湛江鋼鐵基地30萬(wàn)噸級(jí)碼頭吞吐量超1.8億噸

碼頭岸線從最初的基礎(chǔ)規(guī)模擴(kuò)展至如今的8公里，泊位數(shù)量由2座增加到13座船舶進(jìn)出港數(shù)量年平均增幅近17.46%，年吞吐量較投產(chǎn)當(dāng)年提升了7倍，寶鋼湛江鋼鐵基地原料碼頭投產(chǎn)十年來(lái)貨物吞吐量超1.8億噸 湛江作為粵西、環(huán)北部灣地區(qū)最大的天然深水良港，是中國(guó)從國(guó)外進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸距離最短的地區(qū)之一，因此，30萬(wàn)噸級(jí)碼頭是實(shí)現(xiàn)“高效率、低成本、國(guó)際化”發(fā)展的核心基礎(chǔ)設(shè)施該碼頭的投入使用，不僅為企業(yè)降低了原料進(jìn)出港的物流成本，更通過(guò)臨港優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，為寶鋼在國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位提供了重要支撐，同時(shí)也成為推動(dòng)粵西地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要引擎。

鋼材

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲“黑金杯”2024全球鐵礦供應(yīng)商20強(qiáng)潛質(zhì)之星

本次活動(dòng)秉承公開、公平、公正的原則，圍繞2024年企業(yè)營(yíng)銷能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及市場(chǎng)口碑等綜合情況評(píng)選出了本次的上榜企業(yè) 艾士騰資源（海南）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“艾士騰”）是一家專業(yè)致力于開發(fā)、加工、采購(gòu)和銷售國(guó)際礦產(chǎn)資源（以鐵礦石、煤炭、鋁土礦、紅土鎳礦等為主）的有限責(zé)任公司 公司主要經(jīng)營(yíng)品種為澳洲、巴西和國(guó)內(nèi)外各主流鐵礦產(chǎn)品，以及各類進(jìn)口主流和非主流鐵精粉另外，公司近期還在開發(fā)國(guó)外紅土鎳礦、鋁土礦和煤炭等資源，主要以進(jìn)口落地國(guó)內(nèi)各大港口的形式進(jìn)行銷售。

鐵礦評(píng)選

黑色期貨下跌，鋼價(jià)跟隨走弱

宏觀面：國(guó)常會(huì)要求把提振消費(fèi)擺到更加突出位置；特朗普宣布對(duì)進(jìn)口鋼鋁征收25%關(guān)稅；法國(guó)外交部長(zhǎng)讓-諾埃爾·巴羅表示，歐盟將就美國(guó)對(duì)其加征的任何關(guān)稅進(jìn)行反制；美國(guó)1月份集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)歷史同期新高，四成來(lái)自中國(guó) 產(chǎn)業(yè)面：3月寶武鋼廠出廠價(jià)上漲50-100元/噸；Mysteel調(diào)研全國(guó)91家高爐鋼廠，1月底螺紋鋼平均虧損8元/噸，熱卷平均盈利57元/噸；春節(jié)后已復(fù)產(chǎn)的高爐有4座，另有11座高爐分別計(jì)劃于2月13日或3月復(fù)產(chǎn)；2月11日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15846.54萬(wàn)噸，較上周四下降156.14萬(wàn)噸。

期評(píng)

Mysteel解讀：鋼廠進(jìn)口鐵礦石低庫(kù)存策略或存反噬

根據(jù)生產(chǎn)用料需求不斷調(diào)整、控制采購(gòu)節(jié)奏，精準(zhǔn)落實(shí)日、周、月采購(gòu)發(fā)運(yùn)計(jì)劃，“小批量、多批次”組織原料進(jìn)廠，確保各品種原料低庫(kù)存常態(tài)化運(yùn)行鋼廠根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要進(jìn)行鐵礦石采購(gòu)，隨行就市采購(gòu)，不承擔(dān)“踩時(shí)點(diǎn)”的風(fēng)險(xiǎn) 2、降低經(jīng)營(yíng)資金占用，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率 鋼廠采購(gòu)進(jìn)口鐵礦石以國(guó)外長(zhǎng)協(xié)合同為主，港口現(xiàn)貨礦為補(bǔ)充，保持低庫(kù)存運(yùn)行策略，減少資金占用，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率；2023-2024年鋼廠進(jìn)一步壓低庫(kù)存，整體鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存維持在31-33天左右較2021年高位時(shí)回落7-9天。

