2024年3月27日-29日，“2024年第十屆鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇”在成都武侯渝江皇冠假日酒店盛大召開！本次會(huì)議由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司 (我的鋼鐵網(wǎng)) 主辦，中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)、錳龍精英會(huì)協(xié)辦，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)支持，重慶市博賽礦業(yè) (集團(tuán)) 有限公司、 赤峰市寧保治金工業(yè)有限公司、內(nèi)蒙古佰特冶金建材有限公司、察右前旗騰飛鐵合金有限責(zé)任公司、錦州國(guó)泰實(shí)業(yè)有限公司、安徽天順環(huán)保設(shè)備股份有限公司贊助。

3月28日為全天正式主題大會(huì)，正式會(huì)議在成都武侯渝江皇冠假日酒店盛大召開，全天主題大會(huì)演講有序進(jìn)行。

3月28日上午，會(huì)議由上海鋼聯(lián)鐵合金事業(yè)部首席分析師查佐棟先生主持。

3月28日上午9:00，首先由中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)師鈺先生為會(huì)議開幕進(jìn)行致辭。

其次，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁劉靜女士致歡迎辭。

上午第一個(gè)主題演講嘉賓是知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、亞洲財(cái)富論壇常務(wù)理事、《文高經(jīng)濟(jì)時(shí)評(píng)》述評(píng)人韓文高先生，此次會(huì)議演講議題為《2024年宏觀經(jīng)濟(jì)與政策展望》。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、亞洲財(cái)富論壇常務(wù)理事、《文高經(jīng)濟(jì)時(shí)評(píng)》述評(píng)人 韓文高先生

韓先生摘選中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議政府工作報(bào)告中的幾點(diǎn)，向我們介紹了2024年宏觀經(jīng)濟(jì)與政策展望。

首先，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中提到，“我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)；但是，需要克服一些困難和挑戰(zhàn)。”那么為什么說我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體回升向好？韓先生介紹，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過126萬億元，增長(zhǎng)5.2%，增速居世界主要經(jīng)濟(jì)體前列。

我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速如此之快，隨之而來也會(huì)面臨很多問題與挑戰(zhàn)。其一，經(jīng)歷三年新冠疫情沖擊，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展本身有不少難題，長(zhǎng)期積累的深層次矛盾加速顯現(xiàn)，很多新情況新問題又接踵而至，周期性和結(jié)構(gòu)性問題并存。其中最主要體現(xiàn)在房地產(chǎn)，今年1-2月，房屋新開工面積降29.7%（住宅30.6%）；新建商品房銷售額下降29.3%，其中住宅銷售額下降32.7%。中國(guó)正面臨著房地產(chǎn)危機(jī)和信心減弱帶來的日益嚴(yán)峻的阻力。如果中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格下跌速度過快，銀行和家庭的資產(chǎn)負(fù)債表將惡化，并有可能出現(xiàn)嚴(yán)重的金融放大效應(yīng)。人為支撐房地產(chǎn)價(jià)格可能會(huì)暫時(shí)保護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，但這將擠出其他投資機(jī)會(huì)，減少建筑行業(yè)的新增活動(dòng)，并因土地出讓金減少而給地方政府的財(cái)政收入帶來不利影響，無論采取哪種方式，中國(guó)經(jīng)濟(jì)都必須擺脫依靠信貸驅(qū)動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)的增長(zhǎng)模式；其二，外需下滑和內(nèi)需不足碰頭。內(nèi)需不足體現(xiàn)在，2023年GDP126萬億/消費(fèi)47萬億元，消費(fèi)率37.3%，在全世界發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家人均GDP中所占比例較低。外需下滑體現(xiàn)在，我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)40%左右的需求依賴外需，但2023年按人民幣計(jì)算，增長(zhǎng)0.6%；按美元計(jì)算，下降4.6%；其三，一些地方的房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)隱患凸顯，要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線；其四，外部環(huán)境對(duì)我國(guó)發(fā)展的不利影響持續(xù)加大，韓先生也舉了一些例子證明這一點(diǎn)，以上就是我們目前面臨的問題與挑戰(zhàn)。

接下來，韓先生引用“緊緊抓住主要矛盾，著力突破瓶頸制約，扎實(shí)做好各項(xiàng)工作”，向我們介紹了2024年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體要求和政策取向，提出六點(diǎn)政策展望，包括要大力推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；深入實(shí)施科教興國(guó)戰(zhàn)略，強(qiáng)化高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)支撐；著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)；堅(jiān)定不移深化改革，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力；擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，促進(jìn)互利共贏；更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)；堅(jiān)持不懈抓好“三農(nóng)”工作，扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興。

上午第二個(gè)主題演講嘉賓中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)調(diào)研部原料處處長(zhǎng)吳勇先生，此次會(huì)議演講議題為《2024 年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)分析及展望》。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)調(diào)研部原料處處長(zhǎng) 吳勇先生

演講由吳勇先生以對(duì)鋼鐵行業(yè)需求狀況的精要介紹拉開序幕，他深入剖析了我國(guó)鋼鐵需求的總體規(guī)模與組成結(jié)構(gòu)。吳勇先生指出，國(guó)內(nèi)GDP的耗鋼強(qiáng)度正在不斷下降，人均消費(fèi)量趨于見頂，并以美日為例進(jìn)行詳述。他進(jìn)一步列舉了我國(guó)下游行業(yè)，如建筑業(yè)和制造業(yè)的鋼鐵需求情況，并分析了這些行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。

