Mysteel：動力煤礦山開工階段性收緊 坑口煤價漲跌分化

本周，Mysteel統(tǒng)計全國462家礦山產(chǎn)能利用率94.3%，環(huán)比降1.8個百分點；存煤總計257.0噸，環(huán)比降1.8萬噸主產(chǎn)區(qū)月底部分中小煤礦生產(chǎn)任務(wù)完成、停產(chǎn)檢修等因素，導(dǎo)致貨源供應(yīng)短暫收緊，部分化工少量補庫需求釋放，個別煤礦高卡資源止跌探漲，但電煤消費淡季特征凸顯，電廠采購需求表現(xiàn)不足，貿(mào)易商采購積極性依舊偏低，整體市場交投氛圍仍無明顯改觀，多數(shù)煤礦銷售依舊一般具體主流市場來看： 一、陜西區(qū)域煤礦產(chǎn)銷情況 據(jù)本周Mysteel動力煤礦山數(shù)據(jù)顯示，陜西地區(qū)樣本開工率95.8%，周環(huán)比降4.0%，大部分煤礦正常生產(chǎn)銷售，個別民營煤礦因倒工作面、國有礦設(shè)備檢修暫時停產(chǎn)，市場煤供應(yīng)較前期稍有減少。

煤焦熱點

Mysteel：進口動力煤投標價再次轉(zhuǎn)跌 外礦倒掛未有緩解

進入7月份，動力煤市場依舊表現(xiàn)疲態(tài)，煤礦銷售不暢，被迫降價出貨；港口持續(xù)高溫天氣，著火煤低價出售，市場報價重心開始下移；南方電廠日耗未見起色，對進口煤采購量繼續(xù)下滑，詢貨稀少帶動價格下移 一、內(nèi)貿(mào)市場：6月底北方港口煤價迎來了下跌，原因主要有：一是由于市場僵持時間過長，部分貿(mào)易商為止損，被迫降價出貨；二是由于港口煤炭存放時間過長，加之北方氣溫不斷升高，部分煤炭開始自燃。

煤焦熱點

Mysteel：坑口煤價漲跌互現(xiàn)背景下動力煤礦山供應(yīng)情況調(diào)研

隨著疫情管控放松，煤炭主產(chǎn)地高速卡口陸續(xù)放開，煤炭供需銜接受限的情況得到修復(fù)性改善，供應(yīng)量有所增加，但前期終端集中采購補庫結(jié)束，現(xiàn)階段終端備貨積極性不高，加之非電類終端按需采購，貿(mào)易商多持觀望態(tài)度，到礦拉運車輛減少，致使煤價支撐減弱現(xiàn)鄂爾多斯多數(shù)煤礦沫煤銷售仍以保供為主，在長協(xié)支撐下價格較為堅挺，而塊煤受煤廠需求減弱影響，下游采購情緒一般，價格表現(xiàn)相對偏弱，以下調(diào)為主，市場價格整體呈現(xiàn)分化基于以上背景，Mysteel團隊對各區(qū)域煤礦產(chǎn)銷現(xiàn)狀進行調(diào)研，以下為具體情況： 伊金霍洛旗調(diào)研煤礦6家，合計總產(chǎn)能3100萬噸，現(xiàn)多數(shù)煤礦生產(chǎn)正常，區(qū)域內(nèi)在產(chǎn)煤礦多以長協(xié)煤供應(yīng)為主，塊煤對市場銷售。

煤焦熱點

印度鋼鐵公司要求放寬鉻礦出口，免除動力煤進口稅

由于港口的倉庫嚴重短缺，鉻礦擱置在港口，無法繼續(xù)從礦山進一步發(fā)貨 在這種情況下，礦商很難達到貿(mào)易方要求運送鉻礦的最低限額，而礦商將需要為此向貿(mào)易方繳納違約金因此，塔塔鋼鐵要求將鉻礦從現(xiàn)有的礦石出口管理清單中刪除，以便鉻礦能夠不受阻礙地自由出口，并消除因不向印度國營五礦貿(mào)易公司供應(yīng)鉻礦而被處罰的風(fēng)險 AMNS則要求對Corex高爐使用的進口動力煤免除關(guān)稅AMNS指出，目前無煙煤、粉煤和焦煤適用零進口關(guān)稅，而進口動力煤征收10%的關(guān)稅。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：多部門加強鐵礦石監(jiān)管，產(chǎn)地和港口對動力煤執(zhí)行限價

