Mysteel：供需博弈加劇 蘭炭節(jié)前僵持局面難破

一、蘭炭市場供需基本面：低供應(yīng)與弱需求的弱平衡 1.供應(yīng)持續(xù)收縮 4月蘭炭市場進(jìn)入集中檢修期，主產(chǎn)區(qū)陜西神木、府谷等地開工率持續(xù)下滑，產(chǎn)能利用率持續(xù)低位運(yùn)行，庫存去化至年內(nèi)低位當(dāng)前，陜西榆林地區(qū)檢修企業(yè)占比較大，部分企業(yè)因成本倒掛提前進(jìn)入檢修周期，檢修時(shí)長普遍在15-30天盡管新疆哈密等區(qū)域大多數(shù)企業(yè)維持正常生產(chǎn)，但整體供應(yīng)有所收縮目前全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率維持在37.32%，環(huán)比下降0.38個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量13.96萬噸，環(huán)比減少0.16萬噸。

主編視角

Mysteel年報(bào)：2025年噴吹煤價(jià)格重心繼續(xù)下移

山西省占32%，河南省占18%，貴州省占11%煙煤噴吹煤主要分布在陜西榆林、內(nèi)蒙古鄂爾多斯和烏蘭察布、山西大同等地區(qū)；瘦煤噴吹煤主要分布在山西長治、晉中等地區(qū)其中潞安化工集團(tuán)是全國最大的噴吹煤基地，原煤生產(chǎn)量超過1億噸山西主產(chǎn)區(qū)無煙煤儲(chǔ)量448億噸；河南無煙煤儲(chǔ)量70億噸；寧夏無煙煤儲(chǔ)量200億噸另外，噴吹煤還涉及燒結(jié)煤、蘭炭末配煤等因素，其中蘭炭產(chǎn)能約為1.3億噸，產(chǎn)量約5819萬噸，蘭炭末占比約為20%，產(chǎn)量約為1164萬噸。

煤焦熱點(diǎn)

廣發(fā)期貨：硅鐵價(jià)格寬幅震蕩為主

【成本及利潤】蘭炭市場持穩(wěn)運(yùn)行，榆林煤價(jià)窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價(jià)格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計(jì)全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵短期寬幅震蕩偏弱為主

【成本及利潤】蘭炭市場持穩(wěn)運(yùn)行，榆林煤價(jià)窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價(jià)格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計(jì)全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵價(jià)格寬幅震蕩偏弱為主

【成本及利潤】 蘭炭市場持穩(wěn)運(yùn)行，榆林煤價(jià)窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價(jià)格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計(jì)全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸 內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6093.5（-36）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：硅鐵盤面拉漲，供應(yīng)壓力仍存?

【成本及利潤】 蘭炭市場持穩(wěn)運(yùn)行，榆林煤價(jià)窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，神府小料價(jià)格在860-1100元/噸Mysteel統(tǒng)計(jì)全國135家蘭炭企業(yè)產(chǎn)能利用率46.84%，環(huán)比增1.89個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量17.53萬噸，環(huán)比增0.71萬噸；蘭炭庫存59.17萬噸，環(huán)比減6.38萬噸；原料煤庫存168.75萬噸，環(huán)比增8.92萬噸 內(nèi)蒙即期生產(chǎn)成本6064.5（-）元/噸，青海即期生產(chǎn)成本6129.5（-）元/噸，寧夏即期生產(chǎn)成本6120.5（-）元/噸。

機(jī)構(gòu)

Mysteel調(diào)研：陜西榆林地區(qū)蘭炭生產(chǎn)企業(yè)走訪報(bào)告

調(diào)研時(shí)間：2024年11月4日-8日 調(diào)研地點(diǎn)：榆林市神木、府谷 調(diào)研方式：實(shí)地走訪 調(diào)研目的：實(shí)地調(diào)研榆林蘭炭生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)情況及流通方向 調(diào)研對象：神木及府谷地區(qū)蘭炭生產(chǎn)企業(yè) 企業(yè)A爐型為4*15萬，合計(jì)產(chǎn)能60萬噸，配套電廠、金屬鎂，1.5塊煤出1蘭炭和0.07的煤焦油，另產(chǎn)出的煤氣供電廠各品種占比中料約33%，小料約35%，焦面約32%，目前開工在50%到60%，日產(chǎn)1100噸左右，庫存小料七八千噸，中料沒庫存，焦面有五千噸。

