【上海證券報】重要金屬進(jìn)口，迎來新政

近日，生態(tài)環(huán)境部等六部門發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范再生銅及銅合金原料、再生鋁及鋁合金原料進(jìn)口管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》（以下簡稱“公告”）記者采訪獲悉，新政或有利于再生銅進(jìn)口，滿足國內(nèi)廢銅原料加工利用需求，緩解銅精礦供應(yīng)不足對銅價造成的影響 此公告將自2024年11月15日起實(shí)施，原2020年版的公告同時廢止 資訊機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，相較于原規(guī)定，新公告在金屬量、夾雜物等方面進(jìn)一步放寬了對高質(zhì)量廢銅原料進(jìn)口的限制，同時限制了少數(shù)夾雜物多、銅品位低的原料進(jìn)口。

媒體報道

廣東中南鋼鐵股份有限公司確認(rèn)參加第九屆鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇

公司經(jīng)營范圍：制造、加工、銷售鋼鐵冶金產(chǎn)品、金屬制品、焦炭、煤化工產(chǎn)品，技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、引進(jìn)與咨詢服務(wù)，經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品和技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)，但國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外，進(jìn)口廢鋼、廢銅、廢鋁、廢紙、廢塑料普通貨運(yùn) 2022年1月至2月，廣東韶鋼松山股份有限公司與中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司等關(guān)聯(lián)方發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易金額為32.10億元，占廣東韶鋼松山股份有限公司2020年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的33.76%。

會議

中國銅業(yè)肖天勇：明年全球精銅市場將趨于平衡

“2020年年初，國內(nèi)銅供需兩端都受到疫情的明顯影響而到了2022年，供應(yīng)端受到的影響更加明顯”肖天勇說 據(jù)他介紹，2022年上半年，上海的疫情發(fā)生后，作為中國精銅進(jìn)口的主要目的地，當(dāng)?shù)氐木~進(jìn)口受到了疫情防控的明顯影響而到了下半年，中國幾家銅冶煉廠也出現(xiàn)了生產(chǎn)不順，產(chǎn)量受損的情況；同時，部分地區(qū)電子類、汽車類等回收拆解的利廢企業(yè)生產(chǎn)也在一段時間內(nèi)受到影響，廢銅回收原料的緊缺，綜合起來，精銅和廢銅供應(yīng)都出現(xiàn)收緊的局面。

國內(nèi)資訊

饒勇平：再生銅桿行業(yè)現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢

我國作為銅資源貧乏國，高度依賴銅進(jìn)口未來，廢銅循環(huán)回收利用將成為解決銅資源來源的重要渠道之一我國進(jìn)口廢銅量呈逐年下降趨勢，但隨著國內(nèi)廢銅資源回收利用的逐步發(fā)展，再生銅市場規(guī)模相對保持穩(wěn)定未來隨著國家放開進(jìn)口廢銅限制，預(yù)計(jì)再生銅產(chǎn)量將保持平穩(wěn)增長2020年我國冶煉銅產(chǎn)量1003萬噸，再生銅的穩(wěn)定增長將進(jìn)一步滿足我國銅下游市場需求現(xiàn)階段我國再生金屬資源的回收利用率較低，2020年再生銅消費(fèi)占比超過30%。

會議報道

2022年銅價重心將前高后低

低品位廢料流通受限，精廢價差難有明顯改善2021年受益于海外疫情緩解，廢銅進(jìn)口相較2020年明顯改善，1—9月累計(jì)進(jìn)口廢銅123萬噸，同比增長81%中國的廢料進(jìn)口政策塵埃落定后，海外廢料進(jìn)出口在2021年出現(xiàn)了新的變化其一是我國廢銅最大的進(jìn)口來源國馬來西亞，在2021年11月后擬收緊廢金屬的進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)，要求進(jìn)口廢銅含量達(dá)到94.75%之上，基本達(dá)到中國的再生銅進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)。

市場播報

Mysteel李琦：2022有色價格仍將偏強(qiáng)