◎ 從煤炭產(chǎn)地及港口業(yè)內(nèi)人士了解到，相關(guān)環(huán)節(jié)對5500大卡動力煤已陸續(xù)執(zhí)行限價，隨著煤礦、汽運復(fù)工速度加快，動力煤量價企穩(wěn)指日可待行業(yè)人士普遍認為，雖然短期內(nèi)調(diào)控暫時穩(wěn)定了價格預(yù)期，要真正實現(xiàn)量價企穩(wěn)，煤炭生產(chǎn)端還需要繼續(xù)增加供應(yīng)相關(guān)大型企業(yè)率先采取行動陜西煤業(yè)化工集團、中煤能源集團近兩日已向下屬相關(guān)單位發(fā)布通知稱，決定將各礦區(qū)5500大卡動力煤坑口售價調(diào)整為最高不超過700元/噸，同時要求其他非電煤品種的售價保持穩(wěn)定。

資訊

Mysteel動力煤重點關(guān)注：23日產(chǎn)地煤價穩(wěn)中偏強 坑口安檢嚴格多地煤礦停產(chǎn)

進口煤方面，2021年5月份，我國進口動力煤量（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）936萬噸，同比增加41萬噸，增長4.58%，環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%；1-5月，我國累計進口動力煤4714萬噸，同比減少1692萬噸，下降26.41%浙江、江蘇、福建除澳煤外已全面放開進口煤管控，6月底前到港資源不占用全年額度，但受制于進口船期及進口資源偏緊，預(yù)計6月底前到港資源有限近期進口煤熱度持續(xù)攀升，外礦及貿(mào)易商看好后市，報價繼續(xù)上調(diào)。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：5日產(chǎn)地部分礦區(qū)陸續(xù)復(fù)產(chǎn) 港口市場高價煤成交較為冷淡

產(chǎn)地方面，七一過后之前停產(chǎn)煤礦陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)增量逐步恢復(fù)內(nèi)蒙地區(qū)，隨著新一輪煤管票下發(fā)，上月底因票短缺停產(chǎn)的煤礦陸續(xù)開工近期鄂爾多斯一些煤礦臨時用地獲得批復(fù)，區(qū)域內(nèi)6座露天煤礦臨時獲批288公頃左右用地，以進一步擴大產(chǎn)能釋放，但短期內(nèi)煤炭產(chǎn)量釋放仍存困難陜西地區(qū)，近日政府對2021年煤炭中長期合同簽訂履約進行檢查和通報，督促煤炭供需雙方嚴格履行中長期合同，提高履約水平，穩(wěn)定煤炭供應(yīng)基本盤，體現(xiàn)相關(guān)部門對推進煤炭增產(chǎn)增供、促進優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放的決心。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：2日產(chǎn)地七一過后部分礦區(qū)將陸續(xù)復(fù)產(chǎn) 港口市場高價煤成交較為冷淡

產(chǎn)地方面，七一過后預(yù)計之前停產(chǎn)煤礦將陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)增量逐步恢復(fù)內(nèi)蒙地區(qū)，隨著新一輪煤管票下發(fā)，上月底因票短缺停產(chǎn)的煤礦將陸續(xù)開工受建黨周年慶典及月底票據(jù)不足影響，1日鄂爾多斯公路銷量59.23萬噸，維持低位水平，近期內(nèi)蒙鄂爾多斯市集中發(fā)布文件，區(qū)域內(nèi)6座露天煤礦臨時獲批288公頃左右用地，以進一步擴大產(chǎn)能釋放，但短期內(nèi)煤炭產(chǎn)量釋放仍存困難；山西晉北地區(qū)多數(shù)礦停產(chǎn)檢修，礦區(qū)庫存極少，煤價高位堅挺。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：1日產(chǎn)地喜迎七一部分部分礦區(qū)將復(fù)產(chǎn) 港口市場高價成交較為冷淡