在此基礎(chǔ)上，吳勇先生轉(zhuǎn)向討論近期鋼鐵行業(yè)的運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)。今年，我國(guó)的鋼鐵產(chǎn)量經(jīng)歷了波動(dòng)，下游需求略有下降，前兩月虧損加劇。

總結(jié)而言，吳勇先生強(qiáng)調(diào)了在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈金融化背景下，價(jià)格受宏觀因素影響的權(quán)重要大于行業(yè)基本面的權(quán)重，價(jià)格走勢(shì)往往是宏觀預(yù)期與基本面現(xiàn)實(shí)的不斷證實(shí)或證偽的過程。對(duì)于鋼鐵需求的前景，吳勇先生持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，同時(shí)指出下游行業(yè)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)分化將進(jìn)一步加劇。

上午第三個(gè)主題演講嘉賓是天津眾鋆國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理趙洪濤，此次會(huì)議演講議題為《錳合金企業(yè)2024年生存與發(fā)展趨勢(shì)》。

天津眾鋆國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理 趙洪濤先生

趙洪濤先生的演講分別從硅錳需求格局發(fā)生新變化、硅錳生產(chǎn)和市場(chǎng)運(yùn)行情況、硅錳合金成本分析、當(dāng)前形勢(shì)及后市展望四個(gè)維度為我們直觀的展現(xiàn)、分析了2024 年錳合金企業(yè)的生存與發(fā)展趨勢(shì)。

首先，趙洪濤先生為我們分析了硅錳合金需求格局發(fā)生了哪些新變化，第一個(gè)變化是全國(guó)粗鋼產(chǎn)量從2020年持續(xù)下降，從2020年的105300萬噸下降到2022年的101300.3萬噸，但是在去年出現(xiàn)反彈，增找到了101908.1萬噸。第二個(gè)變化，趙洪濤先生通過對(duì)比螺紋鋼建筑鋼材鋼鐵企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)量和全國(guó)硅錳的需求量，分析得出成品鋼材結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。第三點(diǎn)變化則是通過對(duì)硅錳庫存平均可用天數(shù)的觀察：北方地區(qū)月最高值為21年的25.24天，最低值為24年的25.51天，最新數(shù)據(jù)為15.71天；華東地區(qū)月最高值為22年的26.81天，最低值為23年度17.09天，最新數(shù)據(jù)為17.91天；華南地區(qū)月最高值為22年的26.43天，最低值為22年的14天，最新數(shù)據(jù)為18.45天。由此可見螺紋產(chǎn)量減少導(dǎo)致對(duì)硅錳合金需求減少。

硅錳合金需求格局發(fā)生新變化后硅錳生產(chǎn)和市場(chǎng)的運(yùn)行情況又將如何？

趙洪濤先生通過分析硅錳合金的產(chǎn)量、硅錳合金庫存情況、硅錳產(chǎn)量與硅錳價(jià)格、硅錳主產(chǎn)區(qū)成本比較以及硅鐵主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)利潤(rùn)情況發(fā)現(xiàn)：內(nèi)蒙古主產(chǎn)區(qū)，硅錳日均產(chǎn)量最高值為24年15060噸，最低值為21年5520噸，最新數(shù)據(jù)為14480噸；硅錳庫存最新數(shù)據(jù)為50500噸；硅錳成本為5890.98；生產(chǎn)目前虧損116.78。寧夏主產(chǎn)區(qū)，硅錳日均產(chǎn)量最高值為23年8920噸，最低值為21年3436噸，最新數(shù)據(jù)為3580噸；硅錳庫存最新數(shù)據(jù)為163000噸；硅錳成本為5964.2；生產(chǎn)目前虧損477.7。廣西主產(chǎn)區(qū)，硅錳庫存最新數(shù)據(jù)為7500噸；硅錳成本為6609.33；生產(chǎn)目前虧損785.91。貴州主產(chǎn)區(qū)，硅錳庫存最新數(shù)據(jù)為6000噸；硅錳成本為6393.94；生產(chǎn)目前虧損616.55。綜合分析得出：當(dāng)前硅錳市場(chǎng)北方產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張；產(chǎn)能持續(xù)過剩，庫存高企，價(jià)格走低；南方企業(yè)成本高企，持續(xù)虧損，大面積關(guān)停；寧夏工廠舉步維艱。

接下來，趙洪濤先生從成本端入手，分別從錳礦、焦炭、電費(fèi)三個(gè)維度對(duì)硅錳合金的成本進(jìn)行了分析。通過分析2020年-2024年全國(guó)錳礦庫存變化趨勢(shì)、天津港主流錳礦庫存分析及現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)，分析得出：庫存持續(xù)下降，即使近期寧夏地區(qū)合金廠停產(chǎn)，沒有影響天津港錳礦庫存下降趨勢(shì)。通過分析寧夏地區(qū)硅錳冶煉化工焦價(jià)格分析得出：焦炭?jī)r(jià)格走低，緩解成本壓力，但是依舊杯水車薪。通過縱觀市場(chǎng)及各主產(chǎn)區(qū)電費(fèi)情況得出：電費(fèi)基本保持穩(wěn)定，內(nèi)蒙地區(qū)優(yōu)勢(shì)明顯。隨著電煤價(jià)格走低，擁有自備電廠的企業(yè)，電費(fèi)成本進(jìn)一步降低。