主編視角

艾士騰資源（海南）有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長(zhǎng)期誠(chéng)信服務(wù)商

公司主要經(jīng)營(yíng)品種為澳洲、巴西和國(guó)內(nèi)外各主流鐵礦產(chǎn)品，以及各類進(jìn)口主流和非主流鐵精粉另外，公司近期還在開發(fā)國(guó)外紅土鎳礦、鋁土礦和煤炭等資源，主要以進(jìn)口落地國(guó)內(nèi)各大港口的形式進(jìn)行銷售公司與全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的鐵礦石供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，能夠?yàn)榭蛻籼峁└鞣N規(guī)格和品質(zhì)的鐵礦石產(chǎn)品，已成為區(qū)域穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源貿(mào)易商和供應(yīng)商 作為專業(yè)的礦產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)，艾士騰以服務(wù)為先導(dǎo)，努力向客戶提供全方位的價(jià)值鏈服務(wù)，滿足客戶的要求和期待，誠(chéng)信為本，在互利共贏、重合同、守信用的原則下，廣泛開展“雙贏”和“多贏”合作。

鐵礦評(píng)選

巴基斯坦和俄羅斯將合作建新鋼廠

2024年9月18日據(jù)悉，巴基斯坦表示政府已經(jīng)劃撥巴基斯坦鋼鐵廠 （PSM）的700英畝土地用于建立新鋼廠，新鋼廠擬建廠址位于巴基斯坦南部海岸城市卡拉奇（Karachi），靠近阿拉伯海港口卡西姆港（Port Qasim），這將降低原材料運(yùn)輸成本巴基斯坦表示雖然擁有豐富的鐵礦石資源（儲(chǔ)量約為18.87億噸），但是鋼鐵產(chǎn)量和需求之間仍有缺口，需要從國(guó)外進(jìn)口據(jù)了解，2023年的缺口約為310萬(wàn)噸。

鋼廠動(dòng)態(tài)

港信期貨：從品種屬性看鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律

另一方面，從現(xiàn)貨供需和定價(jià)角度分析，國(guó)外鐵礦現(xiàn)貨市場(chǎng)、新加坡期貨和掉期（現(xiàn)金交割）的定價(jià)模式是高度趨同的，本質(zhì)上大大增強(qiáng)了礦山寡頭“合理托市”的能力另外，因?yàn)樾录悠妈F礦期貨、掉期走勢(shì)與進(jìn)口礦的結(jié)算基準(zhǔn)指數(shù)基本是完全一致的，故部分企業(yè)通過(guò)買入新加坡鐵礦掉期的方式做“虛擬庫(kù)存”進(jìn)行套保，甚至完全通過(guò)在掉期上買賣替代原有的鐵礦實(shí)貨貿(mào)易，這使得掉期市場(chǎng)的多頭屬性較為明顯，這一點(diǎn)從近年不同鐵礦石市場(chǎng)的價(jià)差也容易看得出來(lái)。

