海螺水泥：2024年凈利潤76.96億元，同比降26.19%

2025 年，本集團計劃全年水泥和熟料凈銷量（不含貿(mào)易量）2.68 億噸，預(yù)計噸產(chǎn)品成本和噸產(chǎn)品費用保持相對穩(wěn)定 在投資發(fā)展方面，本集團將堅定有效投資導(dǎo)向，夯實主業(yè)基本盤，推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展一是抓住國內(nèi)水泥行業(yè)下行的有利時機，積極尋找優(yōu)勢市場的并購機會，進一步優(yōu)化水泥市場布局，推進區(qū)域性產(chǎn)能整合；二是延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，加快推進重點骨料項目建設(shè)投產(chǎn)，圍繞撬動主業(yè)的戰(zhàn)略定位布局商混產(chǎn)業(yè)，快速發(fā)展干混砂漿等消費建材產(chǎn)業(yè)；三是加快推進國際化發(fā)展，積極發(fā)揮海外辦事處的功能，在新興市場國家挖掘合適的項目載體，進一步完善海外布局；四是提升新業(yè)態(tài)發(fā)展質(zhì)量，發(fā)揮數(shù)字產(chǎn)業(yè)在公司高端化、綠色化轉(zhuǎn)型中的積極作用，并積極拓展外部市場，圍繞構(gòu)建安全穩(wěn)定、清潔低碳、經(jīng)濟可行的現(xiàn)代化能源體系，推進新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，完善環(huán)保產(chǎn)業(yè)多元布局，不斷增強競爭力。

企業(yè)動態(tài)

百年建筑：2024年全國砂漿國慶期間市場運行情況

由目前混凝土產(chǎn)能利用率分析來看，百年建筑網(wǎng)調(diào)研的506家混凝土企業(yè)利用率為7.31%，周環(huán)比提升0.17個百分點；年同比下降3.13個百分點506家混凝土攪拌站發(fā)運量為146.52萬方，周環(huán)比增加2.45%，年同比減少29.91%由利用率來看，可見需求表現(xiàn)不理想，濕拌砂漿尤為明顯，價格難有上行趨勢 總體來看： 需求端：就目前情況看來，今年國內(nèi)房建項目量是在持續(xù)萎縮的，主要有廠房類項目需求小幅微增，但是整體的砂漿需求明顯走弱，9月29日晚出臺的新消息來看，對于存量房的促銷或能起到一定刺激作用，為后期的房企資金回流起到一定作用，因此市場或許會有小幅回暖跡象，四季度需求或能提升，但是依舊有限； 供應(yīng)端：目前砂漿企業(yè)的產(chǎn)能利用率發(fā)揮較低，近期原材成本變化較大，而終端對于材料漲價依舊抗拒，外加今年砂漿企業(yè)回款不理想，企業(yè)資金較為困難，因此對于供貨積極性有所減弱，國慶期間或許對于付款較差的項目會更注重于催款； 成本端：原材方面，假期前，華東、西南、華中等區(qū)域水泥價格試探性大幅上漲，幅度30-100不等，目前市場需求并未起到支撐作用，主要水泥企業(yè)執(zhí)行錯峰計劃，控產(chǎn)降庫等行為，尚且起到一定效果，具體漲價落實仍需一定時間驗證；砂石方面，報價也有一定上揚態(tài)勢，國慶期間，部分重點項目提貨量有增加，部分基建及機場等項目動工面積擴大，因此對于砂石需求量增加，因此價格小幅上漲。

熱點文章

重塑城市“大動脈”——城市更新中金屬管道的應(yīng)用與創(chuàng)新

解決焊縫內(nèi)部防腐的難題，將極大地拓寬鋼制管道在供水領(lǐng)域的應(yīng)用前景目前，企業(yè)正積極研發(fā)新工藝以改進防腐措施，傳統(tǒng)水泥砂漿內(nèi)襯逐漸被樹脂等新材料所取代然而，中小口徑鋼制管道的應(yīng)用仍受限于焊縫處理的復(fù)雜性若能攻克這一技術(shù)難關(guān)，鋼制管道將在更多場景中發(fā)揮重要作用，推動供水系統(tǒng)的升級與發(fā)展 鋼鐵企業(yè)市場戰(zhàn)略布局 董國偉 天津友發(fā)鋼管集團銷售有限公司副總經(jīng)理 公司秉持總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，確保高性價比產(chǎn)品，同時，聚焦創(chuàng)新，研發(fā)高匹配智慧產(chǎn)品，如燃氣表彎管，簡化安裝提效。

