2024年2月23日（星期五），“Mysteel2024新春團拜會-建筑鋼材-揚州站”在揚州市廣陵路78號東園飯店順利召開。

本次會議由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司、揚州市鋼鐵行業(yè)商會聯(lián)合主辦；特別鳴謝福建涌冠商貿(mào)有限公司、上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司。多家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易商出席本次團拜會，分別是南京鋼鐵股份有限公司、江蘇沙鋼集團有限公司、江蘇永鋼集團有限公司、中天鋼鐵集團有限公司等，還有多位揚州商會會長單位出席本次新春團拜會。現(xiàn)場人氣火爆，氣氛活躍。

本次會議于23日下午14：00在正式開始。會議由上海鋼聯(lián)建筑鋼材事業(yè)部胡波主持；上海鋼聯(lián)建筑鋼材事業(yè)部總經(jīng)理魏波和上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司副總裁聶靜波以及揚州市鋼鐵行業(yè)商會會長湯希根分別為本次新春團拜會致辭。上海鋼聯(lián)建筑鋼材事業(yè)部夏建澤、上海鋼聯(lián)板帶事業(yè)部黃鑫、數(shù)據(jù)產(chǎn)品研發(fā)部胡賽男發(fā)表主題演講。期間，鋼廠、貿(mào)易商等產(chǎn)業(yè)鏈代表們積極參與討論環(huán)節(jié)，大家各抒己見，氛圍熱烈。

正式進入會議主題演講環(huán)節(jié)：

由上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群夏建澤做《江蘇市場回顧與展望》的主題演講。從江蘇建筑鋼材價格回顧、江蘇鋼市現(xiàn)狀及展望以及后市觀點及操作建議三個方面展開演講。江蘇省螺紋鋼價格走勢：2022年江蘇省螺紋鋼均價4183元/噸，2023年隨著原料價格下降，螺紋鋼價格重心下移，上半年均值4042元/噸，下半年均值3855元/噸。2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%。原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%。2023年，Mysteel普鋼絕對價格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年。中國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)企業(yè)利潤僅為564.8億元，僅比2015年的525.5億元，高39.3億元。受房地產(chǎn)下行影響，建筑鋼材消費呈現(xiàn)顯著下滑。鋼廠紛紛選擇轉(zhuǎn)產(chǎn)并提前布局，從2023年各品種產(chǎn)能增量同比來看，僅螺紋鋼及線盤產(chǎn)能分別下降3.26%及0.55%，其余產(chǎn)能均出現(xiàn)提升，一定程度緩解了粗鋼消費壓力，這也是原料價格堅挺的重要原因。2023年粗鋼產(chǎn)量略超去年，螺紋鋼產(chǎn)量持續(xù)下降。另外，需求下滑且具韌性，24年成交反超壓力較大。投放量方面，2023年江蘇省建筑鋼材省內(nèi)鋼廠月均投放量155.38萬噸，環(huán)比2022年下降11%，省外鋼廠月均投放量39.37萬噸，環(huán)比增加2%。國內(nèi)需求不足、漲價仍靠出口。節(jié)后宏觀市場處于蕭條至復(fù)蘇的切換期，隨著時間的推移美聯(lián)儲降息預(yù)期越來越大，經(jīng)濟活力有望得以提升，或?qū)⒕徑庖欢ǖ南滦袎毫?。對于后市操作建議：日常平穩(wěn)操作，價格跌至低點可適當(dāng)囤貨。

接下來，由福建涌冠貿(mào)易有限公司總經(jīng)理楊標(biāo)介紹目前公司的運行狀態(tài)，楊總表示，涌冠公司主要代理鑌鑫，中新，揚鋼還有南鋼的螺紋和盤螺，2023年的總交易量在90萬噸左右，其中在鋼銀平臺上的寄售量和采購量超過了50萬噸，也希望再新年一年再南鋼分銷代理上可以獲得更多客戶的合作與支持。

接著，上海鋼聯(lián)板帶事業(yè)部黃鑫主題為《熱軋板材市場2024年回顧與展望》的演講。近期價格走勢預(yù)判：一季度的價格會出現(xiàn)季節(jié)性轉(zhuǎn)弱的趨勢，價格上漲幅度有限，4月份可能會出現(xiàn)價格的高點，后期回落。1、宏觀：國內(nèi)：1月各地專項債政策逐步公布，政策落地要很長的時間窗口，2季度預(yù)期可能兌現(xiàn)。國外：上半年主要圍繞降息的時間點，通脹數(shù)據(jù)不達到2%以下的話，那降息節(jié)奏會放緩。2、供需端：熱卷產(chǎn)量和庫存處于高位、但是高供給和高庫存并沒有帶來特別大的壓力，制造業(yè)復(fù)工情況較好，但原料補庫需要一段時間。3、成本：鋼廠成本未見明顯好轉(zhuǎn)，成本支撐延續(xù)。整體預(yù)判：2024年或?qū)⑴c2023年走勢相似，整體呈現(xiàn)前高后低，重心較2023年下移。

