百年建筑華中建材早讀：兩市建筑鋼材價格下跌（3.31）

一、行業(yè)新聞 ◎中國建材：2024年歸母凈利23.87億元，同比下降38.2% ◎冀東水泥：2024年凈虧損9.91億元 ◎鄭州2025年重點建設(shè)項目名單公布，總投資5795.5億元 ◎株洲茶陵縣19個項目集中開竣工，總投資15.45億元 ◎百年建筑周報：湖北水泥漲價后勁不足，仍保持平穩(wěn)運行（3.21-3.28） ◎百年建筑周報：基建項目實物量跟蹤（20250322-0328） ◎百年建筑周報：河南多地水泥價格上行（3.21-3.28） ◎百年建筑：一周地產(chǎn)大事記（3.24-3.28） ◎百年建筑：原料價格嘗試推漲，湖南混凝土市場持穩(wěn)運行 ◎1-2月我國完成交通固定資產(chǎn)投資3665億元 二、價格匯總 指標(biāo)備注：螺紋鋼Φ 20 HRB400E（元/噸）、水泥P.O42.5散（元/噸）、機(jī)制砂中砂（元/噸）、混凝土C30（元/方） 》》》點擊轉(zhuǎn)入價格中心查詢頁面 三、市場調(diào)研 【湖北水泥】上周湖北市場主要城市武漢水泥消費量為86600噸，周變化為增加10800噸，周環(huán)比漲14.25%。

熱點文章

百年建筑華中建材早讀：三市鋼材普漲20元/噸（3.14）

一、行業(yè)新聞 ◎Mysteel：代表委員為基建行業(yè)發(fā)展建言 ◎山水水泥：2024年營業(yè)收入145.1億，同比減少19.9% ◎中國建材股份：已回購并注銷8.42億股H股 ◎百年建筑數(shù)據(jù)：房地產(chǎn)日度成交跟蹤（20250312） ◎百年建筑數(shù)據(jù)：全國砂石生產(chǎn)企業(yè)砂石發(fā)貨量統(tǒng)計（3.6-3.12） 二、價格匯總 指標(biāo)備注：螺紋鋼Φ 20 HRB400E（元/噸）、水泥P.O42.5散（元/噸）、機(jī)制砂中砂（元/噸）、混凝土C30（元/方） 》》》點擊轉(zhuǎn)入價格中心查詢頁面 三、市場調(diào)研 【湖北水泥】宜昌廠家:水泥進(jìn)站價格在 300-310元/噸，整體思路還是穩(wěn)價，漲價難度較大。

日評

亞洲水泥：2024年度凈虧損2.64億元

亞洲水泥(中國)公布，截至2024年12月31日止年度，收益減少約21%至人民幣58.85億元；公司擁有人應(yīng)占虧損為人民幣2.64億元(2023年：公司擁有人應(yīng)占溢利為人民幣1.06億元)每股基本虧損為人民幣0.168元 2024年，受下游地產(chǎn)投資縮減和基建工程項目放緩影響，水泥市場需求延續(xù)近兩年的下滑走勢，價格行情總體呈現(xiàn)「上半年低迷波動、下半年逐步回升」的特征 2024年，受房地產(chǎn)市場底部調(diào)整、基建投資增速放緩等因素影響，集團(tuán)重點布局之城市市場水泥需求明顯下滑，水泥銷量同步下降。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈月度觀察：降產(chǎn)緩解累庫壓力，出口助力弱勢反彈

此外，年底企業(yè)面臨資金回籠壓力，整體資金狀況不佳（如部分水泥貿(mào)易商賬期從3個月延長至6個月），導(dǎo)致企業(yè)對后續(xù)工程資金投入更加謹(jǐn)慎考慮到明年春節(jié)較早，大部分項目預(yù)計將在12月陸續(xù)完工，螺紋鋼需求或?qū)?1月的周均230萬噸下降至212萬噸 熱卷需求也逐步走弱：受制造業(yè)補(bǔ)庫周期結(jié)束和基建項目收尾的雙重影響，內(nèi)需難以維持前期的支撐力度 3、預(yù)計鋼材直接出口環(huán)比回暖：隨著國內(nèi)價格持續(xù)回調(diào)，與海外市場的價差逐步擴(kuò)大（如中國熱卷出口價格FOB與越南價差為13美元/噸）；據(jù)Mysteel調(diào)研，熱卷出口訂單相對飽滿，預(yù)計12月鋼材出口環(huán)比顯著改善。

