Mysteel：供需矛盾暫不突出，淡季下雙焦價格或跟隨下跌

二、煉焦煤進(jìn)口或能夠繼續(xù)維持高位 根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國4月煉焦煤進(jìn)口量為1094.9萬噸，環(huán)比上漲21.66%，同比上升29.37%進(jìn)口總量排名前幾位的國家中除印尼外，進(jìn)口量環(huán)比均有所上漲，其中加拿大及澳大利亞環(huán)比增量較多，環(huán)比分別上漲109.12%及573.67%，印尼由于貨物流通受阻，進(jìn)口環(huán)比下降52.24%而蒙古與加拿大仍然位于我國進(jìn)口量前兩位，進(jìn)口量保持高位。

觀點

Mysteel月報：1月需求下移預(yù)期下 煉焦煤價格或震蕩

2023年11月中國累計進(jìn)口煉焦煤總量為9063.22萬噸，同比增長57.97%，進(jìn)口總量排名靠前為蒙古國，俄羅斯、加拿大、美國、印尼、澳大利亞次之，占比分別為52.3%、26.27%、7.6%、6.07%、3.67%、2.52% 三、煉焦煤需求 12月需求下移明顯，其中鋼廠超預(yù)期檢修，加大了減產(chǎn)幅度，煉焦煤剛性需求減弱明顯。

月評

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

雖然從價差看，澳煉焦煤與國內(nèi)低硫主焦煤價差有些邊際改善，但在我國暫緩澳煤進(jìn)口的時間內(nèi)，澳洲將出口轉(zhuǎn)向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來將成為焦煤進(jìn)口大國印尼除生產(chǎn)動力煤以及少量氣煤外，幾乎無其他焦煤產(chǎn)能當(dāng)前印尼共計約2000萬噸焦化產(chǎn)能，對焦煤的需求快速增長，同時在印尼運營焦化廠的大多為中國企業(yè)（青山、南鋼、旭陽等），上述企業(yè)在今年也開始向印尼海運焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場重要的參與者，并且根據(jù)該國規(guī)劃，未來十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長流程為主，同樣有強(qiáng)勁的焦煤需求。

觀點

Mysteel解讀：9月煉焦煤進(jìn)口超千萬噸，美、加、澳三國漲幅翻倍

蒙古國煉焦煤進(jìn)口量8月份為全年最高點，9月份受礦方銷售政策變化小幅縮減，但仍處于高位單月進(jìn)口煉焦煤527.40萬噸，環(huán)比減少9.56%，同比增長64.33%，占9月份進(jìn)口總量的48.72%，在各進(jìn)口國別中排名第一兩方面因素疊加下，9月份中國煉焦煤進(jìn)口量大幅增長，后續(xù)四季度預(yù)計小幅回落，難以再次突破千萬噸 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、蒙、俄兩國仍是進(jìn)口主要來源國，四季度恐出現(xiàn)季節(jié)性回落 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-9月份中國累計進(jìn)口煉焦煤7272.93萬噸，同比增長60.08%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是51.84%、27.35%、7.68%、5.65%、3.98%、2.35%。

煤焦熱點

中鋼協(xié)：前三季度重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營收4.66萬億元

姜維說，從月度數(shù)據(jù)看，重點企業(yè)利潤6月起環(huán)比逐月增長9月末，重點統(tǒng)計企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62.65%，同比上升0.56個百分點 據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，前三季度，重點鋼鐵企業(yè)進(jìn)口粉礦、煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、廢鋼采購成本同比分別下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24%、17.04% “從效益數(shù)據(jù)來看，前三季度，中鋼協(xié)重點統(tǒng)計會員企業(yè)利潤總額同比下降34.1%，平均利潤率僅為1.33%，在41個工業(yè)大類中排名靠后，處于較低水平。

鋼材

Mysteel月報：9月煉焦煤下游補(bǔ)庫調(diào)整下 價格震蕩后或有反彈

2023年1-7月份中國累計進(jìn)口煉焦煤5274.7萬噸，同比增幅63.9%累計進(jìn)口量排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、加拿大煤，分別占比50%、29%、8% 三、煉焦煤需求 8月原料煤剛性需求不減，雖粗鋼平控消息頻繁傳出，但下游需求仍處今年次高位水平，焦企開工略有上移，從鐵水表現(xiàn)看，8月鋼廠主動減產(chǎn)范圍相對有限，對原料端價格形容有力支撐。

