Mysteel解讀：港口通關(guān)遲滯與需求韌性下的豆粕市場(chǎng)變局

一、調(diào)研背景 山東作為全國(guó)重要的農(nóng)業(yè)大省，在飼料原料生產(chǎn)和加工領(lǐng)域占據(jù)重要地位，尤其是豆粕作為飼料蛋白的主要來(lái)源，其市場(chǎng)供需、價(jià)格波動(dòng)及產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況對(duì)全國(guó)飼料行業(yè)具有重要影響而山東油廠大豆年加工量約1700萬(wàn)噸，其產(chǎn)出豆粕輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地山東飼料產(chǎn)量在全國(guó)也名列前茅，飼料年產(chǎn)量約4700萬(wàn)噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：2024年12月山東豆粕飼料調(diào)研報(bào)告

基于此，Mysteel農(nóng)產(chǎn)品12月18日-12月20日組織一場(chǎng)山東豆粕飼料實(shí)地調(diào)研 二、調(diào)研樣本 山東地區(qū)作為全國(guó)飼料原料豆粕主產(chǎn)區(qū)，油廠大豆年加工量約1700萬(wàn)噸豆粕消費(fèi)輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：DDGS價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行，下游市場(chǎng)需求表現(xiàn)一般

河北地區(qū)價(jià)格保持穩(wěn)定基層活躍度較差，農(nóng)戶惜售情緒依然較重，渠道庫(kù)存較往年相比明顯偏低 銷區(qū)玉米市場(chǎng)繼續(xù)偏弱運(yùn)行銷區(qū)市場(chǎng)交易氛圍繼續(xù)降溫，受期貨下跌及北港平倉(cāng)下跌影響，貿(mào)易企業(yè)報(bào)價(jià)延續(xù)下調(diào)趨勢(shì)，成交不佳，有議價(jià)空間，實(shí)單實(shí)談內(nèi)陸銷區(qū)到貨價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，飼料企業(yè)新疆糧少量到貨，蒙西、陜西、寧夏糧詢價(jià)增多 豆粕：大連豆粕期貨博弈劇烈，今日沿海地區(qū)豆粕價(jià)格較上個(gè)交易日?qǐng)?bào)價(jià)漲跌互現(xiàn)，沿海油廠主流價(jià)格調(diào)至2960-3030元/噸。

日評(píng)

Mysteel解讀：2024年6月山東市場(chǎng)豆粕飼料調(diào)研報(bào)告

二、調(diào)研樣本 山東地區(qū)作為全國(guó)飼料原料豆粕主產(chǎn)區(qū)，2023年油廠大豆加工約1700萬(wàn)噸豆粕消費(fèi)輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地此外山東地區(qū)飼料產(chǎn)量在全國(guó)也名列前茅，2023年飼料產(chǎn)量約4700萬(wàn)噸市場(chǎng)集中程度高，購(gòu)銷活躍，成為引領(lǐng)北方市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)基于此本次山東豆粕飼料調(diào)研共選取當(dāng)?shù)?家大型頭部企業(yè)，涵蓋大豆壓榨企業(yè)，豆粕貿(mào)易企業(yè)以及大型飼料養(yǎng)殖企業(yè)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：山東豆粕外流受限 加快豆粕累庫(kù)節(jié)奏

東北地區(qū)油廠全線開機(jī)，大豆壓榨量大幅增加，而下游飼料需求量四五月持續(xù)下降，使得東北豆粕現(xiàn)貨價(jià)格大幅下調(diào)，而山東地區(qū)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格較其他地區(qū)相對(duì)堅(jiān)挺，進(jìn)一步縮小了區(qū)域間豆粕價(jià)差隨著豆粕庫(kù)存的增加，山東部分工廠已然出現(xiàn)脹庫(kù)停機(jī)現(xiàn)象，六月中下旬山東豆粕庫(kù)存可能達(dá)到峰值，在無(wú)大面積停機(jī)情況下，山東與周邊地區(qū)豆粕價(jià)差或仍將維持較低水平 豆粕價(jià)差低于運(yùn)輸成本，山東豆粕外流受限 山東地區(qū)豆粕輻射范圍較廣，大致流向東北、華北、河南中北部、河北和山西南部以及陜西、新疆等偏遠(yuǎn)地區(qū)，物流大多以汽運(yùn)為主，發(fā)往各地區(qū)運(yùn)費(fèi)分別為東北200元/噸、華北80元/噸、河南110元/噸、山西160元/噸、陜西220元/噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：近期棉副產(chǎn)品進(jìn)口及現(xiàn)貨行情分析