最后趙洪濤先生為本次演講進(jìn)行了總結(jié)：他認(rèn)為：當(dāng)前的硅錳市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟，但需求下降趨勢(shì)趨緩。鋼種變化對(duì)合金需求的影響減小。隨著合金生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)限停產(chǎn)的增加，合金庫存壓力減小。錳礦供給趨緊，將對(duì)錳礦價(jià)格形成支撐。礦山突發(fā)事件將持續(xù)發(fā)酵，影響錳礦發(fā)貨量。焦炭走軟緩解部分成本壓力，但是力度有限。內(nèi)蒙區(qū)域優(yōu)勢(shì)不斷強(qiáng)化，其他產(chǎn)區(qū)面臨生存考驗(yàn)。 

上午最后一個(gè)演講嘉賓是遠(yuǎn)景科技集團(tuán)零碳合金事業(yè)部副總經(jīng)理王本鈺先生，此次會(huì)議演講議題為《新能源高速發(fā)展下鐵合金行業(yè)的深層變革》。

遠(yuǎn)景科技集團(tuán)零碳合金事業(yè)部副總經(jīng)理 王本鈺先生

首先，王本鈺表示，國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)。2025年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系初步形成，重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2030年碳達(dá)峰：經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，二氧化碳排放量達(dá)到峰值并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有降。2060年碳中和：綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，碳中和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。技術(shù)降本打開新能源經(jīng)濟(jì)可行之路，碳中和目標(biāo)下，大幅改變能源結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)零排放為必由之路，本質(zhì)上是對(duì)現(xiàn)有能源體系的一次革命碳中和技術(shù)的主線是能源供給側(cè)的變革，沒有能源零排放技術(shù)的可行性和經(jīng)濟(jì)性，消費(fèi)側(cè)的應(yīng)用將無從談起。規(guī)模效應(yīng)、材料替代、效率提升三條核心技術(shù)路徑推動(dòng)技術(shù)降本，我國(guó)目前風(fēng)電和光伏成本已低于傳統(tǒng)燃煤發(fā)電。政策驅(qū)動(dòng)走向全面平價(jià)，光伏發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)體現(xiàn)。2019年起，中國(guó)開啟補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)模式。2021年后，相關(guān)上網(wǎng)電價(jià)政策讓中國(guó)光伏進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)期，產(chǎn)業(yè)開始平穩(wěn)有序發(fā)展。目前，光伏度電成本已經(jīng)低于傳統(tǒng)煤電，根據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，度電成本已低于0.3元/度，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)體現(xiàn)。根據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，目前風(fēng)電度電成本已實(shí)現(xiàn)較大幅度的下降陸上風(fēng)電度電成本已實(shí)現(xiàn)低于0.3元/度海上風(fēng)電未來也將逐步實(shí)現(xiàn)成本側(cè)的大幅下降，經(jīng)濟(jì)性值得期待。全球海風(fēng)需求共振，2023-2025年非中國(guó)地區(qū)海風(fēng)新增裝機(jī)年均復(fù)合增速有望達(dá)41%。據(jù)GWEC保守預(yù)計(jì)，未來五年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。鋼鐵行業(yè)碳排放量約占全國(guó)碳排放總量超15%，是排碳量最高的制造業(yè)行業(yè)。鋼鐵碳中和下，作為減碳的重要主體，鋼鐵（黑色行業(yè)）肩負(fù)巨大的減碳?jí)毫Α?/p>

其次，他指出，黑色行業(yè)碳排與電耗現(xiàn)狀，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)稅對(duì)黑色行業(yè)提出了更高要求，目前鐵合金受貿(mào)易體量較小影響，未在CBAM覆蓋范圍內(nèi)，但受其單噸碳排規(guī)模較大的影響，對(duì)政策仍可期待。國(guó)內(nèi)碳排放市場(chǎng)現(xiàn)階段以發(fā)電行業(yè)為主，鋼鐵行業(yè)現(xiàn)階段降碳路徑探討：電爐取代傳統(tǒng)高爐，高爐氫能冶金，非氫直接還原鐵。鐵合金行業(yè)現(xiàn)階段降碳路徑思考：根據(jù)《內(nèi)蒙古自治區(qū)促進(jìn)鐵合金產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展政策措施》，對(duì)于鐵合金降碳路徑給出思路，提升清潔能源消納比例，推進(jìn)氫冶金、直流爐等技術(shù)研發(fā)，推進(jìn)礦熱爐煤氣制備化工品（制備甲醇、乙醇）。

最后，他分析，新能源賦能，預(yù)期推動(dòng)鐵合金行業(yè)成本下移。硅錳合金單噸耗電按4000度/噸，電價(jià)便宜0.1元/度，成本可下降400元/噸。硅鐵合金單噸耗電按8000度/噸，電價(jià)便宜0.1元/度，成本可下降800元/噸。伴隨行業(yè)對(duì)新能源消納比例的上升，將逐漸推動(dòng)鐵合金行業(yè)成本下移。新能源推進(jìn)之下存在的約束，風(fēng)光水電“靠天吃飯”，存在季節(jié)分布不均和氣候的不確定性；單一風(fēng)光水電的在時(shí)間維度上，電網(wǎng)和儲(chǔ)能設(shè)備整體利用小時(shí)，不是最佳經(jīng)濟(jì)選擇。風(fēng)光水電的空間維度上的分布不一，受區(qū)域資源總量限制。發(fā)電時(shí)序與用電負(fù)荷端形態(tài)不相匹配，電力供需平衡成為最大挑戰(zhàn)。以“源荷互動(dòng)為核心”，通過“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”實(shí)現(xiàn)資源最大化利用。

