Mysteel：原料端塊煤連續(xù)上漲 供需博弈下蘭炭上行動力不足

本周，Mysteel統(tǒng)計全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率43.08%，環(huán)比增2.48個百分點；日均產(chǎn)量16.12萬噸，環(huán)比增0.93萬噸；蘭炭庫存49.15萬噸，環(huán)比增0.55萬噸；原料煤庫存143.11萬噸，環(huán)比增8.86萬噸近期陜西榆林地區(qū)部分蘭炭企業(yè)有復產(chǎn)計劃，開工率有所回升前期中料庫存緊張的局面已得到一定程度的緩解，當前全國蘭炭庫存水平較去年同期增長16.25噸 從原料端來看，6月19日蘭炭原料端紅柳林塊煤起拍價575元/噸，較上期漲15元/噸，競拍量8.5萬噸，較上期減0.5萬噸，成交均價603.82元/噸，較上期均價漲13.43元/噸，競拍最低價603元/噸，最高價610元/噸。

主編視角

Mysteel：供需博弈加劇 蘭炭節(jié)前僵持局面難破

一、蘭炭市場供需基本面：低供應(yīng)與弱需求的弱平衡 1.供應(yīng)持續(xù)收縮 4月蘭炭市場進入集中檢修期，主產(chǎn)區(qū)陜西神木、府谷等地開工率持續(xù)下滑，產(chǎn)能利用率持續(xù)低位運行，庫存去化至年內(nèi)低位當前，陜西榆林地區(qū)檢修企業(yè)占比較大，部分企業(yè)因成本倒掛提前進入檢修周期，檢修時長普遍在15-30天盡管新疆哈密等區(qū)域大多數(shù)企業(yè)維持正常生產(chǎn)，但整體供應(yīng)有所收縮目前全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率維持在37.32%，環(huán)比下降0.38個百分點，日均產(chǎn)量13.96萬噸，環(huán)比減少0.16萬噸。

主編視角

Mysteel年報：2025年噴吹煤價格重心繼續(xù)下移

山西省占32%，河南省占18%，貴州省占11%煙煤噴吹煤主要分布在陜西榆林、內(nèi)蒙古鄂爾多斯和烏蘭察布、山西大同等地區(qū)；瘦煤噴吹煤主要分布在山西長治、晉中等地區(qū)其中潞安化工集團是全國最大的噴吹煤基地，原煤生產(chǎn)量超過1億噸山西主產(chǎn)區(qū)無煙煤儲量448億噸；河南無煙煤儲量70億噸；寧夏無煙煤儲量200億噸另外，噴吹煤還涉及燒結(jié)煤、蘭炭末配煤等因素，其中蘭炭產(chǎn)能約為1.3億噸，產(chǎn)量約5819萬噸，蘭炭末占比約為20%，產(chǎn)量約為1164萬噸。

煤焦熱點

廣發(fā)期貨：硅鐵價格寬幅震蕩為主

【成本及利潤】蘭炭市場持穩(wěn)運行，榆林煤價窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個百分點；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵短期寬幅震蕩偏弱為主

【成本及利潤】蘭炭市場持穩(wěn)運行，榆林煤價窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個百分點；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵價格寬幅震蕩偏弱為主

【成本及利潤】 蘭炭市場持穩(wěn)運行，榆林煤價窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個百分點；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸 內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-36）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵盤面拉漲，供應(yīng)壓力仍存?

【成本及利潤】 蘭炭市場持穩(wěn)運行，榆林煤價窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個百分點；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸 內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6129.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機構(gòu)

Mysteel調(diào)研：陜西榆林地區(qū)蘭炭生產(chǎn)企業(yè)走訪報告

調(diào)研時間：2024年11月4日-8日 調(diào)研地點：榆林市神木、府谷 調(diào)研方式：實地走訪 調(diào)研目的：實地調(diào)研榆林蘭炭生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)情況及流通方向 調(diào)研對象：神木及府谷地區(qū)蘭炭生產(chǎn)企業(yè) 企業(yè)A爐型為4*15萬，合計產(chǎn)能60萬噸，配套電廠、金屬鎂，1.5塊煤出1蘭炭和0.07的煤焦油，另產(chǎn)出的煤氣供電廠各品種占比中料約33%，小料約35%，焦面約32%，目前開工在50%到60%，日產(chǎn)1100噸左右，庫存小料七八千噸，中料沒庫存，焦面有五千噸。

