Mysteel參考丨2022-2025年國內(nèi)銅市場分析

概述：2022年上半年銅價高位震蕩，年中大幅下跌，三季度開始反彈的趨勢金九銀十已經(jīng)過半，價格反彈能持續(xù)多久，未來市場還有哪些亮點(diǎn)？本文將從礦供應(yīng)方面，精煉銅供應(yīng)和需求方面以及宏觀政策方面進(jìn)行詳細(xì)解讀 一、供應(yīng)：全球銅供應(yīng)充足 國際銅業(yè)研究組織ICSG數(shù)據(jù)顯示，2022年1-7月全球銅礦產(chǎn)量達(dá)到1248.8萬噸銅金屬，同比增長3.1%；而全球1-7月原生電解銅產(chǎn)量為1245.3萬噸，同比增長3.8%，得出1-7月全球銅精礦供應(yīng)過剩3.5萬噸。

Mysteel參考

內(nèi)蒙古：推動粉煤灰提取氧化鋁示范項(xiàng)目建設(shè)

近日，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)自治區(qū)礦產(chǎn)資源總體規(guī)劃（2021—2025年），其中提到加強(qiáng)鍺、鋁等煤系共伴生資源的綜合評價、綜合勘查，促進(jìn)資源優(yōu)質(zhì)優(yōu)用、梯級利用、綜合利用落實(shí)生產(chǎn)者責(zé)任延伸制，開展逆向回收網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)試點(diǎn)，鼓勵企業(yè)利用市場方式建設(shè)廢鋼、廢銅、廢鋁以及廢稀有金屬再生資源回收利用體系示范項(xiàng)目，培育“互聯(lián)網(wǎng)+回收”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新模式綜合開發(fā)利用煤共伴生資源，保護(hù)性開發(fā)準(zhǔn)格爾礦區(qū)富鋁煤，推動粉煤灰提取氧化鋁示范項(xiàng)目建設(shè)。

國內(nèi)資訊

Mysteel周報：加工費(fèi)回調(diào)明顯 再生銅桿挺價表現(xiàn)難掩交易頹勢(8.8-8.12）

項(xiàng)目位于安徽樅陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新樓園區(qū)，占地面積58562.2平方米，總投資25600萬元，其中環(huán)保投資18萬元……點(diǎn)擊查看詳情 通光線纜：子公司預(yù)中標(biāo)2.81億元南方電網(wǎng)項(xiàng)目 8月8日，通光線纜公告，全資子公司江蘇通光強(qiáng)能輸電線科技有限公司預(yù)中標(biāo)南方電網(wǎng)2022年主網(wǎng)線路材料第一批框架招標(biāo)項(xiàng)目，此次中標(biāo)金額約2.8億元，占2021年經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入總額的14.6%……點(diǎn)擊查看詳情 【相關(guān)品市場】 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 【下周預(yù)測】 當(dāng)前精廢銅桿價差依然利好于精銅桿市場消費(fèi)，短期內(nèi)精銅桿的的主導(dǎo)地位一時難被替代，但各地區(qū)的能耗管控問題對精銅桿短期的生產(chǎn)排產(chǎn)會有一定影響；從近期調(diào)研的情況來看，能耗管控的影響較小，且前期精銅桿企業(yè)本就未達(dá)到生產(chǎn)峰值，因此在后續(xù)生產(chǎn)調(diào)整中，可彌補(bǔ)缺失的部分產(chǎn)量。

周報

Mysteel周報：原料緊張局面難緩和，銅桿價格維持強(qiáng)勢表現(xiàn)（4.25-4.29）

不過目前江西再生銅桿價格堅(jiān)挺表現(xiàn)仍將延續(xù)，而精銅桿加工費(fèi)也難有回調(diào)趨勢，預(yù)計(jì)精廢銅桿價差維持平穩(wěn)運(yùn)行，不過再生銅的易漲難跌特性，或許貨壓縮部分精廢銅桿價差的空間 【下游行業(yè)動態(tài)】 1-3月全國風(fēng)電、光伏并網(wǎng)消納情況公布 根據(jù)《國家能源局關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國能發(fā)新能〔2021〕25號），為引導(dǎo)新能源理性投資、有序建設(shè)，現(xiàn)將2022年3月各省級區(qū)域新能源并網(wǎng)消納情況公布如下……點(diǎn)擊查看詳情 青島漢纜：再次中標(biāo)重點(diǎn)工程海纜訂單 助力粵港澳大灣區(qū)發(fā)展 青島漢纜股份有限公司再次接到中國能源建設(shè)集團(tuán)廣東省電力設(shè)計(jì)研究院有限公司的中標(biāo)通知書。

