2024年2月29日（星期四），“2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)-建筑鋼材溫州站”順利召開。會(huì)議由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“上海鋼聯(lián)”，下同）主辦，溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)、溫州市華晨金屬材料有限公司、新湖期貨股份有限公司溫州營(yíng)業(yè)部聯(lián)合主辦。

 本次會(huì)議于下午14：30在溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)議室正式開始，會(huì)議由上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群建筑鋼材事業(yè)部冒云云主持，溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、溫州市華晨金屬材料有限公司 董事長(zhǎng)周益巧先生和新湖期貨股份有限公司副總經(jīng)理、上海有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)丁波先生分別為本次新春團(tuán)拜會(huì)做精彩致辭。上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群數(shù)據(jù)產(chǎn)品研發(fā)部副經(jīng)理胡賽男、上海鋼聯(lián)建材分析師徐夏佳和上海新湖瑞豐金融服務(wù)有限公司總經(jīng)理助理廖翔云女士分別發(fā)表演講。參會(huì)嘉賓還包括浙江省的主要流通鋼廠、現(xiàn)貨貿(mào)易商和工程配送企業(yè)、 終端用鋼企業(yè)等等，會(huì)上大家就當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)話題進(jìn)行交流分享，氛圍熱烈。

正式進(jìn)入會(huì)議主題演講環(huán)節(jié)。

首先，由上海鋼聯(lián)建材分析師徐夏佳做《浙江鋼鐵市場(chǎng)回顧與展望》的主題演講，他認(rèn)為2023年浙江省建筑鋼材價(jià)格呈現(xiàn)重心下移，振幅收窄的運(yùn)行特點(diǎn)。展望2024年，宏觀方面，浙江省將延續(xù)“8個(gè)政策包+4張要素保障清單”的經(jīng)濟(jì)政策框架，經(jīng)濟(jì)政策將重點(diǎn)圍繞推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新、培育先進(jìn)制造業(yè)集群、擴(kuò)大內(nèi)需和對(duì)外開放等。需求方面，房地產(chǎn)板塊仍處于筑底階段，浙江省商品房累計(jì)銷售面積、房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額增速都出現(xiàn)了明顯的下滑趨勢(shì)。原料方面，鐵礦由于國(guó)內(nèi)外供應(yīng)都偏寬松，或?qū)⒗^續(xù)小幅累庫，加之今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策刺激，預(yù)計(jì)價(jià)格寬幅震蕩；2024年國(guó)產(chǎn)焦煤有下降預(yù)期，但是焦化產(chǎn)能更替總體或?qū)?dǎo)致產(chǎn)能小幅過剩，預(yù)計(jì)今年雙焦供應(yīng)整體小幅增加。庫存方面，截止2024年2月16日，杭州市場(chǎng)建筑鋼材庫存總量約108.82萬噸，從節(jié)后第一周情況來看，春節(jié)累庫幅度略高于去年，預(yù)計(jì)庫存峰值將在4-5周到達(dá)。綜合來看，預(yù)計(jì)浙江省一季度建筑鋼材價(jià)格或?qū)⒊袎哼\(yùn)行。

接著，進(jìn)入會(huì)議討論互動(dòng)環(huán)節(jié)，參會(huì)嘉賓代表發(fā)言。

溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、溫州市華晨金屬材料有限公司 董事長(zhǎng)周益巧：現(xiàn)在行業(yè)屬于高質(zhì)量發(fā)展，靠差價(jià)賺取利潤(rùn)的時(shí)代結(jié)束了，在龐大的庫存的壓力下，貿(mào)易商合理使用期貨工具，這樣才能更好的適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。

浙江譽(yù)鑫銷售部長(zhǎng)林永峰：今年企業(yè)比較困難，當(dāng)前庫存虧損壓力大，難點(diǎn)是如何解套，加之旺季需求不及預(yù)期，保持相對(duì)謹(jǐn)慎樂觀。

中天鋼鐵畢夢(mèng)科：去年整體效益尚可，明年計(jì)劃投產(chǎn)新電爐，螺紋鋼產(chǎn)能繼續(xù)增大，今年中天溫州地區(qū)每月計(jì)劃量3萬噸，后續(xù)做好客戶服務(wù)，帶動(dòng)經(jīng)銷商一起提高效益。

溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)、溫州市誠(chéng)鋼物資有限公司董事長(zhǎng)張建榮：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大，商家應(yīng)重視應(yīng)收款，加之當(dāng)前鋼廠利潤(rùn)不佳，以及目前房地產(chǎn)暴雷事件頻發(fā)，適當(dāng)利用好期貨套保，跟隨期貨調(diào)整現(xiàn)貨思路，降低虧損。

溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì) 工會(huì)主席、溫州市迪源實(shí)業(yè)有限公司 董事長(zhǎng) 張建勝：工業(yè)材目前行情年同比都不樂觀，當(dāng)?shù)厣碳掖蠖喽加袘?yīng)收款欠賬，資金壓力比較大，想應(yīng)用期貨工具比較難，適當(dāng)學(xué)習(xí)如何期貨套保保質(zhì)怎么操作學(xué)習(xí)，當(dāng)前壓力比較大。

溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、溫州正鑫經(jīng)貿(mào)有限公司董事長(zhǎng)胡明樓：利空：1:這幾天下雨目前下游還未完全開工，市場(chǎng)價(jià)格無量下跌，下周開始就天晴，元宵節(jié)過后工人基本到位，3月初工地也都要正常開工了；2:需求方面，房地產(chǎn)探底再反彈起來將是漫長(zhǎng)過程，但這二年溫州地區(qū)市政工程基建還是蠻多！3:華東市場(chǎng)庫存，我們主要看杭州庫存比去年高20-30萬噸，但有大比例套在期貨里，能流通量相對(duì)還好；溫州庫存基本與去年同期差不多。利好：1、 3月初二會(huì)在即宏觀預(yù)期向好的概率大，目前無量下跌更好，先打出一個(gè)底點(diǎn)為后面反彈拉開距離，現(xiàn)貨也有機(jī)會(huì)漲一波；2、目前電爐/高爐成本都在3700元/噸左右，第四輪焦炭提降也己落地；3、下半年美元有可能進(jìn)入降息通道，預(yù)計(jì)會(huì)有高點(diǎn)出現(xiàn)。目前溫州現(xiàn)貨銷售價(jià)格在3800-3850元/噸，相對(duì)比較合理，沒必要慌。行情方面：一季度3月～4月應(yīng)該有反彈出現(xiàn)，看好下半年！關(guān)注點(diǎn)：目前關(guān)注3月份檢修鋼廠復(fù)產(chǎn)情況，以及3月鋼材的需求情況。

溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、溫州勒邦金屬材料有限公司董事長(zhǎng)孫杰：目前處于需秋驗(yàn)證階段，全國(guó)42省暫停項(xiàng)目，金三銀四今年應(yīng)該是不存在，去年冬儲(chǔ)階段，規(guī)格短缺，加鋼廠推波助瀾，貿(mào)易商冬儲(chǔ)，但是通過冬儲(chǔ)賺差價(jià)的模式幾乎不存在了，不是冬儲(chǔ)出不起，而是隨行就市更有性價(jià)比。

溫州鴻坤董事長(zhǎng)周世威：房地產(chǎn)方面，雖然大家對(duì)房地產(chǎn)過度的失去信心，但是政府對(duì)房地產(chǎn)的政策支持力度不斷的再加大，相信大家也關(guān)注到了今年1月26號(hào)中央建部會(huì)議強(qiáng)調(diào)了倆點(diǎn)，1、因城施策，各個(gè)地方因地制宜調(diào)整房地產(chǎn)政策，把主控權(quán)給到了地方政府，每個(gè)地方的政府官員對(duì)當(dāng)?shù)氐牡禺a(chǎn)是最了解的，我們可以理解為每個(gè)地方政府想怎么調(diào)控放松政策自己可以說了算。2、對(duì)各個(gè)地方項(xiàng)目貸款協(xié)調(diào)機(jī)制的加快落實(shí)到位，這里說的項(xiàng)目貸款包括房開項(xiàng)目，但不是開發(fā)商，（解釋下為什么？）做到對(duì)項(xiàng)目的?？顚Ｓ??？梢姺康禺a(chǎn)項(xiàng)目我們還可以入手?；ǚ矫妫袊?guó)30年的基建狂魔到如今難以為繼，該造的橋也少了，該建的路也少了，政府現(xiàn)在又推出三大工程來對(duì)基建做出了彌補(bǔ)，1、城中心改造，2、保障性經(jīng)濟(jì)住房的建設(shè)，3、平急倆用公共設(shè)施基礎(chǔ)建設(shè)。（解釋下這平急倆用），所以基建還是在的。從政府的政策面看，房地產(chǎn)和基建項(xiàng)目需求還是在的，大家要重拾信心。

浙江建工溫州分公司招采經(jīng)理章萍萍：目前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境都不好，對(duì)于建筑行業(yè)打擊大，但去年溫州超額完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，今年業(yè)績(jī)指標(biāo)20億，項(xiàng)目開工到結(jié)束全額付清工程款，還是得對(duì)未來有信心。