主編視角

Mysteel日報：硅鐵市場理性為主

期貨端：硅鐵主力01合約收盤6352，幅度+0.63%，漲40，單日減倉2788現(xiàn)貨端：硅鐵產(chǎn)能偏寬松，壓制價格硅鐵主產(chǎn)區(qū)72硅鐵自然塊現(xiàn)金含稅出廠6000-6100元/噸，75硅鐵價格報6650-6800元/噸河南硅鐵現(xiàn)貨市場暫穩(wěn)運行，硅鐵自然塊不含稅報價5900元/噸，75自然塊不含稅價格6400元/噸 今日蘭炭市場持穩(wěn)運行，近期榆林區(qū)域煤價維持窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，當前下游需求未有明顯改善，多數(shù)煤礦基本保持產(chǎn)銷平衡，煤價整體平穩(wěn)，短期市場仍以觀望為主。

日評

瑞達期貨：硅鐵短線以弱震蕩思路對待

上周硅鐵市場震蕩運行成本波動不大，廠家生產(chǎn)暫穩(wěn)，現(xiàn)貨實際成交不多，下游按需采購，廠家正常交單主流鋼招定量，南方個別鋼廠入場采購，等待主流鋼招定價情況硅鐵訂單較前期稍微好轉(zhuǎn)，但去庫效率一般，且部分庫存壓力轉(zhuǎn)移到了貿(mào)易商端，整體呈現(xiàn)供需偏寬，價格反彈乏力，跟隨板塊波動本周來看：原料方面，榆林區(qū)域部分煤種上探5-10元/噸，進入供暖季蘭炭價格支撐明顯，小料價格890-980元/噸，成本暫穩(wěn)產(chǎn)業(yè)方面，河鋼11月硅鐵招標詢盤6400元/噸，環(huán)比上輪降200元/噸；招標數(shù)量1500噸，環(huán)比上輪減少536噸，近期雖然處于鋼招高峰期、需求釋放，但廠家開工較為積極，硅鐵供應(yīng)持續(xù)增加，Mysteel統(tǒng)計全國136家獨立硅鐵企業(yè)樣本：開工率（產(chǎn)能利用率）全國41.44%，較上期增1.56%；日均產(chǎn)量17000噸，較上期增315噸，疊加板塊淡季，市場情緒走弱，主流鋼招降價，其他鋼廠觀望后也將陸續(xù)定價，中間環(huán)節(jié)高價接貨意愿有限，市場剛需采購為主，Mysteel硅鐵FeS75-B絕對價格指數(shù)(周)：6104.29元/噸，環(huán)比降0.44%，整體而言，成本堅挺但去庫放緩，預計短期硅鐵價格維持震蕩。

機構(gòu)

Mysteel：2024首屆新疆地區(qū)蘭炭市場研討會圓滿落幕

她首先從目前蘭炭國內(nèi)市場整體產(chǎn)能分布情況進行介紹，蘭炭產(chǎn)區(qū)：陜西、內(nèi)蒙、寧夏、新疆、山西、河北陜西集中在榆林，其中神木約4512萬噸（58家），府谷約2776萬噸（42家）；內(nèi)蒙古集中在鄂爾多斯約600萬噸（4家），呼和浩特約60萬噸（1家）；寧夏主要集中在石嘴山（5家）和中衛(wèi)（1家）約422萬噸；新疆主要是哈密（18家）約3900萬噸，吐魯番（5家）370萬噸，昌吉州（8家）520萬噸，山西主要集中在忻州約30萬噸，河北主要集中在唐山市約300萬噸，全國總產(chǎn)能合計約1.36億噸。

主編視角

焦炭第五輪提降落地，下一輪提降何時到來？

▲點擊圖片，鎖定專屬福利 ▲ 全國蘭炭企業(yè)分布圖（圖＋冊） 原價799元/套，限時優(yōu)惠399元/套 涵蓋全國137家蘭炭企業(yè)，總產(chǎn)能約1.28億噸，主產(chǎn)區(qū)陜西榆林蘭炭產(chǎn)能超0.68億噸，涵蓋企業(yè)省市、企業(yè)性質(zhì)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)能數(shù)據(jù)、地址等信息。

手機版頻道

Mysteel：關(guān)于《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》中對蘭炭行業(yè)影響分析