主編視角

Mysteel日報(bào)：硅鐵市場理性為主

期貨端：硅鐵主力01合約收盤6352，幅度+0.63%，漲40，單日減倉2788現(xiàn)貨端：硅鐵產(chǎn)能偏寬松，壓制價(jià)格硅鐵主產(chǎn)區(qū)72硅鐵自然塊現(xiàn)金含稅出廠6000-6100元/噸，75硅鐵價(jià)格報(bào)6650-6800元/噸河南硅鐵現(xiàn)貨市場暫穩(wěn)運(yùn)行，硅鐵自然塊不含稅報(bào)價(jià)5900元/噸，75自然塊不含稅價(jià)格6400元/噸 今日蘭炭市場持穩(wěn)運(yùn)行，近期榆林區(qū)域煤價(jià)維持窄幅震蕩，部分煤種上探5-10元/噸，當(dāng)前下游需求未有明顯改善，多數(shù)煤礦基本保持產(chǎn)銷平衡，煤價(jià)整體平穩(wěn)，短期市場仍以觀望為主。

日評

瑞達(dá)期貨：硅鐵短線以弱震蕩思路對待

上周硅鐵市場震蕩運(yùn)行成本波動(dòng)不大，廠家生產(chǎn)暫穩(wěn)，現(xiàn)貨實(shí)際成交不多，下游按需采購，廠家正常交單主流鋼招定量，南方個(gè)別鋼廠入場采購，等待主流鋼招定價(jià)情況硅鐵訂單較前期稍微好轉(zhuǎn)，但去庫效率一般，且部分庫存壓力轉(zhuǎn)移到了貿(mào)易商端，整體呈現(xiàn)供需偏寬，價(jià)格反彈乏力，跟隨板塊波動(dòng)本周來看：原料方面，榆林區(qū)域部分煤種上探5-10元/噸，進(jìn)入供暖季蘭炭價(jià)格支撐明顯，小料價(jià)格890-980元/噸，成本暫穩(wěn)產(chǎn)業(yè)方面，河鋼11月硅鐵招標(biāo)詢盤6400元/噸，環(huán)比上輪降200元/噸；招標(biāo)數(shù)量1500噸，環(huán)比上輪減少536噸，近期雖然處于鋼招高峰期、需求釋放，但廠家開工較為積極，硅鐵供應(yīng)持續(xù)增加，Mysteel統(tǒng)計(jì)全國136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本：開工率（產(chǎn)能利用率）全國41.44%，較上期增1.56%；日均產(chǎn)量17000噸，較上期增315噸，疊加板塊淡季，市場情緒走弱，主流鋼招降價(jià)，其他鋼廠觀望后也將陸續(xù)定價(jià)，中間環(huán)節(jié)高價(jià)接貨意愿有限，市場剛需采購為主，Mysteel硅鐵FeS75-B絕對價(jià)格指數(shù)(周)：6104.29元/噸，環(huán)比降0.44%，整體而言，成本堅(jiān)挺但去庫放緩，預(yù)計(jì)短期硅鐵價(jià)格維持震蕩。

機(jī)構(gòu)

Mysteel：2024首屆新疆地區(qū)蘭炭市場研討會(huì)圓滿落幕

她首先從目前蘭炭國內(nèi)市場整體產(chǎn)能分布情況進(jìn)行介紹，蘭炭產(chǎn)區(qū)：陜西、內(nèi)蒙、寧夏、新疆、山西、河北陜西集中在榆林，其中神木約4512萬噸（58家），府谷約2776萬噸（42家）；內(nèi)蒙古集中在鄂爾多斯約600萬噸（4家），呼和浩特約60萬噸（1家）；寧夏主要集中在石嘴山（5家）和中衛(wèi)（1家）約422萬噸；新疆主要是哈密（18家）約3900萬噸，吐魯番（5家）370萬噸，昌吉州（8家）520萬噸，山西主要集中在忻州約30萬噸，河北主要集中在唐山市約300萬噸，全國總產(chǎn)能合計(jì)約1.36億噸。

