2024年2月28日下午，“ 2024上海鋼聯(lián)新春團拜會-建筑鋼材·北京站”在遼寧大廈順利召開，本次會議由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會、國泰君安期貨有限公司及上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)合主辦。

會議由上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群建材事業(yè)部北方二部經(jīng)理薛冠軍主持。

上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群建材事業(yè)部北方二部經(jīng)理薛冠軍

主題演講開始之前，首先由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會會長嚴飛及上海鋼聯(lián)副總裁任竹倩為本次會議致辭。

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會會長嚴飛

上海鋼聯(lián)副總裁、鋼材事業(yè)群總經(jīng)理任竹倩

下面正式進入會議主題演講環(huán)節(jié)：

上海鋼聯(lián)建材事業(yè)部北方二部副經(jīng)理郝萌

首先，由上海鋼聯(lián)建材事業(yè)部北方二部副經(jīng)理郝萌做《2023年京津冀建筑鋼材市場基本面分析及2024年一季度展望》演講，她主要從北京市場目前價格、價差、供應(yīng)、庫存等方面展開論述，對2023年北京建筑鋼材市場做簡要回顧，并對節(jié)后市場的走勢進行了一定的分析。她表示，鋼廠生產(chǎn)成本與市場價格倒掛，鋼廠生產(chǎn)積極性低、供應(yīng)維持低位。今年春節(jié)前鎖貨積極性較低，庫存相對集中。節(jié)后第二周北京市場庫存93.48萬噸，農(nóng)歷同比低8.84萬噸，市場庫存量的高點預(yù)計在節(jié)后第四周出現(xiàn)，且難增至去年峰值；節(jié)后京津冀市場累庫速度慢于去年，且供需情況優(yōu)于全國建材數(shù)據(jù)，但資金對需求較大壓制，下游表現(xiàn)難有明顯亮點。螺紋價格被鐵礦等原料裹挾，自身驅(qū)動性不強，跟隨鐵礦價格調(diào)整、釋放短期風(fēng)險。預(yù)計一季度京津冀的市場價格或在鋼廠生產(chǎn)成本線3750-3900元/噸之間震蕩。

國泰君安期貨黑色研究行政負責人、資深分析師馬亮

其次，由國泰君安期貨黑色研究行政負責人、資深分析師馬亮做《需求引擎切換，增長空間可期-2024年鋼材期貨行情展望》演講，他提出兩個主要觀點，第一個是短期觀點，節(jié)后黑色系出現(xiàn)下跌主要原因在于鋼廠復(fù)產(chǎn)進度偏慢及對于旺季需求證偽預(yù)期強化，但他認為靠成本進一步塌陷帶動深度負反饋的可能性較小，短期關(guān)注鐵水上升的速度及原料供需關(guān)系的修復(fù)情況。第二個是2024年觀點，從兩方面來看，一個是成材端，一個是原料端，他的觀點如下：成材端—2024年鋼材整體需求將延續(xù)增長，價格重心或有所上移。從全球來看，中國及印度對鋼材需求仍有正向拉動；從國內(nèi)來看，需求在2023年完成筑底，2024年總需求存向上修復(fù)空間，但國內(nèi)粗鋼產(chǎn)能巨大，或在一定程度上壓制鋼廠利潤表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)上仍有分化。爐料端——受需求拉動爐料整體供需基本平衡，但鐵與碳的強弱關(guān)系或有所變化，鐵元素全年供應(yīng)仍有增量，進口礦保持平穩(wěn)增長，尤其巴西發(fā)運仍可能貢獻增量，而碳元素考慮到國內(nèi)供應(yīng)或有收緊預(yù)期，整體供需好于鐵元素。

接下來，進入會議討論互動環(huán)節(jié)，參會嘉賓代表發(fā)言。論壇環(huán)節(jié)由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長喬忠民主持。

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長喬忠民

北京凱通物資有限公司現(xiàn)貨中心總經(jīng)理周耀廷

周總認為：從2023年全年看，中交高目標完成了回款，但回款結(jié)構(gòu)變化較大，其中供應(yīng)鏈產(chǎn)品占比很大。業(yè)務(wù)上來看，基建項目在下降，而城市項目和海外項目在上升。2024年中交的管型類要增大，尤其海外的項目有所增量。中交一公局正月十二的開工項目復(fù)工達到85%，正月十五后全部開工。從區(qū)域看，華北有所放緩，西南處于觀望狀態(tài)。他表示對建材不看太高但也不悲觀，認為3-5月還是有需求，大項目也會出來，基本在100個億左右，其中東北有大項目，山西、湖南、湖北也有大項目，這些項目施工周期比較短，基本1年時間要完工，進度和需求量則較往年有一些變化。2024年一方面中交的型板材體量會逐年遞增，一方面關(guān)注出口，尤其是環(huán)渤海區(qū)域。此外，中交在22、23年已經(jīng)開始弱化這塊市場，而四川、重慶項目占比則上升，新疆、西藏的項目達到兩位數(shù)以上的增長。