每日分析

福建省預(yù)拌砂漿行業(yè)首個“禁現(xiàn)”文件成效初現(xiàn)

同年12月，《福建省促進散裝水泥發(fā)展條例》（以下簡稱《條例》）經(jīng)修改后發(fā)布，對于在全省禁止現(xiàn)場攪拌和推廣使用預(yù)拌砂漿做了明確規(guī)定 但由于貫徹落實《條例》和《規(guī)定》的措施和力度不夠，加上建筑工程使用習(xí)慣的問題，造成使用率極低，未發(fā)揮預(yù)拌砂漿真正意義上的作用。

協(xié)會動態(tài)

百年建筑：廣東“猛藥”救樓市，混凝土、砂漿行情是否迎來轉(zhuǎn)折點？

據(jù)官方數(shù)據(jù)提及，今年來看，廣東省的建材整體弱勢下行趨勢為主，主要由于與房建項目關(guān)聯(lián)度較大，房市萎靡后，混凝土、砂漿需求同比降幅較大外加今年4月開始，廣東省內(nèi)開始出現(xiàn)強降雨，雨季提早整整一個月，對于項目施工及物流運輸造成較大影響，生產(chǎn)的原材料價格也是偏弱勢運行，水泥價格更是有國內(nèi)高價區(qū)變?yōu)榈屯輩^(qū)，因此混凝土、砂漿生產(chǎn)成本下降 綜合來看，目前廣東省的房市政策救市效果尚未明確，但是初步預(yù)估至少會消耗一定儲量房，對于市場資金流或許會起到一定積極作用，新項目的釋放并不一定得到保證，短期來看，政策對于混凝土、砂漿材料的需求及價格暫未能起到較大支撐作用。

熱點文章

百年建筑周報：市場需求不足，福建建材價格偏弱運行（5.24-5.31）

專家表示，即將發(fā)布的《關(guān)于進一步發(fā)揮城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制作用滿足房地產(chǎn)項目合理融資需求的通知》將為銀行業(yè)支持房地產(chǎn)業(yè)合理融資需求提供更加完備的政策環(huán)境，也有助于房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險防范化解； 二、本周回顧 1、價格分析 本周，福建省建材市場行情弱勢，具體來看，水泥方面：市場需求一般，但是由于新國標即將執(zhí)行，報價或有一定拉升；砂石方面：需求一般，但是靠近浙江的區(qū)域環(huán)保，導(dǎo)致資源緊俏，報價暫穩(wěn)；礦渣粉方面：市場需求不足，庫存高位，成本下降，價格偏弱運行；混凝土、砂漿方面：成本下降，市場需求仍在走弱，報價偏弱勢運行。

周報

百年建筑：五一期間浙江建筑材料市場運行情況

而沿海區(qū)域近期福建的到位價格比浙江的有優(yōu)勢，舟山部分廠家以價換量，價格穩(wěn)中偏弱走勢五一節(jié)后浙江砂石價格或?qū)⒄鹗幾邉?浙江砂漿：近期水泥等原材料成本漲勢不明，砂漿企業(yè)表示成本暫時沒有體現(xiàn)出來，再看需求方面，今年房建項目缺口較大，而廠房、商圈等樓盤項目略微起到些許支持作用，整體需求減少趨勢，外加砂漿價格波動頻次較小，市場行情弱穩(wěn)運行 總體來說水泥價格節(jié)前多數(shù)地區(qū)陸續(xù)回落，加上雨水天氣市場反彈可能性降低，預(yù)計節(jié)后價格偏弱；砂石即將迎來環(huán)保督察，沿海地區(qū)受外圍競爭的影響，上升的可能性不大，砂石價格預(yù)計會有兩級分化的趨勢；礦渣粉受水泥下跌影響之后，上漲難度增加，價格弱勢走勢。