接下來進入論壇環(huán)節(jié)，由揚州市云創(chuàng)物資有限公司陳輝會長主持，針對1、2024年建筑鋼材的需求或?qū)⒗^續(xù)下降，鋼廠積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，當(dāng)下我們用什么模式應(yīng)對？2、目前市場屬于被動累庫周期，兩會在即，國家會出臺哪些利好政策？3、傳統(tǒng)經(jīng)營方式面對2級市場的日漸活躍的沖擊，我們對期現(xiàn)套、期權(quán)等金融工具如何適當(dāng)應(yīng)用？4、對2024年后鋼價的預(yù)測以及2024全年價格走勢市場的看法？市場機會在哪？

首先由江蘇永鋼楊照輝發(fā)言，他表示：

1、近幾年永鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)在變化，永鋼這兩年的產(chǎn)能在1,000萬噸左右，2024年我們產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整完以后，大概優(yōu)特鋼的占比在50%，然后螺紋鋼跟盤螺的占比在50%。

2、對節(jié)后價格波動的看法。春節(jié)后市場被期貨打壓了一波，對于整個行業(yè)來說未必是壞事，目前如果是期貨大漲的話現(xiàn)貨也沒有太大的成交，這一波下跌，是對后面的上漲積累了一些能量。春節(jié)期間檢修情況。進行了一些檢修的調(diào)整，春節(jié)期間，永鋼的產(chǎn)量是近10年來最低的一個水平。在春節(jié)期間安排了一條螺紋鋼的產(chǎn)線，另外三條產(chǎn)線也是不飽和生產(chǎn)，目前我們有鋼廠里的螺紋鋼加材料的庫存，也就在十二三萬，在去年同期我們已經(jīng)大概是20萬噸以上。

3、鋼廠目前優(yōu)特鋼訂單情況較好。然后目前從我們鋼廠來說，其實日子也不太好過，然后分別就是2月份我們目前建筑應(yīng)當(dāng)按照庫存的就是原料庫存的鐵水的成本來算的話，其實我們現(xiàn)在已經(jīng)到了盈虧邊緣，對于鋼廠來說，大部分鋼廠目前估計全國百分之七八十的鋼廠算入折舊以后應(yīng)該全部是虧損的，所以鋼廠對于我們來說，目前生產(chǎn)也不是特別的積極，因為我們優(yōu)特鋼其實還是可以的，優(yōu)特鋼我們春節(jié)期間也接了很多的訂單，這些訂單目前也在積極的一個交貨，目前算下來利潤是要考慮我們的建筑用鋼。對于前期我們的一些經(jīng)銷商可能有一些是做市場的，有一些是做工地的，然后做市場可能前期有做一些期現(xiàn)的，或者做一些套保的，或者做一些提前鎖價，經(jīng)銷商可以看到目前價格跌了以后也會自己主動可能會囤貨放庫存庫存到后面正月十五以后，整個工地復(fù)工了以后再做一些配送。

4、總體我們感覺上半年對于我們這個行業(yè)來說，在目前這么利潤這么差的情況下，這個行業(yè)它不可能說一下子就走下坡路，我們覺得現(xiàn)在后期市場復(fù)蘇了以后還是有很大的一個機會。然后對于我們鋼廠來說，前期我們春節(jié)期間做一些檢修，然后把產(chǎn)量降下來，后面如果市場好了以后，產(chǎn)能才會有一定程度釋放。

接著由南京鋼鐵高級研究員王海濤發(fā)言，他表示：

1、尊重市場，接受市場，在市場中找尋機會。站在當(dāng)下看市場，市場永遠是對的，也是我們一直以來不變的觀點。

2、產(chǎn)業(yè)與資本成果定價權(quán)的博弈。代理商不應(yīng)該成為犧牲的炮灰。

3、善待客戶，而不是去收割。因為沒有人是傻瓜，我一直在包括我跟我們南鋼廠里面一直在講，我覺得代理商是最善良的，不管他們在市場方面競爭很激烈，但是他們都是很善良的，因為他們第一件事想的永遠是消化掉鋼廠的計劃量。第二件事想的是自身利潤。因為我們看到這幾年我們鋼貿(mào)商的討論，市場持續(xù)在變化，我們鋼廠應(yīng)該就著市場需的需求去提供一個更多的服務(wù)，多考慮鋼貿(mào)商需要什么我們做什么。

