礦企季報(bào)：MMG2024年四季度銅產(chǎn)量同比上升

2024年第四季度，MMG銅精礦產(chǎn)量為11.66萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)14.3%，同比增長(zhǎng)27.6% Las Bambas在2024年第四季度生產(chǎn)了106,119噸銅精礦含銅，創(chuàng)下了自2019年以來(lái)的最高季度產(chǎn)量該礦山2024年的總產(chǎn)量為322,912噸，較去年增長(zhǎng)7%，主要得益于Chalcobamba礦坑的開(kāi)采和礦山的不間斷運(yùn)營(yíng)Kinsevere2024年的電解銅總產(chǎn)量為44,597噸，較2023年增長(zhǎng)1%，主要原因是第四季度新增了硫化物生產(chǎn)線、電力供應(yīng)穩(wěn)定性增強(qiáng)，和SokorosheII礦坑的礦石供應(yīng)增加。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel：富利銅業(yè)受邀支持“2024年（第三屆）華北地區(qū)銅桿及線纜產(chǎn)業(yè)大會(huì)”

成立于2019年6月，專(zhuān)業(yè)加工生產(chǎn)電工用銅線坯等銅下游相關(guān)產(chǎn)品公司位于黑龍江富拉爾基區(qū)東北綜合產(chǎn)業(yè)園，占地面積4.5萬(wàn)平方米注冊(cè)資本1億元人民幣，是黑龍江省首家銅下游加工企業(yè) 項(xiàng)目分兩期，一期為年產(chǎn)10萬(wàn)噸無(wú)氧銅桿（是純陰極電解銅板生產(chǎn)的低氧銅桿但電阻率低被市場(chǎng)稱為無(wú)氧銅桿）二期為年產(chǎn)10萬(wàn)噸低氧銅桿（是廢雜銅生產(chǎn)的低氧銅桿）和2萬(wàn)噸銅帶。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel：2024年5月22日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：Southern Copper計(jì)劃最早于今年啟動(dòng)陷入停滯的秘魯Tia Maria銅礦項(xiàng)目，該公司從2019年以來(lái)一直獲得建設(shè)該項(xiàng)目的許可，但當(dāng)時(shí)的總統(tǒng)由于環(huán)保方面的問(wèn)題就反對(duì)該項(xiàng)目現(xiàn)任官員則表示支持到2027年底，Tia Maria銅礦的投產(chǎn)預(yù)計(jì)將為市場(chǎng)每年帶來(lái)12萬(wàn)噸產(chǎn)量 電解銅：宏昨日上海市場(chǎng)現(xiàn)貨成交仍然表現(xiàn)較為清淡，現(xiàn)貨貼水幅度也走跌到了年內(nèi)最低點(diǎn)，銅價(jià)這邊雖然日內(nèi)有所走跌，但持貨商反饋基本上詢價(jià)的人很少，成交比較低迷。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel參考丨2023年電解銅箔市場(chǎng)運(yùn)行情況分析及后市展望

圖5：2019-2023年中國(guó)電解銅箔出口情況（單位：噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 出口國(guó)家與地區(qū)方面，2023年1-11月，埃及是我國(guó)銅箔最大的出口目的地國(guó)家，出口量為7948噸，占出口總量的21.37%，其次是泰國(guó)、馬來(lái)西亞、韓國(guó)與沙特阿拉伯。

Mysteel參考

Mysteel早讀：中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好 有色金屬多數(shù)收漲

◎Vale2023年三季度銅總產(chǎn)量為8.16萬(wàn)噸，同比增加9.8%，環(huán)比增加3.6%，主要由于Salobo III項(xiàng)目的持續(xù)增產(chǎn)，其中Salobo綜合體在9月份達(dá)到了自2019年7月以來(lái)的最高月度產(chǎn)量水平 ◎10月17日，瀚葉股份在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司收購(gòu)亨通銅箔51%股權(quán)事項(xiàng)已于2023年2月10日辦妥該股權(quán)變更工商登記，并納入企業(yè)合并范圍公司控股子公司亨通銅箔5萬(wàn)噸/年電解銅箔項(xiàng)目按計(jì)劃有序推進(jìn)，標(biāo)箔系統(tǒng)于2023年6月15日生產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)銅箔；鋰電系統(tǒng)于2023年7月18日生產(chǎn)出鋰電銅箔，目前已具備6微米銅箔和4.5微米銅箔生產(chǎn)能力。

