預(yù)計今年新增裝機(jī)增速放緩，光伏企業(yè)系統(tǒng)性經(jīng)營風(fēng)險仍存，但產(chǎn)業(yè)鏈價格已回暖

此外，硅片出口量同比下降13.3% “過去對光伏行業(yè)做總結(jié)，總是非常樂觀，高歌猛進(jìn)，但是今年不一樣了”中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華在會上表示，預(yù)計2025年全球光伏裝機(jī)將繼續(xù)保持增長，但增速將會放緩樂觀預(yù)測，2025年全球光伏新增裝機(jī)同比增長10% 需要注意的是，企業(yè)經(jīng)營方面的系統(tǒng)性風(fēng)險壓力更大由于產(chǎn)品價格快速下降，光伏企業(yè)盈利空間被嚴(yán)重壓縮，部分中小企業(yè)宣告破產(chǎn)；據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，已有33家光伏上市公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告，其中大部分內(nèi)容是營收減少、業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，以及業(yè)績不及預(yù)期導(dǎo)致項目暫停、股權(quán)變更等。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：產(chǎn)能新增不停歇 國內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀分析及展望

根據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年光伏裝機(jī)將達(dá)到5457GW，2050年達(dá)到14000GW，可再生能源比例高達(dá)90%以上，其中光伏將成為中流砥柱但前面也有提到，出口退稅率的調(diào)整，也會影響光伏市場光伏產(chǎn)品在海外市場的降價，反應(yīng)在行業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)解讀中就是“量增價減”2024年我國光伏產(chǎn)品前三季度（硅片、電池片、組件）出口總額259.3億美元，同比下降約35.1%，持續(xù)“量增價減”的態(tài)勢 2、鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能新增過快 惟愿做好市場調(diào)研 按照1GW用鋼量3萬噸測算，目前國內(nèi)的鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能已然存在過剩的情況，但是還是有企業(yè)不斷進(jìn)入到該產(chǎn)品的生產(chǎn)當(dāng)中來，從而導(dǎo)致市場價格內(nèi)卷嚴(yán)重，多數(shù)企業(yè)在價格戰(zhàn)的泥潭中無法自拔。

主編視角

[液氬]：第四季度“大順風(fēng)”開局 后續(xù)價格或緩慢上行為主

三、硅片產(chǎn)量增量較小 液氬價格預(yù)計緩慢上行 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、硅業(yè)分會 第四季度是光伏的傳統(tǒng)旺季，所以我們需要對光伏行業(yè)第四季度行情做簡單預(yù)測，根據(jù)硅業(yè)分會公布的數(shù)據(jù)，10月份硅片的排產(chǎn)相較于9月份來說有稍有改善，但11月份產(chǎn)量與9月份看齊，無論是從環(huán)比還是同比來看，24年第四季度硅片的產(chǎn)量都是呈下行趨勢，所以第四季度光伏行業(yè)對液氬價格的支撐力度較為有限，結(jié)合上文所述供應(yīng)利好帶來的變量同樣較小，我們可以預(yù)測第四季度價格或以緩慢上行態(tài)勢為主，預(yù)計10月份的液氬均價在628元/噸附近，月均價環(huán)比上漲1.54%。

熱點聚焦

Mysteel：國慶節(jié)后光伏價格或持續(xù)分化

導(dǎo)讀：國慶節(jié)前，光伏市場波動不斷，上游多晶硅、硅片、電池片紛紛報價上漲，唯有組件環(huán)節(jié)價格陰跌不止，上下游價格博弈激烈，價格全線跌破成本，產(chǎn)業(yè)鏈整體處于供大于求行情，企業(yè)經(jīng)營壓力增大，現(xiàn)金流壓力倍增，產(chǎn)業(yè)鏈整體出清狀況并不樂觀。

頭條

20家企業(yè)參加！光伏龍頭預(yù)判底部已至

不過，對于具體的拐點時期，大全能源董事、總經(jīng)理王西玉認(rèn)為，對于2024下半年而言，硅料行業(yè)的市場狀況可能會繼續(xù)維持當(dāng)前的態(tài)勢 “從供需關(guān)系來看，在需求側(cè)方面，中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測2024年全球新增裝機(jī)為390-430GW，國內(nèi)新增裝機(jī)為190-220GW，對比2023年裝機(jī)增速放緩，與此對應(yīng)的硅料需求增速也相應(yīng)放緩；在供給側(cè)方面，根據(jù)硅料充足的庫存數(shù)量、每月新增產(chǎn)量以及下游硅片排產(chǎn)情況可知，硅料和硅片的供需還未實現(xiàn)緊平衡，供需關(guān)系并未得到根本改善，因此在未來一段時間，硅料價格上漲空間依然有限。