原料

中州期貨：黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)與企業(yè)行為的相互影響

螺紋鋼產(chǎn)業(yè)上游（礦山） 國(guó)內(nèi)鐵礦石高度依賴進(jìn)口，理論上國(guó)外礦山的數(shù)據(jù)更能反映市場(chǎng)的供應(yīng)情況，但限于數(shù)據(jù)的易獲得性，我們暫時(shí)用國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)作為替代制作鐵礦石相關(guān)節(jié)點(diǎn)關(guān)于煉鋼利潤(rùn)的滯后相關(guān)曲線發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)因子的相關(guān)性曲線傾向于表現(xiàn)為鐵礦石的供應(yīng)促進(jìn)了煉鋼利潤(rùn)的上漲，庫(kù)存曲線則表現(xiàn)為煉鋼利潤(rùn)高時(shí)鐵礦石港口累庫(kù) 螺紋鋼產(chǎn)業(yè)下游（鋼廠） 以鋼廠為研究對(duì)象，鋼廠的生產(chǎn)因子與利潤(rùn)表現(xiàn)為弱負(fù)相關(guān)，即鋼廠在利潤(rùn)高時(shí)反而傾向于減產(chǎn)（可能是為了維持企業(yè)的高利潤(rùn)），這可以從鐵礦石累庫(kù)中得到印證；鋼廠的鐵礦石庫(kù)存也在高利潤(rùn)時(shí)累積，同樣印證了減產(chǎn)行為；焦炭庫(kù)存與鋼廠利潤(rùn)關(guān)系不大；螺紋鋼廠庫(kù)庫(kù)存與利潤(rùn)則呈弱負(fù)相關(guān)關(guān)系，領(lǐng)先滯后關(guān)系不明顯。

爐料

黑色期貨飄綠，鋼價(jià)跌勢(shì)放緩

宏觀面： 海關(guān)總署初步判斷上半年我國(guó)外貿(mào)基本保持在增長(zhǎng)通道；金融監(jiān)管總局會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)重點(diǎn)工程、重大項(xiàng)目的資金供給，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)落實(shí)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，積極支持保障房等三大工程建設(shè) 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計(jì)，3月12日中國(guó)45港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14187.88萬(wàn)噸，環(huán)比上周一增加2.4%；3月11日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.57萬(wàn)噸，環(huán)比減0.6%；4月份寶武鋼廠基價(jià)大部持平小部上漲。

期評(píng)

李鳳海：實(shí)施礦產(chǎn)資源差別化管理，扶持國(guó)內(nèi)鐵礦資源開發(fā)是當(dāng)務(wù)之急

今年前三季度，河北省生鐵產(chǎn)量為15630.7萬(wàn)噸，粗鋼產(chǎn)量為17069.7萬(wàn)噸按生鐵計(jì)算，需要品位65%的鐵精礦24228萬(wàn)噸而河北省今年前三季度生產(chǎn)鐵礦石326782.5萬(wàn)噸（折合鐵精礦4841.7萬(wàn)噸），缺口為19386.3萬(wàn)噸，自給率僅為19.98%，超過(guò)80%的鐵礦石原料需要從國(guó)外進(jìn)口,或者從周圍省市補(bǔ)充 “根據(jù)已公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)，河北省每年需要進(jìn)口成品礦約2.8億噸。

聚焦

雷平喜：2024年全球鐵礦石供給增長(zhǎng)確定，但可能不及預(yù)期

”雷平喜分析道，預(yù)計(jì)今年第四季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將延續(xù)恢復(fù)向好的態(tài)勢(shì)，全年經(jīng)濟(jì)增速有望達(dá)到5%以上，2024年將繼續(xù)保持5%左右的增長(zhǎng) 具體到鐵礦行業(yè)，他分析道，從國(guó)內(nèi)礦山情況看，國(guó)內(nèi)礦山隨著前期停產(chǎn)礦山開始復(fù)產(chǎn)和礦山新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)礦山鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，全年國(guó)產(chǎn)鐵精礦約為2.95億噸，同比增加950萬(wàn)噸左右、增長(zhǎng)3.0%左右從國(guó)外礦山情況看，四大礦山年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)保持不變，部分礦山存在年底沖量預(yù)期，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石11.51億噸，同比增加4400萬(wàn)噸左右、增長(zhǎng)4.0%；全年鐵礦石消費(fèi)量約為14.25億噸，同比增加1.9%。