接著由上海鋼銀建材一部高級總經(jīng)理金濤發(fā)言，他認為：

1、建材板塊需求明顯下滑，市場信心不足。這后面價格還是跌，真的也很難判斷有兩會前到時候有政策性上漲，昨天我們汪主席說有可能先抑后揚，這個東西都很難講，但是有一點是可以明確的，就是我們的需求確實是越來越差，這點是可以肯定的，或者大家對未來建材方面的需求是不要抱太大的希望。

2、控制金融風(fēng)險，謹慎操作。我們這個做鋼材貿(mào)易的風(fēng)險還是要放在第一位的。特別是今年剛剛一過完年。在這種大環(huán)境不好的情況下，一定要注意金融的風(fēng)險，特別是從采購的風(fēng)險。經(jīng)營虧錢很正常，但是一旦本金給他騙走了，那就是要命的。

3、推薦平臺交易，確保安全。當(dāng)然我們也講我們剛才用這個平臺，也是一個負責(zé)任的平臺，之前也有暴雷的企業(yè)。但是我們已經(jīng)把這些跑路的這些老板的貨也好，錢也好，都先賠付了，還是很負責(zé)任的，我們很講誠信的。所以大家這個對我們平臺應(yīng)該是放心的采購，幫大家去把控這方面的風(fēng)險。

1、建材板塊需求明顯下滑，市場信心不足。這后面價格還是跌，真的也很難判斷有兩會前到時候有政策性上漲是吧？昨天我們汪主席說有可能先抑后揚，這個東西都很難講，但是有一點是可以明確的，就是我們的需求確實是越來越差，這點是可以肯定的，或者大家對未來建材方面的需求是不要抱太大的希望。

2、控制金融風(fēng)險，謹慎操作。我們這個做鋼材貿(mào)易的風(fēng)險還是要放在第一位的。特別是今年剛剛一過完年。所以我在這邊也是想跟各位老板也是提個醒，在這種大環(huán)境不好的情況下，一定要注意金融的風(fēng)險，特別是從采購的風(fēng)險。經(jīng)營虧點錢沒算，但是，一旦本金給他騙走了，那就是要命的。

3、推薦平臺交易，確保安全。當(dāng)然我們也講我們剛才用這個平臺，也是一個負責(zé)任的平臺，2020年也是我們部門也不怕自我接受，也是我們部門虧了大概七七七八千萬，有時候是這個地方爆雷，上海的也有，蘇州的也有，南通的也有，南京的也有，但是我們剛才已經(jīng)把這些跑路的這些老板的貨也好，錢也好，都先賠付了，還是很負責(zé)任的，我們很講誠信的。所以大家這個對我們平臺應(yīng)該是放心的采購，幫大家去把控這方面的風(fēng)險。

中天鋼鐵揚州辦主任張旭東表示：信心比黃金更重要。當(dāng)先整體市場，看空的更加多一些，但是需要保持信心。

揚州新鋼協(xié)唐總：大數(shù)據(jù)的重要性，數(shù)據(jù)解讀對行情判斷起到一定作用。2024年影響價格走勢的關(guān)鍵因素，國家政策需要重點關(guān)注。那么談如果說談對于后面的預(yù)測的話，我想他們的大大數(shù)據(jù)總結(jié)出來的東西一定是比我們強，現(xiàn)在AI的技術(shù)也非常厲害了。工業(yè)是看需求，這是我一直有這種理念。那么可能在這個階段，大家關(guān)心的是需求，而不是庫存量。庫存再高不怕2020年，進入6月份以后，到了2020年的年底，那么高的準(zhǔn)全部給消化了，為什么？國家推出的政策有沒有？整個的政策非常好，然后需求消化了以后，所以我們對于庫存數(shù)據(jù)，當(dāng)然斜率有絕對數(shù)值都有，大家都看得到那個數(shù)據(jù)。所以我第一個看需求。我對中國經(jīng)濟發(fā)展的信心始終不變，那么我自始至終強調(diào)兩個字：自律，第一，鋼廠自律。我們希望從貿(mào)易商的角度來說，我們希望鋼廠的產(chǎn)能，鋼廠的生產(chǎn)釋放要自律，因為如果鐵礦原料這一段有空間的話，那么我們也非常擔(dān)心鋼廠的開工率，現(xiàn)在的開工率偏低，增起來是非?？斓模汩L期增長上看起來也特別快，電爐鋼更快，所以說鋼廠如果說在這一塊要形成一個自律的話，那么就是壓產(chǎn)量。第二，貿(mào)易商自律。那么也就是說這幾年從這幾年大家也都感覺到一個市場非常卷，那么卷的原因是什么？所以我覺得我建議的更多的機會在于自律，大家怎么樣來成為我們揚州的經(jīng)銷商，怎么樣抱團取暖，怎么樣來在核定的規(guī)則之下去做，怎么樣來保護自己的利益，怎么樣去跟我們的下游對吧？在從中獲取我們該得的利益這一塊，我覺得這個資歷非常重要。第三個，對經(jīng)濟抱有希望的自律。

