2024年2月23日（星期五），“2024上海鋼聯(lián)新春團拜會-優(yōu)特鋼·杭州站”在杭州市順豐創(chuàng)新中心順利召開。本次會議由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司、浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司聯(lián)合主辦；特別鳴謝中信期貨有限公司對本次會議的大力支持。

本次會議于23日下午14：00正式開始。會議由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司鋼材事業(yè)群優(yōu)特鋼事業(yè)部總經(jīng)理助理曹軼主持；上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司聯(lián)席總裁夏曉坤和浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司總經(jīng)理秦利民分別為本次新春團拜會致辭。上海鋼聯(lián)優(yōu)特鋼分析師高啟航、杭州熱聯(lián)集團股份有限公司優(yōu)鋼部期現(xiàn)策略員顏璐嫻、中信期貨上海分公司總經(jīng)理鄭雨琳、上海鋼聯(lián)板帶首席分析師曹劍勇發(fā)表主題演講。期間，鋼廠、貿(mào)易商等產(chǎn)業(yè)鏈代表們積極參與討論環(huán)節(jié)，大家各抒己見，氛圍熱烈。

上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司 鋼材事業(yè)群 優(yōu)特鋼事業(yè)部 總經(jīng)理助理 曹軼

上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司 聯(lián)席總裁 夏曉坤

浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司 總經(jīng)理 秦利民

下面正式進入會議主題演講環(huán)節(jié)：

首先，由上海鋼聯(lián)優(yōu)特鋼分析師高啟航做《優(yōu)特鋼市場回顧與展望》的主題演講。演講首先從，價格、供給、庫存、成交等方面回顧了近幾年的優(yōu)特鋼市場情況，他指出2023年優(yōu)特鋼市場價格重心下移，下半年跌幅收窄，年底11月份開始反彈；優(yōu)特鋼棒材南北價差逐步修復，區(qū)域間資源流動增加；普優(yōu)價差縮小，“普轉(zhuǎn)優(yōu)”經(jīng)過高速發(fā)展后將進入平穩(wěn)期；“優(yōu)轉(zhuǎn)特”難度較大，品種鋼價差仍在，“優(yōu)轉(zhuǎn)特”進程將維持較長時間；供應上“普轉(zhuǎn)優(yōu)、優(yōu)轉(zhuǎn)特”，產(chǎn)量創(chuàng)新高，供應壓力仍在，且2024年仍有創(chuàng)新高的可能；市場活躍度略有下降，鋼廠直供比有所增加；鋼廠利潤維持在盈虧線，整體行業(yè)利潤同比大幅下降。隨后對2024年的優(yōu)特鋼運行情況做出如下分析：工業(yè)材好于建筑材，“普轉(zhuǎn)優(yōu)”經(jīng)過2021-2023年的快速增長后趨于平緩，“優(yōu)轉(zhuǎn)特”難度較大，進程緩慢，時間也較長，但各個賽道競爭加劇，高端產(chǎn)品壁壘被一步一步突破；供給方面，2023年-2024年優(yōu)特鋼棒材共投產(chǎn)12條棒材生產(chǎn)線，產(chǎn)能集中快速增長，預計2024年產(chǎn)量將繼續(xù)3%左右的增長幅度，在優(yōu)特鋼棒材產(chǎn)量突破5000萬噸之后再上一個臺階；鋼廠效益方面，在鐵礦石、焦炭原料產(chǎn)品價格居高不下的情況下，在供大于求的格局下，鋼廠效益很難走闊，預計2024年鋼廠之間激烈競爭將持續(xù)，鋼廠利潤空間難有好的變化，利潤率維持較低水平或?qū)⒚媾R長期虧損局面。同時特鋼品種效益好于優(yōu)鋼，優(yōu)鋼好于普材；價格方面，綜合來看，預計2024年鋼價重心較2023年小幅上移，整體維持寬幅震蕩為主，優(yōu)特鋼棒材以杭州市場流通材價格來比較，45#在4000-4500元/噸區(qū)間運行。

上海鋼聯(lián) 優(yōu)特鋼分析師 高啟航

隨后，杭州熱聯(lián)集團股份有限公司優(yōu)鋼部期現(xiàn)策略員顏璐嫻就《期現(xiàn)基差的內(nèi)涵與運用》進行了分享。她首先從期貨與現(xiàn)貨之間的關(guān)系開始介紹基差的內(nèi)涵并且明確了優(yōu)鋼基差與螺紋基差之間的不同，隨后講解了正基差與反基差兩種不同的操作方式，最后為我們帶來了多起客戶利用不同的基差運用方式實現(xiàn)獲利的成功案例。

