Mysteel解讀：澳洲錳礦碼頭恢復(fù)對國內(nèi)市場影響分析

三、澳礦與加蓬礦的競爭關(guān)系 價格方面：氧化礦近兩年價差逐步收窄，2022年澳塊與加蓬最高價差達(dá)到9元/噸度，澳洲指標(biāo)、水分以及用礦生產(chǎn)還原性等優(yōu)勢均高于加蓬，二者替代可能性較小，前期價差保持；隨著澳洲指標(biāo)下降，以及加蓬礦指標(biāo)水分的優(yōu)化，兩個礦種市場競爭性逐步增加，在2023年澳洲發(fā)運明顯上升后給到澳塊現(xiàn)貨價格一定壓力，價差收窄至2元/噸度左右，據(jù)Mysteel調(diào)研當(dāng)二者價差縮小至1.5-2元/噸度以內(nèi)工廠將開始考慮生產(chǎn)進(jìn)行代替，隨后硅錳廠可選擇性增加，競爭在2023年開始出現(xiàn)，2024年行情大幅波動后，在2025年加蓬與澳塊實現(xiàn)了0價差。

研究報告

Mysteel月報：10月錳礦需求有所支撐 低成本到港仍是壓制價格的關(guān)鍵

9月南北產(chǎn)量再次增加，內(nèi)蒙區(qū)域因有個別檢修及停產(chǎn)，整體產(chǎn)量略降，但開工率仍維持高位，而貴州、云南、重慶等南方區(qū)域開工有所增量，且疊加整月生產(chǎn)天數(shù)30天，整體日均產(chǎn)量仍有5%增幅據(jù)Mysteel調(diào)查統(tǒng)計，全國9月產(chǎn)能1584791噸，產(chǎn)量1036572噸，環(huán)比8月增1.66%，增16968噸同比2022年9月（691163）增50% 綜合來看，9月錳礦價格整體小幅增長，主要受下游盤面及節(jié)前備貨采購帶動明顯，進(jìn)入10月氧化礦到港或?qū)⒂兴档?；需求方面，預(yù)計國慶節(jié)后下游工廠還將觀望市場行情后陸續(xù)進(jìn)行補(bǔ)庫采購，錳礦需求短暫恢復(fù)，逐步進(jìn)入月中，隨著低成本貨源陸續(xù)到港加上港口高位庫存，錳礦價格支撐性或?qū)⒂兴呷酰獗P價格上行疊加硅錳端焦炭價格保持堅挺，或?qū)﹀i礦價格有一定的帶動作用，市場保留一定的積極情緒，但10月需著重關(guān)注粗鋼產(chǎn)量的控制情況和硅錳盤面的變化，如盤面向下以及港口低成本貨源到港，市場出貨情緒或?qū)l(fā)生轉(zhuǎn)變，錳礦端仍保持一定壓力。

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Mysteel：寧夏硅錳2022年市場回顧與2023年展望

概述：回望2022年，國內(nèi)硅錳市場歷經(jīng)諸多考驗，供需錯配、市場弱預(yù)期、疫情反復(fù)，疊加俄烏沖突、美聯(lián)儲連續(xù)加息等外部沖擊，寧夏產(chǎn)區(qū)硅錳行情整體呈現(xiàn)出先揚(yáng)后抑，觸底反彈態(tài)勢，相較于2021年的政策影響使得行情劇烈波動，本年度硅錳行情走勢則主要來源于市場的自調(diào)節(jié)本文通過梳理硅錳合金的基本面情況，對寧夏產(chǎn)區(qū)2022年回顧及2023年展望 寧夏硅錳市場回顧 1、2022年寧夏市場硅錳價格回顧 相比于2021年出現(xiàn)的激增激降，2022年寧夏市場價格波動較為平緩，一來無政策性文件刺激帶來的明顯影響，二來由于廠家端可售貨源并不充裕，惜售心態(tài)濃烈，硅錳價格并未跌破市場預(yù)期底線。

研究報告

Mysteel：廣西硅錳2022年市場回顧與2023年展望

概述：廣西硅錳走勢來看，2022年年終行情與以往不一樣，進(jìn)入12月份，硅錳及整個錳系行情向好，價格小幅上漲，市場供應(yīng)偏緊，市場現(xiàn)貨較少，廠家多處于供訂單狀態(tài)，排單生產(chǎn)開工方面，廣西硅錳每周開工率相對平穩(wěn)，小幅變化，廠家由于電費高，且由于不同時段差別收費，導(dǎo)致多數(shù)廠家均處于錯峰生產(chǎn)狀態(tài)，中小企業(yè)開一臺爐子或2臺爐子，實行一個班或者2個班生產(chǎn)，日產(chǎn)量比正常量少長期以往，造成市場供應(yīng)緊，臨近年底及春節(jié)前后，下游需求持續(xù)釋放，提前為春節(jié)備貨，需求量增加。