產(chǎn)地方面，七一過后之前停產(chǎn)檢修煤礦預(yù)計將陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)增量逐步恢復(fù)內(nèi)蒙地區(qū)，隨著新一輪煤管票下發(fā)，上月底因票短缺停產(chǎn)的煤礦將陸續(xù)開工受建黨周年慶典及上月底票據(jù)不足影響，昨日鄂爾多斯公路銷量59.23萬噸，維持低位水平；山西晉北地區(qū)多數(shù)礦停產(chǎn)檢修，礦區(qū)庫存極少，煤價高位堅挺現(xiàn)榆林Q5800報850元/噸，榆林Q6100報 880元/噸，鄂爾多斯Q5500報 800元/噸，大同Q5500報835元/噸。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：24日產(chǎn)地煤價穩(wěn)中偏強 坑口安檢嚴格多地煤礦停產(chǎn)

產(chǎn)地方面，受近期煤礦事故及建黨100周年慶典臨近影響，產(chǎn)地安全檢查力度加大，各省停產(chǎn)、檢修煤礦數(shù)量增多湖北、江西、河南、山西省都有不同程度煤礦停產(chǎn)情況；內(nèi)蒙地區(qū)，在產(chǎn)煤礦嚴格按照核定產(chǎn)能生產(chǎn)，受月末煤管票限制影響，減產(chǎn)停產(chǎn)煤礦增多，產(chǎn)地供應(yīng)增量有限近期煤礦安檢工作勢必嚴格，供應(yīng)增幅有限，同時近期動力煤市場波動較大，需關(guān)注政策端加碼變動影響22日下午，榆林市發(fā)改委召集陜西47家煤礦，召開關(guān)于保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)，規(guī)范市場交易秩序協(xié)調(diào)座談會，要求各煤炭企業(yè)保障煤炭供應(yīng)，穩(wěn)定煤炭價格，保證安全穩(wěn)定生產(chǎn)，維護市場交易秩序，自覺上線交易。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：22日產(chǎn)地大礦長協(xié)保供有序進行 港口貿(mào)易商謹慎觀望

產(chǎn)地方面，晉北地區(qū)煤市銷售較好，站臺長協(xié)拉運基本無庫存，礦區(qū)多數(shù)價格堅挺；內(nèi)蒙鄂爾多斯地區(qū)煤管票按核定產(chǎn)能發(fā)放，月中部分礦區(qū)煤管票不足有停產(chǎn)預(yù)期，礦區(qū)短途運費有提漲，煤市銷售普遍可觀，多數(shù)價格上調(diào)10-20元/噸；陜西榆林地區(qū)安檢環(huán)保嚴格，煤礦多供應(yīng)內(nèi)陸化工廠和水泥廠居多，目前礦區(qū)產(chǎn)能釋放依舊謹慎，站臺庫存中位銷售積極火爆，煤價區(qū)域內(nèi)上調(diào)15-20元/噸現(xiàn)榆林5800大卡600元/噸，榆林6100大卡620元/噸，鄂爾多斯5500大卡610元/噸，大同5500大卡610元/噸。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：31日陜蒙多數(shù)礦停產(chǎn)供應(yīng)減量 港口庫存高位有降

產(chǎn)地方面，晉北地區(qū)煤市銷售良好，站臺庫存極少，長協(xié)調(diào)運良好，礦區(qū)多數(shù)價格上行15-30元/噸；內(nèi)蒙鄂爾多斯地區(qū)月底煤管票不足，多數(shù)礦已停產(chǎn)，供應(yīng)大幅減量，各站臺、貿(mào)易戶繼續(xù)積極采購，煤礦銷售火爆，價格上漲10-20元/噸；陜西榆林地區(qū)月底停產(chǎn)檢修煤礦增加，煤礦即產(chǎn)即銷，礦區(qū)拉煤車車滿為患，競拍價高位再漲30-100元/噸現(xiàn)榆林5800大卡540元/噸，榆林6100大卡560元/噸，鄂爾多斯5500大卡480元/噸，大同5500大卡535元/噸。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：12日上下游煤價暫時止?jié)q 進口煤市場外礦報價暫穩(wěn)