月評

Mysteel參考丨2023年下半年蒙古國煉焦煤進(jìn)口情況推演

進(jìn)口煉焦煤供應(yīng)更是大幅增加，我國對澳大利亞煉焦煤進(jìn)口政策完全放開，2023年上半年限制因素僅為貿(mào)易企業(yè)利潤問題，進(jìn)口量相比于往年有很大提升但提升量最大的還是蒙煤，得益于中蒙兩國雙邊關(guān)系的不斷深化，貿(mào)易往來逐漸密切，2023年蒙古國煉焦煤進(jìn)口量成倍增加 據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月份我國進(jìn)口煉焦煤總量為4561.37萬噸，同比增加1954.90萬噸，漲幅75.00%，進(jìn)口量由多到少排名依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國和印尼。

Mysteel參考

土耳其鋼鐵行業(yè)競爭力在2023年上半年受到強(qiáng)烈影響

業(yè)界認(rèn)為，高利率、信貸額度的可用性、匯率波動、高通脹和失業(yè)在不久的將來可能對土耳其構(gòu)成威脅 此外，經(jīng)濟(jì)疲軟還影響了進(jìn)口原材料成本在鋼廠支出中的占比土耳其鋼鐵生產(chǎn)商嚴(yán)重依賴進(jìn)口原材料，大約55%的鐵礦石（700萬噸）、85%的煉焦煤（450萬噸）和70%的廢鋼（2250萬噸）需要進(jìn)口 受上述問題的影響，土耳其鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實力和競爭力正在減弱行業(yè)人士稱，土耳其在全球前十大產(chǎn)鋼國中保持著第七或第八的位置，但目前已經(jīng)降到了第九位，巴西和伊朗等國家正在挑戰(zhàn)土耳其的鋼產(chǎn)量排名位次。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel月報：6月煉焦煤震蕩偏弱 供需難有明顯拉動

其中4月份煉焦煤進(jìn)口量為839萬噸，占煤炭總進(jìn)口量的20.6%，排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、美國煤，分別占比49%、31%、8.6% 三、煉焦煤需求 鐵水?dāng)?shù)據(jù)基本與去年同期持平，但鋼材價格重心持續(xù)下移，需求偏弱格局難有明顯改善，高鐵水下下游對原料庫存采購仍低于預(yù)期，隨著下游供需壓力逐漸增大，不排除6月淡季中下游鋼廠有間接性減產(chǎn)預(yù)期。

月評

2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會圓滿落幕

他判斷2023年煉焦煤供需將走向?qū)捤?，全?em class='keyword'>煉焦煤價格重心將逐步下移進(jìn)口煤供應(yīng)增加是比較確定的，焦鋼企業(yè)會長期維持低庫存、低利潤生產(chǎn)狀態(tài)上半年宏觀預(yù)期偏強(qiáng)，加上市場低庫存煤價有一定韌性，下半年需要考量鋼材實際需求和鋼廠利潤目前，鋼材產(chǎn)量高位，出貨壓力激增，如果需求跟不上則很有可能會重復(fù)去年6-7月的行情，鋼廠虧損后主動限產(chǎn)帶崩原料打出負(fù)反饋 同時，“2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應(yīng)商”頒牌活動在4月19日上午舉行，眾多黑色產(chǎn)業(yè)鏈客戶齊聚一堂，2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會圓滿落幕，我們期待明年再次相遇！ 2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應(yīng)商名單如下： 永泰能源集團(tuán)股份有限公司 唐山和方實業(yè)有限公司 山西聚義實業(yè)集團(tuán)股份有限公司 山西金泉能源集團(tuán)有限公司 靈石縣億林煤化有限公司 山西凱嘉能源集團(tuán)有限公司 青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司 山西省平遙煤化（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 介休市海富通能源有限公司 山西德廣宇能源集團(tuán)有限公司 （以上排名不分先后） 本次大會的贊助單位如下： 主辦單位：上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司； 協(xié)辦單位：介休數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、永泰能源集團(tuán)股份有限公司、唐山和方實業(yè)有限公司、靈石縣億林煤化有限公司； 鉆石贊助單位：華泰期貨有限公司太原營業(yè)部、象暉能源（廈門）有限公司、俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)、中儲南京智慧物流科技有限公司； 特別贊助單位：山西聚義實業(yè)集團(tuán)股份有限公司、青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司、中再物產(chǎn)有限公司、SGS至信煤焦檢測中心、介休市垚興達(dá)能源有限公司； 指導(dǎo)單位：介休市能源局、介休市招商引資服務(wù)中心、山西省數(shù)字產(chǎn)業(yè)協(xié)會。