高速增長的2000年代為2020年代廢銅釋放周期的到來奠定了基礎(chǔ)不同產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品的銅生命有所區(qū)別，建筑業(yè)銅生命周期大概30-50年，電子電氣等20-30年，非機(jī)械行業(yè)15年左右，交通運(yùn)輸和家電為10年左右，綜合而言銅的生命周期平均為20年，我們認(rèn)為2020年后十年中國廢銅釋放將面臨高速增長期，2022年后年均廢銅量增量將達(dá)到35-40萬噸中長期而言海外廢銅及其他廢舊金屬的釋放將面臨放量期然而，短期來看，廢銅供應(yīng)仍面臨諸多問題：一是歐盟固體廢物運(yùn)輸及出口控制政策的實(shí)施的可能性將令全球廢銅供應(yīng)面臨總量寬裕但區(qū)域性結(jié)構(gòu)短缺；二是作為中國重要廢銅直接供應(yīng)國的馬來西亞隨著廢銅進(jìn)口政策的趨嚴(yán)而面臨著原有拆解和加工產(chǎn)能面臨“無米之炊“，若短期沒有其他國家承接馬來西亞作為廢銅中轉(zhuǎn)國的角色，中國廢銅/冷料供應(yīng)將面臨短期緊缺。

有色聚焦

Mysteel解讀：12月電解銅進(jìn)口明顯回升 全年進(jìn)口降幅收縮

同時四季度國內(nèi)廢銅供應(yīng)相對偏緊，加上國內(nèi)電解銅庫存偏低，刺激境外電解銅進(jìn)入國內(nèi)市場需求，從而使11和12月電解銅進(jìn)口量同比出現(xiàn)增長態(tài)勢，不過全年進(jìn)口總量依然呈現(xiàn)下降跡象 2021年電解銅進(jìn)口下降主因：其一、2020年電解銅進(jìn)口基數(shù)偏大，去年電解銅進(jìn)口創(chuàng)下近10年新高，而2020年電解銅進(jìn)口環(huán)境在2021年已經(jīng)不具備延續(xù)性，從而使2021年進(jìn)口環(huán)境完全不同其二、2021年國外銅消費(fèi)市場有回暖跡象，境外升水處于上升趨勢，從而使國內(nèi)外進(jìn)口格局處于進(jìn)口虧損局面；其三、全球海運(yùn)運(yùn)力緊張，運(yùn)輸成本大幅增加抑制電解銅進(jìn)口至國內(nèi)市場，因此2021年電解銅進(jìn)口逐步恢復(fù)至疫情爆發(fā)前水平。

主編視角

身處拐點(diǎn)難擋壓力，銅價踏上“下坡路”？

不過根據(jù)WoodMackenzie研究，如果銅價持續(xù)走高的預(yù)測得以實(shí)現(xiàn)，這也可能會從經(jīng)濟(jì)角度減緩電動汽車的需求所以，綠色經(jīng)濟(jì)所帶動的消費(fèi)更多在于長周期的釋放，恐難以彌補(bǔ)傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域的縮減，也許更多是熱點(diǎn)炒作來影響銅價短期走勢 廢銅緊張疊加低庫存為銅價提供支撐 自2020年11月我國廢銅進(jìn)口政策變化后，符合新標(biāo)準(zhǔn)的高質(zhì)量廢銅通過“再生銅原料”和“再生黃銅原料”的名義作為原料產(chǎn)品進(jìn)口至國內(nèi)，今年再生銅進(jìn)口量成倍上漲。

市場播報

國際鋼市日報：需求放緩進(jìn)口價格走低 土耳其熱軋板卷價格下行（2021.9.2）

今年上半年，馬來西亞是美國鋁的第一出口地，也是僅次于中國的第二大廢銅出口目的地馬來西亞是上半年美國廢鋼的第三大出口地，占廢鋼出口量的11% 馬來西亞宣布這一消息之前不久，印度尼西亞作為東南亞另一個新興的美國金屬廢料進(jìn)口國，宣布將其廢料配額擴(kuò)大至2%，這與中國和馬來西亞等該地區(qū)貿(mào)易伙伴的趨勢背道而馳 土耳其1至7月鋼材消費(fèi)量中的進(jìn)口份額達(dá)48% Mysteel獲悉，根據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會（TCUD）提供的數(shù)據(jù)，2021年1至7月土耳其鋼材進(jìn)口量增長32.2%，進(jìn)口鋼材占消費(fèi)總量的比重上升至48%，較2020年提高6個百分點(diǎn)。