接著由揚州眾成張定貴總、揚州嘉和徐文林總，揚州瑞銀吳宏偉總，揚州宇升顧和廣對節(jié)后的價格看法展開充分對的交流，討論。整體看對鋼材價格保持一定程度的謹慎，但同時不認為此時剛需尚未釋放之際，價格會大幅下跌，應(yīng)當(dāng)對政策保留一定的積極心態(tài)，同時操作方面也應(yīng)該謹慎樂觀為主。

最后由數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)部經(jīng)理胡賽男作《2024年鋼鐵市場一季度展望》，胡賽男表示，宏觀：從需求端的角度看，2024年投資有望適度回升，凈出口則是新亮點，而消費有待進一步鞏固增強。其中，基建投資或保持韌性；房地產(chǎn)投資下行速度有望放緩；出口已至周期底部。預(yù)計2024年新增專項債規(guī)模較2023年小幅增加至4萬億元左右。國債資金將對一季度基建投資形成拉動。海外不確定性仍然較多。海外交易衰退的預(yù)期較強。同時，歐美央行政策基調(diào)將由緊縮轉(zhuǎn)向?qū)捤?，但轉(zhuǎn)向時間的不確定性較大。供給：對于2024年粗鋼產(chǎn)量，預(yù)計同比小幅下降，原因在于以下三點：1.國內(nèi)鋼廠利潤受到供需不均衡，迫使生產(chǎn)動力不足；2.國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇動能依然偏弱，僅靠出口與基建支撐會形成用量頂部制約（托底而非發(fā)展）；3.碳中和與綠色路徑對粗鋼產(chǎn)量會起到影響，對于鋼鐵行業(yè)或?qū)⑿纬芍鸩教鎿Q的健康發(fā)展態(tài)勢。需求：房地產(chǎn)探底后將是一個時間較長的磨底過程，出現(xiàn)“V型”反彈的可能性并不大。預(yù)計2024年新開工面積同比下降5%-10%?；ㄍ顿Y仍將是未來逆周期調(diào)控的主要手段。預(yù)計2024年（狹義）基建投資增速為3-5%。制造業(yè)方面，預(yù)計2024年保持復(fù)蘇態(tài)勢，同比增長5%。整體而言，預(yù)計2024年下游主要用鋼行業(yè)的用鋼總需求繼續(xù)下降，但降幅可能較小。進出口：海外貿(mào)易保護抬頭，將對明年的出口造成壓力；同時為扭轉(zhuǎn)進口高價原料，出口低價鋼材的不利局面，明年國內(nèi)或?qū)︿摬某隹谶M行監(jiān)管，間接調(diào)節(jié)粗鋼產(chǎn)量，同時也有利于嚴(yán)控原料價格。預(yù)計2024年一季度鋼材出口總量環(huán)比約降6-7%水平；成本：2024年一季度在旺季需求預(yù)期引領(lǐng)，及旺季不及預(yù)期的邏輯驅(qū)動下，成本呈現(xiàn)N型走勢；價格：2024年一季度當(dāng)中，預(yù)計鋼價呈現(xiàn)N型走勢，且鋼廠利潤依舊難以有效擴張：一季度上海螺紋鋼均價或在4100元/噸，同比約降2.8%；而上海熱卷均價或在4220元/噸，同比約降1.0%。風(fēng)險提示：1、美聯(lián)儲開啟降息的時間繼續(xù)延后；2、國內(nèi)房地產(chǎn)市場下行速度超預(yù)期；3、海外金融不穩(wěn)定事件突發(fā)。

在熱烈的氣氛與掌聲中，“Mysteel2024新春團拜會-建筑鋼材-揚州站”圓滿結(jié)束。會后全體鋼貿(mào)商進行了合影留念，并由福建涌冠貿(mào)易有限公司組織答謝晚宴。再此感謝為此次會議提供幫助與支持的所有單位以及與會的各位來賓。

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