3月28日下午，會(huì)議由上海鋼聯(lián)鐵合金事業(yè)部高級(jí)經(jīng)理熊燕女士主持。

下午第一個(gè)主題演講嘉賓是上海鋼聯(lián)錳礦分析師劉璐女士，此次會(huì)議演講議題為《2024 年錳礦供需及合金趨勢(shì)性分析》。

上海鋼聯(lián)錳礦分析師 劉璐女士

首先，劉璐對(duì)錳礦市場(chǎng)行情回顧。2023年錳礦跟隨硅錳共振下行，2024年半碳酸相對(duì)較好。今年一季度表現(xiàn)呈現(xiàn)上升后回落趨勢(shì)，主因年初春節(jié)前后廠家補(bǔ)貨帶動(dòng)價(jià)格上漲，隨后南非礦山暫未對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)行報(bào)盤，以及庫存的下行導(dǎo)致2-3月順勢(shì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)積極性。但受下游需求限制明顯，價(jià)格上漲周期較短，隨后跟隨下游開工走弱，導(dǎo)致錳礦現(xiàn)貨需求出現(xiàn)較不足，價(jià)格開始回落，隨后3月中澳洲港口出現(xiàn)發(fā)貨受阻情況價(jià)格進(jìn)入震蕩階段。外盤持續(xù)下探后漲速加快、礦商成本壓力增加。2023年外盤價(jià)格跟隨現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)同樣下行，現(xiàn)貨市場(chǎng)走弱，雖外盤下行，但同現(xiàn)貨價(jià)格的降幅對(duì)比，錳礦依舊承壓虧損。2024年外盤并未跟隨現(xiàn)貨市場(chǎng)，最近南非報(bào)的3.95美元來看，現(xiàn)貨即便有走弱行情外盤依舊堅(jiān)挺。2023年錳礦進(jìn)口增4.96% ，2024年1-2月減0.5%。2024年1月進(jìn)口增加，2月降幅顯現(xiàn)，南非降幅達(dá)22%。主流礦占比仍居高位。Mysteel全球發(fā)運(yùn)來看，2023年三國(guó)整體發(fā)運(yùn)量同比增0.31%，氧化礦互補(bǔ)，2024年發(fā)運(yùn)逐月下行，主要缺口表現(xiàn)在南非礦。Mysteel中國(guó)到貨來看，2023年到港量增加4.88%。南非（0.66%↑）一三季度高，澳洲（28.58%↑)下半年增量明顯，加蓬（-6.09%↓）單月集中到港及空窗期。2023年到港量增加4.88%，增幅主要在澳洲。2024年1-3月氧化礦保持高位，南非下行。庫存達(dá)近年低位，南非去庫節(jié)奏加快。2024年1季度，庫存氧化礦與南非庫存呈現(xiàn)相反走勢(shì)，南非持續(xù)降庫，氧化礦攀升，南非礦進(jìn)入四季度去庫節(jié)奏加快 。2023年現(xiàn)貨價(jià)格與庫存關(guān)聯(lián)性走強(qiáng)，2024年受下游制約。南非礦2023年四季度末關(guān)聯(lián)性逐步加強(qiáng)，庫存與價(jià)格成反比走勢(shì)逐步明顯，庫存及到港下降給到價(jià)格上漲的支撐，目前雖庫存下降暫未給到現(xiàn)貨動(dòng)力（下游制約）。加蓬礦4月9月集中到港價(jià)格短期波動(dòng)，9月庫存沖高后價(jià)格逐步反向走勢(shì)明顯。澳塊整體表現(xiàn)明顯，進(jìn)口量增加疊加庫存攀升，澳塊庫存逐步增加至全年高位，價(jià)格反差明顯，全年澳塊價(jià)格逐步下行。

其次，分析下游合金產(chǎn)量及價(jià)格表現(xiàn)。硅錳價(jià)格呈現(xiàn)梯度走低，目前為三年內(nèi)低位。2023年春節(jié)后價(jià)格呈現(xiàn)階梯式回落，三季度逐步恢復(fù)后，四季度至2024年持續(xù)走低。2024年隨鋼材利潤(rùn)收縮，硅錳價(jià)格同期貨共振向下，市場(chǎng)暫未有反彈跡象，價(jià)格仍未觸底，跌幅暫未達(dá)到五年內(nèi)低點(diǎn)，2020年全國(guó)均價(jià)5880元/噸。鋼招價(jià)格持續(xù)下行、需求端支撐減弱。全年分產(chǎn)區(qū)盈利情況，南北差距縮小。全年南北表現(xiàn)差異化明顯，北方2023年全年基本處于盈利狀態(tài)，內(nèi)蒙電價(jià)成本優(yōu)勢(shì)明顯，進(jìn)入四季度寧夏開始虧損至減產(chǎn)，內(nèi)蒙至今逐步進(jìn)入虧損狀態(tài)，南方全年虧損，貴州相對(duì)緩和，廣西高電價(jià)長(zhǎng)期虧損。北方鋼招及成本壓力增加，南北利潤(rùn)差逐步收窄，看出南北壓力均增加。各產(chǎn)區(qū)硅錳開工繼續(xù)下行，處低位徘徊。2024年初相對(duì)平穩(wěn)，后期隨著廠家虧損范圍增加，各產(chǎn)區(qū)開工均有下行，寧夏目前處于近兩年最低位狀態(tài)，除內(nèi)蒙外，其他產(chǎn)區(qū)基本處于最低位波動(dòng) 。2024年1月份產(chǎn)量保持高位，2月開始開工率出現(xiàn)下行，南北方均出減產(chǎn)，北方寧率先展開，3月展開大面積減產(chǎn)，內(nèi)蒙也出現(xiàn)減產(chǎn)，預(yù)計(jì)4月產(chǎn)量將迎來年內(nèi)低位。