觀點

[數(shù)據(jù)分析]:中國塑編樣本企業(yè)原料庫存周數(shù)據(jù)分析（20241009）

CPP,天津華恒,價格

庫存

[數(shù)據(jù)分析]:中國塑編樣本企業(yè)原料庫存周數(shù)據(jù)分析（20240925）

CPP,天津華恒,價格

庫存

[訂單]：中國塑編樣本企業(yè)訂單天數(shù)周數(shù)據(jù)統(tǒng)計（20240816-0822）

本周（20240816-0822）中國塑編樣本企業(yè)（50家）平均訂單天數(shù)較上周+3.55%據(jù)隆眾資訊調(diào)研了解，原料端來說，周內(nèi)原油價格下滑，期貨盤面持續(xù)走跌，原料PP價格多弱勢整理，市場交投氣氛冷清需求端來說，進(jìn)入8月份，終端需求有反彈跡象建筑方面，重點基建項目穩(wěn)定推進(jìn)，尤其是水利、高速、機(jī)場等，水泥袋需求量穩(wěn)中有增農(nóng)業(yè)方面，當(dāng)前處于秋季備肥期，終端工廠仍有囤貨意愿，化肥袋需求尚可，故訂單天數(shù)較上周小幅增加。

制品企業(yè)調(diào)研

[訂單]：中國塑編樣本企業(yè)訂單天數(shù)周數(shù)據(jù)統(tǒng)計（20240809-0815）

本周（20240809-0815）中國塑編樣本企業(yè)（50家）平均訂單天數(shù)較上周+1.98%據(jù)隆眾資訊調(diào)研了解，原料端來說，周內(nèi)原油價格下滑，期貨盤面持續(xù)走跌，原料PP價格多弱勢整理，市場交投氣氛冷清需求端來說，進(jìn)入8月份，終端需求有反彈跡象建筑方面，重點基建項目穩(wěn)定推進(jìn)，尤其是水利、高速、機(jī)場等，水泥袋需求量較前期增加農(nóng)業(yè)方面，當(dāng)前各地翻耕農(nóng)田、移栽水稻，步入已到備肥高峰期，終端工廠積極補(bǔ)貨，化肥袋需求驟增，故訂單天數(shù)較上周小幅增加。

制品企業(yè)調(diào)研

MCS鋼材掉期日報：股市熔斷共振，卷螺沖高回落。

中國人民銀行將人民幣兌美元匯率上調(diào)31基點至7.1345，人民幣繼續(xù)受益于日元走強(qiáng)和套息交易的解除上周五上海螺紋美金指數(shù)為$447.77CME北歐熱卷交易活動主要集中在9月/25年1月價差合約上，以-€60成交隨著對中國價格的信心增強(qiáng)，北歐熱卷價格略有上升 【行業(yè)資訊】 ?截至7月30日，上周全國水泥出庫量314.7萬噸，環(huán)比下降5.8%，年同比下降37.0%；基建水泥直供量158萬噸，環(huán)比下降1.9%，年同比下降19.0%。

場外衍生品分析

[訂單]：中國塑編樣本企業(yè)訂單天數(shù)周數(shù)據(jù)統(tǒng)計（20240802-0808）

本周（20240802-0808）中國塑編樣本企業(yè)（50家）平均訂單天數(shù)較上周+4.66%據(jù)隆眾資訊調(diào)研了解，原料端來說，周內(nèi)原油價格下滑，期貨盤面持續(xù)走跌，原料PP價格多弱勢整理，場內(nèi)心態(tài)偏謹(jǐn)慎，給到塑編支撐不足需求端來說，進(jìn)入8月份，終端需求有反彈跡象建筑方面，重點基建項目穩(wěn)定推進(jìn)，尤其是水利、高速、機(jī)場等，水泥袋需求量較前期增加。

制品企業(yè)調(diào)研

[開工率]:中國塑編樣本企業(yè)開工周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20240405-0411）

本周（20240405-0411）中國塑編樣本企業(yè)（50家）開工率在43.2%，較上周持平周內(nèi)原料價格小幅震蕩，塑編企業(yè)成本壓力緩解農(nóng)業(yè)方面，隨著備肥時間縮短、尿素行情明朗；飼料方面，近期豬價上漲，二次育肥豬補(bǔ)欄，豆粕剛需仍存同時隨著天氣轉(zhuǎn)暖，更有利于基建跟房地產(chǎn)業(yè)施工，續(xù)建項目復(fù)工，水泥用量增加，以此推進(jìn)也帶來水泥袋需求當(dāng)前供需矛盾逐漸緩解，市場訂單增加，預(yù)計塑編工廠開工率有上漲的可能性。