浙商中拓浙南區(qū)域負(fù)責(zé)人杜都：據(jù)測(cè)算去年冬儲(chǔ)平均成本3900元/噸，目前所有冬儲(chǔ)企業(yè)都處于虧損階段。年前風(fēng)險(xiǎn)期應(yīng)適當(dāng)結(jié)合期貨操作減少風(fēng)險(xiǎn)，目前鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控最為關(guān)鍵，今年預(yù)計(jì)城中村拆廢1500萬噸廢鋼，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)偏低，當(dāng)前可以適當(dāng)減倉，預(yù)計(jì)三月中旬需求啟動(dòng)，政策釋放，當(dāng)前階段適當(dāng)投機(jī)。預(yù)計(jì)三四月中間利好政策頻繁，需求不會(huì)低于預(yù)期，高點(diǎn)在上半年，下半年平穩(wěn)運(yùn)行。

杭鋼國(guó)貿(mào)溫州公司經(jīng)理周志虎：目前市場(chǎng)供大于求格局，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小，今年上半年高點(diǎn)不會(huì)高于下半年，下半年美聯(lián)儲(chǔ)降息利好，利于價(jià)格上漲。

新湖期貨溫州地區(qū)總經(jīng)理金曉劍：公司經(jīng)營(yíng)思路決定用什么思路手段操作，鋼貿(mào)企業(yè)多元收入結(jié)構(gòu)拓寬，合理運(yùn)用期貨工具。

溫州華晨副總經(jīng)理葉海珍：溫州區(qū)域應(yīng)當(dāng)團(tuán)結(jié)內(nèi)部力量，抵御外來的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。貿(mào)易商改變思路操作，借助期貨的力量來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。行情方面，鐵礦當(dāng)前處于底部，現(xiàn)貨價(jià)格跌幅提前，后期行情謹(jǐn)慎把握。

浙江華宏銷售總監(jiān)林仁義：去年包頭、四川等區(qū)域暴雷事件爆發(fā)，企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注企業(yè)自身健康發(fā)展，盡量縮短回款周期。并且做好庫存管理，適當(dāng)借助金融工具，避免受當(dāng)前市場(chǎng)大環(huán)境影響，致使庫存虧損加劇。華宏后期戰(zhàn)略調(diào)整方面，杭州甬臺(tái)溫區(qū)域建材需求下降，倉庫建材入庫出庫降幅達(dá)到20%，建材需求萎縮不可避免。后期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，主要是增加附加值高的產(chǎn)品。

新湖期貨股份有限公司副總經(jīng)理、上海有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)丁波：當(dāng)前人工成本、印花稅等綜合成本較高，鋼廠順應(yīng)趨勢(shì)開始用期貨工具做點(diǎn)價(jià)操作，貿(mào)易商也應(yīng)合理運(yùn)用期貨工具、期權(quán)工具、基差工具對(duì)虛擬庫存進(jìn)行更好的管理，改變經(jīng)營(yíng)思路。

上海鋼聯(lián)研究員金嶺：年后無論是原料還是成材的價(jià)格均出現(xiàn)了幅度不小的調(diào)整，其主要原因是市場(chǎng)對(duì)于春節(jié)后鋼材需求的預(yù)期偏弱。但就站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來看目前市場(chǎng)已經(jīng)處在復(fù)蘇過程當(dāng)中，無論是節(jié)后鋼材需求預(yù)期較弱，還是供應(yīng)端恢復(fù)比較慢，都有所改善，進(jìn)入三月份無論是基本面還是政策面都是值得期待的。馬上要召開的兩會(huì)有希望成為宏觀刺激政策的一個(gè)錨點(diǎn)，2024政府赤字率有望達(dá)到3.5% 政府加杠桿也是市場(chǎng)資金量量充足的保障。到了三月中詢氣溫回升，需求持續(xù)的釋放，無論是原料還是成材價(jià)格有望觸底反彈。從技術(shù)形態(tài)上來看此輪期貨價(jià)格下跌已經(jīng)進(jìn)入了末期，鐵礦石05合約價(jià)格有望止跌反彈，而成材端變表現(xiàn)的則是更加的強(qiáng)勢(shì)。螺紋鋼05合約價(jià)格 3700 熱卷05合約價(jià)格 3850 都是相對(duì)有力的支撐。所以我們整個(gè)三月份的價(jià)格行情還是偏樂觀的從后期的關(guān)注點(diǎn)來看 主要關(guān)注2點(diǎn)一個(gè)是兩會(huì)宏觀刺激政策的變現(xiàn) 以及關(guān)注鋼材的去庫速度以對(duì)鋼材需求進(jìn)行一個(gè)驗(yàn)證。