產(chǎn)地方面，山西地區(qū)，煤炭價格走勢相對較為平穩(wěn)，鐵路發(fā)運正常，地銷采購客戶較少，產(chǎn)銷基本平衡，部分煤礦庫存下降明顯；鄂爾多斯地區(qū)，煤礦保供完成后開始限制煤管票，供應(yīng)較前期收緊，站臺、貿(mào)易戶等采購積極性提高，煤礦銷售良好，價格較兩會前漲40-50元/噸；陜西榆林地區(qū)，在產(chǎn)煤礦整體銷售情況良好，多數(shù)礦區(qū)拉煤車輛增多，即產(chǎn)即銷，基本無存煤，煤價穩(wěn)中上漲現(xiàn)榆林5800大卡460元/噸，榆林6100大卡480元/噸，鄂爾多斯5500大卡420元/噸，大同5500大卡445元/噸。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：11日產(chǎn)地大礦優(yōu)先保發(fā)電供暖用煤 港口主流報價延續(xù)高位漲勢

產(chǎn)地方面，陜蒙地區(qū)銷售情況依舊火熱，礦區(qū)鐵路運力十分緊張受疫情影響下公路運輸車輛管控較為嚴格，礦區(qū)庫存少量，車等煤現(xiàn)象普遍，煤價上漲5-10元/噸；晉北地區(qū)煤市偏強運行，各長協(xié)發(fā)運以保電廠供應(yīng)為主，煤價延續(xù)高位有漲 港口方面，北港庫存低位徘徊，主要船期較近優(yōu)質(zhì)中高卡貨源報價普遍偏高，終端高價接貨意愿攀升，另外低溫天氣影響帶動下游需求持續(xù)向好，當前進口煤政策雖有較大程度放開，但緩解國內(nèi)煤市供應(yīng)緊張格局亦有難度，現(xiàn)港口主流報價高位區(qū)間再漲10-20元/噸，偏長協(xié)和固定調(diào)度居多，實際高價成交有限，還需關(guān)注政策端異動與實際供需矛盾演變。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：8日產(chǎn)地煤價再漲5-10元/噸 進口外礦大幅補漲

產(chǎn)地方面，陜蒙地區(qū)多數(shù)煤礦產(chǎn)銷平穩(wěn)，礦上無庫存壓力，主要由于目前下游需求持好且年末安檢保供增產(chǎn)有限，疊加低溫降雪天氣下民用塊煤采購積極，加之各站臺裝運及電廠備貨向好，使得煤價延續(xù)高位有漲5-10元/噸；晉北地區(qū)煤市繼續(xù)偏強運行，長協(xié)發(fā)運依然穩(wěn)定，礦區(qū)調(diào)運以電廠、水泥焦化等剛需為主，煤價穩(wěn)中偏上行 港口方面，近期鐵路運力基本滿發(fā)水平，而北港累庫乏力，市場資源依然不足，另外雖然進口煤配額已有增加和要求加快通關(guān)卸貨，但整體供需失衡格局緩解不大，疊加期貨盤面仍然高位和部分貨源已被鎖定，現(xiàn)貨價格強勢拉漲，中高卡低硫煤維持高位區(qū)間頗大，市場情緒異常謹慎，基本有價無市無貨，實際成交稀少。

日評

Mysteel動力煤重點關(guān)注：11日產(chǎn)地煤礦停產(chǎn)來襲 港口煤價跌幅收窄

Mysteel動力煤訊：產(chǎn)地方面，陜北地區(qū)煤礦產(chǎn)銷繼續(xù)稍呈分化，不同煤礦出貨快慢不一，煤價呈漲跌平互現(xiàn)，其他陜南及關(guān)中地區(qū)煤價小幅上漲；蒙西地區(qū)煤市基本弱穩(wěn)，中大礦大戶維持長協(xié)發(fā)運，市場戶受制于倒掛壓力和煤管票嚴控而發(fā)運不足，煤價以穩(wěn)為主，另外由于倒查反腐以及煤礦證件不齊等因素影響，內(nèi)蒙古伊泰紅慶河煤礦、國電建設(shè)察哈素煤礦、昊華能源紅慶梁煤礦等處于停產(chǎn)狀態(tài)，涉及產(chǎn)能共3250萬噸/年，復(fù)產(chǎn)時間待定；晉北地區(qū)煤市邊際供應(yīng)平穩(wěn)，各大戶發(fā)運基本正常，周邊地銷一般，煤價弱穩(wěn)。