下游企業(yè)開工率

[訂單]：中國塑編樣本企業(yè)訂單天數(shù)周數(shù)據(jù)統(tǒng)計（20240405-0411）

本周（20240405-0411）中國塑編樣本企業(yè)（50家）平均訂單天數(shù)較上周+1.37%據(jù)隆眾資訊調(diào)研了解，周內(nèi)原料價格波動不大，終端“銀四”旺季延續(xù)農(nóng)業(yè)方面，隨著備肥時間縮短、尿素行情明朗；飼料方面，近期豬價上漲，二次育肥豬補(bǔ)欄，豆粕剛需仍存同時隨著天氣轉(zhuǎn)暖，更有利于基建跟房地產(chǎn)業(yè)施工，續(xù)建項目復(fù)工，水泥用量增加，以此推進(jìn)也帶來水泥袋需求，故訂單天數(shù)呈現(xiàn)小幅上漲走勢。

制品企業(yè)調(diào)研

[開工率]:中國塑編樣本企業(yè)開工周數(shù)據(jù)統(tǒng)計(20240329-0403）

本周（20240329-0403）中國塑編樣本企業(yè)（50家）開工率在43.2%，較上周+3.2%周內(nèi)原料拉絲價格穩(wěn)中回落，塑編企業(yè)成本壓力緩解“銀四”是塑編行業(yè)傳統(tǒng)旺季，農(nóng)業(yè)方面，隨著備肥時間縮短、尿素行情明朗；飼料方面，近期豬價上漲，二次育肥豬補(bǔ)欄，豆粕剛需仍存加之水產(chǎn)飼料的陸續(xù)投產(chǎn)，也進(jìn)一步促進(jìn)豆粕消費同時隨著天氣轉(zhuǎn)暖，更有利于基建跟房地產(chǎn)業(yè)施工，續(xù)建項目復(fù)工，水泥用量增加，以此推進(jìn)也帶來水泥袋需求。

下游企業(yè)開工率

百年建筑早報：本周建材需求降幅略微收窄，上海將增加城鎮(zhèn)居住用地規(guī)模

第十一屆中國建筑行業(yè)高峰論壇暨“百年建筑網(wǎng)”年會正在火熱報名中，點擊報名參會>> 一、聚焦 ◎11月20日，地產(chǎn)基建觀察：基建方面，當(dāng)前基建需求主要看南部和東部市場，部分在建項目存在一定趕工現(xiàn)象；地產(chǎn)方面，當(dāng)前房建需求整體仍偏弱；建材方面，從基本面來看，宏觀強(qiáng)預(yù)期與現(xiàn)實弱需求博弈，水泥系和能化系建材價格回落概率增加。

日評

百年建筑解讀：需求減弱，廣東水泥出貨量初見下滑（11.8-11.14）

第十一屆中國建筑行業(yè)高峰論壇暨“百年建筑網(wǎng)”年會正在火熱報名中，點擊報名參會>> 本周廣東基建收尾項目支撐，廣西外來水泥受阻，廣東本地水泥取消限量，水泥價格持穩(wěn)運行，加上雨水影響，出貨量略微減少。

數(shù)據(jù)解讀

Mysteel：山東水渣上漲難傳導(dǎo) 上強(qiáng)下弱能維持多久？

基建項目持續(xù)發(fā)力，托底內(nèi)需；房建持續(xù)低迷，目前多以存量項目為主，“保交樓”一棟棟開，受制于資金壓力，市場供給增量不足，實際需求略有下滑隨著外圍市場水泥價格持續(xù)走弱，“低價”水泥不斷沖擊，各區(qū)域競爭激烈，為維護(hù)現(xiàn)有市場份額，水泥價格穩(wěn)中偏弱運行，具體有待進(jìn)一步跟進(jìn) 據(jù)中國天氣網(wǎng)，本月25日至28日，我國中東部將迎大范圍較強(qiáng)降雨過程，波及陜西、山西、北京、天津、河北、河南、山東、貴州、湖北、安徽等18省區(qū)市，大部地區(qū)有中到大雨，部分地區(qū)有暴雨或大暴雨。

