Mysteel早讀：美聯儲主席講話偏鷹派否認要救市 有色金屬漲跌不一

英偉達、AMD一度重挫10%，收盤時跌幅收窄中概指數跌近3%歐洲科技板塊跌2%，指引遜色的ASML跌超5%美元指數盤中跌1%、逼近三年低位；日元反彈至半年高位，離岸人民幣盤中漲400點突破7.30；比特幣一度漲超2000美元，沖上8.5萬美元黃金盤中大漲超3%原油反彈近2% ◎4月16日，根據Mysteel調研的國內53家電解銅交易企業(yè)(含冶煉廠、貿易商、下游加工企業(yè))，當日電解銅現貨成交量為3.35萬噸，較上一個交易日增加0.42萬噸，環(huán)比增加14.02%。

有色聚焦

赤峰黃金：2024年凈利潤同比增長119.46%

3月28日晚間，赤峰黃金發(fā)布2024年年度報告，公司實現營業(yè)收入90.26億元，同比增長24.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為17.64億元，同比增長119.46%公司擬每10股派發(fā)現金紅利1.60元（含稅）主要業(yè)務包括黃金的采、選及銷售，擁有7個黃金及多金屬礦山2024年國際黃金價格波動率上升，公司礦山子公司的主要產品為黃金、電解銅等貴金屬、有色金屬

貴金屬

Mysteel早讀：美國2月核心PCE全線超預期 有色金屬多數收跌

公司擬每10股派發(fā)現金紅利1.60元（含稅）主要業(yè)務包括黃金的采、選及銷售，擁有7個黃金及多金屬礦山2024年國際黃金價格波動率上升，公司礦山子公司的主要產品為黃金、電解銅等貴金屬、有色金屬 ◎3月28日，針對緬甸地震對稀土行業(yè)的影響，業(yè)內人士向財聯社記者表示：地震中心距離緬甸稀土主要礦區(qū)（克欽邦、撣邦等地區(qū)）較遠，目前未造成影響，而已經通關的隴川礦區(qū)目前生產正常。

有色聚焦

恒邦股份：2024年凈利潤同比增長4.07%

3月26日晚間，恒邦股份披露年報，公司2024年實現營業(yè)收入758.01億元，同比增長15.59%；凈利潤5.37億元，同比增長4.07%；基本每股收益0.47元公司擬每10股派發(fā)現金紅利1.41元（含稅） 2024年，公司共完成黃金產量95.98噸，較上年同期增加29.91%，白銀產量825.68噸，較上年同期減少13.31%；電解銅產量19.41萬噸，較上年同期減少4.39%。

企業(yè)動態(tài)

【證券日報】“小金屬”上演“大行情”，A股銻板塊多股受市場追捧

” 受銻價上漲影響，不少相關公司受到關注3月11日，廣東飛南資源利用股份有限公司在互動平臺回復投資者稱，公司產出的資源化產品包括電解銅、鋅錠、焊錫錠、鉛銻鉍合金、金錠、銀錠、鈀粉等，其中鉛銻鉍合金中含有銻、鉍金屬，目前銻、鉍金屬對應的收入占公司收入比例較低，不足1% 此外，湖南黃金回復投資者表示，銻價上漲對公司業(yè)績有正向影響 銻價有望繼續(xù)上漲 2024年，銻價就保持了整體上行態(tài)勢。

媒體報道

Mysteel早讀：中東局勢緩和黃金原油重挫 有色金屬多數收漲

這包括自606米深處切割了624米處，銅含量為0.78%，黃金含量為0.41克/噸，銀含量為5.3克/噸，相當于1.13%的銅當量銅含量 ◎富春環(huán)保11月25日在互動平臺表示，由于子公司浙江遂昌匯金有色金屬有限公司新增投運電解銅生產線，公司存貨余額較期初明顯增加截至三季度末，公司合并報表存貨余額為11.16億元，主要為遂昌匯金公司存貨余額8.87億元，包含原材料、庫存商品、在產品及發(fā)出商品，目前其存貨成本均低于市場價格，未產生跌價。

