Mysteel解讀：4月焦炭出口54.79萬噸 同比降低40.7%

其中，出口印尼97.5萬噸，占比42.1%；印度28.3萬噸，占比12.2%；日本25.2萬噸，占比10.9%；馬來西亞14.2萬噸，占比6.1%從流向走勢調(diào)研可知，雖數(shù)據(jù)看似喜人，但流向東南亞的焦制品中其中占比更多的不是冶金焦，更多是蘭炭；流向日本韓國等地的更多是焦粉焦粒這些焦副產(chǎn)品，而作為主要產(chǎn)出品的冶金焦的占比很低

煤焦熱點

Mysteel參考丨焦炭市場供需格局簡析及二季度預(yù)判

1-3月中國焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達26.4%出口市場分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國家，故而中國焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因為：1.國際需求疲軟，受全球經(jīng)濟增長放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購價削弱焦炭出口動力2. 印度自2025年1月起，實施對全球低灰分冶金焦進口數(shù)量限制，該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對于國內(nèi)影響較小，但對于我國在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進口總量不超過66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當時開工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel：中國焦炭價格持續(xù)下行，印度低灰冶金焦進口限制落地執(zhí)行，25年焦炭國際市場展望

這一進口配額限制政策，對國際焦炭市場短期內(nèi)造成了一定影響，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)公開顯示，中國2024年全年對印度焦炭及半焦炭出口數(shù)量為90.4萬噸，然而根據(jù)印度新政，25年1-6月允許從中國進口焦炭數(shù)量配額僅為78646噸，每季度要求不超過39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒有受到進口限制，但該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對印度出口影響仍然較大，根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果表示，綜合分析預(yù)計影響出口量超過50萬噸。

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Mysteel解讀：2023年焦炭出口886.5萬噸 東南亞同比增長28.3%

其次印度今年需求韌性較強，主要印尼資源替代中國資源，導(dǎo)致中國焦炭出口量有所下滑，出口其余國家量同比均有明顯走弱 今年焦炭出口增量主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，同時印度因為煤炭成本較高，中國焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進口來源國12月執(zhí)行前期出口裝船訂單較多，主要出口方向為日本、印度、巴西和墨西哥。

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Mysteel解讀：11月焦炭出口80.6萬噸 環(huán)比下降2.8%

因此，海外11月焦炭需求環(huán)比仍延續(xù)平穩(wěn)今年出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，預(yù)計今年出口印尼量能突破240萬噸，同時印度因為煤炭成本較高，進口焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進口來源國 2019-2023年中國焦炭出口數(shù)量（萬噸） 從出口國家來看，1-11月主要出口國家為印尼、印度、馬來西亞和巴西等國。

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Mysteel解讀：10月焦炭內(nèi)外需求承壓 出口環(huán)比下降3.7%

從指數(shù)對比看，全球經(jīng)濟恢復(fù)的不穩(wěn)定特征有所顯現(xiàn)，持續(xù)的通脹壓力和加劇的地緣政治沖突繼續(xù)困擾著全球經(jīng)濟復(fù)蘇 因此，海外10月焦炭需求環(huán)比繼續(xù)走弱今年亞洲制造業(yè)走勢較其他區(qū)域相對穩(wěn)定，也是全球經(jīng)濟復(fù)蘇的重要支撐力量，東南亞和南亞制造業(yè)也表現(xiàn)相對亮眼出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，預(yù)計今年能突破240萬噸，同時印度因為煤炭成本較高，進口焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進口來源國。

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Mysteel解讀：7月焦炭出口環(huán)比下降3.3% 8月出口訂單或繼續(xù)偏少

且印尼鎳鐵廠對蘭炭需求量較大，今年出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求量增加明顯 而印度制造業(yè)在第三季度依舊保持強勁增長勢頭，且在未來幾個月仍能繼續(xù)保持下去采購經(jīng)理人指數(shù)增長幅度僅略低于 5 月份達到的 12 年來的峰值，采購活動繼續(xù)增加由于需求旺盛，1-7月國內(nèi)外焦炭價格存在過較大價差，印度鋼廠采購積極，庫存和出口量同比增加明顯 1-7月主要焦炭出口國占比情況（%） 從價格來看，7月隨著焦炭價格開始上漲以后，焦炭累計濕熄焦?jié)q幅300元/噸，干熄焦?jié)q幅340元/噸，內(nèi)外價差逐步收窄，焦炭出口性價比明顯回落，海外下游多買煤替焦，截至目前8月22日焦炭出口CSR65普遍報價在FOB330-335美金/噸，CSR62價格在FOB310-320美金/噸，10-30mm焦粒278美金/噸，0-10mm焦粉188美金/噸，下游詢報盤出現(xiàn)回落，市場成交較少，海外資源低于國內(nèi)價格，部分下游需求流向海外市場，8月焦炭出口訂單量和實際成交情況環(huán)比仍有繼續(xù)走弱風(fēng)險。