周報

年終盤點(diǎn)：2021年鉛行業(yè)大事記-產(chǎn)業(yè)政策篇

《危險廢物轉(zhuǎn)移管理辦法》 已于2021年9月18日由生態(tài)環(huán)境部部務(wù)會議審議通過，并經(jīng)公安部和交通運(yùn)輸部同意，現(xiàn)予公布，自2022年1月1日起施行 2021年10月26日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于2030年前碳達(dá)峰行動方案的通知，健全資源循環(huán)利用體系，完善廢舊物資回收網(wǎng)絡(luò)，推行“互聯(lián)網(wǎng)+”回收模式，到2025年，廢鋼鐵、廢銅、廢鋁、廢鉛、廢鋅、廢紙、廢塑料、廢橡膠、廢玻璃等9種主要再生資源循環(huán)利用量達(dá)到4.5億噸，到2030年達(dá)到5.1億噸。

主編視角

Mysteel解讀：電解銅產(chǎn)量增長趨勢放緩 年底有沖量需求

11月廢銅原料供應(yīng)緊張程度有所緩解，廢銅煉銅企業(yè)產(chǎn)能利用率回升，其中最具代表的企業(yè)是梧州金升和張家港聯(lián)合銅業(yè)，兩家企業(yè)11月產(chǎn)量增長較快 表二 國內(nèi)電解銅產(chǎn)量分原材料統(tǒng)計(jì) 數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng) 四、全國2021年預(yù)計(jì)產(chǎn)量總體表現(xiàn)小幅增長趨勢 據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)調(diào)查2021年全年電解銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)1020萬噸，同比增長3.3%。

主編視角

廢銅午評：廢銅進(jìn)口環(huán)比增加 但成交依然表現(xiàn)清淡

6月份進(jìn)口銅15.04萬噸，環(huán)比增長7.9%，2021年1-6月份進(jìn)口銅累計(jì)82.12萬噸，相比去年同期增長62.42% 更多廢銅信息請關(guān)注“我的有色網(wǎng)”

行情簡評

我的有色：銅2021上半年市場回顧及下半年展望

自2020年11月國內(nèi)新的再生銅進(jìn)口規(guī)定落地之后，廢銅進(jìn)口量逐步增加雖然存在基數(shù)效應(yīng)，但實(shí)際上依然可以看出有大幅增長的近來馬來西亞疫情嚴(yán)峻，已于6月上半月實(shí)施首階段全面封鎖，據(jù)統(tǒng)計(jì)我國2021年1-5月從馬來西亞進(jìn)口廢銅量占比總廢銅總進(jìn)口量的22%，這或?qū)τ绊懳覈?em class='keyword'>廢銅進(jìn)口量 但從總的來看，2021年下半年在廢銅新規(guī)繼續(xù)實(shí)施的情況之下，預(yù)計(jì)廢銅將繼續(xù)呈現(xiàn)增長的趨勢 圖八 2017-2021年國內(nèi)廢銅進(jìn)口量 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、我的有色網(wǎng) 四、銅材 （一）、銅桿 2021年上半年銅價走出了一波大牛市行情，銅桿價格也隨著價格波動跌宕起伏。

主編視角

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司廢銅類廢舊物資讓售招標(biāo)公告

七、招標(biāo)單位信息 招標(biāo)單位：萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 地址：萍鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)工業(yè)園東區(qū) 郵編：337000 聯(lián)系人：彭先生18870999651，鐘先生18870995653 電子郵件：agqhb@pxsteel.com 網(wǎng)址：www.pxsteel.com 開戶銀行：中國建設(shè)銀行股份有限公司萍鄉(xiāng)湘東支行 賬號：36001752010052504776 監(jiān)督電話：18870598588 附件：1.法定代表人資格證明書 2.法人代表授權(quán)委托書 3.承諾書 萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 2021年7月27日 附件1 法定代表人資格證明書 萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司： 姓名：，身份證號：，在我公司職務(wù)：，系的法定代表人，代表我公司參加貴公司組織的廢銅類廢舊物資讓售項(xiàng)目（業(yè)務(wù)編號：ZB/XS2021-FJ013)項(xiàng)目招標(biāo)活動，簽署該招標(biāo)項(xiàng)目的投標(biāo)文件、進(jìn)行合同談判、簽署合同和處理與之有關(guān)的一切事務(wù)。

招標(biāo)資訊

我的有色早餐：中國LPR維持不變，有色夜盤全線反彈

2021年5月銅礦砂及其精礦進(jìn)口194萬噸，同比增加15.1%；1-5月累計(jì)出口983萬噸，1-5月累計(jì)同比增加6.4%2021年5月銅礦砂及其精礦按一般貿(mào)易方式進(jìn)口為583萬噸，同比減少5.2% ◎5月廢銅進(jìn)口量為13.94萬噸，環(huán)比下降16.9%據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年5月廢銅進(jìn)口量為13.94萬噸，環(huán)比下降16.9%，同比增長100.6%2021年1-5月份累計(jì)進(jìn)口量為67.09萬噸，同比增長55.81%。

有色聚焦

我的有色：5月廢銅進(jìn)口量為13.94萬噸，環(huán)比下降16.9%

點(diǎn)擊報名參加第三屆再生銅會議-上饒 據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年5月廢銅進(jìn)口量為13.94萬噸，環(huán)比下降16.9%，同比增長100.6%。

進(jìn)口統(tǒng)計(jì)