2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會——煤焦唐山站

總體來說：蒙古煉焦煤將從多個口岸（甘其毛都、滿都拉、二連、烏力吉等）流向中國，甚至下海出口較好的煤炭市場和通關(guān)加量的驅(qū)動下，蒙古坑口洗煤廠、鐵路基礎(chǔ)設(shè)施、延伸的產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資和建設(shè)都將提速，但對蒙投資、經(jīng)營機(jī)會受蒙古政策、基礎(chǔ)條件、營商環(huán)境等影響集裝箱汽運將在較長時間內(nèi)仍然是蒙古煤的主要運輸方鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速但短期還難見到效果疫情三年俄羅斯和美國煉焦煤進(jìn)口增量明顯，蒙煤受沖擊最大但排名仍然第一。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會

2022年12月份焦化行業(yè)運行動態(tài)與市場簡述

1-12月份，國內(nèi)共進(jìn)口煉焦煤6383.84萬噸，同比增長16.71%，進(jìn)口煉焦煤平均價格為234.32美元/噸，同比上漲16.29%1-12月份向我國出口煉焦煤前三名的國家依次是蒙古、俄羅斯和加拿大，合計向我國出口5448.64萬噸，占我國進(jìn)口總量的85.34%，其他8個國家占我國進(jìn)口總量14.67%從2022年全年看，蒙古國向我國出口煉焦煤2561.11萬噸，排名第一國內(nèi)供需方面，12月份,煉焦煤供應(yīng)量為4097萬噸，同比降低3.14%，煉焦煤消耗量為4756萬噸，同比增長5.62%；1-12月份,煉焦煤供應(yīng)量為49350萬噸，同比增長0.73%,煉焦煤消耗量為54448萬噸，同比增長2.15%。

爐料

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

值得一提的是蒙古國，蒙古國煤炭產(chǎn)量在全球中排名較后，但其煤炭產(chǎn)量中基本為煉焦煤且多數(shù)出口2022年蒙煤產(chǎn)量以及出口量上升，有趕超加拿大趨勢2022年蒙古國煤炭產(chǎn)量3696.12萬噸，同比增加22.74%；蒙古國煤炭出口量3181.4萬噸,比上年同期增加1567.63萬噸,同比增長97.1%其中出口中國煤炭3104萬噸，煉焦煤占82.5% 表2：2021-2022年全球煉焦煤主要出口國家 數(shù)據(jù)來源：IEA 中國和印度雖然是全球煉焦煤主要生產(chǎn)國家，但是因為其國內(nèi)消耗量大，國內(nèi)產(chǎn)量不及需求量，需要進(jìn)口大量煉焦煤。

煤焦熱點

蒙古國煤炭工業(yè)的發(fā)展及對我國市場的影響

主要原因有三方面：一是該路段仍有10公里需要由貿(mào)易商來承擔(dān)運輸費用，并且該路段還是汽運運輸，所以并無運輸成本的優(yōu)勢二是中蒙鐵路的軌距不同，運力提升有限 三是由于疫情原因，甘其毛都通關(guān)量難以得到階段性突破據(jù)了解，甘其毛都換軌站項目還在審批階段，距施工以及正式落地還有較長時間，若此項目落地，可大幅縮短物流運輸時間以及減少相關(guān)費用 [貿(mào)易優(yōu)勢] 2022年1—8月，我國煉焦煤進(jìn)口國排名前四的國家分別是蒙古（34%）、俄羅斯（32%）、加拿大（14%）和美國（10%），蒙古國已成為我國最大的煉焦煤進(jìn)口國。