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Mysteel解讀：6月焦炭出口環(huán)比下降6.6% 7月新訂單仍然偏少

從出口量來看，上半年，南亞和東南亞國家對國內(nèi)焦炭需求保持較好，增幅較大的有印尼、印度、馬來西亞、巴西等國印尼6月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI穩(wěn)中有升，從5月50.3升至6月52.5，連續(xù)22個月位于擴張區(qū)間且鎳鐵廠對蘭炭需求量較大，近兩年來出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求量明顯增加印度作為僅次于中國的全球第二大鋼鐵生產(chǎn)國，在2022年生產(chǎn)了1.24億噸粗鋼，在制造業(yè)和基建等需求推動下，對鋼鐵原料同樣需求較大。

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Mysteel半年報：2023年下半年國內(nèi)焦炭價格窄幅震蕩為主

上半年我國焦炭出口需求量整體增加，但出口焦炭結(jié)構(gòu)出現(xiàn)一定分化，常規(guī)焦炭訂單有所下滑，焦粉、焦粒和蘭炭等出口量占比增加明顯 雖然海外經(jīng)濟環(huán)境仍有較大不確定性因素影響，但是受到海外制造業(yè)恢復(fù)和階段性補庫帶動，歐洲、印度等地高爐復(fù)產(chǎn)持續(xù)，印度鋼廠利潤可觀，生產(chǎn)積極性較高，疊加印尼鎳鐵廠投產(chǎn)較多，對蘭炭和焦粉、焦粒等小力度焦炭需求較好 目前，我國焦炭出口利潤較低，價格優(yōu)勢明顯，在國際市場仍具有一定性價比。

月評

Mysteel：鄂爾多斯市場蘭炭焦面價格走弱

電石市場穩(wěn)中偏強運行，電石雖開工有所回升但整體提升有限 綜合來看，市場交投氛圍一般，下游電石企業(yè)原料采購小幅下降，多用焦粒摻配，導(dǎo)致市場觀望情緒濃厚，看跌心態(tài)加重，短期蘭炭價格調(diào)整仍需持續(xù)關(guān)注塊煤價格走勢

日評

Mysteel：4月焦炭出口環(huán)比持穩(wěn) 5月外貿(mào)焦粉訂單量增加

從出口量來看，增幅較大的有印尼、印度、馬來西亞、巴西等國印尼因鎳鐵廠蘭炭需求量較大，近兩年來出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求增加明顯印度由于近年來人口規(guī)模增速較快，在制造業(yè)和基建等需求推動下，對鋼鐵原料需求較大，加之印度在面對經(jīng)濟通脹管理較好，整體經(jīng)濟增速GDP投資份額穩(wěn)步上升不僅如此，在經(jīng)適房項目和城鎮(zhèn)需求，以及汽車和耐消品的支撐下，地產(chǎn)行業(yè)和制造業(yè)以及消費將保持增長勢頭印度鋼鐵需求繼2022年下跌8.2%之后，預(yù)計2023年將會出現(xiàn)恢復(fù)性增長。

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Mysteel：新疆市場蘭炭穩(wěn)中偏弱運行

新疆昌吉市場受環(huán)保檢查影響，市場多數(shù)企業(yè)停產(chǎn)，市場開工下降明顯哈密市場受下游需求不佳影響，多數(shù)企業(yè)降價出貨，目前市場庫存仍處中位蘭炭復(fù)產(chǎn)中溫煤焦油價格暫穩(wěn)運行，市場交投情緒一般，市場觀望情緒濃厚 下游硅鐵市場穩(wěn)中偏弱運行，電石市場暫穩(wěn)運行，下游企業(yè)原料采購多以剛需為主，市場部分電石廠表示現(xiàn)在焦粒價格比蘭炭價格低，已準備買焦粒 綜合來看，蘭炭市場疲軟依舊，短期蘭炭價格或小幅整蕩運行。

日評

Mysteel周報：本周蘭炭整體持穩(wěn)運行 成本支撐仍存（5.8-5.12）

綜合來看，府谷市場涉及鐵爐裝置淘汰拆除的企業(yè)將于近日陸續(xù)停產(chǎn)，焦炭價格持續(xù)下跌背景下，個別下游企業(yè)開始采購焦粒，減少蘭炭用量，蘭炭市場供應(yīng)減少的同時需求也有所收縮，短期蘭炭價格或仍以穩(wěn)為主，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價格走勢及市場供需情況