有色聚焦

Mysteel日?qǐng)?bào)：終端需求下降 銅板帶市場(chǎng)成交不佳

公司的業(yè)務(wù)可追溯至成立于1985年的九江電子材料廠，是國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)歷史最悠久的內(nèi)資電解銅箔企業(yè)之一 根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域，德?？萍嫉漠a(chǎn)品可分為電子電路銅箔和鋰電銅箔，分別用于覆銅板、印制電路板和各類(lèi)鋰電池的制造2019年，公司電子電路銅箔產(chǎn)品與鋰電銅箔產(chǎn)品的營(yíng)收占比分別為80.7%和19.3%，到2022年，公司電子電路銅箔產(chǎn)品與鋰電銅箔產(chǎn)品的營(yíng)收占比分別為14.02%和85.98%，公司部分產(chǎn)能可柔性切換，已經(jīng)形成鋰電銅箔及電子電路銅箔雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展的戰(zhàn)略格局。

行情簡(jiǎn)評(píng)

銅箔“老牌選手”德福科技啟動(dòng)IPO招股

公司的業(yè)務(wù)可追溯至成立于1985年的九江電子材料廠，是國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)歷史最悠久的內(nèi)資電解銅箔企業(yè)之一 根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域，德?？萍嫉漠a(chǎn)品可分為電子電路銅箔和鋰電銅箔，分別用于覆銅板、印制電路板和各類(lèi)鋰電池的制造2019年，公司電子電路銅箔產(chǎn)品與鋰電銅箔產(chǎn)品的營(yíng)收占比分別為80.7%和19.3%，到2022年，公司電子電路銅箔產(chǎn)品與鋰電銅箔產(chǎn)品的營(yíng)收占比分別為14.02%和85.98%，公司部分產(chǎn)能可柔性切換，已經(jīng)形成鋰電銅箔及電子電路銅箔雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展的戰(zhàn)略格局。

國(guó)內(nèi)資訊

礦企季報(bào)：MMG2023年二季度銅產(chǎn)量同比增加109%

MMG（五礦資源）2023年第二季度銅總產(chǎn)量（包括電解銅及銅精礦）為9.28萬(wàn)噸，同比增加109%，環(huán)比增加35%Las Bambas產(chǎn)量較去年同期大幅增加153%，隨著社會(huì)恢復(fù)穩(wěn)定采礦已達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)在包括第三球磨機(jī)在內(nèi)的各種運(yùn)營(yíng)改善的推動(dòng)下，礦山實(shí)現(xiàn)自2019年以來(lái)最高的季度選礦處理量 秘魯Las Bambas銅礦 Las Bambas2023年第二季度生產(chǎn)8.12萬(wàn)噸銅，同比增加153%，環(huán)比增加39%。

上游企業(yè)

Mysteel調(diào)研：湖北市場(chǎng)銅桿線及線纜企業(yè)實(shí)地調(diào)研報(bào)告

企業(yè)目前貨物也送至寧晉、宜興這些主要的銅桿消費(fèi)地，不過(guò)多數(shù)是貿(mào)易商進(jìn)行的貨物調(diào)轉(zhuǎn) 未來(lái)看法：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)包括市場(chǎng)消費(fèi)基本都不是很看好，重點(diǎn)看七月下旬 價(jià)格看法：近期銅價(jià)深跌可能性不大，個(gè)人認(rèn)為價(jià)格還是比較強(qiáng)勁 銅桿企業(yè)C 企業(yè)簡(jiǎn)介：公司成立于2019年，現(xiàn)有2條生產(chǎn)線，一條線使用廢銅生產(chǎn)再生銅桿，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10萬(wàn)噸，生產(chǎn)直徑為8mm、3mm光亮高導(dǎo)銅線；另一條線用于電解銅生產(chǎn)無(wú)氧銅桿，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為5萬(wàn)噸，生產(chǎn)直徑8mm、3mm和直徑2.6毫米以下緊密軟銅線，再進(jìn)行拉各種規(guī)格的銅單絲。

主編視角

Mysteel：2022年國(guó)內(nèi)銅箔開(kāi)工簽約和投產(chǎn)項(xiàng)目匯總

花園新能源總投資45億元的年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能銅箔項(xiàng)目，一期于2019年8月建成投產(chǎn)并填補(bǔ)該領(lǐng)域浙江省內(nèi)空白，為新能源汽車(chē)和5G通信提供重要的關(guān)鍵材料而此次1.5萬(wàn)噸電解銅箔生產(chǎn)線投產(chǎn)，將為花園新能源公司進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)能布局、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 10月20日，銅冠銅箔公司年產(chǎn)2萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目（二期）開(kāi)始投產(chǎn) 10月28日，宜賓市2022年抓項(xiàng)目促投資競(jìng)進(jìn)拉練長(zhǎng)寧現(xiàn)場(chǎng)會(huì)上，四川銘豐年產(chǎn)10萬(wàn)噸銅箔項(xiàng)目正式開(kāi)工建設(shè)。

資訊

【廣東正威科誠(chéng)供應(yīng)鏈有限公司】預(yù)計(jì)節(jié)后短期電解銅價(jià)格震蕩下調(diào)