最后，進(jìn)行錳系供需趨勢(shì)展望。錳礦外盤價(jià)及匯率：外盤報(bào)價(jià)上行后 壓力開始增加。錳礦（到港+即期）盈利情況來看，接貨壓力大。Mysteel發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)來看，南非到港持續(xù)降低，庫存迎來年內(nèi)低位。澳礦到港量緩解，庫存得到較好消耗。大船陸續(xù)到港，加蓬庫存再次沖高。下游需求方面，硅錳開工再次下行空間有限，廣西開工難有改觀，維持低開工，再次下降空間有限，同樣相對(duì)謹(jǐn)慎對(duì)待復(fù)產(chǎn)；云南逐步迎來豐水期，電價(jià)下調(diào)，開工率或修復(fù)；貴州相較其他南方產(chǎn)區(qū)略占優(yōu)勢(shì)，在南方區(qū)域相比開工維持平穩(wěn)；北方經(jīng)歷高位下降后，內(nèi)蒙維持穩(wěn)定開工，寧夏可降空間有限，或二季度后期，鋼招及庫存帶動(dòng)，開工有望緩慢恢復(fù)。鋼材端產(chǎn)量及庫存逐步恢復(fù)，產(chǎn)量及價(jià)格小幅恢復(fù)庫，存緩降，或?qū)⒕S持震蕩反彈的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。一是宏觀上看經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好；二是鋼材庫存拐點(diǎn)已至，周度降庫幅度略超預(yù)期，市場(chǎng)信心得到較好的修復(fù)。上沖動(dòng)力不足， 二季度持續(xù)震蕩修復(fù)。

下午第二個(gè)主題演講嘉賓是上海鋼聯(lián)硅鐵分析師鄭艷姚女士，此次會(huì)議演講議題為《展望2024 年硅鐵市場(chǎng)發(fā)展新格局》。

上海鋼聯(lián)硅鐵分析師 鄭艷姚女士

 鄭艷姚女士首先從硅鐵的價(jià)格走勢(shì)、硅鐵價(jià)差、主產(chǎn)區(qū)的成本、開工、庫存情況結(jié)合下游鋼廠、金屬鎂的市場(chǎng)情況為我們回顧了2023年及2024年第一季度硅鐵市場(chǎng)的情況。

縱觀整個(gè)硅鐵市場(chǎng)，硅鐵的價(jià)格整體呈現(xiàn)弱穩(wěn)走勢(shì)，2023年72硅鐵市場(chǎng)全年維持低位運(yùn)行，最高值為1月的8072.95元/噸，最低值為12月的 6587.84元/噸，全年價(jià)格呈現(xiàn)弱勢(shì)震蕩下行，伴隨小幅反彈的走勢(shì)。24年伊始硅鐵下降走勢(shì)仍未得到明顯緩解。而75硅鐵在2023年迎來了4月中后旬和9月底兩次價(jià)格反彈，全年影響較大的時(shí)間是府谷金屬鎂廠的停產(chǎn)伴隨硅鐵產(chǎn)量下降。春節(jié)過后75硅鐵價(jià)格下降明顯，跌幅在500元/噸，目前市場(chǎng)低價(jià)已來到6300元/噸。

各主產(chǎn)區(qū)的價(jià)差也存在變動(dòng)，2023年鄂爾多斯75硅鐵均價(jià)在7745.98元/噸，寧夏72硅鐵均價(jià)在7119.7元/噸，青海72硅鐵均價(jià)在7110.84元/噸，今年3月開始75硅鐵價(jià)格跟隨金屬鎂下調(diào)，目前集中在6300-6450元/噸現(xiàn)金出廠，72硅鐵價(jià)格呈現(xiàn)跌勢(shì)，重要會(huì)議結(jié)束之后，多家鋼廠下調(diào)鋼材價(jià)格同時(shí)，伴隨減產(chǎn)檢修的出現(xiàn)，目前72硅鐵自然塊價(jià)格在6050-6150元/噸。2023年硅鐵全年產(chǎn)量555萬噸，2022年產(chǎn)量596萬噸，降幅6.88%，上半年開始陜西開始減產(chǎn)，內(nèi)蒙大廠置換產(chǎn)能投放力度一般，下半年內(nèi)蒙古產(chǎn)量上升的同時(shí)伴隨后期鎂廠復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量開始呈現(xiàn)增勢(shì)。主產(chǎn)區(qū)開工率處于低位。