市場研究

2023第十屆中國·安徽建筑行業(yè)供需對接交流會在合肥圓滿召開

2023年春季，經(jīng)濟(jì)如期復(fù)蘇，但力度低于預(yù)期，鋼材市場小陽春行情草草收場對于后市展望，他認(rèn)為鋼材供應(yīng)壓力依然沉重，但也出現(xiàn)金融數(shù)據(jù)超預(yù)期、基建仍將持續(xù)發(fā)力、房地產(chǎn)企穩(wěn)等積極因素預(yù)計今年上半年有望結(jié)束鋼價下跌周期，下半年再現(xiàn)反彈走勢全年預(yù)判：鋼鐵需求與上年持平，出口6500萬噸，基本持平，粗鋼產(chǎn)量101000萬噸，焦煤價格下跌20%，鐵礦價格下跌4%，鋼材價格先抑后揚，年均價下跌5% 我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春 百年建筑網(wǎng)建材研究員楊棟森分享了《2023中國建筑材料市場走勢分析》的主題演講，開年需求的復(fù)蘇，螺紋鋼，水泥，混凝土，砂石等建筑材料發(fā)運量上升，建筑材料價格隨之震蕩上行，從開復(fù)工方面數(shù)據(jù)顯示，基建優(yōu)于房建。

百年動態(tài)

需求收縮成本高漲 海螺水泥2022年營收凈利再度雙降

中國水泥網(wǎng)水泥分析師李坤明對《證券日報》記者表示，2022年水泥需求下降，而產(chǎn)能卻并未明顯減少根據(jù)測算，2022年水泥產(chǎn)能過剩率達(dá)40%，達(dá)到新高如何在需求波動的背景下引導(dǎo)落后產(chǎn)能退出、加速市場出清，從而維持市場供需平衡、保持價格和利潤處于合理水平，是值得全行業(yè)深思的問題 值得關(guān)注的是，今年春節(jié)過后，隨著下游基建工程的陸續(xù)復(fù)工，部分地區(qū)水泥價格連續(xù)幾輪上漲。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

東吳期貨：螺紋鋼保持上行趨勢

1月中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新增貸款1.5萬億元，同比多增4479億元，經(jīng)濟(jì)依然面臨較大壓力，需要基建上給予支撐 體現(xiàn)需求的高頻數(shù)據(jù)也在轉(zhuǎn)好，企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工明顯加快，根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)據(jù)，截至2月21日，全國12220個工程項目開復(fù)工率為86.1%，農(nóng)歷同比提升5.7個百分點水泥開工率和價格也在回升，截至2月23日，全國水泥磨機(jī)開工率達(dá)到44.07%，絕對值高于近年同期因此總的需求回升的態(tài)勢在延續(xù)，接下來需求依然可以偏樂觀去看待。

鋼材

【江西晨佳】年后水泥行情低位持穩(wěn)

受訪人：江西晨佳貿(mào)易有限公司 總經(jīng)理 胡彌武 客戶觀點：目前以項目收款為主，現(xiàn)在回款率也就20%左右，可能要下周收，估計也就能收到60%左右，今年基建項目收款也不太好，如果煤炭價格持續(xù)高位，預(yù)計年后水泥價格不會再跌了，目前價格已至低位，部分沿江企業(yè)下降水泥已經(jīng)虧損40-50元/噸 企業(yè)簡介：江西晨佳貿(mào)易有限公司是一家從事建筑材料銷售,金屬礦石銷售,非金屬礦銷售等業(yè)務(wù)的公司 1、南昌軌道房橋建材有限公司混凝土水泥供應(yīng) 2、寧波交通工程建設(shè)集團(tuán)有限公司一宜春至遂川高速公路C2標(biāo)項目水泥供應(yīng) 3、中鐵十五局集團(tuán)第二工程有限公司一G353 修水縣城至修平高速西通段公路改建工程項目水泥供應(yīng) 4、中鐵十五局集團(tuán)第五工程有限公司一大廣高速改擴(kuò)容C8標(biāo)工程項目水泥供應(yīng) 5、中鐵二局集團(tuán)有限公司新建京港高速鐵路九江至南昌段水泥水泥供應(yīng) 6、中鐵四局集團(tuán)有限公司市政工程分公司修水縣高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田EPC項目水泥供應(yīng) 7、中國建筑第五工程局有限公司修水縣2022年高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)項目（EPC）水泥供應(yīng) 。

水泥