北京中鐵建工物資有限公司供應(yīng)鏈經(jīng)理韓燁輝

韓總認為：復(fù)工進度緩慢，相比去年農(nóng)歷偏慢，勞務(wù)到崗不及預(yù)期，整體還是資金問題，沒有預(yù)期中那么高，新開項目不高，以老項目為主，普遍資金情況緊張，建筑行業(yè)的新特點，房地產(chǎn)放緩，基建托底，三大工程異軍突起。預(yù)計需求不會超預(yù)期，價格不會漲到想象中那么高，對于后市處于比較謹慎的狀態(tài)。

北京百匯怡翔科貿(mào)有限公司副總經(jīng)理廖京花

廖總認為：基建方面，在2023年總體量是下降的，回款問題比較嚴重的。2024年，要優(yōu)化自己，把總量控下來，充分利用資金，少用杠桿。給中建項目供應(yīng)型板、工業(yè)材，做高附加值產(chǎn)品，但總量要減少。出口方面，2023年是不錯的，而2024年目前來看也還不錯，1月份出口提升了20—30%。建材價格方面，2024年整體不會太理想，因為鋼廠不掙錢，大家手里的成本也不低，需求起來也是疑問，總體看價格將圍繞鋼廠成本線震蕩。

北京市中建利源物資經(jīng)營有限責任公司總經(jīng)理陳國柱

陳總認為：做了20多年加工，用3年時間做貿(mào)易，鋼筋加工和鋼鐵貿(mào)易結(jié)合在一起，供應(yīng)鏈整合，做好資金、產(chǎn)成品的概念，供應(yīng)鏈之間的競爭，除了看看進出口，看看鋼鐵加工的行業(yè)情況，了解鋼鐵加工行業(yè)團標情況，與施工企業(yè)深度綁定，具有一定排它性。并介紹了中金協(xié)鋼筋加工分會情況，并邀請廣大鋼鐵業(yè)同仁蒞臨參觀交流。

建發(fā)（北京）有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理李天劍

李總認為：目前市場看法過于一致，悲觀看3500、3600及3700是正常調(diào)整，大家主要擔心來自預(yù)期和心理。對于當下市場，他們并不悲觀。價格往上漲沒有驅(qū)動，以農(nóng)歷口徑看，周產(chǎn)量和表需都很低。開年的需求啟動比較慢，造成大家的心態(tài)上比較差。鋼廠虧損是嚴重的，2024年鋼廠將對建材大幅減量，后續(xù)投放量難增。現(xiàn)在處于供需錯配，短期價格往下打很正常，后面還是有行情的。

北京傲世華業(yè)貿(mào)易有限公司總經(jīng)理孫博

孫總認為：從去年12月底開始感覺回款困難，預(yù)計回款60%，結(jié)果回款20%，房建沒有，現(xiàn)在只做本區(qū)域基建，預(yù)期工程直供降低50%，23年比22年降低30-40%，總體思路偏謹慎。

建發(fā)（北京）有限公司華北期現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)理李曉

李總認為：地產(chǎn)方面，地產(chǎn)政策基本圍繞銷售端，而不是開發(fā)端，因此需求難起。今年以三大工程為主，只是環(huán)比會有增量。今年最擔心的是基建，除12省市外，非12省市也有擔憂，一些新建項目目前在觀望，等待政策動向；但他預(yù)計今年政策變化不會太大。目前的大問題是高庫存、低需求預(yù)期背景下，不可能給全國鋼廠都有利潤，高爐成本是價格頂。三月風(fēng)險相對較大，5-6月價格會偏強，市場可能炒作雙碳、平控等消息。全年需求將減量，建材同比減8%。2024年價格均值預(yù)計下移150點。建發(fā)開年沒做期現(xiàn)，主要原因是基差不合適；而單邊投機積極性也不高，因為收益不多。