另一方面，現(xiàn)貨端支撐也有所減弱消費(fèi)方面，臨近春節(jié)，下游加工企業(yè)逐步放假，周度開(kāi)工情況持續(xù)下滑，進(jìn)入季節(jié)性消費(fèi)淡季，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交清淡，庫(kù)存逐步兌現(xiàn)累庫(kù)預(yù)期因此，預(yù)計(jì)節(jié)后短期內(nèi)電解銅價(jià)格震蕩回調(diào)，但中長(zhǎng)期對(duì)銅價(jià)看漲 企業(yè)簡(jiǎn)介： 廣東正威科城供應(yīng)鏈有限公司是由正威國(guó)際集團(tuán)與科學(xué)城（廣州）投資集團(tuán)有限公司，為響應(yīng)國(guó)家提出的深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的號(hào)召，合資成公司成立于2019年6月25日，注冊(cè)資本20億元，是廣州開(kāi)發(fā)區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目。

銅

2022年度Mysteel“第四屆中國(guó)優(yōu)質(zhì)電解銅貿(mào)易商二十強(qiáng)”評(píng)選活動(dòng)落幕 20強(qiáng)企業(yè)名單出爐

江銅國(guó)際貿(mào)易有限公司 江銅國(guó)際注冊(cè)資本金10億人民幣，員工數(shù)量150人2016-2019年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3270億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利稅總額約8.5億元，年均凈資產(chǎn)收益率10%以上，連續(xù)幾年獲得浦東新區(qū)外商投資百?gòu)?qiáng)前十位及稅收總量獎(jiǎng)的榮譽(yù)2019年，江銅國(guó)際實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售量236萬(wàn)噸，其中銅（銅精礦，粗銅，電解銅）200萬(wàn)噸，銅桿16萬(wàn)噸，鉛鋅及小金屬20萬(wàn)噸。

中游企業(yè)

Mysteel周報(bào)：本周終端以及貿(mào)易商積極采購(gòu) 銅板帶市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行（10.17-10.21）

公司主要從事新能源動(dòng)力汽車(chē)鋰電池用4-9微米雙面光電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品還廣泛應(yīng)用于數(shù)碼產(chǎn)品鋰電池和太陽(yáng)能儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域 公司已建成（一期）22條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)5000噸生產(chǎn)規(guī)模，設(shè)備性能穩(wěn)定、工藝技術(shù)成熟、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良,全部機(jī)臺(tái)均可持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)6um高抗拉、高延伸鋰電池用高檔電解銅箔，產(chǎn)品品質(zhì)已滿足中航鋰電、蜂巢能源等重點(diǎn)客戶要求，并已于2019年實(shí)現(xiàn)了4.5um銅箔的量產(chǎn)。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：宏觀情緒依舊不容樂(lè)觀 銅價(jià)難有上漲空間（10.17-10.21）

五、市場(chǎng)總結(jié) 總體來(lái)看，本周電解銅價(jià)格呈下行趨勢(shì)，受基差較大以及升水較高影響，下游散單成交一般，消耗長(zhǎng)單居多，境外銅部分貨源抵港，庫(kù)存呈小幅上漲態(tài)勢(shì)，但整體水平依然偏低，供應(yīng)端依然呈現(xiàn)偏緊格局 六、一周要聞 1.廣東金田銅業(yè)：1-9月份實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值109億元 廣東金田銅業(yè)有限公司于2019年底開(kāi)工建設(shè)，2021年7月份正式投產(chǎn)，一期項(xiàng)目總投資12億人民幣、占地170畝，主要產(chǎn)品為年產(chǎn)35萬(wàn)噸高強(qiáng)高導(dǎo)高韌銅線項(xiàng)目、年產(chǎn)2萬(wàn)噸新能源汽車(chē)及高效電機(jī)專(zhuān)用電磁線項(xiàng)目、年產(chǎn)2萬(wàn)噸異型精密銅排等三個(gè)產(chǎn)品。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：銅價(jià)大跌刺激下游消費(fèi) 銅板帶市場(chǎng)成交有所增長(zhǎng)

福建清景銅箔有限公司位于福建省上杭工業(yè)園區(qū)，占地面積150畝，注冊(cè)資本20408萬(wàn)元，總投資15億元，是福建省重點(diǎn)項(xiàng)目、高新技術(shù)企業(yè)、福建省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、福建省科技小巨人領(lǐng)軍企業(yè) 公司主要從事新能源動(dòng)力汽車(chē)鋰電池用4-9微米雙面光電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品還廣泛應(yīng)用于數(shù)碼產(chǎn)品鋰電池和太陽(yáng)能儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域 公司已建成（一期）22條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)5000噸生產(chǎn)規(guī)模，設(shè)備性能穩(wěn)定、工藝技術(shù)成熟、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良,全部機(jī)臺(tái)均可持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)6um高抗拉、高延伸鋰電池用高檔電解銅箔，產(chǎn)品品質(zhì)已滿足中航鋰電、蜂巢能源等重點(diǎn)客戶要求，并已于2019年實(shí)現(xiàn)了4.5um銅箔的量產(chǎn)。