日評

楊胡順：2024年節(jié)后京津冀混凝土、砂漿價格以平穩(wěn)過渡為主

此外企業(yè)供應(yīng)心態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)變，從追求量到追求款的轉(zhuǎn)變，因此在供應(yīng)方面兩大材料將會更加自主的選擇供應(yīng)； 需求：隨著京津冀重點城市前期對房市政策的不斷優(yōu)化，目前針對企業(yè)的資金環(huán)境或許會有一定改善，因此需求尚且有一定體量，但是由于房市無法恢復(fù)到鼎盛時期，再加上春節(jié)假期結(jié)束后市場啟動緩慢，因此一季度需求相對缺乏一定支撐； 成本：節(jié)前水泥企業(yè)有錯峰，庫存較高，節(jié)后市場需求還未完全啟動，整體建材趨勢走弱，但到三月中下旬，需求會逐步拉升，對成本將有一定支撐作用； 價格：雖有市場有些利好政策，但是節(jié)前整體回款情況不理想，前期資金空缺較大，企業(yè)供貨心態(tài)不足，因此混凝土、砂漿價格以平穩(wěn)過渡為主。

日評

上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)總經(jīng)理王森一行赴河南省建筑材料工業(yè)協(xié)會拜訪交流

協(xié)會配合政府有關(guān)部門,在推進行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、開展行業(yè)調(diào)查研究、為政府和企業(yè)提供咨詢服務(wù)、反映企業(yè)訴求、推動企業(yè)技術(shù)進步和節(jié)能減排方面做了大量卓有成效的工作,較好的發(fā)揮了服務(wù)與引領(lǐng)的作用受政府委托,協(xié)助政府制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策,組織實施推進協(xié)會現(xiàn)有會員總數(shù)360名第五屆理事會由109個理事、36個常務(wù)理事組成,主要包括水泥、水泥制品、玻璃、耐火材料、保溫材料、砂石骨料、預(yù)拌商品混凝土、預(yù)拌干混砂漿、建材機械企業(yè)、建材裝備制造企業(yè)、建材技術(shù)服務(wù)企業(yè)、研究設(shè)計和大專院校等企事業(yè)單位。

百年動態(tài)

百年建筑周報：需求仍顯疲態(tài)，砂漿價格弱勢持穩(wěn)（12.8-12.15）

本周全國砂漿價格整體依舊是持穩(wěn)運行，深圳市場前期原材料有所推漲，但落實到砂漿的生產(chǎn)成本上來具有滯后性，目前已有所落實，故相關(guān)市場砂漿價格略有上升從原材料端來看，前期全國市場水泥多方推漲，部分市場有所落實，帶動相關(guān)市場砂漿生產(chǎn)成本有所提高，但競爭仍然激烈，對砂漿價格實際上升并無實際推動作用。

周報

Mysteel參考丨供需失衡，全年粉煤灰價格跌多漲少

以下為百年建筑根據(jù)網(wǎng)絡(luò)資料整理粉煤灰在各領(lǐng)域的應(yīng)用量占比情況： 圖6：粉煤灰在各領(lǐng)域的應(yīng)用量占比（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料 粉煤灰優(yōu)點明顯，其主要作用如下： （1）有利于提高混凝土強度和耐久性（2）節(jié)約水泥：可以替代黏土，用于生產(chǎn)水泥熟料；（3）改善砂漿和混凝土的性能：改善和易性，減少離析和泌水現(xiàn)象，提高強度和硬度；（4）應(yīng)用于建筑材料：用于制造燒結(jié)磚、蒸壓加氣混凝土、泡沫混凝土、空心砌磚等。

Mysteel參考

百年建筑解讀：長三角需求亮眼 建材價格漲跌互現(xiàn)

因此，我們認為，積極的地產(chǎn)政策對建材消費的短期拉動作用有限，仍需關(guān)注行業(yè)回款情況據(jù)百年建筑數(shù)據(jù)顯示，本周250家攪拌站平均按時回款率31.26%，環(huán)比+0.64個百分點市政類項目回款有所改善，但房建回款仍無明顯進度，整體行業(yè)回款率小幅好轉(zhuǎn) 2. 建筑材料市場運行情況 截至20230901，建筑材料價格上漲的品種增加，螺紋鋼、天然砂、機制砂、碎石、熟料、腳手架（銷售）、粉煤灰、浮法玻璃價格分別上漲0.5%/0.04%/0.4%/0.5%/1.0%/0.2%/2.4%/0.8%；水泥、混凝土、木方、砂漿、瀝青價格分別下跌1.3%/0.3%/0.2%/0.1%/0.3%。