有色聚焦

Mysteel早讀：有色金屬夜盤飄綠 滬銅、滬錫跌超2%

報告稱，Cactus銅礦的測量和指示的總資源量為6.326億噸，銅品位為0.58%，銅含量為73億磅，比之前的估計增加26%而推斷資源量激增60%達4.74億噸，銅品位為0.41%，銅含量38億磅Cactus棕地銅礦項目將12億磅銅轉化為測量類別，并確認Parks/Salyer資源區(qū)和新的MainSpring礦區(qū)為一個單一礦床新的PEA將于今年夏天完成 ◎7月18日消息，自由港印尼(Freeport Indonesia)位于東爪哇省Gresik的East Java冶煉廠上月投產，該冶煉廠的銅精礦加工能力為170萬噸，電解銅產能為65萬噸左右，黃金產能為50-60噸。

有色聚焦

國際金價刷新歷史新高，機構密集調研相關上市公司

2024年，公司主產品生產計劃自產銅精礦含銅6.72萬噸，電解銅120.5萬噸，黃金10.9噸 山東黃金周三發(fā)布調研紀要顯示，公司2024年不低于47噸的黃金產量計劃包含銀泰黃金全部產量此外，銀泰黃金主要從事貴金屬和有色金屬礦采選及金屬貿易，旗下擁有5家大型且品位較高的礦山公司收購銀泰黃金控制權后，實現西南、東北地區(qū)的資源從無到有、以點帶面的戰(zhàn)略布局，大大增強了黃金主業(yè)優(yōu)勢地位。

貴金屬

Mysteel：2024年3月15日銅產業(yè)早讀

Northisle正在對North Island進行預可行性研究，并考慮分階段進行，其資本支出低于2021年初步經濟評估(PEA)中估計的14億加元該項目位于BHP旗下溫哥華島最北部的前Island銅礦，擁有約800萬盎司的黃金資源整個項目指示儲量為5.677億噸，每噸含銅0.2% 電解銅：昨日廣東市場成交情況依舊表現較差，成交升貼水在升0元/噸左右，以低價成交為主。

行情簡評

Mysteel日報：近期銅價波動大 銅板帶市場承壓運行

五、市場熱點 銅基新材料方面，三門峽市依托黃金冶煉伴生的50多萬噸電解銅，培育了華鑫銅箔、寶鑫電子等銅加工領域“專精特新”企業(yè)，具有25萬噸銅材加工能力，靈寶市被中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會授予“中國銅箔谷”稱號 三門峽市金屬新材料產品科技含量高、市場競爭力強目前，全市已建成市級以上創(chuàng)新平臺595個，其中高能級企業(yè)研發(fā)平臺（國家級電解銅箔工程技術研究中心）、省級實驗室（中原關鍵金屬實驗室）和高水平新型研發(fā)機構正加快籌建和建設，金屬新材料技術創(chuàng)新平臺體系正加快形成。

行情簡評

三門峽市：全力發(fā)揮銅基等新材料領域的技術優(yōu)勢

銅基新材料方面，三門峽市依托黃金冶煉伴生的50多萬噸電解銅，培育了華鑫銅箔、寶鑫電子等銅加工領域“專精特新”企業(yè)，具有25萬噸銅材加工能力，靈寶市被中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會授予“中國銅箔谷”稱號 三門峽市金屬新材料產品科技含量高、市場競爭力強目前，全市已建成市級以上創(chuàng)新平臺595個，其中高能級企業(yè)研發(fā)平臺（國家級電解銅箔工程技術研究中心）、省級實驗室（中原關鍵金屬實驗室）和高水平新型研發(fā)機構正加快籌建和建設，金屬新材料技術創(chuàng)新平臺體系正加快形成。

國內資訊

中國銅業(yè)黨委常委、董事、副總裁，中銅國貿黨委書記、董事長、總經理馬惠智一行到上海鋼聯考察交流

中國銅業(yè)具備完整的銅、鉛鋅、鋁產業(yè)鏈，擁有云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、云鋁股份3家A股上市公司，所屬企業(yè)分布在境外7個國家，17個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），云南省覆蓋15個州市目前，中國銅業(yè)精礦含銅、含鉛鋅產量國內第一；電解銅產量國內前三、鉛鋅精煉產品產量國內第一；鍺金屬產量國內第一，占全球市場份額1/4；銅鋁綜合實力位居全國前列，鉛鋅鍺綜合實力中國第一，綜合實力位居國內有色金屬行業(yè)前列 中銅國貿成立于2018年11月12日，是中國銅業(yè)營銷體系一體化運營平臺，目前主要承擔中國銅業(yè)銅產業(yè)鏈原料采購、產品銷售、金融衍生品和物流物資集中統(tǒng)一管理以及第三方貿易等工作，主要經營品種為銅精礦、鉛鋅礦、銅、鋅、鉛錠、黃金、白銀等有色品種和煤炭、鋼材等黑色品種，服務中國銅業(yè)所屬實體企業(yè)生產運營。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel日報：TC不變今日現貨市場成交冷清