然后，上海新湖瑞豐總經(jīng)理助理廖翔云女士為大家作《鋼貿(mào)企業(yè)如何運(yùn)用場(chǎng)外衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理》的主題演講，首先廖經(jīng)理給大家作了期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)的介紹，然后又通過以往成功策略的案例，向大家講解如何通過期貨，期權(quán)等金融工具為產(chǎn)業(yè)客戶進(jìn)行保值增值，提出預(yù)估區(qū)間內(nèi)敲入敲出、盤面囤貨替代現(xiàn)貨囤貨、1.6鐵礦+0.5焦炭期貨配比替代相應(yīng)噸位螺紋期貨策略等策略建議。她認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)難有較大行情，價(jià)格處于中樞位置，建議在高位逐步建立空單抑或低位逐步建立多單。

接下來由上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)部副經(jīng)理胡賽男作《2024年鋼鐵市場(chǎng)一季度展望》，胡賽男表示，宏觀：從需求端的角度看，2024年投資有望適度回升，凈出口則是新亮點(diǎn)，而消費(fèi)有待進(jìn)一步鞏固增強(qiáng)。其中，基建投資或保持韌性；房地產(chǎn)投資下行速度有望放緩；出口已至周期底部。預(yù)計(jì)2024年新增專項(xiàng)債規(guī)模較2023年小幅增加至4萬億元左右。國(guó)債資金將對(duì)一季度基建投資形成拉動(dòng)。海外不確定性仍然較多。海外交易衰退的預(yù)期較強(qiáng)。同時(shí)，歐美央行政策基調(diào)將由緊縮轉(zhuǎn)向?qū)捤桑D(zhuǎn)向時(shí)間的不確定性較大。供給：對(duì)于2024年粗鋼產(chǎn)量，預(yù)計(jì)同比小幅下降，原因在于以下三點(diǎn)：1.國(guó)內(nèi)鋼廠利潤(rùn)受到供需不均衡，迫使生產(chǎn)動(dòng)力不足；2.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能依然偏弱，僅靠出口與基建支撐會(huì)形成用量頂部制約（托底而非發(fā)展）；3.碳中和與綠色路徑對(duì)粗鋼產(chǎn)量會(huì)起到影響，對(duì)于鋼鐵行業(yè)或?qū)⑿纬芍鸩教鎿Q的健康發(fā)展態(tài)勢(shì)。需求：房地產(chǎn)探底后將是一個(gè)時(shí)間較長(zhǎng)的磨底過程，出現(xiàn)“V型”反彈的可能性并不大。預(yù)計(jì)2024年新開工面積同比下降5%-10%?；ㄍ顿Y仍將是未來逆周期調(diào)控的主要手段。預(yù)計(jì)2024年（狹義）基建投資增速為3-5%。制造業(yè)方面，預(yù)計(jì)2024年保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)5%。整體而言，預(yù)計(jì)2024年下游主要用鋼行業(yè)的用鋼總需求繼續(xù)下降，但降幅可能較小。進(jìn)出口：海外貿(mào)易保護(hù)抬頭，將對(duì)明年的出口造成壓力；同時(shí)為扭轉(zhuǎn)進(jìn)口高價(jià)原料，出口低價(jià)鋼材的不利局面，明年國(guó)內(nèi)或?qū)?duì)鋼材出口進(jìn)行監(jiān)管，間接調(diào)節(jié)粗鋼產(chǎn)量，同時(shí)也有利于嚴(yán)控原料價(jià)格。預(yù)計(jì)2024年一季度鋼材出口總量環(huán)比約降6-7%水平；成本：2024年一季度在旺季需求預(yù)期引領(lǐng)，及旺季不及預(yù)期的邏輯驅(qū)動(dòng)下，成本呈現(xiàn)N型走勢(shì)；價(jià)格：2024年一季度當(dāng)中，預(yù)計(jì)鋼價(jià)呈現(xiàn)N型走勢(shì)，且鋼廠利潤(rùn)依舊難以有效擴(kuò)張：一季度上海螺紋鋼均價(jià)或在4100元/噸，同比約降2.8%；而上海熱卷均價(jià)或在4220元/噸，同比約降1.0%。風(fēng)險(xiǎn)提示：1、美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息的時(shí)間繼續(xù)延后；2、國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)下行速度超預(yù)期；3、海外金融不穩(wěn)定事件突發(fā)。

最后由溫州市金屬行業(yè)協(xié)會(huì)黨建指導(dǎo)員沈業(yè)之先生給我們本次會(huì)議做總結(jié)性發(fā)言，沈指導(dǎo)員表示協(xié)會(huì)所有成員都得團(tuán)結(jié)起來才能更好的應(yīng)對(duì)接下來的挑戰(zhàn)，才能實(shí)現(xiàn)共贏局面。

會(huì)后全體參會(huì)嘉賓進(jìn)行合影留念，至此，“2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)-建筑鋼材溫州站”圓滿結(jié)束。再次感謝為此次會(huì)議提供幫助與支持的各位領(lǐng)導(dǎo)和參會(huì)嘉賓。

祝大家2024年龍行龘龘！前程?hào)T朤！

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