其中福建進(jìn)口總量為11297.083噸，占總進(jìn)口量的30.29%；山東進(jìn)口總量為10907.521噸，占總進(jìn)口量的29.25%；湖南進(jìn)口總量為9240.940噸，占總進(jìn)口量的24.78%，河北進(jìn)口總量為5851.023噸，占總進(jìn)口量的15.69%，湖南進(jìn)口總量為42噸 相對(duì)于棉粕現(xiàn)貨市場(chǎng)1-2月供應(yīng)方面較為充足，產(chǎn)量較大的油廠存在著一定銷售壓力，市場(chǎng)走貨緩慢，價(jià)格持續(xù)維持震蕩偏弱走勢(shì)，在一季度蛋白飼料中棉粕性價(jià)比優(yōu)勢(shì)并不明顯，目前從與豆粕現(xiàn)貨價(jià)差看，截至發(fā)稿當(dāng)日以西北地區(qū)為例，新疆阿克蘇產(chǎn)區(qū)46%蛋白棉粕價(jià)格為3080元/噸，陜西產(chǎn)區(qū)43%蛋白豆粕價(jià)格為3700元/噸，價(jià)差620元/噸，飼料企業(yè)回應(yīng)現(xiàn)階段采購(gòu)計(jì)劃以滾動(dòng)補(bǔ)庫(kù)為主，心態(tài)較為謹(jǐn)慎，看漲情緒不高，棉粕市場(chǎng)呈現(xiàn)供強(qiáng)需弱格局。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：玉米副產(chǎn)品價(jià)格高位震蕩運(yùn)行

現(xiàn)本周玉米淀粉行業(yè)開機(jī)率為52.03%，較上周降低3.74% ，主要集中在山東河北及陜西地區(qū)，全國(guó)產(chǎn)品貨源較為緊張，原料價(jià)格居高不下讓廠家價(jià)格依舊保持高位堅(jiān)挺，但從需求端來(lái)看，目前需求表現(xiàn)平淡，使得貿(mào)易商及下游飼料廠對(duì)于高價(jià)蛋白原料的接受度不高，高價(jià)下剛需采買，預(yù)計(jì)近期價(jià)格仍穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行為主 豆粕方面 沿海主流區(qū)域油廠報(bào)價(jià)為4130-4230元/噸，天津4190元/噸穩(wěn)定，山東4130元/噸跌10元/噸，江蘇4150元/噸跌20元/噸，廣東4230元/噸跌50元/噸。

日評(píng)

陜西全力推動(dòng)生豬產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展

陜西省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳召開生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會(huì)，分析研判當(dāng)前生產(chǎn)形勢(shì)，研究穩(wěn)定生豬生產(chǎn)的政策措施 我省生豬產(chǎn)值占到畜牧業(yè)產(chǎn)值的40%以上，是對(duì)畜牧業(yè)產(chǎn)值貢獻(xiàn)最大的產(chǎn)業(yè)；豬肉產(chǎn)量占肉類產(chǎn)量的60%以上；產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好、覆蓋面廣，是鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果、助力鄉(xiāng)村振興的富民產(chǎn)業(yè)2021年以來(lái)，我省生豬生產(chǎn)保持上升態(tài)勢(shì)受諸多因素影響，我省與全國(guó)一樣，生豬價(jià)格下降，加之玉米、豆粕等飼料原料價(jià)格居高不下，生豬養(yǎng)殖虧損，養(yǎng)殖場(chǎng)戶積極性受挫，給鞏固生豬生產(chǎn)恢復(fù)成果帶來(lái)不利影響。

聚焦

Mysteel解讀：市場(chǎng)紛紛看好玉米副產(chǎn)品節(jié)后行情所為哪般？

其中山東，吉林，山西及陜西地區(qū)受限電及環(huán)保等影響，區(qū)域開機(jī)明顯低于去年同期水平，行業(yè)整體開機(jī)率下降明顯 豆粕價(jià)格高位，支撐蛋白粉上行 全國(guó)油廠開機(jī)近期受國(guó)家雙限影響，對(duì)豆粕現(xiàn)貨挺價(jià)積極，目前豆粕主流報(bào)價(jià)3780-3900元/噸，但近兩日成交一般，價(jià)格回落，主要由于貿(mào)易商和飼料集團(tuán)國(guó)慶備貨逐漸步入尾聲，追漲意愿不強(qiáng)，后期豆粕繼續(xù)上行或有一定壓力，但對(duì)于玉米蛋白粉來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的豆粕價(jià)格實(shí)屬高位，折合單蛋白價(jià)格在88-91元，基本與蛋白粉價(jià)格持平，故短期內(nèi)對(duì)其支撐強(qiáng)勁。

熱點(diǎn)分析

【全國(guó)成交】20日連粕繼續(xù)上漲 油廠豆粕成交較好

日評(píng)

【全國(guó)成交】19日連粕震蕩上漲 油廠豆粕成交尚可

日評(píng)

【全國(guó)成交】12日連粕企穩(wěn) 油廠豆粕成交一般

日評(píng)

【全國(guó)成交】11日連粕繼續(xù)下跌 油廠豆粕成交尚可

日評(píng)

【全國(guó)成交】30日連粕震蕩收漲 全國(guó)油廠成交量?jī)r(jià)齊飛

日評(píng)

【全國(guó)成交】29日連粕小幅收跌 全國(guó)油廠成交放量

日評(píng)