經(jīng)第三方檢測機構(gòu)檢測，14項被檢指標全部符合《煉焦化學工業(yè)污染物排放標準（GB16171－2012）》要求，這標志著該項目蘭炭廢水處理成功達標，進入全面生產(chǎn)運營階段該項目是在榆林蘭炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策背景下，以生產(chǎn)規(guī)模配套蘭炭廢水集中處理為目標，此次項目成功出水，標志著榆林蘭炭廢水集中處理技術(shù)達到國際領(lǐng)先水平，解決了蘭炭廢水處理的世界性難題，填補了我國蘭炭廢水集中處理的國內(nèi)空白 從以上政策中可以看出，關(guān)于蘭炭產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排以及生產(chǎn)產(chǎn)能控制早在2013年就已開展落實，而在各種政策推動下，蘭炭行業(yè)也力求通過降低能耗和減少污染物排放，來促進產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

主編視角

細化節(jié)能降碳量化目標，黑色系交易邏輯變化？

電價方面，硅鐵單噸平均電耗為8000k~8400kwh，電力成本占比在60%左右，《方案》實施后主產(chǎn)區(qū)電價相關(guān)政策面臨調(diào)整綠電使用比例提高，雖會降低電力成本，但也會導致鐵合金生產(chǎn)面臨一定的不穩(wěn)定性蘭炭方面，蘭炭生產(chǎn)一方面會產(chǎn)生有害廢水，另一方面會產(chǎn)生一氧化碳等有毒氣體廢水和尾氣的處理在蘭炭生產(chǎn)環(huán)節(jié)至關(guān)重要2023年上半年，榆林府谷已經(jīng)將7.5萬噸以下蘭炭爐全部拆除，同時明確蘭炭產(chǎn)能只減不增，且對廢水處理、生產(chǎn)過程密閉等進行整改。

鋼材

Mysteel2024新春團拜會--蘭炭神木站圓滿落幕

其次，對比往年塊煤均價，2021年塊煤均價最低，2022年塊煤均價最高2024年1月蘭炭原料端價格各市場略有不同，榆林市場塊煤價格漲跌互現(xiàn)，新疆市場原煤價格小幅下調(diào)蘭炭企業(yè)成本壓力及下游需求不佳環(huán)境下，企業(yè)利潤為負，雖有蘭炭副產(chǎn)品中溫煤焦油的補給，但是虧損程度依舊較大另外，從整體來看，下游電石開工或產(chǎn)能利用率是遠不及2023年，硅鐵市場亦是如此，對蘭炭需求均有下滑進而喬景君針對蘭炭近期相關(guān)政策進行闡述：一是拆除淘汰類產(chǎn)能，環(huán)保督察通報432臺單爐產(chǎn)能7.5萬噸/年以下圓型鐵爐(低階煤高溫熱解工藝)；二是改造限制類產(chǎn)能，對于單爐產(chǎn)能小于10萬噸/年爐型(大于等于7.5萬噸/年)引導“拆舊建新”、整合重組；三是退出停產(chǎn)類產(chǎn)能，對于近三年無連續(xù)生產(chǎn)記錄(2021、 2022、2023年)、不在工業(yè)園區(qū)、未進行實質(zhì)性升級改造、無排污許可證和安全生產(chǎn)許可證、無投資意愿的長期停產(chǎn)蘭炭項目 (單爐產(chǎn)能均大于等于7.5萬噸、立項環(huán)評手續(xù)齊全，滿足以上條件任意三項)限期引導退出。

煤焦

摸底鐵合金市場現(xiàn)狀

經(jīng)估算，2023年硅鐵鋼材需求為292萬噸，較2022年減少1.9萬噸，降幅為0.65%；金屬鎂需求部分，陜西為我國金屬鎂的核心產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量占比超過60%，當?shù)亟饘冁V同蘭炭和75硅鐵共同組成循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，而受2023年3月末榆林市淘汰單爐產(chǎn)能小于7.5萬噸的蘭炭裝置的影響，配套金屬鎂不得不同步關(guān)停，從2023年5月開始，全國金屬鎂產(chǎn)量連續(xù)5個月環(huán)比走弱，全年金屬鎂產(chǎn)量累計收縮18.68%；出口需求部分，2022年上半年受俄烏沖突影響，國內(nèi)硅鐵出口爆發(fā)，個別月份較2021年同期有近200%的增長，而從2022年下半年開始，出口逐漸回歸至常量，2023年全年基本持平于2021年，但較2022年預計減少40%；不銹鋼需求部分，2023年不銹鋼產(chǎn)量整體穩(wěn)定，不銹鋼環(huán)節(jié)對硅鐵的需求較2022年小幅增長1.93%。