項目建設方面，江西銅業(yè)武銅三期1萬噸/日擴建工程、銀山礦業(yè)5000噸/日露轉坑項目正加緊建設；江銅宏源10萬噸/年電解銅項目投入運營、江銅國興18萬噸/年陰極銅項目、清遠江銅10萬噸/年陰極銅改擴建工程項目建設正緊鑼密鼓推進，公司國內冶煉規(guī)模優(yōu)勢將進一步得到鞏固公司2022年生產經營目標是，銅精礦含銅20.17萬噸、生產陰極銅177.5萬噸、黃金93噸、白銀1183噸、硫酸500萬噸、銅加工材182萬噸。

日報

江西銅業(yè)：因銅價大漲一季度凈利潤猛增

江西銅業(yè)也在業(yè)績報告中表示，主要金屬產品產量和價格均同比上升，推動業(yè)績增長 江西銅業(yè)作為中國最大的綜合性銅生產企業(yè)，已形成以黃金和銅的采礦、選礦、冶煉、加工，以及硫化工、稀貴稀散金屬提取與加工為核心業(yè)務的產業(yè)鏈江西銅業(yè)年產銅精礦含銅超過20萬噸；旗下控股子公司恒邦股份有限公司具備年產黃金50噸、白銀1000噸的能力，附產電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力。

國內資訊

我的有色：2021年上海鋼聯銅產業(yè)鏈商務考察山東站調研報告

二期電解車間所產電解銅銅含量已高達99.9980%，已取得上海交易所和倫敦交易所雙注冊，銅精礦倉庫可儲存20萬噸銅精礦,公司年產能為陰極銅60萬噸、黃金20噸、白銀600噸、稀貴金屬1000噸、硫酸170萬噸銅冶煉業(yè)務的主要產品為陰極銅，上游原材料為銅精礦，產品下游需求產業(yè)主要為電力、空調制冷、交通運輸、建筑和電子等行業(yè)，上下游產業(yè)均受宏觀經濟環(huán)境影響較大自公司成立以來，銅價伴隨全球經濟經歷多次大幅波動。

調研報告

我的有色：江西銅業(yè)陰極銅產量超過160萬噸/年

江西銅業(yè)發(fā)布2020年年報：截止2020年12月31日，公司100%所有權的保有資源量約為銅金屬874.4萬噸，金270.3噸，銀8326噸，鉬20.1萬噸公司聯合其他公司所控制的資源按本公司所占權益計算的金屬資源量約為銅443.5萬噸、黃金52噸公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成儲量備案的查明金資源儲量為156.57噸公司年產銅精礦含銅超過20萬噸；公司控股子公司恒邦股份具備年產黃金50噸、白銀1000噸的能力，附產電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力。

上游企業(yè)

我的有色：記3月上海鋼聯我的有色網江西銅產業(yè)鏈調研

企業(yè)預計達產達標后，可年產陽極銅12萬噸、電解銅10萬噸，黃金1.5噸，白銀70噸，可實現主營業(yè)務收入60億，上繳稅收可達4.8億據悉，其電解銅項目是橫峰經開區(qū)第三個10萬噸電解銅正式投產項目，電解銅順利下線標志著橫峰經開區(qū)三家有色金屬龍頭企業(yè)全部成功實現延鏈和轉型升級 企業(yè)現狀： 該企業(yè)10萬噸/年電解銅生產能力，正常年產量為5-6萬噸，成品主要在本省銷售，一般銷售給當地周邊制桿企業(yè)；原料方面，98%廢銅來源國內市場，包括紫雜銅、熱水器銅、銅灰、含貴金屬廢銅、黃雜銅等，1%-2%間接從海外進口；需求方面，目前成品銷路穩(wěn)定；由于各地環(huán)保管控政策不同，對污染排放標準也有所不同，危廢原料進入園區(qū)會有些困難，盡管企業(yè)擁有危廢證，但處理危廢原料污染太大，故企業(yè)后續(xù)有取消進危廢原料的計劃。

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