成本端，青海受水電缺口造成電價(jià)小幅浮動(dòng)，避峰生產(chǎn)電價(jià)上漲0.02元/kWh，未避峰生產(chǎn)廠家結(jié)算電價(jià)漲幅0.04-0.07元/kWh；陜西部分未有自備電廠企業(yè)表示電費(fèi)上漲，其他產(chǎn)區(qū)基本無明顯變動(dòng)。蘭炭小料價(jià)格累計(jì)下調(diào)6次，價(jià)格從1140元/噸下跌至目前的775元/噸，庫存壓力較大，原煤端支撐較差。2023年硅鐵全年產(chǎn)量555萬噸，2022年產(chǎn)量596萬噸，降幅6.88%，上半年開始陜西開始減產(chǎn)，內(nèi)蒙大廠置換產(chǎn)能投放力度一般，下半年內(nèi)蒙古產(chǎn)量上升的同時(shí)伴隨后期鎂廠復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量開始呈現(xiàn)增勢(shì)。主產(chǎn)區(qū)開工率處于低位。2023年鋼廠高爐開工率最高為4月的84.74%，最低值為1月 的74.64%，全年平均高爐開工率81.64，今年年初高爐開工率低于去年同期，均值保持在76.24%，鋼廠整體虧損情況有待改善，盈利情況較低。Mysteel硅鐵廠家?guī)齑娼y(tǒng)計(jì)本周（3.14）Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)60家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本：全國(guó)庫存量7.89萬噸，較上期降2.86%。

下游市場(chǎng)，2023年300系不銹鋼市場(chǎng)處于弱勢(shì)，由于行情的不確定性，市場(chǎng)的活躍氛圍較往年有所減弱，三季度不銹鋼產(chǎn)量明顯增長(zhǎng)，主要原因則是金九銀十的預(yù)期以及利潤(rùn)水平的帶動(dòng)。400系不銹鋼處于相對(duì)穩(wěn)定的局面，年內(nèi)先跌后漲，整體跌幅不大。10月鋼廠挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，盤價(jià)維持高位，虧損幅度未進(jìn)一步擴(kuò)大，帶動(dòng)產(chǎn)量來到高值。金屬鎂市場(chǎng)則處于低位震蕩態(tài)勢(shì)，2023年全年影響最大的政策則是5月府谷地區(qū)蘭炭爐子改造升級(jí)，伴隨21家金屬鎂廠涉及整改，影響后期金屬鎂產(chǎn)量。上周后期市場(chǎng)開始挺價(jià)，但是市場(chǎng)實(shí)際成交跟進(jìn)有限，75硅鐵受此影響，價(jià)格一路下跌，不排除后期仍有降價(jià)空間。

出口方面：2023年硅鐵出口406628.00噸，22年675111.01噸同比下降66.03%。

綜合分析硅鐵市場(chǎng)信息后，鄭艷姚女士為本次演講進(jìn)行了總結(jié)并提出了對(duì)硅鐵市場(chǎng)的展望：成本端，電費(fèi)、蘭炭?jī)r(jià)格的變動(dòng)直接影響企業(yè)利潤(rùn)，隨著容量電價(jià)機(jī)制的推出，電價(jià)或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行，同時(shí)24年蘭炭市場(chǎng)政策性影響減弱，主要觀望硅石、硅鐵情況。生產(chǎn)端，24年市場(chǎng)新增投放產(chǎn)能主要集中在新疆及甘肅；需求端：鋼種逐漸發(fā)生變化，長(zhǎng)期或逐漸影響其他硅鐵牌號(hào)的投產(chǎn)，粗鋼上漲空間有限，不銹鋼24年存在新增產(chǎn)能，或拉動(dòng)硅鐵消耗。金屬鎂23年基本完成整改，產(chǎn)量將得到一定恢復(fù)較去年呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。而整體的出口維持相對(duì)低位理性，全年出口或在40萬上下。

下午第三個(gè)主題演講嘉賓是陜西榆林鎂業(yè)(集團(tuán))有限公司副總經(jīng)理朱致維先生，此次會(huì)議演講議題為《低碳背景下鎂及鎂合金市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》。

陜西榆林鎂業(yè)(集團(tuán))有限公司副總經(jīng)理 朱致維先生

朱先生的演講分為五部分，鎂產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，全球低碳背景，金屬鎂行業(yè)的降碳路徑，鎂基新材料項(xiàng)目規(guī)劃以及總結(jié)部分，向我們十分具體的介紹了低碳大背景下金屬鎂面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展機(jī)遇。