爐料

Mysteel月報：4月煉焦煤市場謹(jǐn)慎樂觀

2022年進(jìn)口煉焦煤中進(jìn)口數(shù)量排名前三為美國煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%澳煤進(jìn)口166萬是由于前期滯港陸續(xù)通關(guān)，現(xiàn)在已基本通關(guān)完畢 現(xiàn)在國際煤價依然處于高位，國內(nèi)煤價格處于相對低位，海運煤進(jìn)口利潤倒掛，進(jìn)口海運煤價格不合適，那么三四月份甚至整個二季度進(jìn)口海運煤情況可能更不樂觀。

月評

Mysteel：2月煉焦煤進(jìn)口數(shù)據(jù)同比增長33.8%，俄羅斯煤進(jìn)口量位居第一

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月-2月進(jìn)口煉焦煤849.7萬噸，同比增33.8%，主要進(jìn)口國家為美國、俄羅斯、蒙古、加拿大、澳大利亞等2022年進(jìn)口煉焦煤中進(jìn)口數(shù)量排名前三為美國煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%2022年我國煉焦煤進(jìn)口結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化俄羅斯煤、美國煤流入中國比例明顯增大，而作為中國兩大進(jìn)口來源國澳煤、蒙古進(jìn)口數(shù)量低迷，澳煤自2020年12月進(jìn)口量基本為0，當(dāng)下進(jìn)口數(shù)量基本為在港資源通關(guān)量，蒙煤由于疫情影響，三大口岸通關(guān)直線下移。

日評

2021年印度成為全球最大的煉焦煤進(jìn)口國

據(jù)CoalMint整理的數(shù)據(jù)顯示，2021年，印度煉焦煤進(jìn)口超過中國，成為全球最大的煉焦煤進(jìn)口國，去年全年印度進(jìn)口煉焦煤5627萬噸，比上年增長7%2021年，世界煉焦煤進(jìn)口國家和地區(qū)的排名依次為，中國進(jìn)口5149萬噸，同比下降29%；日本進(jìn)口4310萬噸，同比增長9%；歐盟28國進(jìn)口3500萬噸，同比增長3%；韓國進(jìn)口煉焦煤2127萬噸，同比下降1%

統(tǒng)計

Mysteel熱點觀察：11月煤炭進(jìn)口數(shù)據(jù)解析

11月進(jìn)口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對華出口煉焦煤主要國別中，澳大利亞排名第一，11月進(jìn)口267萬噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進(jìn)口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運量，且暫無澳洲新發(fā)運焦煤的消息蒙煤本月進(jìn)口量141萬噸，受限于疫情影響，11月二連口岸、策克口岸以及甘其毛都進(jìn)口量仍被壓制，環(huán)比增17.42%美國焦煤單月進(jìn)口量則創(chuàng)歷史新高，129萬噸，環(huán)比增54.29%，該進(jìn)口量已超美國去年全年對華焦煤進(jìn)口量95萬噸。

觀點

Mysteel早讀：邯鄲鋼企明年一季度限產(chǎn)影響，鋼坯利潤漲破400元

二車間計劃于2021年12月底停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)時間待定，減少建筑鋼材產(chǎn)量2000噸/天 ◎華菱湘鋼計劃12月23日對棒三生產(chǎn)線檢修13天，預(yù)計影響Ф20-100產(chǎn)量2.7萬噸 ◎11月進(jìn)口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對華出口煉焦煤主要國別中，澳大利亞排名第一，11月進(jìn)口267萬噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進(jìn)口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運量，且暫無澳洲新發(fā)運焦煤的消息。

資訊

Mysteel煉焦煤半年報：上半年煉焦煤在供應(yīng)寬松背景中延續(xù)下行態(tài)勢

1-5月份，累計進(jìn)口煉焦煤3186萬噸，同比增長7.1%，已遠(yuǎn)超去年同期累計值其中5月份中國從澳大利亞進(jìn)口煉焦煤207萬噸，同比增49.6%，其次排名是蒙古國，5月進(jìn)口煉焦煤171萬噸，同比降51.6%，澳洲及蒙古兩個國家5月份合計進(jìn)口煉焦煤378萬噸，占全部進(jìn)口煉焦煤量78.9%今年1-2月份一反常態(tài)趨勢，進(jìn)口焦煤集中通關(guān)，累計通關(guān)1516萬噸的超高位水平，在后期國際疫情影響下，國內(nèi)外需求萎縮，進(jìn)口量隨之下滑，加上國內(nèi)嚴(yán)格通關(guān)限制，進(jìn)口總量逐漸回歸正常。

月評