主編視角

焦炭第五輪提降落地，下一輪提降何時(shí)到來？

▲點(diǎn)擊圖片，鎖定專屬福利 ▲ 全國蘭炭企業(yè)分布圖（圖＋冊） 原價(jià)799元/套，限時(shí)優(yōu)惠399元/套 涵蓋全國137家蘭炭企業(yè)，總產(chǎn)能約1.28億噸，主產(chǎn)區(qū)陜西榆林蘭炭產(chǎn)能超0.68億噸，涵蓋企業(yè)省市、企業(yè)性質(zhì)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)能數(shù)據(jù)、地址等信息。

手機(jī)版頻道

Mysteel：關(guān)于《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》中對蘭炭行業(yè)影響分析

經(jīng)第三方檢測機(jī)構(gòu)檢測，14項(xiàng)被檢指標(biāo)全部符合《煉焦化學(xué)工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（GB16171－2012）》要求，這標(biāo)志著該項(xiàng)目蘭炭廢水處理成功達(dá)標(biāo)，進(jìn)入全面生產(chǎn)運(yùn)營階段該項(xiàng)目是在榆林蘭炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策背景下，以生產(chǎn)規(guī)模配套蘭炭廢水集中處理為目標(biāo)，此次項(xiàng)目成功出水，標(biāo)志著榆林蘭炭廢水集中處理技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，解決了蘭炭廢水處理的世界性難題，填補(bǔ)了我國蘭炭廢水集中處理的國內(nèi)空白 從以上政策中可以看出，關(guān)于蘭炭產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排以及生產(chǎn)產(chǎn)能控制早在2013年就已開展落實(shí)，而在各種政策推動(dòng)下，蘭炭行業(yè)也力求通過降低能耗和減少污染物排放，來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

主編視角

細(xì)化節(jié)能降碳量化目標(biāo)，黑色系交易邏輯變化？

電價(jià)方面，硅鐵單噸平均電耗為8000k~8400kwh，電力成本占比在60%左右，《方案》實(shí)施后主產(chǎn)區(qū)電價(jià)相關(guān)政策面臨調(diào)整綠電使用比例提高，雖會(huì)降低電力成本，但也會(huì)導(dǎo)致鐵合金生產(chǎn)面臨一定的不穩(wěn)定性蘭炭方面，蘭炭生產(chǎn)一方面會(huì)產(chǎn)生有害廢水，另一方面會(huì)產(chǎn)生一氧化碳等有毒氣體廢水和尾氣的處理在蘭炭生產(chǎn)環(huán)節(jié)至關(guān)重要2023年上半年，榆林府谷已經(jīng)將7.5萬噸以下蘭炭爐全部拆除，同時(shí)明確蘭炭產(chǎn)能只減不增，且對廢水處理、生產(chǎn)過程密閉等進(jìn)行整改。