產(chǎn)業(yè)資訊

光伏行業(yè)“苦日子”到頭了？兩大硅片龍頭同日宣布漲價

業(yè)內(nèi)預(yù)測認(rèn)為，龍頭企業(yè)降負(fù)荷對后續(xù)硅片市場價格產(chǎn)生一定支撐 有上市公司人士對財聯(lián)社記者稱，隆基等諸多硅片廠早已有意上調(diào)產(chǎn)品報價，但終端市場行情始終不樂觀，難具備漲價條件此次結(jié)合中環(huán)開工率下調(diào)，以及四川限電對上游產(chǎn)出減少的預(yù)期，是一次試探調(diào)價的機(jī)會 價格“內(nèi)卷”結(jié)束了嗎 財聯(lián)社記者注意到，此次價格更新情況均暫時未在官方渠道進(jìn)行價格公示。

聚焦

隆基綠能：預(yù)計硅片價格已見底，未來只會上漲不會下降

此輪硅片上調(diào)價格，下游市場反應(yīng)不一，而漲價是否具有持續(xù)性也是投資者關(guān)注的重點鐘寶申認(rèn)為，未來的價格只會向上，不會向下經(jīng)過前一段時間的充分競爭，目前上游原料價格企穩(wěn)，企業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)，繼續(xù)跌價的空間基本沒有 有投資者繼續(xù)追問，之后是否會出現(xiàn)可以明確預(yù)測價格走勢的拐點對此，鐘寶申表示難以判斷，并表示這與行業(yè)供需、企業(yè)對競爭環(huán)境判斷，以及行業(yè)政策調(diào)整有關(guān)他認(rèn)為，各環(huán)節(jié)目前都面臨持續(xù)經(jīng)營壓力，價格預(yù)計會上漲，但繼續(xù)調(diào)整的時點仍然不清晰。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel半年報:2024年上半年光伏價格陷入低谷，下半年出清加速

Part.1 市場概述 1.1 多晶硅：價格一路下滑，短期難有上漲驅(qū)動 上半年多晶硅價格持續(xù)深跌。

頭條

8家光伏企業(yè)中報預(yù)虧上限超10億元，產(chǎn)能清退或已“箭在弦上”

財聯(lián)社記者注意到，截至6月下旬，多晶硅致密料和N型G10L單晶硅片分別為3.46萬元/噸、1.11元/片，較年初降幅超過三成根據(jù)機(jī)構(gòu)測算，當(dāng)前價格下，大部分硅片、電池片均處于現(xiàn)金流虧損狀態(tài) 眼下，光伏產(chǎn)業(yè)的“靈魂拷問”是，在價格戰(zhàn)已無法持續(xù)、經(jīng)營現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)的情況下，“失血”狀態(tài)還能持續(xù)多久？ 頭部企業(yè)預(yù)測：再過三個月價格可能會穩(wěn)定或者上抬 光伏制造業(yè)具有一定的周期性特點。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：硅片龍企降價清庫，組件放假緩解壓力（9/25-9/28）

且下游電池片仍未有止跌之勢，部分硅片企業(yè)已有減產(chǎn)意愿 總體來看當(dāng)前硅片價格似乎并未觸底，國慶假期后硅片的庫存壓力會進(jìn)一步顯現(xiàn)，疊加下游電池片也未有觸底跡象，市場預(yù)測國慶節(jié)后硅片大概率仍要繼續(xù)走跌。

周報

【證券日報】大尺寸單晶硅片產(chǎn)銷兩旺，雙良節(jié)能預(yù)計一季度凈利增超288%

從硅片環(huán)節(jié)來看，硅料價格下降，但硅片環(huán)節(jié)的利潤持續(xù)走高，企業(yè)利潤出現(xiàn)大幅增長” 在降本增效的行業(yè)趨勢催化下，硅片生產(chǎn)不斷向大型化、薄片化方向發(fā)展根據(jù)PVInfolink預(yù)測，2024年180+mm硅片產(chǎn)量占比將達(dá)到53%，210mm尺寸硅片產(chǎn)量占比將達(dá)到32% 雙良節(jié)能相關(guān)工作人員向記者表示，公司目前主要單晶硅片的規(guī)格為182mm和210mm，由于有助于提高光伏組件功率、降低生產(chǎn)成本，大尺寸硅片是行業(yè)發(fā)展的主流。

媒體報道

【證券日報】硅料價格居高不下，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)“鎖單”不敢“鎖價”