研究報告

西部建設(shè)：公司會將經(jīng)營業(yè)績保持在合理區(qū)間

謝謝！ 17.公司當前產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)情況怎么樣？取得了怎樣的成效？ 答：您好，感謝對公司的關(guān)注公司長期持續(xù)專注于預(yù)拌混凝土及相 關(guān)業(yè)務(wù)，積累了深厚的專業(yè)經(jīng)驗，擁有包括水泥、外加劑、商品砂漿、砂 石骨料、運輸泵送、科研檢測在內(nèi)的完整產(chǎn)業(yè)鏈2022 年，公司外加劑 業(yè)務(wù)外銷占比持續(xù)提高，市場競爭力進一步增強；集中采購業(yè)務(wù)深化同水 泥頭部企業(yè)的戰(zhàn)采直采合作，發(fā)揮行業(yè)協(xié)同、降本增效、價格平抑作用， 實現(xiàn)水泥占物資成本比重持續(xù)降低；建筑工業(yè)化業(yè)務(wù)加強參股合資公司運 營監(jiān)控，積極有效行使股東權(quán)力，所參股合資公司全年營業(yè)收入、利潤等 主要經(jīng)濟指標超出預(yù)期。

企業(yè)動態(tài)

一季度浙江省散裝水泥運行分析

3月份預(yù)拌砂漿產(chǎn)量169.50萬噸，同比減少14.13萬噸，下降7.69%，較2月份增加84.37萬噸，環(huán)比增長99.11% 三、運行分析 （一）主要量率指標情況 1.水泥散裝率同比增長原因分析：從數(shù)據(jù)上看，一季度全省散裝水泥供應(yīng)量同比增幅高于水泥產(chǎn)量0.84個百分點，混凝土用量同比增長7.71個百分點，對散裝率的提升有較大拉動作用；從行業(yè)實際情況看，新冠疫情實施乙類乙管以來，全省經(jīng)濟運行回升向好、預(yù)期轉(zhuǎn)強，行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)迅速。

行業(yè)資訊

淡水河谷擬在中東建設(shè)巨型樞紐，為鋼鐵行業(yè)提供脫碳方案

ESA是一家上市股份公司，也是阿聯(lián)酋最大的鋼鐵和建筑材料制造商該集團向國內(nèi)外市場供應(yīng)線材、螺紋鋼、大型型鋼、板材等優(yōu)質(zhì)鋼材成品此外，該集團還生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)水泥、砌塊、管道和干砂漿，為制造業(yè)和建筑行業(yè)打造一站式采購中心ESA在促進阿聯(lián)酋經(jīng)濟多元化方面發(fā)揮著重要作用，符合阿聯(lián)酋“3000億行動”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和2030年阿布扎比經(jīng)濟愿景ESA通過阿布扎比工業(yè)控股公司（SENAAT）成為阿布扎比發(fā)展控股公司（ADQ）的一部分，ADQ是當?shù)刈畲蟮目毓善髽I(yè)之一，其業(yè)務(wù)遍布阿布扎比多元經(jīng)濟的諸多關(guān)鍵領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

淡水河谷擬在中東建設(shè)巨型樞紐，為鋼鐵行業(yè)提供脫碳方案

ESA是一家上市股份公司，也是阿聯(lián)酋最大的鋼鐵和建筑材料制造商該集團向國內(nèi)外市場供應(yīng)線材、螺紋鋼、大型型鋼、板材等優(yōu)質(zhì)鋼材成品此外，該集團還生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)水泥、砌塊、管道和干砂漿，為制造業(yè)和建筑行業(yè)打造一站式采購中心ESA在促進阿聯(lián)酋經(jīng)濟多元化方面發(fā)揮著重要作用，符合阿聯(lián)酋“3000億行動”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和2030年阿布扎比經(jīng)濟愿景ESA通過阿布扎比工業(yè)控股公司（SENAAT）成為阿布扎比發(fā)展控股公司（ADQ）的一部分，ADQ是當?shù)刈畲蟮目毓善髽I(yè)之一，其業(yè)務(wù)遍布阿布扎比多元經(jīng)濟的諸多關(guān)鍵領(lǐng)域。