我的有色：上海住友商事有限公司確認(rèn)出席2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇

2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇通知 各相關(guān)單位： 2021年是中國共產(chǎn)黨建黨100周年，是“十四五”開局之年、也是中國簽署《斯德哥爾摩公約》20周年。

會議預(yù)告

我的有色：三菱商事（中國）商業(yè)有限公司確認(rèn)出席2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇

2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇通知 各相關(guān)單位： 2021年是中國共產(chǎn)黨建黨100周年，是“十四五”開局之年、也是中國簽署《斯德哥爾摩公約》20周年。

會議預(yù)告

我的有色：江西銅業(yè)股份有限公司確認(rèn)出席2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇

2021年（第三屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇通知 各相關(guān)單位： 2021年是中國共產(chǎn)黨建黨100周年，是“十四五”開局之年、也是中國簽署《斯德哥爾摩公約》20周年。

會議預(yù)告

廢銅午評：銅價由綠轉(zhuǎn)紅 持貨商積極出貨彌補(bǔ)前期虧損

另據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年4月廢銅進(jìn)口量為16.77萬噸，環(huán)比下降2.5%，同比增長103%2021年1-4月份累計(jì)進(jìn)口量為53.14萬噸，同比增長46.87% 更多廢銅信息請關(guān)注“我的有色網(wǎng)” 。

行情簡評

我的有色：4月廢銅進(jìn)口量為16.77萬噸，環(huán)比下降2.5%

據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年4月廢銅進(jìn)口量為16.77萬噸，環(huán)比下降2.5%，同比增長103%2021年1-4月份累計(jì)進(jìn)口量為53.14萬噸，同比增長46.87% 。

進(jìn)口統(tǒng)計(jì)

我的有色早餐：中央加強(qiáng)大宗商品調(diào)控，銅價昨日反彈無力

對比上期數(shù)據(jù)減少1.36萬噸，年度同比增加0.39萬噸分地區(qū)來看，佛山、無錫及湖州地區(qū)呈現(xiàn)減量，常州及成都地區(qū)大體平穩(wěn)，而南昌地區(qū)小幅增加 【產(chǎn)業(yè)資訊】 ◎據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年4月廢銅進(jìn)口量為16.77萬噸，環(huán)比下降2.5%，同比增長103%2021年1-4月份累計(jì)進(jìn)口量為53.14萬噸，同比增長46.87%。

有色聚焦

我的有色早餐：歐洲央行維持利率不變，銅價再度站上7萬大關(guān)

MMG2021年銅產(chǎn)量目標(biāo)為36-39萬噸不變 ◎貴溪地區(qū)廢銅制桿企業(yè)因環(huán)保要求全面停產(chǎn)近日中央第四生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組進(jìn)駐江西省開展生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察根據(jù)安排,督察組督察進(jìn)駐時間為1個月，為2021年4月7日至5月7日 ◎據(jù)了解，今日下午（4月25日）江西貴溪地區(qū)的所有廢銅制桿企業(yè)開始停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)日期不明據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研7家貴溪地區(qū)廢銅制桿企業(yè)顯示，調(diào)研年產(chǎn)能合計(jì)70萬噸，月產(chǎn)能5.83萬噸，其生產(chǎn)均已暫停，精銅制桿企業(yè)生產(chǎn)不受限制。

有色聚焦

我的有色：銅價再度過七萬 國內(nèi)廢銅水漲船高

供應(yīng)：雖再生銅進(jìn)口量急劇增加，而國內(nèi)現(xiàn)貨依然難采 據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)再生銅供應(yīng)年度總量中進(jìn)口量占60%以上，2020年疫情影響較為特殊，占比也在45%左右2021年三月份再生銅進(jìn)口量為17.2萬噸，同比增長90.57%，環(huán)比增長113.98%；2021年第一季度再生銅進(jìn)口量為36.37萬噸，同比增長73.39%受益于廢銅價格持續(xù)高位，且國內(nèi)下游需求穩(wěn)中有增，進(jìn)口量大幅增加。

主編視角

MRI：投資、消費(fèi)超預(yù)期+低基數(shù)效應(yīng)，帶動制造業(yè)多板塊強(qiáng)勢增長【2021年3月中國制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）點(diǎn)評】

3月有色行業(yè)供給指數(shù)同比增長65.72%，環(huán)比增長9.41%銅方面，據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，2021年3月中國電解銅產(chǎn)量88.42萬噸，同比增長1.42%，環(huán)比增長7.0%去年四季度新增產(chǎn)能投放導(dǎo)致同比增長明顯且目前煉廠原料備庫較為充足，冶煉廠生產(chǎn)未受干擾另外，3月硫酸價格上漲，粗銅加工費(fèi)回升，利潤增加也提高冶煉企業(yè)生產(chǎn)熱情；3月我的有色網(wǎng)采集50家精銅制桿企業(yè)開工率為65.49%，較上月大幅增長118.2%；采集36家廢銅制桿企業(yè)3月開工率為66.63%，較上月大幅增長159.62%。

產(chǎn)業(yè)分析