日報

李超：發(fā)展綠色金融，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

2020年10月20日，四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范再生黃銅原料、再生銅原料和再生鑄造鋁合金原料進(jìn)口管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》，自2020年11月1日起，符合《再生銅原料》標(biāo)準(zhǔn)的再生銅將不屬于固體廢物，可自由進(jìn)口中長期來看，國內(nèi)廢銅進(jìn)口供給得到有效保障 2020年，廢銅進(jìn)口量大幅下滑，一方面因?yàn)?em class='keyword'>廢銅限制進(jìn)口政策，另一方面則是因?yàn)槿蛞咔槁訉?dǎo)致廢銅回收來源國和廢銅加工國生產(chǎn)加工受阻。

會議報道

我的有色：銅2021上半年市場回顧及下半年展望

自2020年11月國內(nèi)新的再生銅進(jìn)口規(guī)定落地之后，廢銅進(jìn)口量逐步增加雖然存在基數(shù)效應(yīng)，但實(shí)際上依然可以看出有大幅增長的近來馬來西亞疫情嚴(yán)峻，已于6月上半月實(shí)施首階段全面封鎖，據(jù)統(tǒng)計(jì)我國2021年1-5月從馬來西亞進(jìn)口廢銅量占比總廢銅總進(jìn)口量的22%，這或?qū)τ绊懳覈?em class='keyword'>廢銅進(jìn)口量 但從總的來看，2021年下半年在廢銅新規(guī)繼續(xù)實(shí)施的情況之下，預(yù)計(jì)廢銅將繼續(xù)呈現(xiàn)增長的趨勢 圖八 2017-2021年國內(nèi)廢銅進(jìn)口量 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、我的有色網(wǎng) 四、銅材 （一）、銅桿 2021年上半年銅價走出了一波大牛市行情，銅桿價格也隨著價格波動跌宕起伏。

主編視角

滬銅調(diào)整主基調(diào)未變

廢銅方面，由于馬來西亞封鎖措施導(dǎo)致廢銅進(jìn)口短期受到一定的影響有媒體報道，6月27日，在原定封鎖措施到期之前，馬來西亞宣布再次延長全面封鎖，直到新增新冠確診病例低于4000例/日，不再設(shè)置明確的封鎖時間限期2020年，中國自馬來西亞進(jìn)口廢雜銅量達(dá)到17.2萬噸，占廢銅總進(jìn)口的比例達(dá)到18.2% 不過，從粗銅加工費(fèi)來看，國內(nèi)廢雜銅供應(yīng)還是相對充足，尤其是在銅價下跌的情況下，廢銅供應(yīng)商“捂貨惜售”情緒下降。

市場播報

Mysteel 李琦：銅——綠色金屬還是綠色K線

產(chǎn)能擴(kuò)張及冶煉廠利潤仍存是產(chǎn)量大幅上行的主要因素首先，廢銅供應(yīng)較去年同期大幅增加，國產(chǎn)廢銅增量顯著，進(jìn)口廢銅也在3月出現(xiàn)了爆發(fā)式增長，廢銅入爐有助于減少冶煉成本其次，粗銅供應(yīng)寬裕，國產(chǎn)粗銅加工費(fèi)持續(xù)走高，當(dāng)前國產(chǎn)粗銅冶煉利潤平均在400元/噸左右，進(jìn)口粗銅冶煉微利；第三，硫酸價格向好，相較于2019年和2020年的硫酸脹庫，今年硫酸價格上揚(yáng)，銷售良好；四是黃金、白銀等副產(chǎn)品收益較好我們在前期報告《銅三大原料冶煉利潤》中提出，銅精礦冶煉已初顯利潤空間。

有色聚焦

我的有色：銅價再度過七萬 國內(nèi)廢銅水漲船高

供應(yīng)：雖再生銅進(jìn)口量急劇增加，而國內(nèi)現(xiàn)貨依然難采 據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)再生銅供應(yīng)年度總量中進(jìn)口量占60%以上，2020年疫情影響較為特殊，占比也在45%左右2021年三月份再生銅進(jìn)口量為17.2萬噸，同比增長90.57%，環(huán)比增長113.98%；2021年第一季度再生銅進(jìn)口量為36.37萬噸，同比增長73.39%受益于廢銅價格持續(xù)高位，且國內(nèi)下游需求穩(wěn)中有增，進(jìn)口量大幅增加。