首先，朱先生向我們介紹了鎂產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，中國(guó)金屬鎂的產(chǎn)能在世界上非常具有優(yōu)勢(shì)，2023年中國(guó)金屬鎂產(chǎn)量約占全球份額81.9%。鎂的增長(zhǎng)主要有壓鑄件和鋁合金在汽車工業(yè)上的需求增漲帶來的。目前新能源汽車上鎂合金壓鑄件的廣泛應(yīng)用，給金屬鎂在汽車工業(yè)的應(yīng)用帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。并且鎂基固態(tài)儲(chǔ)氫材料技術(shù)上的突破與商用的成熟，也給金屬鎂行業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇。同時(shí)，鎂的出口十分穩(wěn)定，歷史數(shù)據(jù)顯示，海外市場(chǎng)金屬鎂消費(fèi)約占50%全國(guó)產(chǎn)量。鎂出口量一直在40-50萬噸徘徊，海外存量市場(chǎng)穩(wěn)定。那么在低碳和碳中和的時(shí)代背景下，金屬鎂是否會(huì)迎來井噴是的應(yīng)用與需求？對(duì)于這個(gè)問題，朱先生提出，金屬鎂市場(chǎng)或?qū)⒂瓉戆l(fā)展契機(jī)，主要原因有以下幾點(diǎn)：第一，鎂鋁價(jià)格比重回1.2以內(nèi)，金屬鎂成本優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)；第二，市場(chǎng)重回供需關(guān)系主導(dǎo)，政策因素淡化；第三，金屬鎂期貨規(guī)劃上市，健全行業(yè)穩(wěn)定機(jī)制；第四，國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展。

其次，朱先生向我們介紹了目前的全球低碳背景，逐一向我們介紹了重點(diǎn)國(guó)家的低碳政策，2023年國(guó)際碳排放重點(diǎn)政策以及2023年國(guó)內(nèi)碳排放重點(diǎn)政策。并且從對(duì)象、時(shí)間、影響、趨勢(shì)四個(gè)方面分析了加強(qiáng)信息披露與供應(yīng)鏈碳管控的重要性，并提出了碳排放政策應(yīng)對(duì)策略，包括提前碳核算、做好碳減排以及獲取碳收益。最后朱先生提出，中國(guó)金屬鎂產(chǎn)量約占全球份額83.7%，但是中國(guó)主要采用皮江法工藝目前較高的碳排放，可能成為中國(guó)鎂走向全世界的制約因素。在低碳和碳中和大的時(shí)代背景下，各大車企相繼宣布了各自的低碳和碳中和戰(zhàn)略。鋁、鎂作為主要的汽車輕量化結(jié)構(gòu)材料，對(duì)其碳足跡提出了更高的要求，來支撐各自的減碳或者碳中和目標(biāo)的承諾。

之后，朱先生提出了幾點(diǎn)金屬鎂行業(yè)的降碳路徑，第一，能源清潔化，主要包括太陽能、氫能、風(fēng)能的清潔；第二，降低能耗密度，主要包括新工藝技術(shù)和迭代皮江發(fā)冶煉工藝；第三，其他降碳方法，包括但不限于碳捕集、綠色硅鐵以及回收鎂等。

接下來，朱先生為我們介紹了貴公司榆鎂集團(tuán)，包括其全產(chǎn)業(yè)鏈模式、項(xiàng)目規(guī)劃-產(chǎn)能規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)鏈工藝路線、項(xiàng)目低碳介紹以及榆鎂集團(tuán)發(fā)展愿景，其中低碳項(xiàng)目主要包括白云石懸浮煅燒、豎罐還原、綠電利用以及余熱利用，為行業(yè)低碳提供多種可能性。

最后，朱先生為本次演講進(jìn)行了總結(jié)，他認(rèn)為，我們未來的挑戰(zhàn)在于以下幾方面：第一，雙碳大背景下，下游用戶普遍期望低碳足跡的原材料；第二，鋁和鋼的行業(yè)發(fā)展成熟，技術(shù)積累豐富，已經(jīng)制定了針對(duì)雙碳戰(zhàn)略的技術(shù)路線圖，開始有低碳甚至零碳冶煉技術(shù)；第三，需要鎂行業(yè)不斷開發(fā)和應(yīng)用更多低碳工藝，鼓勵(lì)顛覆性新技術(shù)的開發(fā)；第四，與鋁、鋼、碳纖維等超輕材料的加工性能以及性價(jià)比的正面對(duì)決；第五，提升行業(yè)普及度及替代壁壘，需要吸引高端人才關(guān)注并長(zhǎng)期投身于金屬鎂事業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)久魅力。

當(dāng)日的最后一場(chǎng)，由上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春先生做了題為《行業(yè)景氣或?qū)⒒厣?產(chǎn)業(yè)政策亟待作為-2024 年鋼鐵市場(chǎng)展望》的精彩演講。

上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān) 徐向春 

首先，徐向春先生表示春季市場(chǎng)依舊寒意逼人，鋼鐵行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。鋼鐵市場(chǎng)連續(xù)2年多下跌，綜合價(jià)格較21年10月高點(diǎn)下跌34%，23年綜合均價(jià)跌10%。其中螺紋-11.1%，熱軋-9.8%，中板-10.3%，冷軋-6.0%，鍍-5.1%。春節(jié)后，螺紋降259元、熱卷降175元、冷軋降169元 、鍍降59元。2023年黑色金屬行業(yè)利潤(rùn)565億，2022年366億元。鋼鐵行業(yè)主要有兩個(gè)特點(diǎn)：特鋼強(qiáng)普鋼弱、利潤(rùn)集中在頭部企業(yè)。