鋼材

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)--蘭炭神木站圓滿落幕

其次，對比往年塊煤均價(jià)，2021年塊煤均價(jià)最低，2022年塊煤均價(jià)最高2024年1月蘭炭原料端價(jià)格各市場略有不同，榆林市場塊煤價(jià)格漲跌互現(xiàn)，新疆市場原煤價(jià)格小幅下調(diào)蘭炭企業(yè)成本壓力及下游需求不佳環(huán)境下，企業(yè)利潤為負(fù)，雖有蘭炭副產(chǎn)品中溫煤焦油的補(bǔ)給，但是虧損程度依舊較大另外，從整體來看，下游電石開工或產(chǎn)能利用率是遠(yuǎn)不及2023年，硅鐵市場亦是如此，對蘭炭需求均有下滑進(jìn)而喬景君針對蘭炭近期相關(guān)政策進(jìn)行闡述：一是拆除淘汰類產(chǎn)能，環(huán)保督察通報(bào)432臺(tái)單爐產(chǎn)能7.5萬噸/年以下圓型鐵爐(低階煤高溫?zé)峤夤に?；二是改造限制類產(chǎn)能，對于單爐產(chǎn)能小于10萬噸/年?duì)t型(大于等于7.5萬噸/年)引導(dǎo)“拆舊建新”、整合重組；三是退出停產(chǎn)類產(chǎn)能，對于近三年無連續(xù)生產(chǎn)記錄(2021、 2022、2023年)、不在工業(yè)園區(qū)、未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性升級改造、無排污許可證和安全生產(chǎn)許可證、無投資意愿的長期停產(chǎn)蘭炭項(xiàng)目 (單爐產(chǎn)能均大于等于7.5萬噸、立項(xiàng)環(huán)評手續(xù)齊全，滿足以上條件任意三項(xiàng))限期引導(dǎo)退出。

煤焦

摸底鐵合金市場現(xiàn)狀

經(jīng)估算，2023年硅鐵鋼材需求為292萬噸，較2022年減少1.9萬噸，降幅為0.65%；金屬鎂需求部分，陜西為我國金屬鎂的核心產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量占比超過60%，當(dāng)?shù)亟饘冁V同蘭炭和75硅鐵共同組成循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，而受2023年3月末榆林市淘汰單爐產(chǎn)能小于7.5萬噸的蘭炭裝置的影響，配套金屬鎂不得不同步關(guān)停，從2023年5月開始，全國金屬鎂產(chǎn)量連續(xù)5個(gè)月環(huán)比走弱，全年金屬鎂產(chǎn)量累計(jì)收縮18.68%；出口需求部分，2022年上半年受俄烏沖突影響，國內(nèi)硅鐵出口爆發(fā)，個(gè)別月份較2021年同期有近200%的增長，而從2022年下半年開始，出口逐漸回歸至常量，2023年全年基本持平于2021年，但較2022年預(yù)計(jì)減少40%；不銹鋼需求部分，2023年不銹鋼產(chǎn)量整體穩(wěn)定，不銹鋼環(huán)節(jié)對硅鐵的需求較2022年小幅增長1.93%。

爐料

Mysteel年報(bào)：2023年國內(nèi)金屬鎂市場回顧與2024年展望

從當(dāng)前情況來看，2024年硅鐵市場或?qū)⒕S持供大于求局面，一方面在鋼廠控粗鋼任務(wù)不變的情況下，鋼廠需求難有增長空間，不銹鋼需求也將受到一定限制；另一方面金屬鎂廠或?qū)㈥懤m(xù)復(fù)產(chǎn)，但不排除部分小型企業(yè)將被市場淘汰，金屬鎂需求或恢復(fù)到月產(chǎn)7萬噸上下；2023年硅鐵新增產(chǎn)能仍然較大，供給增加概率大，包括甘肅隴南萬利項(xiàng)目、新疆吉鐵項(xiàng)目、甘肅寶武鎂業(yè)項(xiàng)目等 蘭炭：2023年Mysteel調(diào)研全國148家蘭炭企業(yè)總產(chǎn)能13655.5萬噸，其中陜西省蘭炭產(chǎn)能7288萬噸，企業(yè)主要分布在榆林市；內(nèi)蒙古自治區(qū)蘭炭產(chǎn)能675萬噸，企業(yè)分布在鄂爾多斯、呼和浩特市；寧夏回族自治區(qū)產(chǎn)能422.5萬噸，分布在石嘴山和中衛(wèi)市；新疆維吾爾自治區(qū)蘭炭產(chǎn)能4940萬噸，主要分布在哈密、昌吉州、吐魯番三地。

