14日全球煤炭快訊：印度7月焦煤進口量同比增長97% 韓國8月冶金煤進口量同比上漲21%

印度7月焦煤進口量同比增長97% 根據(jù)電子商務公司Mjunction的數(shù)據(jù)，印度7月份進口461萬噸焦煤，環(huán)比增加14%，同比增加97%其中，大部分煤炭來自澳大利亞 1-7月印度進口3372萬噸煤炭，相比去年同期，增長45% 7月份疫情繼續(xù)限制印度的經(jīng)濟活動，并打擊該國的鋼鐵消費與此同時，為應對國際市場需求， 印度將更多的鋼鐵用于出口 印度7月份進口132萬噸噴吹煤，環(huán)比增長36%，同比增長32%。

快訊

15日全球煤炭快訊：2020年韓國煉焦煤進口量同比下降6% 美國周度煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長13.9%

2020年韓國煉焦煤進口量同比下降6% 根據(jù)韓國海關總署的數(shù)據(jù)，2020年韓國共進口了3048萬噸冶金煤（煉焦煤和噴吹煤），同比減少了3.29％，2019年為3152萬噸 其中，12月韓國進口了295萬噸冶金煤，同比、環(huán)比分別增長了21.11％和10.52％ 焦煤 韓國12月進口了186萬噸煉焦煤，同比增長7.37％，環(huán)比增長9.7％。

快訊

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點對比

隨著中國對從美國進口煤炭加征15%的關稅，預計2025年中國從澳大利亞進口焦煤的數(shù)量將會進一步增長 市場地位 國際市場：澳大利亞焦煤在國際市場中占據(jù)重要地位憑借其優(yōu)質(zhì)的煤質(zhì)以及穩(wěn)定的供應能力，深受全球眾多鋼鐵企業(yè)與焦化企業(yè)的青睞澳大利亞焦煤的出口量在全球煉焦煤貿(mào)易量里占有相當大的比例，其主要出口目的地為印度、日本、韓國、中國、歐盟、巴西等國家和地區(qū)，是全球鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)極為重要的原料供應源。

原料

中州期貨：雙焦震蕩偏弱

①昨日焦炭第10輪提降落地，累積降幅為500-550元/噸，市場情緒較為低迷目前鐵水復產(chǎn)速度一般，并且下游庫存尚可，鋼廠采購意愿不足，以按需采購為主，對于焦炭價格支撐幅度有限，現(xiàn)階段現(xiàn)貨疲軟的現(xiàn)象仍將延續(xù)焦煤方面，寬松局面未改，焦煤價格仍面臨下行風險此外越南韓國對華鋼鐵進行反傾銷，利空國內(nèi)黑色市場，建議關注逢高做空機會 ②據(jù)海關總署數(shù)據(jù)顯示，截止12月，2024年中國進口煉焦煤總量達1.2億噸，同比2023年上漲19.97%。

晨報速遞

Mysteel參考丨海運煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國內(nèi)能源結構的調(diào)整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預測減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國主要的出口流向為日本、韓國、歐洲等地，出口我國焦煤量雖在同比有波動，但是我國進口量的整體基數(shù)較低，我國進口美國煉焦煤1200萬噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國礦山簽訂優(yōu)質(zhì)煉焦煤的長協(xié)合同，另一面是國內(nèi)貿(mào)易商的敞口貿(mào)易，但是焦煤質(zhì)量不急長協(xié)資源 圖8：美國煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國主流煉焦煤價格走勢（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價格方面來看，2月23日，美國優(yōu)質(zhì)煉焦煤藍灣7號及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國港口現(xiàn)貨煉焦煤價格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國內(nèi)安澤主焦煤2500元/噸價格相比，價格優(yōu)勢并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel：澳大利亞遠期煉焦煤市場走勢震蕩偏強

國內(nèi)多數(shù)終端用戶基于成本考慮，進口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，對澳大利亞部分高價主焦資源采購興趣較低，疊加國際市場對澳煉焦煤整體需強供弱，印度、日本、韓國及東南亞占據(jù)份額較大，12月國內(nèi)澳煉焦煤進口量預計與11月進口量持平 整體而言，澳大利亞遠期煉焦煤目前受產(chǎn)量及國際市場需求等因素價格高位支撐仍存，但整體繼續(xù)向上動力略顯不足，年末節(jié)日臨近，礦山供應積極性減弱，需求端對遠期資源市場價格支撐暫不明朗，預計短期內(nèi)澳大利亞遠期煉焦煤價格震蕩偏穩(wěn)運行。