其次，徐向春先生表示目前需求見頂回落明顯，23年與20年比，粗鋼消費(fèi)量下降8524萬噸。新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，房地產(chǎn)為最大減量因素。鋼結(jié)構(gòu)及汽車家電創(chuàng)繼續(xù)增長(zhǎng) 板材品種明顯增長(zhǎng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局23年鋼產(chǎn)量101908萬噸，粗鋼需求下降2.8%，為第三年下降。鋼產(chǎn)量比上年增加約3000萬噸，23年鋼材需求止跌。國(guó)內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2030年鋼產(chǎn)量8億噸（工程院、麥肯錫等），更有悲觀者認(rèn)為6億噸。鋼鐵需求規(guī)模，決定產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，決定碳排放量，決定資源安全程度。國(guó)際視角來看，需求見頂后并非一落千丈，以美國(guó)、日本為例，工業(yè)化、城市化完成后，1973年，美國(guó)、日本鋼鐵需求雙雙見頂。美國(guó)：1973年粗鋼消費(fèi)14645萬噸。1998年13150。日本：1973年消費(fèi)9472萬噸，1990年10084萬噸。2007年8932萬噸。由此可見達(dá)到峰值后持續(xù)下降的現(xiàn)象不成立。國(guó)內(nèi)視角來看，主要減量因素房地產(chǎn)接近見底，房地產(chǎn)依然是支柱產(chǎn)業(yè)。2019-2030年中國(guó)城鎮(zhèn)年均住房需求大致為10.9-13.5億平方米。中國(guó)住房整體已經(jīng)靜態(tài)平衡，但是區(qū)域供求差異極大，隨著人口往都市圈城市群流入，未來仍面臨住房短缺現(xiàn)象。主要增量因素來自鋼結(jié)構(gòu)、汽車，2022鋼結(jié)構(gòu)年產(chǎn)量10140萬噸。2013年—2022年，增長(zhǎng)153.5%。到2025年底，鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到1.4億噸左右，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例達(dá)到15%以上；新開工橋梁鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用達(dá)到 10%左右。到2035年，鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到每年2.0億噸以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例逐步達(dá)到40%，其中鋼結(jié)構(gòu)住宅占比達(dá)到35%，鋼結(jié)構(gòu)橋梁占比達(dá)到25%。未來5-10年需求下降幅度不宜一味悲觀，增量因素將抵消大部分的減量因素。外需看鋼材出口無近憂，2023年出口9026萬噸，增長(zhǎng)36.2%，凈出口8600萬噸。2024年上半年有望延續(xù)強(qiáng)勁勢(shì)頭。潛在風(fēng)險(xiǎn)：貿(mào)易摩擦、碳減排、買單出口等。鋼材出口存在一定障礙，主要是貿(mào)易摩擦跟碳排放約束。

接下來徐向春先生通過分析數(shù)據(jù)表示：需求回落情況下，產(chǎn)能過剩會(huì)更加嚴(yán)重。2013年下半年補(bǔ)庫存周期，但是供應(yīng)嚴(yán)重過剩，鋼價(jià)反復(fù)下跌。目前鋼鐵行業(yè)進(jìn)入全行業(yè)虧損，虧到何時(shí)還看不到頭、何種程度還不見底。得等到30%的鋼企倒閉，鋼鐵行業(yè)才能進(jìn)入盈虧平衡、正常經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)。在未來幾年里，會(huì)有30%、40%甚至50%的鋼鐵企業(yè)將被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰。如果沒有主動(dòng)限產(chǎn)，產(chǎn)能可能重蹈2015年覆轍。2013年下半年補(bǔ)庫存周期，但是供應(yīng)嚴(yán)重過剩，鋼價(jià)反復(fù)下跌。但產(chǎn)能過剩問題，水泥經(jīng)驗(yàn)說明并非無解。2022年水泥行業(yè)銷售利潤(rùn)率6%。應(yīng)對(duì)措施主要是提高產(chǎn)業(yè)集中度+錯(cuò)峰生產(chǎn)。中國(guó)特色產(chǎn)能出清方式，限產(chǎn)+淘汰。國(guó)情體制決定不可能以市場(chǎng)方式出清過剩產(chǎn)能。歷史上多次政策性限產(chǎn)：2016年供給側(cè)改革，18-19年冬季限產(chǎn)，21年產(chǎn)能同比下降政策。

最后，徐向春先生對(duì)于2024年鋼鐵市場(chǎng)的發(fā)展情況進(jìn)行了總結(jié)。房地產(chǎn)發(fā)展新模式：商品+保障，等待新開工企穩(wěn)。2023年制造業(yè)用鋼溫和增長(zhǎng)，2024年需求有望止跌回升。從周期看鋼鐵，庫存周期見底利好鋼鐵。補(bǔ)庫存周期來臨，鋼價(jià)觸底反彈。但需注意風(fēng)險(xiǎn)主要在供應(yīng)端，政策是關(guān)鍵。2024年市場(chǎng)有望前低后高。徐向春先生對(duì)2024年進(jìn)行了預(yù)測(cè)：鋼鐵需求與上年持平，出口（坯材）在8000萬噸，降14%，粗鋼產(chǎn)量101000萬噸，鋼材價(jià)格觸底反彈，年均價(jià)持平。

隨著最后的演講結(jié)束，至此，本次2024年第十屆鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇圓滿結(jié)束。2024年第十屆鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇成功舉辦，圓滿落幕，感謝各位參會(huì)代表及行業(yè)內(nèi)所有人的支持與關(guān)注！精彩繼續(xù)，期待會(huì)議的相聚！

會(huì)議預(yù)告：“2024年南非鐵合金大會(huì)”將于2024年9月9日-11在南非約翰內(nèi)斯堡盛大開幕！期待您的蒞臨！

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