Mysteel日?qǐng)?bào)：工業(yè)硅行情凜冬已至 期現(xiàn)價(jià)格繼續(xù)低探

北方內(nèi)蒙古、寧夏、陜西和山東在產(chǎn)硅企開(kāi)工暫穩(wěn)，周度供給保持平穩(wěn)，市場(chǎng)價(jià)格快速下跌下，硅企報(bào)價(jià)積極性較弱期貨盤(pán)面連收7根陰線(xiàn)，下跌趨勢(shì)下，市場(chǎng)情緒偏向謹(jǐn)慎，詢(xún)單多已套保硅塊為主，非標(biāo)陸續(xù)盤(pán)面掛單成交，新標(biāo)倉(cāng)單基差漲勢(shì)明顯，實(shí)際成交偏少今日工業(yè)硅期貨si2505繼續(xù)增倉(cāng)式下跌，合約最低值已刷新至9780，收盤(pán)價(jià)為9880，跌1.25%，倉(cāng)單總數(shù)削減120手，至69311手 今日多晶硅方面，硅料企業(yè)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，當(dāng)前復(fù)投料報(bào)37-39元/千克，致密料報(bào)價(jià)35-38元/千克，菜花料報(bào)價(jià)32-34元/千克，N型料價(jià)格41-43元/千克，硅片、電池片和組件報(bào)價(jià)小幅度調(diào)漲，硅片漲勢(shì)分化，大尺寸的210RN硅片需求增加，小尺寸硅片詢(xún)價(jià)寥寥。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年11月中國(guó)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比下降16.52%

11月份多晶硅市場(chǎng)持續(xù)低迷，臨近枯水期，頭部企業(yè)存減產(chǎn)預(yù)期，11月多晶硅產(chǎn)出下滑11月多晶硅庫(kù)存水位處于較高水平，下游聯(lián)合減產(chǎn)，硅片環(huán)節(jié)采買(mǎi)情緒慘淡，仍在價(jià)格博弈階段 據(jù)Mysteel預(yù)計(jì)，2024年12月份多晶硅排產(chǎn)在9.5萬(wàn)噸左右，環(huán)比下降13.79% 樣本說(shuō)明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)15家多晶硅廠(chǎng)家 產(chǎn)量：一般是指生產(chǎn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)出的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的商品數(shù)量 (非商品量的概念，指一定度量衡下的商品重量或體積等) ，既實(shí)際產(chǎn)量。

供應(yīng)

Mysteel周報(bào)：電池價(jià)格分化明顯，硅料減產(chǎn)加?。?0241202-20241206）

隨著市場(chǎng)上的活躍氛圍和成交情況來(lái)看，多晶硅價(jià)格壓力還是非常明顯當(dāng)前下游企業(yè)對(duì)硅料有不同程度的存量，庫(kù)存消化需要過(guò)程，導(dǎo)致硅料新增需求有限臨近年末，部分硅料企業(yè)為回籠資金，不得不繼續(xù)“以?xún)r(jià)換量”，短期內(nèi)硅料價(jià)格仍有一定的下行空間 1.2 硅片：庫(kù)存水位下降明顯，開(kāi)工有所回調(diào) 硅片環(huán)節(jié)持續(xù)減產(chǎn)去庫(kù)，庫(kù)存水位相對(duì)健康，不過(guò)尺寸之間的供需關(guān)系分化依然存在。

周報(bào)

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)曹仁賢：前三季度光伏制造端和應(yīng)用端均保持增長(zhǎng)

在12月5日舉行的中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢表示，今年前三季度，光伏制造端規(guī)模保持增長(zhǎng)，多晶硅、硅片、電池組件各環(huán)節(jié)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超過(guò)20%；應(yīng)用端的需求持續(xù)增長(zhǎng)，今年1~10月份我國(guó)光伏新增裝機(jī)181GW，同比增長(zhǎng)27%，海外市場(chǎng)需求熱度增加，前10月我國(guó)光伏電池及組件出口同比分別增長(zhǎng)40%、15%他同時(shí)表示，要清楚地認(rèn)識(shí)到行業(yè)發(fā)展面臨諸多困難：供需失衡之下，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，企業(yè)利潤(rùn)空間遭受?chē)?yán)重?cái)D壓；貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國(guó)光伏企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上遭遇了非常不公平的待遇，出口受到較大阻力。

產(chǎn)業(yè)資訊

光伏周期波動(dòng)遠(yuǎn)超以往，頭部企業(yè)代表建議：不太好的早點(diǎn)考慮轉(zhuǎn)型

這是行業(yè)內(nèi)一直在呼吁解決的問(wèn)題 協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石也認(rèn)為，從成本模式和制造降本的角度來(lái)看，我們已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)相對(duì)成熟的階段如果繼續(xù)追求高質(zhì)量發(fā)展，無(wú)非是將度電成本從一毛錢(qián)再降到幾分錢(qián)，但這對(duì)整體邊際貢獻(xiàn)有限 行業(yè)回暖還需“持久戰(zhàn)” 今年以來(lái)，多晶硅、硅片、電池和組件價(jià)格同比下跌，行業(yè)虧損嚴(yán)重對(duì)于周期何時(shí)見(jiàn)底一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注熱點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：國(guó)慶節(jié)后光伏價(jià)格或持續(xù)分化