主編視角

我的有色：3月銅進(jìn)口數(shù)據(jù)詳解：再生銅迎爆發(fā)式增長

加工費(fèi)方面，2020年下半年至今，粗銅加工費(fèi)持續(xù)上漲，市場供大于求導(dǎo)格局明顯廢銅價格優(yōu)勢明顯促使國內(nèi)粗銅生產(chǎn)企業(yè)保持快速生產(chǎn)，國產(chǎn)粗銅供應(yīng)充裕，進(jìn)口量也維持較高水平目前國產(chǎn)粗銅加工費(fèi)已上漲至1850元/噸，進(jìn)口價格在190美元/噸受產(chǎn)能需求限制，短期粗銅供大于求格局難改目前持貨商已存惜售挺價情緒，價格繼續(xù)上漲空間有限，但難見下跌 數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng) 再生銅：政策利好驅(qū)動，進(jìn)口量迎爆發(fā)式增長 3月份再生銅進(jìn)口量為17.2萬噸，同比增長90.57%，環(huán)比增長113.98%；2021年1-3月份再生銅進(jìn)口量為36.37萬噸，同比增長73.39%。

主編視角

我的有色：銅三大原料冶煉利潤解析—銅精礦冶煉已現(xiàn)盈利空間

2018-2020年上半年，因原料趨緊，粗銅加工費(fèi)多跟隨銅精礦TC同步下跌至2020年下半年，進(jìn)口粗銅擺脫疫情物流干擾，長單集中到貨令加工費(fèi)價格開始觸底反彈2020年底，國內(nèi)廢銅供應(yīng)漸顯寬裕，國產(chǎn)粗銅產(chǎn)量增加，粗銅加工費(fèi)加速上行內(nèi)外粗銅加工費(fèi)同步上漲，粗銅冶煉利潤迅速回升 據(jù)調(diào)研反饋，3月因粗銅加工費(fèi)收益豐厚，用粗銅冷料的冶煉廠加快生產(chǎn)，開工率普遍上升，粗銅原料價格優(yōu)勢明顯。

主編視角

我的有色：巨型集裝箱船擱淺蘇伊士運(yùn)河 金屬進(jìn)口或?qū)⒀雍螅?/a>

我的有色：陽春三月 廢銅市場的利與空

據(jù)調(diào)研反饋，目前廢銅各貿(mào)易商庫存仍維持在兩周訂單的量，處在偏低水平，且商家低價惜售，觀望情緒濃厚目前國內(nèi)雖未出現(xiàn)廢銅過分緊張局面，但是下游采購較之前難度增加，廢紫銅類表現(xiàn)尤為明顯 （利好） 進(jìn)口：進(jìn)口量明顯增加 緩解供應(yīng)壓力 2021年1-2月廢銅進(jìn)口量為191700噸，同比去年增長60%以上，環(huán)比2020年12月上漲39%。

主編視角

我的有色：2月份下游企業(yè)開工率低 廢銅依然高價運(yùn)行

據(jù)下游廢銅制桿企業(yè)采購商了解：廢銅制桿企業(yè)開工率不高的原因除了終端需求有待旺季到來恢復(fù)，另外一個原因是目前廢銅貨源采購困難，低價貨源難尋；據(jù)廢銅貿(mào)易商反映：目前廢銅整體庫存并不多，特別是廢紫銅類更是貨源偏緊，因此多數(shù)商家低價惜售情緒較濃國內(nèi)廢銅市場貨源偏緊的同時進(jìn)口廢銅量仍不多受疫情等因素影響，國外進(jìn)口廢銅成本仍居高位，加之周期較長，廢銅貿(mào)易商望而卻步2020年廢銅供應(yīng)總量300萬噸以上，其中進(jìn)口廢銅總量94.4萬噸，占國內(nèi)廢銅總供應(yīng)量的1/3，而2020年進(jìn)口廢銅總量同比下降36%以上。

主編視角

我的有色：廣東廢料進(jìn)口再現(xiàn)“洋垃圾” 廢銅報關(guān)將受影響？

2017年、2018年和2019年，全國固體廢物進(jìn)口量分別為4227萬噸、2263萬噸和1348萬噸，與改革前2016年的4655萬噸相比，分別減少9.2%、51.4%和71%截至2020年11月15日，全國固體廢物進(jìn)口總量為718萬噸，同比減少41% 廢銅方面，據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2017年至2020年，中國廢銅進(jìn)口實(shí)物量分別為355.75萬噸、241.29萬噸、149.61萬噸、94.42萬噸，同比也有明顯收縮。

主編視角