日評

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

演講內(nèi)容從國際市場與國內(nèi)市場兩方面展開：國際市場方面，中國、印度、印尼等新興經(jīng)濟體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國等發(fā)達國家進口量下降具體國家來看，中國23年承接了全球的富余煤炭，預計24年進口量小幅增加2000-3000萬噸；印度動力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強勁；歐洲由于能源結構的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價影響、稅率高導致成本高澳大利亞預計產(chǎn)量略有增加，但受限于運力國內(nèi)市場方面中國在雙碳背景下能源結構將持續(xù)優(yōu)化，達峰階段煤炭消費有小幅增長空間。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

Mysteel晚餐：電弧爐噸鋼盈利80元，焦炭第二輪漲價全面落地

◎中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會：2023年1-10月，煉焦煤采購成本同比下降19.75%；冶金焦同比下降23.74%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降0.10%，進口粉礦同比下降0.47%；廢鋼同比下降16.07%詳情>> ◎2023年11月14日和15日，加拿大國際貿(mào)易法庭（CITT）和加拿大邊境服務署（CBSA）分別發(fā)布公告，對原產(chǎn)于或進口自中國、韓國、越南的冷軋鋼卷/板（Cold-RolledSteel）發(fā)起第一次反傾銷和反補貼日落復審調(diào)查。

資訊

Mysteel：庫茲巴斯預計增加東部煤炭出口量，中國及印度市場焦煤進口量增加

來自日本和韓國的進口量預計將保持平穩(wěn)（2023-2025年分別為4100萬噸和3400萬噸）與此同時，2023年和2024年澳大利亞煉焦煤的出貨量估計為1.72億噸 信息來源：reuters 短評：近期澳大利亞HCC煉焦煤價格飆升至360美元/噸，現(xiàn)貨市場供應緊張，亞洲和印度消費者需求強勁。

日評

Mysteel：澳煉焦煤進口為何增不動？

澳大利亞方面， 2020年后出口中國約20%的占比轉(zhuǎn)移至印度、日本、韓國、中國臺灣和越南等，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局因此兩國煤炭進出口“脫鉤”后相互的依賴度較低 2.內(nèi)外價差鉗制澳煉焦煤進口，澳煤估值相對偏高從今年國內(nèi)主要煉焦煤進口品種價差對比上看，今年上半年澳煤整體處于進口利潤倒掛情況，相較于蒙煤、俄煤內(nèi)外價差而言，難有進口優(yōu)勢。

觀點

Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

其中，中國6月份的粗鋼產(chǎn)量為9110萬噸，同比增長0.4%；印度產(chǎn)量為1120萬噸，同比增長12.9%；日本產(chǎn)量為 730 萬噸，同比下降1.7%美國產(chǎn)量為680 萬噸，同比增長 0.5%俄羅斯產(chǎn)量約為 580 萬噸，同比增長3.8%韓國產(chǎn)量為550 萬噸，同比下降0.9% 信息來源: World Steel Association 短評：粗鋼平控政策第三季度預計影響有限，鋼廠有可能會提前完成額度，保證營收利潤，測算平均鐵水會下降到215-220（具體以實際為準），屆時對于焦煤需求可能變?nèi)?，利空可能性更大，對于俄羅斯煉焦煤而言，進口量可能會較上年有所下降。

日評

Mysteel盤點：海運煉焦煤供需難平衡 港口成交有所好轉(zhuǎn)

【進口煤炭】7日海運煉焦煤市場震蕩運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國某鋼廠遭遇臺風襲擊，預計對原料端的采購進一步減弱，海運煉焦煤市場出貨壓力有所增加疊加國際焦鋼市場前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹慎采購策略另一方面，受北溪1號天然氣管道關閉影響，歐洲各國已有“氣改煤”預期，缺口短期內(nèi)能否得到填補，后期仍需關注海運煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格穩(wěn)中有漲