據(jù)硅業(yè)分會預(yù)測，2022年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬噸，全年預(yù)計產(chǎn)量為82萬噸 北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，今年以來，硅料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài)，一些硅料廠家的設(shè)備停產(chǎn)檢修以及局部地區(qū)的限電措施，階段性地影響了產(chǎn)能釋放，又加劇了硅料短缺的局面，造成硅料價格屢創(chuàng)新高 “目前來看，多晶硅產(chǎn)量對于下游光伏組件環(huán)節(jié)是足夠的，但對于硅片環(huán)節(jié)是不足的，在多晶硅-硅片之間或許會供需暫時平衡或者偏緊，而在多晶硅-組件環(huán)節(jié)未來可能過剩。

媒體報道

【財經(jīng)網(wǎng)】傍上光伏賽道一“砂”難求？未來2年高純石英砂供需或維持緊平衡

因此，高純石英砂/石英坩堝的需求和價格往往受半導(dǎo)體硅片、光伏硅片的產(chǎn)量影響 在“雙碳”目標(biāo)的刺激下，光伏硅片掀起“洶涌”擴(kuò)產(chǎn)潮據(jù)預(yù)測，2022年國內(nèi)硅片新增產(chǎn)能為122.5GW，約為2021年底國內(nèi)硅片總產(chǎn)能398GW的三成以上由此點燃了下游對高純石英砂/石英坩堝的采購熱情 “目前高純石英砂市場需求比較緊俏。

媒體報道

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點（6月30日）

下游多晶硅：市場供應(yīng)收緊預(yù)期，市場炒漲氛圍進(jìn)一步升溫多晶硅致密料279元/千克，硅片價格暫未跟進(jìn)，電池片及組件環(huán)節(jié)僵持觀望但在成本支撐下，各環(huán)節(jié)生產(chǎn)廠家報盤上漲預(yù)期較濃預(yù)測：光伏產(chǎn)品價格仍存上漲預(yù)期 有機(jī)硅DMC：市場主流報價穩(wěn)定在19800-20000元/噸（凈水含稅），下游進(jìn)入新一輪剛需補(bǔ)貨，加之價格跌至低位，采買熱情有所提高，單體廠雖有倒掛但仍積極競價接單，實單多有優(yōu)惠。

日評

[光伏玻璃]光伏玻璃市場一周回顧

組件價格持平；晶硅產(chǎn)業(yè)鏈基本面變化有限，上游多晶硅料硅片維持高價及較高的利潤水平，資本加速布局硅料端，近期中來及特變電工都宣布了在多晶硅領(lǐng)域的大規(guī)模投資南網(wǎng)能源2022年第一批晶體硅光伏組件開標(biāo)，大廠投標(biāo)均價為1.87元/W隆眾資訊預(yù)測：短期內(nèi)光伏產(chǎn)品穩(wěn)中有升 。

熱點聚焦

[光伏玻璃]光伏玻璃及其相關(guān)環(huán)節(jié)行情走勢分析

組件價格 本周組件端利潤仍在被原材料端瘋狂壓縮，漲價卻又被電站打壓，雙方博弈從未停止，隆眾預(yù)計上游硅片短期供需錯配下貨緊價揚，下游產(chǎn)業(yè)鏈價格盤穩(wěn)為主海外需求拉動效應(yīng)正逐步減弱，國內(nèi)終端大型地面電站建設(shè)尚未完全啟動隆眾資訊預(yù)測：短期光伏組件價格波動有限，盤穩(wěn)為主 光伏玻璃價格 本周光伏玻璃價格仍保持穩(wěn)定狀態(tài)，定價仍處于3.2mm鍍膜價格26元/平米，2.0mm鍍膜價格20元/平米，產(chǎn)銷方面各廠產(chǎn)銷都偏好，基本處于產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，根據(jù)隆眾資訊目前樣本統(tǒng)計，廠家?guī)齑嫣幱谙陆禒顟B(tài)；在此期間市場對于原片的需求量較大，原片處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，多家企業(yè)在原片采買上存在困難，根據(jù)市場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，其主要原因是，當(dāng)前的光伏玻璃價格處于二三線廠家成本紅線，多家企業(yè)轉(zhuǎn)變策略，開始專攻加工板塊，保證一定空間的加工利潤，所以形成了原片搶手的市場行情；根據(jù)當(dāng)前情況來看，預(yù)計近期光伏玻璃市場處于供應(yīng)面增加，需求端面臨訂單縮減，開工下調(diào)的風(fēng)險，這一供大于求的局面，但是價格方面因為基本在成本紅線徘徊原因，大概率穩(wěn)定為主。

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