預(yù)計(jì)今年新增裝機(jī)增速放緩，光伏企業(yè)系統(tǒng)性經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍存，但產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已回暖

此外，硅片出口量同比下降13.3% “過(guò)去對(duì)光伏行業(yè)做總結(jié)，總是非常樂(lè)觀，高歌猛進(jìn)，但是今年不一樣了”中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華在會(huì)上表示，預(yù)計(jì)2025年全球光伏裝機(jī)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速將會(huì)放緩樂(lè)觀預(yù)測(cè)，2025年全球光伏新增裝機(jī)同比增長(zhǎng)10% 需要注意的是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力更大由于產(chǎn)品價(jià)格快速下降，光伏企業(yè)盈利空間被嚴(yán)重壓縮，部分中小企業(yè)宣告破產(chǎn)；據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有33家光伏上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，其中大部分內(nèi)容是營(yíng)收減少、業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，以及業(yè)績(jī)不及預(yù)期導(dǎo)致項(xiàng)目暫停、股權(quán)變更等。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：產(chǎn)能新增不停歇 國(guó)內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀分析及展望

根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年光伏裝機(jī)將達(dá)到5457GW，2050年達(dá)到14000GW，可再生能源比例高達(dá)90%以上，其中光伏將成為中流砥柱但前面也有提到，出口退稅率的調(diào)整，也會(huì)影響光伏市場(chǎng)光伏產(chǎn)品在海外市場(chǎng)的降價(jià)，反應(yīng)在行業(yè)協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)解讀中就是“量增價(jià)減”2024年我國(guó)光伏產(chǎn)品前三季度（硅片、電池片、組件）出口總額259.3億美元，同比下降約35.1%，持續(xù)“量增價(jià)減”的態(tài)勢(shì) 2、鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能新增過(guò)快 惟愿做好市場(chǎng)調(diào)研 按照1GW用鋼量3萬(wàn)噸測(cè)算，目前國(guó)內(nèi)的鋅鋁鎂板卷產(chǎn)能已然存在過(guò)剩的情況，但是還是有企業(yè)不斷進(jìn)入到該產(chǎn)品的生產(chǎn)當(dāng)中來(lái)，從而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重，多數(shù)企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)的泥潭中無(wú)法自拔。

主編視角

[液氬]：第四季度“大順風(fēng)”開(kāi)局 后續(xù)價(jià)格或緩慢上行為主

三、硅片產(chǎn)量增量較小 液氬價(jià)格預(yù)計(jì)緩慢上行 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊、硅業(yè)分會(huì) 第四季度是光伏的傳統(tǒng)旺季，所以我們需要對(duì)光伏行業(yè)第四季度行情做簡(jiǎn)單預(yù)測(cè)，根據(jù)硅業(yè)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)，10月份硅片的排產(chǎn)相較于9月份來(lái)說(shuō)有稍有改善，但11月份產(chǎn)量與9月份看齊，無(wú)論是從環(huán)比還是同比來(lái)看，24年第四季度硅片的產(chǎn)量都是呈下行趨勢(shì)，所以第四季度光伏行業(yè)對(duì)液氬價(jià)格的支撐力度較為有限，結(jié)合上文所述供應(yīng)利好帶來(lái)的變量同樣較小，我們可以預(yù)測(cè)第四季度價(jià)格或以緩慢上行態(tài)勢(shì)為主，預(yù)計(jì)10月份的液氬均價(jià)在628元/噸附近，月均價(jià)環(huán)比上漲1.54%。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：國(guó)慶節(jié)后光伏價(jià)格或持續(xù)分化

導(dǎo)讀：國(guó)慶節(jié)前，光伏市場(chǎng)波動(dòng)不斷，上游多晶硅、硅片、電池片紛紛報(bào)價(jià)上漲，唯有組件環(huán)節(jié)價(jià)格陰跌不止，上下游價(jià)格博弈激烈，價(jià)格全線跌破成本，產(chǎn)業(yè)鏈整體處于供大于求行情，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大，現(xiàn)金流壓力倍增，產(chǎn)業(yè)鏈整體出清狀況并不樂(lè)觀。

頭條

20家企業(yè)參加！光伏龍頭預(yù)判底部已至

不過(guò)，對(duì)于具體的拐點(diǎn)時(shí)期，大全能源董事、總經(jīng)理王西玉認(rèn)為，對(duì)于2024下半年而言，硅料行業(yè)的市場(chǎng)狀況可能會(huì)繼續(xù)維持當(dāng)前的態(tài)勢(shì) “從供需關(guān)系來(lái)看，在需求側(cè)方面，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2024年全球新增裝機(jī)為390-430GW，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)為190-220GW，對(duì)比2023年裝機(jī)增速放緩，與此對(duì)應(yīng)的硅料需求增速也相應(yīng)放緩；在供給側(cè)方面，根據(jù)硅料充足的庫(kù)存數(shù)量、每月新增產(chǎn)量以及下游硅片排產(chǎn)情況可知，硅料和硅片的供需還未實(shí)現(xiàn)緊平衡，供需關(guān)系并未得到根本改善，因此在未來(lái)一段時(shí)間，硅料價(jià)格上漲空間依然有限。