爐料

Mysteel年報：2023年國內(nèi)金屬鎂市場回顧與2024年展望

從當前情況來看，2024年硅鐵市場或?qū)⒕S持供大于求局面，一方面在鋼廠控粗鋼任務(wù)不變的情況下，鋼廠需求難有增長空間，不銹鋼需求也將受到一定限制；另一方面金屬鎂廠或?qū)㈥懤m(xù)復產(chǎn)，但不排除部分小型企業(yè)將被市場淘汰，金屬鎂需求或恢復到月產(chǎn)7萬噸上下；2023年硅鐵新增產(chǎn)能仍然較大，供給增加概率大，包括甘肅隴南萬利項目、新疆吉鐵項目、甘肅寶武鎂業(yè)項目等 蘭炭：2023年Mysteel調(diào)研全國148家蘭炭企業(yè)總產(chǎn)能13655.5萬噸，其中陜西省蘭炭產(chǎn)能7288萬噸，企業(yè)主要分布在榆林市；內(nèi)蒙古自治區(qū)蘭炭產(chǎn)能675萬噸，企業(yè)分布在鄂爾多斯、呼和浩特市；寧夏回族自治區(qū)產(chǎn)能422.5萬噸，分布在石嘴山和中衛(wèi)市；新疆維吾爾自治區(qū)蘭炭產(chǎn)能4940萬噸，主要分布在哈密、昌吉州、吐魯番三地。

研究報告

榆林：關(guān)于支持蘭炭、金屬鎂產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策措施

嚴格執(zhí)行蘭炭產(chǎn)能置換原則，支持和鼓勵榆林市轄區(qū)蘭炭、金屬鎂企業(yè)跨縣區(qū)、跨所有制整合重組 (區(qū)域整合除外)首次整合重組后單廠蘭炭產(chǎn)能達到 100 萬噸及以上、200 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎勵;達到 200 萬噸及以上、500 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎勵;達到 500萬噸及以上的企業(yè)給予500 萬元獎勵首次整合重組后單廠原鎂產(chǎn)能達到 5萬噸及以上、10 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎勵;達到10 萬噸及以上、20 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎勵;達到 30 萬噸及以上企業(yè)給予 500 萬元獎勵。

熱點資訊

Mysteel年終盤點：2023年蘭炭行業(yè)十大話題

調(diào)研組全面深入分析了石嘴山市能耗雙控形勢、存在的問題及困難，對石嘴山市下一步能耗雙控工作提出明確要求以及提出了整改推進方向此次能耗雙控調(diào)研督導暫未對蘭炭企業(yè)開工造成影響，企業(yè)仍維持前期穩(wěn)定生產(chǎn)節(jié)奏 七、榆林市工業(yè)廢水指導意見 8月16日《榆林市蘭炭及涉蘭企業(yè)工業(yè)廢氣廢水深度治理指導意見》整改共計影響府谷前期涉及爐型整改企業(yè)14家，影響日產(chǎn)0.586萬噸，影響總產(chǎn)能595萬噸，該文件要求實際是對府谷爐型整改已有要求的一次重點強調(diào)。

煤焦熱點

Mysteel年終盤點：2023年金屬鎂行業(yè)十大話題

據(jù)了解，鎂合金輕量化汽車零部件及一體化智能底盤研發(fā)制造基地項目選址簡州新城新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園，總投資30億元，預計分三期建設(shè) 二、蘭炭技改 5月9日榆林府谷召開7.5萬噸以下蘭炭裝置淘汰拆除工作推進會，其中涉及府谷企業(yè)22家，要求5月底前拆除部分落后產(chǎn)能爐子，6月15日前全部拆除 三、物產(chǎn)中大集團收購柒鑫控股權(quán) 9月28日，物產(chǎn)中大子公司擬不超22.7億元收購柒鑫公司控股權(quán)，柒鑫公司現(xiàn)有鎂錠產(chǎn)能7.3萬噸/年，配套循環(huán)產(chǎn)業(yè)焦炭、硅鐵、蘭炭等。

日評