研究報(bào)告

榆林：關(guān)于支持蘭炭、金屬鎂產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策措施

嚴(yán)格執(zhí)行蘭炭產(chǎn)能置換原則，支持和鼓勵(lì)榆林市轄區(qū)蘭炭、金屬鎂企業(yè)跨縣區(qū)、跨所有制整合重組 (區(qū)域整合除外)首次整合重組后單廠蘭炭產(chǎn)能達(dá)到 100 萬噸及以上、200 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎(jiǎng)勵(lì);達(dá)到 200 萬噸及以上、500 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎(jiǎng)勵(lì);達(dá)到 500萬噸及以上的企業(yè)給予500 萬元獎(jiǎng)勵(lì)首次整合重組后單廠原鎂產(chǎn)能達(dá)到 5萬噸及以上、10 萬噸以下的企業(yè)給予 200 萬元獎(jiǎng)勵(lì);達(dá)到10 萬噸及以上、20 萬噸以下的企業(yè)給予 300 萬元獎(jiǎng)勵(lì);達(dá)到 30 萬噸及以上企業(yè)給予 500 萬元獎(jiǎng)勵(lì)。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年蘭炭行業(yè)十大話題

調(diào)研組全面深入分析了石嘴山市能耗雙控形勢、存在的問題及困難，對石嘴山市下一步能耗雙控工作提出明確要求以及提出了整改推進(jìn)方向此次能耗雙控調(diào)研督導(dǎo)暫未對蘭炭企業(yè)開工造成影響，企業(yè)仍維持前期穩(wěn)定生產(chǎn)節(jié)奏 七、榆林市工業(yè)廢水指導(dǎo)意見 8月16日《榆林市蘭炭及涉蘭企業(yè)工業(yè)廢氣廢水深度治理指導(dǎo)意見》整改共計(jì)影響府谷前期涉及爐型整改企業(yè)14家，影響日產(chǎn)0.586萬噸，影響總產(chǎn)能595萬噸，該文件要求實(shí)際是對府谷爐型整改已有要求的一次重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年金屬鎂行業(yè)十大話題

據(jù)了解，鎂合金輕量化汽車零部件及一體化智能底盤研發(fā)制造基地項(xiàng)目選址簡州新城新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，總投資30億元，預(yù)計(jì)分三期建設(shè) 二、蘭炭技改 5月9日榆林府谷召開7.5萬噸以下蘭炭裝置淘汰拆除工作推進(jìn)會(huì)，其中涉及府谷企業(yè)22家，要求5月底前拆除部分落后產(chǎn)能爐子，6月15日前全部拆除 三、物產(chǎn)中大集團(tuán)收購柒鑫控股權(quán) 9月28日，物產(chǎn)中大子公司擬不超22.7億元收購柒鑫公司控股權(quán)，柒鑫公司現(xiàn)有鎂錠產(chǎn)能7.3萬噸/年，配套循環(huán)產(chǎn)業(yè)焦炭、硅鐵、蘭炭等。

日評

Mysteel：北方大范圍降雪 蘭炭市場庫存持續(xù)累積

截至12月14日Mysteel調(diào)研統(tǒng)計(jì)陜西101家蘭炭企業(yè)，涉及產(chǎn)能7288萬噸，平均產(chǎn)能利用率為45.78%環(huán)比增加1.20%，日產(chǎn)9.14萬噸，較上周增加0.24萬噸，總庫存為45.16萬噸環(huán)比增加4.21萬噸本周蘭炭市場受天氣因素影響，陜西榆林地區(qū)高速全方位封閉，蘭炭企業(yè)面臨無車?yán)浀那闆r，市場整體出貨進(jìn)一步受阻，疊加府谷部分前期涉及爐型置換企業(yè)投產(chǎn)（增加日產(chǎn)0.31萬噸），市場消化庫存進(jìn)度相對緩慢，且陜西市場部分蘭炭企業(yè)考慮當(dāng)前市場整體庫存持續(xù)累積，下游采購需求低位，有在保電廠或金屬鎂生產(chǎn)的前提下，市場存降負(fù)荷生產(chǎn)的預(yù)期，以減少企業(yè)虧損。

煤焦熱點(diǎn)