鋼材

【問答】水泥中，水渣、粉煤灰、脫硫石膏、石灰石都起什么作用？

石灰的摻入量一般為10%～30%，它的作用是激發(fā)水渣中的活性成分，生成水化鋁酸鈣和水化硅酸鈣石灰摻入量太少，水渣中的活性成分難以充分激發(fā)；摻入量太多，則會使水泥凝結(jié)不正常、強度下降石灰礦渣水泥可用于蒸汽養(yǎng)護的各種混凝土預(yù)制品，水中、地下、路面等的無筋混凝土和工業(yè)與民用建筑砂漿 粉煤灰： 水泥中摻入粉煤灰有如下功效： （1）、降低水泥成本 （2）與水泥顆粒形成連續(xù)的顆粒級配，起到“潤滑”的作用 （3）改善混凝土的工作性 粉煤灰的添加不能增加水泥的強度，反而是降低，但是由于目前熟料28d抗壓強度普遍在60MPa左右，市場上需求最大的P.O 42.5水泥國標要求是42.5 MPa以上，因此水泥廠會摻入部分粉煤灰（國標規(guī)定P.O 42.5中粉煤灰應(yīng)不超過20%）。

行業(yè)資訊

2022年全國綠色建材下鄉(xiāng)活動走進湖南

湖南是中部地區(qū)唯一開展綠色建材下鄉(xiāng)活動的試點地區(qū)，對于中部地區(qū)綠色建材產(chǎn)業(yè)上下游協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展具有較強示范作用 綠色建材是綠色經(jīng)濟發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)，具有極大的碳減排和市場發(fā)展?jié)摿细叨戎匾暰G色建材產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將建材與裝配式建筑列為省領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)系推動的22個產(chǎn)業(yè)集群之一，集中資源要素支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展湖南先后獲批全國首家“全國裝配式建筑科技創(chuàng)新基地”和國家首批鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點省份，形成了裝配式預(yù)制構(gòu)件、鋼結(jié)構(gòu)房屋用鋼構(gòu)件等裝配式建筑建材和水泥、預(yù)拌混凝土、預(yù)拌砂漿、砌體材料、建筑防水等產(chǎn)品為主的綠色建材產(chǎn)品體系，全省通過綠色建材認證(評價)企業(yè)共232家，認證(評價)產(chǎn)品達1056個，位居全國前列。

行業(yè)資訊

粉煤灰、煤矸石、脫硫石膏、冶煉渣、尾礦等大宗工業(yè)固廢建材化利用研究現(xiàn)狀與展望

研究表明[20-21]，機械粉磨大于40min時，鐵尾礦的尖銳角明顯減少，表現(xiàn)出更多的小球形顆粒，均勻性逐步提高在硬石膏-鐵尾礦-氧化鈣體系下，機械粉磨40min的硅質(zhì)鐵尾礦可摻入30%制備32.5水泥[22]在低水膠比情況下，細鐵尾礦粉可顯著促進復(fù)合水泥漿體中的早期水化作用，使砂漿的孔結(jié)構(gòu)更致密，早期強度得到提高鐵尾礦比表面積的增加對提高其活性指數(shù)效果并不明顯；改變養(yǎng)護溫度可顯著提高其早期（7d）活性指數(shù)，但對后期（28d）活性指數(shù)提高影響不大[23]。

行業(yè)資訊

粉煤灰在土木工程領(lǐng)域的運用

　　2.2 施工方面 　　混凝土和砂漿的施工應(yīng)用占據(jù)整個建筑工程施工的很大一部分粉煤灰對混凝土和砂漿的性能改善和應(yīng)用均具有重要的意義加入粉煤灰成分的混凝土能夠在強度等性能方面得到良好的改善而加入粉煤灰的砂漿也在諸多性能方面得到提高砂漿中摻入一定的粉煤灰成分后，粉煤灰的細小顆粒將砂漿攪拌的更為均勻，使砂漿中的水泥顆粒的分散也更加均勻，這樣攪拌砂漿需要的用水量降低，同時水泥得到了更好的水化作用，其強度等性能也就更為優(yōu)良。

行業(yè)資訊