杭州熱聯(lián)集團股份有限公司 優(yōu)鋼部期現(xiàn)策略員 顏璐嫻

接著，中信期貨上海分公司總經(jīng)理鄭雨琳做主題為《企業(yè)如何運用金融工具抗產(chǎn)業(yè)周期》的演講。她指出實體企業(yè)與金融機構(gòu)的業(yè)務周期往往是不匹配的，企業(yè)的商業(yè)模式產(chǎn)生的利潤率受制于行業(yè)周期，企業(yè)擴張需要進行規(guī)模管理與周期管理也就是要解決流動性問題同時和金融機構(gòu)的周期進行匹配，中信具有強大的資源整合能力，能提供綜合金融服務及企業(yè)交流平臺，助力客戶打造供應鏈金融體系。之后從風險管理角度分享了套保案例分析、期權(quán)套保方案、跨行業(yè)套保合作，又介紹了中信的授信、含權(quán)貿(mào)易、策略產(chǎn)品化業(yè)務等融資服務，以及中信期貨的投資服務——大客戶配置跟蹤周報投后跟蹤服務，協(xié)助產(chǎn)品后續(xù)變更相關(guān)事宜，為客戶的全生命周期提供多元化金融服務。

中信期貨上海分公司 總經(jīng)理 鄭雨琳

接下來進入互動討論環(huán)節(jié)，與會部分鋼廠、貿(mào)易商代表等圍繞鋼廠生產(chǎn)情況、訂單情況、戰(zhàn)略發(fā)展方向以及貿(mào)易商對2024年的消費預期、庫存管理、著眼于當下行情的操作方式等方向展開了交流討論，共同探討了市場走向。

代表們發(fā)言內(nèi)容如下：

杭州杭鋼金屬材料電子商務有限公司總經(jīng)理王旭平先生指出，供應方面，“普轉(zhuǎn)優(yōu)”、鋼廠新產(chǎn)線的投產(chǎn)情況，很明顯優(yōu)鋼將來的競爭會更加激烈；鋼廠與鋼廠之間、鋼廠與貿(mào)易商之間，大貿(mào)易與小貿(mào)易之間、貿(mào)易商與終端之間應該多個層級報團取暖，保護好優(yōu)特鋼陣地，共同生存下去；化繁為簡，我們每一個人應當始終維持產(chǎn)銷渠道運行通暢；化整為零，把握機會貿(mào)易，在合作過程中更要通力合作，珍惜每一筆利潤，實現(xiàn)積少成多；重視期現(xiàn)的運用實現(xiàn)風險管理和成本管控。

杭州杭鋼金屬材料電子商務有限公司 總經(jīng)理 王旭平

南京鋼鐵股份有限公司營銷處特棒部部長鄭小寅先生，首先介紹了南鋼目前的產(chǎn)銷情況、主要經(jīng)營板塊以及以直供占主導地位的經(jīng)營方式。他提到在目前的行情下節(jié)后的接單情況超過百分之九十。春節(jié)假期結(jié)束之后第一天迎來了開門紅，第二天冰火兩重天，隨著焦炭下跌，雨雪天氣的到來和緩慢的開工情況導致了價格出現(xiàn)小幅波動。但優(yōu)特鋼相對于建材情況要好很多，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，下游開工復產(chǎn)趕工期，預計三月份會迎來一波小高潮。

南京鋼鐵股份有限公司 營銷處特棒部部長 鄭小寅

中天鋼鐵集團有限公司杭州辦事處主任顧偉先生，首先對中天鋼鐵特棒板塊的產(chǎn)線、產(chǎn)量和在杭州區(qū)域的設庫情況做了分享。因為公司采取聯(lián)銷協(xié)議的模式有固定的銷售量，另外在協(xié)議外會有不等量對外銷售，因此目前的節(jié)后訂單并未收到太大影響。公司將來的發(fā)展戰(zhàn)略也在逐步減少常規(guī)鋼種的產(chǎn)出轉(zhuǎn)而擴大合金鋼種的生產(chǎn)比例。

中天鋼鐵集團有限公司 杭州辦事處主任 顧偉

浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司總經(jīng)理助理吳淑華先生，認為需求方面目前長三角區(qū)域的消費還是有一定支撐的，更多的是供給方面存在較大變量。目前貿(mào)易商利潤微薄，隨著鋼廠資源供給提升，信息透明化的到來，更多的可能要考慮基差的運用尋找新的盈利模式，因此優(yōu)特鋼也將面臨多方面的挑戰(zhàn)。接下來更多的要關(guān)注北材南下等區(qū)域外資源的的流入給市場帶來的沖擊，目前鋼材的成本支撐是存在的但相信最終還是會回歸理性。對于三月份的操作，個人認為應當以出貨為主，快進快出，上半年的高點可能已經(jīng)出現(xiàn)，上漲仍機會但上游供給帶來的壓力以及期貨帶來的改變價格很難突破新的高度。綜合來看，優(yōu)特鋼市場上半年的壓力仍然較大。

浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司 總經(jīng)理助理 吳淑華

浙江致強杭優(yōu)特鋼有限公司總經(jīng)理魯旭東先生，提到，目前貿(mào)易商和鋼廠之間的關(guān)系好比鋼廠和鐵礦石之間的關(guān)系，缺少定價權(quán)和議價權(quán)，目前鋼廠利潤持續(xù)走低，作為蓄水池的貿(mào)易商來說獲利的可能性不會很大，期貨是一種工具，我們可以適度使用?，F(xiàn)在鋼材的需求已經(jīng)到了瓶頸期，各類終端需求的增加難度是很大的。個人認為盡量少做庫存，不做庫存，降低企業(yè)經(jīng)營風險，三月份還是應當以出貨為主。

浙江致強杭優(yōu)特鋼有限公司 總經(jīng)理 魯旭東

最后，由上海鋼聯(lián)板帶首席分析師曹劍勇發(fā)表主題為《2024年鋼鐵市場一季度展望》的演講，回顧2023年GDP增速千低、中高、后穩(wěn)，三駕馬車表現(xiàn)分化，強預期與弱現(xiàn)實反復作用下鋼材價格震蕩走弱，原料價格的急劇波動也帶來了各品種整體利潤表現(xiàn)的下滑。原料端，鐵礦石供需雙增需大于供導致驅(qū)動港口現(xiàn)貨均價同比增7.8%；焦煤供應略低于需求，但在煤炭進口寬松預期下，焦煤價格隨煤價整體下移；焦炭供應略低于需求，但受焦煤價格下行影響，焦炭價格也被拖累，廢鋼基本面供需緊平衡，但受鋼價下跌及鐵水成本下行拖累，廢鋼價格走弱。五大鋼材品種供需緊平衡，去庫周期導致信心差，復蘇動能緩慢，鋼價伴隨下跌，鋼材出口方面延續(xù)良好態(tài)勢，以價換量現(xiàn)象明顯。房地產(chǎn)、基建、船舶（萬載重噸）、汽車（萬輛）、家電產(chǎn)量（萬臺）、機械等下游用鋼總結(jié)：需求分化，結(jié)構(gòu)蛻變。按照統(tǒng)計局口徑，2023年粗鋼呈現(xiàn)供增需降的格局。展望2024年第一季度，春節(jié)周五大材總產(chǎn)量環(huán)比下降6%；總庫存環(huán)比上升6%，近四年春節(jié)后鋼材主要品種現(xiàn)貨價格均有上漲，預期支撐較為明顯，預計2024年鋼價均價同比微幅下降，而一季度當中鋼價則同比小幅下降。宏觀方面，全球貿(mào)易風險依然存在，一季度交易主線：國內(nèi)復蘇動能弱+海外衰退，全球主要央行的政策轉(zhuǎn)向（QT轉(zhuǎn)QE）若即若離，人民幣升值動力不強反映了國內(nèi)經(jīng)濟復蘇動能弱和海外流動性轉(zhuǎn)向?qū)捤傻念A期，2024年債券發(fā)行規(guī)模處于歷史高位，未來需注意新增專項債的發(fā)行節(jié)奏以及其他增量工具。展望2024年，宏觀：從需求端的角度看，2024年投資有望適度回升，凈出口則是新亮點，而消費有待進一步鞏固增強。海外交易衰退的預期較強。同時，歐美央行政策基調(diào)將由緊縮轉(zhuǎn)向?qū)捤桑D(zhuǎn)向時間的不確定性較大。供給：對于2024年粗鋼產(chǎn)量，預計同比小幅下降。需求：制造業(yè)方面，預計2024年保持復蘇態(tài)勢，同比增長5%。進出口：海外貿(mào)易保護抬頭，將對明年的出口造成壓力；同時為扭轉(zhuǎn)進口高價原料，出口低價鋼材的不利局面，明年國內(nèi)或?qū)︿摬某隹谶M行監(jiān)管，間接調(diào)節(jié)粗鋼產(chǎn)量，同時也有利于嚴控原料價格。預計2024年一季度鋼材出口總量環(huán)比約降6-7%水平。成本：2024年一季度在旺季需求預期引領(lǐng)，及旺季不及預期的邏輯驅(qū)動下，成本呈現(xiàn)N型走勢。價格：2024年一季度當中，預計鋼價呈現(xiàn)N型走勢，且鋼廠利潤依舊難以有效擴張。

上海鋼聯(lián) 板帶首席分析師 曹劍勇

至此，在熱烈的氣氛與掌聲中，“Mysteel2024新春團拜會-優(yōu)特鋼品種-杭州站”圓滿結(jié)束。會后全體鋼貿(mào)商進行了合影留念，并由浙江優(yōu)鋼智慧供應鏈有限公司組織答謝晚宴。再次感謝為此次會議提供幫助與支持的所有單位以及與會的各位來賓。

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