節(jié)前組件價(jià)格持續(xù)陰跌內(nèi)卷，市場(chǎng)需求萎靡，低價(jià)、拋售、非常規(guī)渠道銷(xiāo)售產(chǎn)品層出不窮，拖累市場(chǎng)整體價(jià)格而廠(chǎng)家為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，持續(xù)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，整體價(jià)格小幅下探，全線(xiàn)價(jià)格即將來(lái)到0.6X元/瓦的時(shí)代 二、供需情況 2.1多晶硅 到2023年底全球多晶硅總產(chǎn)能約為245.8萬(wàn)噸/年，同比增加83.3%，國(guó)內(nèi)多晶硅有效產(chǎn)能230萬(wàn)噸/年，同比增加97.2%；預(yù)計(jì)2024年多晶硅總產(chǎn)能將超過(guò)310萬(wàn)噸/年，初步估計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)量將達(dá)到180萬(wàn)噸至190萬(wàn)噸，折合光伏硅片產(chǎn)量約700GW。

頭條

Mysteel周報(bào)：節(jié)后市場(chǎng)成交冷清，組件失守0.7元/瓦（20241008-20241011）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格持穩(wěn)，產(chǎn)出收縮 多晶硅環(huán)節(jié)維持探漲趨勢(shì)，頭部企業(yè)挺價(jià)情緒強(qiáng)烈，市場(chǎng)散單成交重心有所上移，雖有部分散單價(jià)格上漲但由于體量過(guò)小，對(duì)于整體價(jià)格影響不大，長(zhǎng)單成交上漲仍較為困難。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：硅片采賣(mài)博弈將落帷幕，終端旺季不旺價(jià)格陰跌（20240923-20240927）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格小幅報(bào)漲，成交小幅縮量 硅料企業(yè)挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，但下游拉晶需求孱弱。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：硅料硅片挺漲強(qiáng)勢(shì)，終端開(kāi)標(biāo)價(jià)格驚現(xiàn)0.622元/瓦（20240916-20240920）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格小幅報(bào)漲，成交有待跟進(jìn) 多晶硅市場(chǎng)略顯混亂。

周報(bào)

硅片龍頭TCL中環(huán)上半年虧損，硅片開(kāi)工率下調(diào)

”早前兩年，TCL中環(huán)加入光伏一體化浪潮中，布局了下游電池和組件業(yè)務(wù)，但也導(dǎo)致“船大掉頭難”的情形，下游產(chǎn)能反而拖累業(yè)績(jī) 今年以來(lái)，光伏晶硅全產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)供需失衡，價(jià)格出現(xiàn)“非理性”下跌，表現(xiàn)在硅片環(huán)節(jié)，即“越賣(mài)越虧”但與之相悖的是，TCL中環(huán)在上半年一直保持較高開(kāi)工率經(jīng)業(yè)內(nèi)人士確認(rèn)，高開(kāi)工率的企業(yè)是TCL中環(huán)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：上游環(huán)節(jié)持續(xù)醞釀漲勢(shì)，終端市場(chǎng)觀(guān)望情緒仍重（20240812-20240816）

隨著上周多晶硅價(jià)格的調(diào)漲，本周硅料企業(yè)挺價(jià)情緒都較為積極疊加多晶硅期貨上市的臨近，亦推動(dòng)了期現(xiàn)商和貿(mào)易商進(jìn)場(chǎng)采購(gòu)，雖然體量較小，但成交均價(jià)確實(shí)有顯著上調(diào)但硅料直接下游拉晶端，成交區(qū)間還是未有明顯變化，受硅片價(jià)格和庫(kù)存問(wèn)題，也未有大單成交 雖然近期多晶硅挺價(jià)情緒變強(qiáng)，成交體量也有所增加，但并非直接下游采購(gòu)，供需錯(cuò)配問(wèn)題還是未能有效改善，庫(kù)存雖有所緩解，但基數(shù)仍較大。

周報(bào)

8家光伏企業(yè)中報(bào)預(yù)虧上限超10億元，產(chǎn)能清退或已“箭在弦上”

如何度過(guò)周期底部，是眾多企業(yè)當(dāng)下面臨的首要難題此前，有頭部組件廠(chǎng)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，利潤(rùn)見(jiàn)底說(shuō)明拐點(diǎn)將至，但這也表明，真正的產(chǎn)能清退將在下半年逐步開(kāi)啟 而根據(jù)機(jī)構(gòu)更保守的預(yù)測(cè)，由于硅片/電池片環(huán)節(jié)當(dāng)前總產(chǎn)能仍顯著過(guò)剩，且行業(yè)成本曲線(xiàn)已較為平坦，因此在可觀(guān)的產(chǎn)能規(guī)模出清或“破壞性”的技術(shù)變革發(fā)生之前，盈利改善空間預(yù)計(jì)非常有限 目前，晶硅產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)仍處于清庫(kù)階段，供給端壓力有減緩預(yù)期，但產(chǎn)品價(jià)格顯著回升還未出現(xiàn)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年4月中國(guó)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比下降1.64%