周評

Mysteel盤點：蘭炭市場持穩(wěn)運行 焦面庫存累積

【蘭炭】11日蘭炭市場持穩(wěn)運行，中溫煤焦油市場穩(wěn)中偏弱運行，成品油表現(xiàn)持續(xù)疲軟，部分市場企業(yè)煤焦油出廠價格下調(diào)100元/噸硅鐵市場穩(wěn)中偏弱運行，部分市場企業(yè)出廠價格下調(diào)30-100元/噸不等電石市場穩(wěn)中偏強運行，主流市場企業(yè)出廠價格上漲50-100元/噸不等，企業(yè)出貨順利，去庫明顯，待卸車出現(xiàn)區(qū)域性緊張綜合來看，焦炭價格持續(xù)下跌背景下，個別下游企業(yè)考慮采購焦粒，減少蘭炭用量，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價格走勢及府谷地區(qū)蘭炭企業(yè)裝置整改情況。

盤點

Mysteel：神木蘭炭市場整體持穩(wěn)運行 焦面出貨不暢

下游方面，硅鐵市場穩(wěn)中偏弱運行，部分市場企業(yè)出廠價格下調(diào)30-100元/噸不等，供需矛盾仍存在，缺乏利好支撐，上漲動力弱電石市場穩(wěn)中偏強運行，主流市場企業(yè)出廠價格上漲50-100元/噸不等，企業(yè)出貨順利，去庫明顯，下游PVC計劃中旬檢修企業(yè)推遲，加重市場緊張局面，待卸車出現(xiàn)區(qū)域性緊張 綜合來看，府谷市場蘭炭停爐整改政策對蘭炭產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生一定的提振作用，但焦炭價格持續(xù)下跌，個別下游企業(yè)開始考慮采購焦粒，減少蘭炭用量，短期蘭炭價格或仍以穩(wěn)為主，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價格走勢及蘭炭市場供需情況。

日評

Mysteel：神木蘭炭市場暫穩(wěn)運行 企業(yè)開工維持低位

電石市場弱穩(wěn)運行，下游PVC檢修旺季，開工下降，雖有部分新產(chǎn)能投放，區(qū)域性需求明顯，但整體仍以維持剛需為主 綜合來看，下游產(chǎn)業(yè)開工負荷下降，對蘭炭多以按需補庫為主，現(xiàn)焦炭價格持續(xù)走低，蘭炭優(yōu)勢較小，部分下游企業(yè)持觀望態(tài)度，節(jié)后或考慮采購焦粒用作原料節(jié)前蘭炭價格或仍以穩(wěn)為主，后市需密切關(guān)注原料端價格走勢及蘭炭市場開工情況

日評

Mysteel：鉻礦現(xiàn)貨價格走弱，鉻鐵成本下降

本周高碳鉻鐵即期現(xiàn)金冶煉成本延續(xù)下降走勢周內(nèi)北方部分地區(qū)疫情發(fā)酵，運力受阻，運費上調(diào)20元/噸左右，但鉻礦市場受于消費壓力現(xiàn)貨價格小幅回調(diào)1-3元/噸度，疊加焦粒及蘭炭價格再次走跌150元/噸，高碳鉻鐵即期冶煉總成本下降140-300元/50基噸截至1日，全國高碳鉻鐵即期現(xiàn)金加權(quán)平均冶煉成本約為9370元/50基噸目前原料端部分鉻礦貿(mào)易商報價呈現(xiàn)小幅走弱趨勢，且南方部分地區(qū)豐水期電力充足，電價或?qū)⑦M一步下調(diào)，預(yù)計短期內(nèi)鉻鐵生產(chǎn)成本將繼續(xù)下降。

快訊

Mysteel：礦價松動，鉻鐵生產(chǎn)成本或?qū)⑾陆?/a>

Mysteel：國內(nèi)鉻系市場價格上漲可期

加之今年南方產(chǎn)區(qū)水文條件并不如往年，水電供應(yīng)不足導(dǎo)致部分工廠開工并不順利，雖然后期或許會有所改善，但往年的水電優(yōu)勢已不再明顯 焦炭成本，近期市場的熱議話題，這不僅僅是鉻系市場受影響，整個黑色市場都受了影響，隨著焦粉、焦粒、冶金焦甚至蘭炭價格的上漲鉻鐵生產(chǎn)企業(yè)用盡辦法調(diào)整技術(shù)后，依然無法抑制綜合焦炭成本的逐漸上漲，不同地區(qū)的焦炭成本在1-2周的時間內(nèi)，上漲了約200-400元/噸不等。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel鉻系：內(nèi)蒙古地區(qū)能耗雙控對鉻鐵的影響

不少廠家前期通過使用焦粉、焦粒甚至蘭炭節(jié)約成本直至后幾輪漲價，導(dǎo)致了該類資源隨著主流冶金焦水漲船高，成本不斷上升 電費：當?shù)匾苯鹬饕糟t系合金冶煉為主，受到影響的爐型上面已經(jīng)公布，后期還會繼續(xù)嚴格的分出淘汰類與限制類爐型，進行差別電價運行漲價的幅度在0.1元/度至0.3元/度按照相關(guān)爐型的平均電耗3700度計算，該類爐型相應(yīng)上漲的電費成本約在370元/噸-1100元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