鋼價下行的核心是供大于求。對2023年春節(jié)前鋼材市場，他的觀點是：在鋼市“去價格、去產(chǎn)量”相互交織階段，鋼價圍繞轉(zhuǎn)爐成本上下波動。重點關(guān)注以下方面：1、美聯(lián)儲加息接近尾聲，縮表剛剛開始，海外經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大；2、宏觀面暖風(fēng)頻吹，春節(jié)前我國經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段；3、11月份需求仍有韌性，12月份消費(fèi)淡季來臨，需求減弱；4、粗鋼供應(yīng)緩慢下降；5、中間商虧錢、預(yù)期差、資金緊等原因?qū)е轮鲃佣瑑σ庠覆蛔悖?、鋼材低庫存和高成本、山東2022年底產(chǎn)能淘汰政策預(yù)期、江蘇粗鋼平控政策預(yù)期對鋼價形成支撐；7、春節(jié)前，市場將在宏觀向好預(yù)期和鋼市基本面走弱之間相互轉(zhuǎn)換，預(yù)計鋼材期貨市場沖高回落，對現(xiàn)貨價格影響較大。他指出春節(jié)前原料端交易邏輯:鋼材需求下降--市場信心不足--鋼價下跌--鋼廠虧損加大和政策壓產(chǎn)--鋼廠被迫減產(chǎn)--原料需求下降--打壓原料價格。若宏觀超預(yù)期，主要是中央經(jīng)濟(jì)工作會議定調(diào)（12月8日-10日），生鐵產(chǎn)量降幅不及預(yù)期，原料價格有望止跌上漲，但幅度有限。

接著，張秋生闡述了他對2023年鋼市的基本觀點：1、全球經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，歐洲陷入衰退，美國由通脹進(jìn)入滯脹；2、我國經(jīng)濟(jì)觸底反彈；3、2023年，我國粗鋼產(chǎn)量較2022年下降2000萬噸左右，降幅2%左右；4、受房地產(chǎn)需求和外需減弱拖累，2023年我國需求較今年小幅下降，降幅2%左右；5、價格圍繞價值波動，未來大宗商品走勢取決于流動性緊縮、需求端下降、供給端沖擊三方面因素。

最后，張秋生對2023年投資機(jī)會進(jìn)行展望。在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈方面存在以下機(jī)會：一是西歐制造業(yè)轉(zhuǎn)移帶來新的廠房、設(shè)備以及道路建設(shè)等用鋼需求。中國成為一個倉儲和轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐大市場，需要強(qiáng)大的儲備裝置，糧倉、油倉、儲能、儲罐需求量較大。二是鋼鐵品種的開發(fā)和客戶市場要按照減量、提質(zhì)、增益的大方向提前布局。三是一帶一路框架下，更多鐵路和油氣管線的建設(shè)將會帶來鋼材需求的小幅增長。

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