【進口煤炭】7日海運煉焦煤市場震蕩運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國某鋼廠遭遇臺風襲擊，預計對原料端的采購進行進一步減弱，海運煉焦煤市場出貨壓力有所增加疊加國際焦鋼市場前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹慎采購策略另一方面，北溪1號天然氣管道關閉影響，歐洲各國已有“氣改煤”預期，缺口短期內(nèi)能否得到填補，后期仍需關注海運煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢。

盤點

澳煤貿(mào)易流向變動對國際市場影響幾何？

2022年上半年，日本、韓國、印度三大競爭市場中，僅印度粗鋼產(chǎn)量同比有增（增加9.2%），日本、韓國粗鋼產(chǎn)量下滑幅度均超4%印度鋼廠宣布了價值110億美元的項目，未來兩年內(nèi)印度的煉焦煤需求仍有望繼續(xù)保持增長 然而，印度有意擺脫對澳煤的過度依賴印度冶金煤進口量為全球第一，然而，近期其國內(nèi)煤炭供應也有所釋放與此同時，印度正在努力實現(xiàn)供應來源多樣化2021年，澳煤約占印度煉焦煤進口的四分之三，而來自加拿大和美國的進口份額分別下降到3%和5%。

爐料

Mysteel盤點：遠期煉焦煤繼續(xù)下跌 港口進口煉焦煤市場稍有起色

【進口煤炭】28日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個別終端有意轉(zhuǎn)賣焦煤，打壓價格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】28日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個別終端有意轉(zhuǎn)賣焦煤，打壓價格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點

Mysteel盤點：國際終端快速補庫 一季度歐洲煤炭采購同比增幅73.9%

【進口煤炭】25日海運煉焦煤市場較為平穩(wěn)國際終端快速補庫，一季度歐洲煤炭采購同比增幅73.9%歐洲、日韓等國宣布從俄羅斯暫停采購后，在全球瘋狂采購，據(jù)Mysteel海運統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度歐洲、日韓國家采購煤炭同比分別增漲73.9%、27.7%，且4月份，截止至今不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歐洲采購煤炭同比增長32.8%隨著入爐煤補庫至合理水平，且鑒于當下高價，補庫意愿有所降低從國內(nèi)采購情況看，美國、加拿大等國煤價仍在高位，國內(nèi)外仍無可套利空間，貿(mào)易商暫時以觀望為主，相對比下，進口俄羅斯焦煤成為主流方向，就K10而言，高報價及高成交下游成交意愿降低。

盤點

Mysteel日報：黑色燃料價格漲跌互現(xiàn)

山東地區(qū)焦炭價格準一濕熄主流報價3870-3910元/噸，準一干熄主流報價4260-4320元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級3740元/噸，包頭準一3700元/噸，赤峰二級0.8報3732-3830元/噸，均出廠含稅價 【進口煤炭】25日海運煉焦煤市場較為平穩(wěn)國際終端快速補庫，一季度歐洲同比增幅73.9%歐洲、日韓等國宣布從俄羅斯暫停采購后，在全球瘋狂采購，據(jù)Mysteel海運統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度歐洲、日韓國家采購煤炭同比分別增漲73.9%、27.7%，且4月份，截止至今不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歐洲采購煤炭同比增長32.8%。

盤點

Mysteel：進口俄羅斯煤炭進入人民幣結算時代

分煤種看，俄羅斯21年動力煤出口1.87億噸，煉焦煤出口3900萬噸歐洲與日韓合計占俄羅斯37%動力煤出口量；以及50%左右的煉焦煤 此外，韓國KEPCO集團個別電廠已經(jīng)在三月初開始停止使用俄羅斯動力煤若歐洲、日韓等俄羅斯煤的主要進口國正式停止使用俄羅斯煤，市場上的資源有可能尋求其他替代市場，如中國或印度，也不排除因運力制約出現(xiàn)資源過剩的情況 根據(jù)Mysteel煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)，2021年中國占俄羅斯煤炭海運份額32%。

煤焦熱點

Mysteel月報：4月煉焦煤市場謹慎樂觀

（2）進口煉焦煤價格 海運煉焦煤：3月上中旬國際海運煉焦煤普遍出現(xiàn)大幅上漲，主要原因是受俄烏沖突影響，日本、韓國用戶都已暫停俄煤采購，同時，部分歐洲國家也停止進口俄羅斯煤，增加了從澳大利亞和印尼的購買量，再加上印度等國需求不減， 使得本就供不應求的國際煤炭市場供需關系更加緊張。

月評