爐料

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

進(jìn)口礦來(lái)看，四大礦山中前三季度年度目標(biāo)完成率超過(guò)75%的僅有FMG一家，而必和必拓和力拓的完成率更是不足70%國(guó)產(chǎn)礦來(lái)看，2023年1-8月Mysteel調(diào)研433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量1.9億噸，同比上升1%，幾乎沒(méi)有增產(chǎn)2023年進(jìn)口礦和國(guó)產(chǎn)礦的生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)都不及預(yù)期，整體鐵礦石供應(yīng)偏緊 數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)， 鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、2024年鐵礦石行情展望 1、全球鋼材需求小增，粗鋼生產(chǎn)內(nèi)降外增 2023年10月，WSA發(fā)布對(duì)2024年全球鋼鐵消費(fèi)的預(yù)測(cè)，認(rèn)為2024年全球鋼材消費(fèi)18.49億噸，較2023年增加1.9%，其中中國(guó)鋼材消費(fèi)9.39億噸，與2023年基本持平，而國(guó)外鋼材消費(fèi)則為9.1億噸，較2023年增加4%。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：降低預(yù)期 靜待復(fù)蘇——從鋼價(jià)驅(qū)動(dòng)因素談“金九銀十”

高礦價(jià)不合理，產(chǎn)量壓減勢(shì)在必行因我國(guó)80%鐵礦依賴高度依賴從僅有的幾個(gè)國(guó)家進(jìn)口，由于缺少鐵礦石定價(jià)權(quán)，當(dāng)前進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的構(gòu)成70-80%是礦山的利潤(rùn)部分，而目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格甚至一度逼近年初高點(diǎn)，截止9月8日，我網(wǎng)鐵礦石絕對(duì)價(jià)格指數(shù)高達(dá)967.34，這意味著一噸鋼材光在鐵礦石成本就高達(dá)1536元/噸，這1536元當(dāng)中近1200元是國(guó)外礦山的利潤(rùn)，反觀我國(guó)目前一半以上的鋼廠處于虧損，大部分貿(mào)易商處在微利甚至虧損的狀態(tài)，這顯然是極度不合理的，而行業(yè)的蕭條意味著廠商只能極限壓縮成本來(lái)形成自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，除了壓縮各項(xiàng)生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)開支外其中當(dāng)然也包括人工等成本，這對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)、促銷費(fèi)而言顯然是不利的。

主編視角

Mysteel月報(bào)：9月硅鋼行情震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行

自3月份以來(lái)，取向硅鋼受國(guó)外進(jìn)口低價(jià)資源沖擊，價(jià)格持續(xù)寬幅回落 二、爐料成本震蕩走強(qiáng) 硅鋼出廠指導(dǎo)價(jià)穩(wěn)中上調(diào) 8月爐料價(jià)格的持續(xù)走強(qiáng)，62%的鐵礦石價(jià)格上漲6美元，焦炭綜合價(jià)格指數(shù)反彈6個(gè)點(diǎn)，廢鋼價(jià)格下跌48個(gè)點(diǎn)。

品種月報(bào)

黑色期貨震蕩分化，鋼價(jià)跌幅有限

宏觀面：張國(guó)清在河北指導(dǎo)支持災(zāi)后搶修恢復(fù)和受災(zāi)群眾生活保障工作；按人民幣計(jì)價(jià)，7月份我國(guó)外貿(mào)出口同比下降9.2%，進(jìn)口同比下降6.9%；從中國(guó)應(yīng)急管理部獲悉，臺(tái)風(fēng)“卡努”可能對(duì)東北地區(qū)產(chǎn)生影響，防汛形勢(shì)不容樂(lè)觀 產(chǎn)業(yè)面：7月中國(guó)出口鋼材730.8萬(wàn)噸，環(huán)比降2.7%；8月8日，中國(guó)45港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量12082.90萬(wàn)噸，環(huán)比上周一減少249萬(wàn)噸；8月7日，部分焦企提出第五輪價(jià)格上漲；據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，7月全國(guó)各地共開工項(xiàng)目總投資額約21104.22億元，環(huán)比下降7.64%。