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【廣西拓華】2023上半年終端需求或?qū)渝i產(chǎn)業(yè)小幅回彈

近兩年，大多情況是錳礦價格先漲合金價格后漲，因此預(yù)測2023年上半年，在電價仍處高位、限電依然嚴(yán)重的情況下，合金應(yīng)該能隨著礦價的上漲而緩慢上漲 鋼材方面，2022年鋼材市場下游行業(yè)需求偏弱，鋼價下跌，這也直接影響了硅錳合金的行情，這是我國經(jīng)濟(jì)承受超預(yù)期下行壓力以及碳達(dá)峰碳中和過程的陣痛，隨著疫情防控的放開，勢必會緩解當(dāng)前困局2023年疫情防控措施或?qū)⒏觾?yōu)化，將為2023年服務(wù)消費、線下消費恢復(fù)創(chuàng)造良好條件，住宿餐飲、文化旅游、交通運輸?shù)葘⒊蔀橄M恢復(fù)的主要推動力。

鐵合金大家說市場

Mysteel：進(jìn)口錳礦2022年市場回顧與2023年展望

一、錳礦市場行情回顧 1、海外錳礦山報價回顧 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2022年，年初受到硅錳迅速復(fù)產(chǎn)影響，錳礦需求放大，引發(fā)現(xiàn)貨價格連漲兩月有余，到二季度，氧化礦貨權(quán)集中度上升，加上外盤有足夠高的話語權(quán)，導(dǎo)致澳礦一度被拉至8.22美元/噸度；即使在國內(nèi)需求進(jìn)入6月的大跳水階段后，由于錳礦較長的交貨周期，礦山依然占據(jù)著較強(qiáng)的話語權(quán)，因此出現(xiàn)了長達(dá)半年的高位成本。

研究報告

Mysteel調(diào)研：國內(nèi)雙硅盤面波動 現(xiàn)貨表現(xiàn)較好（12月26日）

硅錳廠開工穩(wěn)定，均已交貨為主，北方存在砸鐵困難，南方低開工現(xiàn)貨資源緊，排單生產(chǎn)，北方價格平穩(wěn)，南方報價略有上調(diào)硅鐵行情運行平穩(wěn)，個別合格塊報價上調(diào)，主因砸鐵困難，新單成交不多，廠家仍以交單為主貿(mào)易端，市場報價暫穩(wěn)，成交不多，年底部分貿(mào)易商因回款原因，備貨積極性不足，貿(mào)易商庫存偏低鋼廠端，華南2家鋼廠硅錳定價7650元/噸，北方表現(xiàn)平靜，硅鐵部分發(fā)布采購量，價格暫未敲定 你是否每天花費大量人力、物力，卻依然無法獲得精準(zhǔn)的錳礦發(fā)運資訊？我的鋼鐵網(wǎng)追蹤全球主流錳礦的發(fā)運量、海漂量、壓港量，點擊下方鏈接，即可快速了解最新發(fā)運情況！https://thj.mysteel.com/22/1226/09/69F8F42285C517D3.html，回顧2022展望2023，鐵合金年報歡迎訂購。

日評

Mysteel日報：國內(nèi)錳礦基本面良好 成交有所跟進(jìn)

綜合來看，目前錳礦市場基本面表現(xiàn)良好，礦價也尚且在廠家可接受范圍內(nèi)，但高位持續(xù)向上空間可能受到硅錳行情掣肘，短期來看，持續(xù)挺價信心不弱，成交逐步進(jìn)入盤整期 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel日報：國內(nèi)富錳渣市場暫橫盤整理 現(xiàn)貨成交表現(xiàn)平平

而硅錳現(xiàn)貨市場盤整運行，整體成本小幅走高，北方部分廠盤面套利，南方現(xiàn)貨偏緊，今日市場整體報價在7100-7200元/噸 短期來看，在需求尚未恢復(fù)的情況下，富錳渣市場供需雙弱的局面或?qū)⒊掷m(xù)，謹(jǐn)慎觀望市場行情走向以及實際成交情況 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

Mysteel：一文看懂中國大宗商品年報（2022版）

六大章節(jié)圍繞廢鋼鐵行業(yè)十大主題展開：成本利潤、行業(yè)發(fā)展、價格回顧、供應(yīng)格局、消費需求、進(jìn)出口貿(mào)易、資源量預(yù)測、競爭分析、行情展望和庫存分析 2022中國廢鋼鐵市場年報前200套付款優(yōu)惠1999元，原價3000元 【廢鋼鐵年報預(yù)定詳詢：021-26093656 】 中國鐵合金市場年報（2022版） 中國鐵合金市場年報（2022版）包括了錳、硅錳、硅鐵、鉬、釩和工業(yè)硅6大品種，前200份售價999元/套，后續(xù)恢復(fù)1500元/套。