日評

15日全球煤炭快訊：2020年上半年韓國動力煤進口下降10% 美國又一煤礦宣布停產(chǎn)

上半年韓國動力煤進口下降10% 據(jù)本周一韓國海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，韓國動力煤進口總量為5550萬噸，同比下降10% 從進口來源看，澳大利亞仍為最大對韓動力煤出口國，上半年共向韓國出口動力煤近2100萬噸，同比下降9%；其次為印尼，上半年對韓出口動力煤1170萬噸，同比下降23；俄羅斯以1030萬噸出口規(guī)模排在第三，同比下降6%。

日評

內(nèi)蒙古動力煤：煤礦調(diào)價數(shù)量增多 港口觀望情緒加重

Mysteel煤焦事業(yè)部內(nèi)蒙古訊：近期內(nèi)蒙煤炭市場行情偏強運行，煤礦銷售情況良好，產(chǎn)地方面，內(nèi)蒙鄂爾多斯地區(qū)煤管票嚴控，區(qū)域內(nèi)煤炭供應(yīng)收緊，礦上車多煤少，在產(chǎn)煤礦調(diào)價數(shù)量增多，煤價穩(wěn)中上調(diào)5-10元/噸不等，持續(xù)受煤票限制多數(shù)礦方認為后期仍有上漲空間，下游港口及終端仍有一定空間補庫 運輸方面，目前產(chǎn)地市場塊煤市場需求有所縮減，粉煤和塊煤需求良好，長途貨源穩(wěn)中有降，個別線路下調(diào)5-10元/噸，而發(fā)往港口及管內(nèi)電廠補庫需求增加，采購積極性有所提升，坑口供應(yīng)偏緊，煤炭價格呈現(xiàn)上漲趨勢，拉運量增加，促使個別短倒線路運價有上漲，總體來看運價水平趨于穩(wěn)定。

日評

Mysteel周評：動力煤市場一周評述

現(xiàn)鄂爾多斯部分地區(qū)煤價如下：Q5500坑口含稅報445-470元/噸，Q5000坑口含稅報340-390元/噸，Q4500坑口含稅報300-345元/噸，以上均為坑口含稅報價 【陜西】：陜西市場動力煤偏弱運行本周區(qū)域內(nèi)大部分煤礦正常生產(chǎn)銷售，個別民營煤礦于近期恢復(fù)產(chǎn)銷，整體供應(yīng)量基本穩(wěn)定；港口報價下跌，疊加中下游庫存仍處高位，產(chǎn)地市場情緒低迷，煤礦銷售情況難以得到改善，個別庫存偏高煤礦下調(diào)報價以刺激拉運，但調(diào)降后對拉運的刺激效果有限，市場情緒再度受挫，目前下游終端采購仍以剛需為主，對市場資源采買相對謹慎，補庫需求較弱，短期內(nèi)行情走勢難有明顯改觀，動力煤漲價動力不足，后市需關(guān)注終端存耗情況。

周評

國泰君安期貨黑色觀點5月9日

鐵礦石：預(yù)期反復(fù)，寬幅震蕩 螺紋鋼：需求預(yù)期不佳，低位反復(fù) 熱軋卷板：需求預(yù)期不佳，低位反復(fù) 硅鐵：空頭減倉離場，硅鐵寬幅震蕩 錳硅：澳礦港口報價上移，錳硅偏強震蕩 焦炭：震蕩偏弱 焦煤：震蕩偏弱 動力煤：強制疏港情緒影響，震蕩偏弱

機構(gòu)