期評(píng)

江西：到2026年鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈營(yíng)業(yè)收入力爭(zhēng)達(dá)到3500億元

拓寬省外、國(guó)外鐵礦石供應(yīng)渠道，加快建立完善的鐵礦資源安全供應(yīng)保障體系；進(jìn)一步完善廢鋼加工配送體系建設(shè)，鼓勵(lì)廢鋼資源回收利用和進(jìn)口，降低鐵礦石用量，支持優(yōu)勢(shì)鋼鐵企業(yè)牽頭組建大型廢鋼回收加工配送中心，推進(jìn)廢鋼回收、拆解、加工、分類、配送一體化發(fā)展，重點(diǎn)推進(jìn)南昌市、新余市加大廢鋼資源回收利用，建設(shè)大型廢鋼鐵加工配送中心推進(jìn)景德鎮(zhèn)市、萍鄉(xiāng)市焦化企業(yè)升級(jí)改造，提高省內(nèi)供應(yīng)能力 （二）做精中游“強(qiáng)鏈”。

鋼材

Mysteel周報(bào)：鐵水增產(chǎn) 短期礦價(jià)或震蕩運(yùn)行（6.16-6.25）

截止目前，鐵礦石62%澳粉指數(shù)111.05美元/干噸，環(huán)比跌幅4.10%；上海螺紋鋼價(jià)格為3720元/噸，環(huán)比跌幅1.33%鐵礦石價(jià)格方面，62%澳粉指數(shù)弱于鐵礦石期貨主力弱于青島港PB粉價(jià)格弱于新交所鐵礦石掉期主力受國(guó)外宏觀方面的影響，商品價(jià)格或受避險(xiǎn)情緒干擾，短期礦價(jià)維持弱勢(shì)震蕩的走勢(shì) 進(jìn)口利潤(rùn)方面，內(nèi)盤跌幅大于外盤跌幅，進(jìn)口利潤(rùn)周環(huán)比有所擴(kuò)大，以PB粉為例：PB粉進(jìn)口利潤(rùn)為8元/噸，周環(huán)比擴(kuò)大16元/噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月19日-6月25日）

3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長(zhǎng)，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動(dòng)力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無(wú)明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢(shì) 綜合來(lái)看，目前整體處于政策窗口期，市場(chǎng)情緒有所降溫且現(xiàn)在處于傳統(tǒng)淡季，而供應(yīng)高位，供需矛盾有加重可能另外，期貨交易者在高位獲利賣出，且國(guó)外局勢(shì)突變，資金避險(xiǎn)情緒增強(qiáng)綜上，預(yù)計(jì)近期鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告 （6月19日-6月25日）

3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長(zhǎng)，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動(dòng)力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無(wú)明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢(shì) 綜合來(lái)看，目前整體處于政策窗口期，市場(chǎng)情緒有所降溫且現(xiàn)在處于傳統(tǒng)淡季，而供應(yīng)高位，供需矛盾有加重可能另外，期貨交易者在高位獲利賣出，且國(guó)外局勢(shì)突變，資金避險(xiǎn)情緒增強(qiáng)綜上，預(yù)計(jì)近期鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)小幅下跌，下周鋼價(jià)或震蕩偏弱運(yùn)行（6.19-6.25）

“強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)”再次回歸平衡，市場(chǎng)需要消化此前漲幅海外多國(guó)同時(shí)加息，國(guó)外局勢(shì)突變，影響金融市場(chǎng)情緒2）基本面，隨著鋼廠利潤(rùn)修復(fù)，供應(yīng)水平回升，本周247家鋼廠鐵水已升至245.85萬(wàn)噸，周環(huán)比增加3.29萬(wàn)噸；隨著需求淡季來(lái)臨，供應(yīng)矛盾開始顯現(xiàn)，市場(chǎng)擔(dān)憂情緒加重3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長(zhǎng)，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動(dòng)力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無(wú)明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢(shì)。

鋼材指數(shù)評(píng)述