煤焦熱點

硅錳、硅鐵的價差演變邏輯

在硅鐵生產(chǎn)成本中，電力成本占60%—70%，蘭炭成本占25%—30%，硅石成本占2%電力成本取決于各地電價，變動頻率不高，近年來的主要變動為2021年因電力緊張而出現(xiàn)的一波上漲行情2022年，在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)到常規(guī)軌道后，部分地區(qū)下調(diào)了電價；蘭炭價格主要跟隨焦煤、焦炭波動，受煤炭市場影響較大；硅石則由于我國儲量大，可以完全自給自足，成本低廉，故對硅鐵價格的影響極小 硅錳的生產(chǎn)成本格局與硅鐵稍有區(qū)別。

爐料

Mysteel：帶你看2022年錳產(chǎn)業(yè)（一）錳礦行情是高點已過，還是蓄勢再發(fā)？

概述：2021年錳礦艱難跟進(jìn)硅錳行情的步伐，2022年伊始，錳礦市場逐步發(fā)力，在一季度氧化礦漲幅達(dá)到50%，價格突破近年來高點至澳塊成交65元/噸度，加蓬成交62元/噸度，南非礦發(fā)力受庫存影響，不及氧化礦，但也依然達(dá)到了近年來新的高點。

研究報告

【廣西漢馳】上半年錳市場謹(jǐn)慎樂觀

從宏觀角度看，不認(rèn)為2022年經(jīng)濟(jì)會出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，相信中央對2022年的經(jīng)濟(jì)政策目前鋼材庫存和產(chǎn)量都在一個較低的水平，我認(rèn)為在2022年冬奧會和兩會后隨著限產(chǎn)減弱，氣溫回升，工地開工率增高后，錳礦和硅錳市場會有起色目前港口氧化錳礦集中度高，后期到貨成本高，低價貨源已逐漸稀少，如沒有政策性大減產(chǎn)，氧化錳礦后期可有所作為半碳酸和高鐵錳礦若需求恢復(fù)，亦可跳出價格低位怪圈總體對2022年上半年的行情持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。

鐵合金

Mysteel：2021年錳礦回顧及2022年展望

但硅錳的利潤是隨下游消費而波動的，按工信部印發(fā)《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，發(fā)展目標(biāo)包括到2025年，粗鋼等重點原材料大宗產(chǎn)品產(chǎn)能只減不增，產(chǎn)能利用率保持在合理水平鋼鐵行業(yè)噸鋼綜合能耗降低2%2022年產(chǎn)量預(yù)判來看，建筑鋼材合計產(chǎn)量40879萬噸，同比減量2.6%，其中螺紋減量3%，線材減量2%硅錳在價格和量上同步增長的可能性較弱 對錳礦而言，2022年或?qū)⒀永m(xù)2021年的艱難，硅錳產(chǎn)量上升，錳礦需求提升，價格上就無法承載足夠的預(yù)期，產(chǎn)量下降，低迷的行情更加需要大礦商以及礦山的價格托底。

研究報告

Mysteel月報：1月錳礦需求信心不足價格漲跌不易

從報價情況來看，1月船期報價節(jié)奏較穩(wěn)，南非礦公開報價量較少，價格也是緊貼現(xiàn)貨行情從發(fā)運情況來看，南非、澳洲、加蓬均出現(xiàn)了圣誕節(jié)前集中發(fā)貨的情況，從量上來看，南非各種影響之下，對其發(fā)運量實際影響較小月末，South32率先開啟對華2月裝船報價：高品澳塊5.81美元/噸度（降0.09）高品澳籽5.55美元/噸度（降0.09）總的來看，外盤在2022年一季度給到的價格空間并不寬裕，港口礦價成本難跌 下游硅錳來看，12月硅錳受到電費回調(diào)，廠家產(chǎn)量復(fù)蘇影響，市場起初對硅錳行情并不看好，疊加冬奧會是否對廠家存在限產(chǎn)問題，暫無定論，市場爭議較多，總體呈現(xiàn)震蕩行情，12月產(chǎn)量80.5萬噸，南方廣西貴州成本高企，產(chǎn)量較難復(fù)蘇，北方開工相對穩(wěn)定，全年硅錳總產(chǎn)量下降2%，主要還是今年的限電影響，1月鋼招分散，以限產(chǎn)影響較弱的南方先行展開，整體來看，市場給到的預(yù)期并不高。

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