行情簡(jiǎn)評(píng)

福建清景銅箔年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸電解銅箔項(xiàng)目節(jié)能報(bào)告獲批

福建清景銅箔有限公司位于福建省上杭工業(yè)園區(qū)，占地面積150畝，注冊(cè)資本20408萬(wàn)元，總投資15億元，是福建省重點(diǎn)項(xiàng)目、高新技術(shù)企業(yè)、福建省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、福建省科技小巨人領(lǐng)軍企業(yè) 公司主要從事新能源動(dòng)力汽車(chē)鋰電池用4-9微米雙面光電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品還廣泛應(yīng)用于數(shù)碼產(chǎn)品鋰電池和太陽(yáng)能儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域 公司已建成（一期）22條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)5000噸生產(chǎn)規(guī)模，設(shè)備性能穩(wěn)定、工藝技術(shù)成熟、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良,全部機(jī)臺(tái)均可持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)6um高抗拉、高延伸鋰電池用高檔電解銅箔，產(chǎn)品品質(zhì)已滿足中航鋰電、蜂巢能源等重點(diǎn)客戶要求，并已于2019年實(shí)現(xiàn)了4.5um銅箔的量產(chǎn)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

花園新能源二期1.5萬(wàn)噸電解銅箔項(xiàng)目投產(chǎn)

10月15日，浙江花園新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱“花園新能源”）二期年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸電解銅箔生產(chǎn)線投產(chǎn)暨杭州研究院揭牌儀式在杭州舉行 據(jù)花園新能源董事長(zhǎng)潘建鋒介紹，作為花園集團(tuán)新能源產(chǎn)業(yè)的新興企業(yè)，花園新能源緊緊抓住市場(chǎng)機(jī)遇，進(jìn)軍鋰電池及電子電路急需的銅箔行業(yè)，實(shí)施省重大產(chǎn)業(yè)龍頭項(xiàng)目——總投資45億元的年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能銅箔項(xiàng)目，一期于2019年8月建成投產(chǎn)并填補(bǔ)該領(lǐng)域浙江省內(nèi)空白，為新能源汽車(chē)和5G通信提供重要的關(guān)鍵材料；此次年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸電解銅箔的二期生產(chǎn)線投產(chǎn)，將為花園新能源進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)能布局、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電解銅保稅區(qū)庫(kù)存統(tǒng)計(jì)（9.30-10.8）

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)上海保稅區(qū)6家樣本庫(kù)存，廣東保稅區(qū)3家樣本庫(kù)存，總樣本覆蓋率85%。

庫(kù)存

Mysteel數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電解銅庫(kù)存統(tǒng)計(jì)（9.30-10.8）

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)上海7家樣本庫(kù)存，廣東4家樣本庫(kù)存，江蘇3家樣本庫(kù)存，浙江2家樣本庫(kù)存，江西1家樣本庫(kù)存，重慶2家樣本庫(kù)存，天津3家樣本庫(kù)存，四川1家樣本庫(kù)存，河南1家樣本庫(kù)存，總樣本覆蓋79%,數(shù)據(jù)顯示： 國(guó)慶節(jié)后國(guó)內(nèi)社庫(kù)出現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)節(jié)后國(guó)內(nèi)電解銅社庫(kù)7.35萬(wàn)噸，較節(jié)前增加1.67萬(wàn)噸，不過(guò)國(guó)慶節(jié)后庫(kù)存總數(shù)依然較2016年以來(lái)處于歷史低位。

庫(kù)存

Marcin Szurgot：KGHM到2050年實(shí)現(xiàn)氣候中立的路線圖

預(yù)計(jì)到2030年，可再生能源占比的增加將導(dǎo)致二氧化碳排放量的大幅減少 Marcin Szurgot表示，公司始終支持和實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念在2019年，KGHM的萊格尼卡冶煉廠推出了波蘭第一個(gè)離心鑄造和精煉爐，用于熔化可回收的原材料，其安裝價(jià)值達(dá)到5500萬(wàn)歐元至今，公司生產(chǎn)的超過(guò)20%電解銅來(lái)自廢料，每噸電解銅可以減少80%的二氧化碳排放預(yù)計(jì)到2030年，KGHM35%的冶煉總產(chǎn)量將來(lái)自外部，其中廢銅將占很大一部分。

會(huì)展