天津德信鋼聯(lián)國際貿(mào)易有限公司投研總監(jiān)魏增敏

魏總認為：地產(chǎn)調(diào)整暫未結(jié)束，05年漲到21年，整整漲了16年，調(diào)整了2年，人口問題是決定因素，投機需求變成供給，不會有太大行情出現(xiàn)，價格已經(jīng)跌到電爐成本，等需求及“兩會 ”，只要需求保持在去年四季度水平，問題不會太大。赤字率決定基建基調(diào)，今年基建不確定性相對大，價格短期往上有驅(qū)動，往下有支撐，對于庫存，甩貨沒必要，套保也意義不大，價格出現(xiàn)在上半年，停緩建項目體現(xiàn)在下半年，沒有新項目開工及國外需求，價格頂4100元/噸。原燃料價格下移，成本支撐沒有想象中那么強。

寧波喻德貿(mào)易有限公司副總經(jīng)理劉海

劉總認為：他們主要做在北方做期現(xiàn)。目前他們比較悲觀，主要是12省市控項目的問題。地產(chǎn)方面，能穩(wěn)住就不錯了。2024年鋼材消費預(yù)計下滑；出口方面，印度的出口對國內(nèi)出口會有影響，因此今年對出口不要太樂觀。鐵水方面，240萬噸以下偏空，成本下移的節(jié)奏，結(jié)構(gòu)上不能給鋼廠利潤，宏觀上會干擾盤面。北京期現(xiàn)方面，2019年開始逐年增量，利潤則是逐年下降，去年開始期現(xiàn)體量開始萎縮。2023年大家做期現(xiàn)的盈利預(yù)期不強，都開始減量，參與度降低。區(qū)域上看，他們看好北京市場，北京的需求還是比較好的，而供給有減量預(yù)期；北京螺紋期現(xiàn)體量占比不到10%。

北京物元實業(yè)有限公司研究員張建亮

張研究員認為：板材供需雙強，出口存在風(fēng)險，面臨反傾銷的壓力，鐵礦石進口和出口旺盛雙支撐僅剩下一個支撐點。越是終端越悲觀，越是上游越樂觀，今年策略是且行且珍惜，邊走邊調(diào)整不激進。地產(chǎn)短時間內(nèi)不可能短期內(nèi)回升，房地產(chǎn)行業(yè)的影響逐步顯現(xiàn)，項目回款肯定好不了，三期陷阱疊加，不要用周期性觀點看待眼下行情。

上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)席董事長兼總裁黃堅

黃總認為：第一，市場向頭部集中，去年鋼銀前50的客戶，合作量都有增長，因此要打造品牌，證明渠道價值?？刂骑L(fēng)險。研究行情，判斷漲跌，很難大家都活下來。第二，不要輕易轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型是有成本的，多元化風(fēng)險大；在弱勢市場里，任何賽道都很卷，要聚焦自己的主業(yè)。第三，要做好自己的管理，這是明確可以帶來效益的。

上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春

最后由上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春作《2024年鋼鐵市場展望》，徐總表示，演講分為以下三部分,首先講述當前鋼鐵行業(yè)面臨兩大的嚴峻挑戰(zhàn)，一是價格連續(xù)兩年下跌，行業(yè)利潤微薄，二則是制造業(yè)用鋼增長較為溫和，舊動能急劇衰退，房地產(chǎn)拖累了鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。其次則是對2024年對鋼鐵市場的展望，徐總強調(diào)了目前的三大有利因素，一是2024年外部環(huán)境有所改善；二是國內(nèi)穩(wěn)增長政策加力，多地2024年GDP增長目標或超5%；三是鋼材的出口超預(yù)期，未來對鋼鐵行業(yè)的發(fā)展依然有較大的推動作用。演講最后徐總對春節(jié)后市場進行展望，表示此次節(jié)前調(diào)整或為節(jié)后反彈騰出空間。展望全年：2024年有望止跌回升，鋼鐵需求預(yù)計增長1%，鋼材價格觸底反彈，2024年均價或有2-5%的上漲空間。

會后全體參會嘉賓進行合影留念，至此，“2024上海鋼聯(lián)新春團拜會-建筑鋼材北京站”圓滿結(jié)束。再次感謝為此次會議提供幫助與支持的各位領(lǐng)導(dǎo)和參會嘉賓。祝大家2024年龍行龘龘！前程朤朤！

特別鳴謝以下單位：

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會
       國泰君安期貨有限公司

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