4月份多晶硅價(jià)格持續(xù)下跌，在底部徘徊下游硅片庫(kù)存難消，硅片企業(yè)減產(chǎn)如期進(jìn)行硅料簽單情況不及預(yù)期，多晶硅庫(kù)存也逐漸累庫(kù)據(jù)Mysteel預(yù)計(jì)，2024年5月產(chǎn)量在18.2萬(wàn)噸左右，環(huán)比上升1.11% 樣本說(shuō)明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)15家多晶硅廠(chǎng)家 產(chǎn)量：一般是指生產(chǎn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)出的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的商品數(shù)量 (非商品量的概念，指一定度量衡下的商品重量或體積等) ，既實(shí)際產(chǎn)量。

產(chǎn)量

Mysteel周報(bào)：內(nèi)卷出清企業(yè)難頂，減產(chǎn)停產(chǎn)操作不斷（20240527-20240531）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：企業(yè)檢修停產(chǎn)，政策利好傳來(lái) 多晶硅市場(chǎng)成交稀少。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：市場(chǎng)內(nèi)卷價(jià)格失衡，光伏產(chǎn)業(yè)鏈何時(shí)休矣（20240520-20240524）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格跌勢(shì)難止，全面跌破40元/千克 多晶硅市場(chǎng)成交稀少跌勢(shì)難止。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：硅片庫(kù)存難消，硅料成交寥寥（04/01-04/07）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格持續(xù)承壓，庫(kù)存問(wèn)題顯現(xiàn) 節(jié)后返市硅料市場(chǎng)仍略顯低迷，市場(chǎng)交投氛圍寡淡，料廠(chǎng)出貨壓力加劇。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：N型硅片再度走跌，預(yù)期向好組件探漲（03/04-03/08）

光伏市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：簽單逐步開(kāi)啟，價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行 硅料市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：國(guó)內(nèi)工業(yè)硅現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)承壓 下游需求疲軟

華東通氧553#硅價(jià)格在14600-14800元/噸，華東421#硅價(jià)格在15500-15600元/噸供給方面，西北產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能穩(wěn)定釋放，非主產(chǎn)區(qū)廠(chǎng)量有小幅提升受枯水期成本端壓力影響，西南產(chǎn)區(qū)停產(chǎn)、減產(chǎn)開(kāi)始增多需求方面，在下游硅片企業(yè)補(bǔ)庫(kù)的帶動(dòng)下，目前多晶硅接單情況有所好轉(zhuǎn)，但終端需求有限，累庫(kù)現(xiàn)象無(wú)明顯緩解，多晶硅對(duì)工業(yè)硅需求預(yù)期轉(zhuǎn)弱有機(jī)硅跟鋁合金錠方面對(duì)工業(yè)硅需求無(wú)明顯起色，以剛需采購(gòu)為主目前硅廠(chǎng)心態(tài)不一，西南產(chǎn)區(qū)惜貨挺價(jià)意愿明顯。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2023年10月中國(guó)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比上升7.41%

10月份多晶硅處于供應(yīng)多于需求的態(tài)勢(shì)，硅料產(chǎn)量有明顯增幅，庫(kù)存在持續(xù)積累，市場(chǎng)價(jià)格處于下行區(qū)間下游硅片、組件價(jià)格基本觸及成本，價(jià)格接近穩(wěn)定，對(duì)于多晶硅的需求較差，企業(yè)觀(guān)望情緒較重?fù)?jù)Mysteel預(yù)計(jì)，2023年11月產(chǎn)量在15萬(wàn)噸左右，環(huán)比上升3.45% 樣本說(shuō)明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)15家多晶硅廠(chǎng)家 產(chǎn)量：一般是指生產(chǎn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)出的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的商品數(shù)量 (非商品量的概念，指一定度量衡下的商品重量或體積等) ，既實(shí)際產(chǎn)量。

產(chǎn)量

Mysteel數(shù)據(jù)：2023年5月中國(guó)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比上升4.5%

5月多晶硅產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)下游硅片價(jià)格持續(xù)下行，利潤(rùn)空間壓縮，企業(yè)生產(chǎn)積極性不足出現(xiàn)減產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存向上轉(zhuǎn)移，多晶硅庫(kù)存小幅疊加部分生產(chǎn)成本偏高的企業(yè)壓力將加大 樣本說(shuō)明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)15家多晶硅廠(chǎng)家 產(chǎn)量：一般是指生產(chǎn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)出的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的商品數(shù)量 (非商品量的概念，指一定度量衡下的商品重量或體積等) ，既實(shí)際產(chǎn)量 統(tǒng)計(jì)口徑：統(tǒng)計(jì)周期為一個(gè)自然月，發(fā)布時(shí)間為次月10日之前，計(jì)劃產(chǎn)量為當(dāng)月25日統(tǒng)計(jì)下個(gè)自然月預(yù)計(jì)企業(yè)排產(chǎn)計(jì)劃。

產(chǎn)量