產(chǎn)業(yè)資訊

光伏行業(yè)“苦日子”到頭了？?jī)纱?em class='keyword'>硅片龍頭同日宣布漲價(jià)

業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)認(rèn)為，龍頭企業(yè)降負(fù)荷對(duì)后續(xù)硅片市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生一定支撐 有上市公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱，隆基等諸多硅片廠早已有意上調(diào)產(chǎn)品報(bào)價(jià)，但終端市場(chǎng)行情始終不樂(lè)觀，難具備漲價(jià)條件此次結(jié)合中環(huán)開(kāi)工率下調(diào)，以及四川限電對(duì)上游產(chǎn)出減少的預(yù)期，是一次試探調(diào)價(jià)的機(jī)會(huì) 價(jià)格“內(nèi)卷”結(jié)束了嗎 財(cái)聯(lián)社記者注意到，此次價(jià)格更新情況均暫時(shí)未在官方渠道進(jìn)行價(jià)格公示。

聚焦

隆基綠能：預(yù)計(jì)硅片價(jià)格已見(jiàn)底，未來(lái)只會(huì)上漲不會(huì)下降

此輪硅片上調(diào)價(jià)格，下游市場(chǎng)反應(yīng)不一，而漲價(jià)是否具有持續(xù)性也是投資者關(guān)注的重點(diǎn)鐘寶申認(rèn)為，未來(lái)的價(jià)格只會(huì)向上，不會(huì)向下經(jīng)過(guò)前一段時(shí)間的充分競(jìng)爭(zhēng)，目前上游原料價(jià)格企穩(wěn)，企業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)，繼續(xù)跌價(jià)的空間基本沒(méi)有 有投資者繼續(xù)追問(wèn)，之后是否會(huì)出現(xiàn)可以明確預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的拐點(diǎn)對(duì)此，鐘寶申表示難以判斷，并表示這與行業(yè)供需、企業(yè)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境判斷，以及行業(yè)政策調(diào)整有關(guān)他認(rèn)為，各環(huán)節(jié)目前都面臨持續(xù)經(jīng)營(yíng)壓力，價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)上漲，但繼續(xù)調(diào)整的時(shí)點(diǎn)仍然不清晰。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel半年報(bào):2024年上半年光伏價(jià)格陷入低谷，下半年出清加速

Part.1 市場(chǎng)概述 1.1 多晶硅：價(jià)格一路下滑，短期難有上漲驅(qū)動(dòng) 上半年多晶硅價(jià)格持續(xù)深跌。

頭條

8家光伏企業(yè)中報(bào)預(yù)虧上限超10億元，產(chǎn)能清退或已“箭在弦上”

財(cái)聯(lián)社記者注意到，截至6月下旬，多晶硅致密料和N型G10L單晶硅片分別為3.46萬(wàn)元/噸、1.11元/片，較年初降幅超過(guò)三成根據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，當(dāng)前價(jià)格下，大部分硅片、電池片均處于現(xiàn)金流虧損狀態(tài) 眼下，光伏產(chǎn)業(yè)的“靈魂拷問(wèn)”是，在價(jià)格戰(zhàn)已無(wú)法持續(xù)、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)的情況下，“失血”狀態(tài)還能持續(xù)多久？ 頭部企業(yè)預(yù)測(cè)：再過(guò)三個(gè)月價(jià)格可能會(huì)穩(wěn)定或者上抬 光伏制造業(yè)具有一定的周期性特點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：硅片龍企降價(jià)清庫(kù)，組件放假緩解壓力（9/25-9/28）

且下游電池片仍未有止跌之勢(shì)，部分硅片企業(yè)已有減產(chǎn)意愿 總體來(lái)看當(dāng)前硅片價(jià)格似乎并未觸底，國(guó)慶假期后硅片的庫(kù)存壓力會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn)，疊加下游電池片也未有觸底跡象，市場(chǎng)預(yù)測(cè)國(guó)慶節(jié)后硅片大概率仍要繼續(xù)走跌。

周報(bào)

【證券日?qǐng)?bào)】大尺寸單晶硅片產(chǎn)銷兩旺，雙良節(jié)能預(yù)計(jì)一季度凈利增超288%

從硅片環(huán)節(jié)來(lái)看，硅料價(jià)格下降，但硅片環(huán)節(jié)的利潤(rùn)持續(xù)走高，企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)” 在降本增效的行業(yè)趨勢(shì)催化下，硅片生產(chǎn)不斷向大型化、薄片化方向發(fā)展根據(jù)PVInfolink預(yù)測(cè)，2024年180+mm硅片產(chǎn)量占比將達(dá)到53%，210mm尺寸硅片產(chǎn)量占比將達(dá)到32% 雙良節(jié)能相關(guān)工作人員向記者表示，公司目前主要單晶硅片的規(guī)格為182mm和210mm，由于有助于提高光伏組件功率、降低生產(chǎn)成本，大尺寸硅片是行業(yè)發(fā)展的主流。

媒體報(bào)道

【證券日?qǐng)?bào)】硅料價(jià)格居高不下，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)“鎖單”不敢“鎖價(jià)”

據(jù)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，2022年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬(wàn)噸，全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量為82萬(wàn)噸 北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來(lái)，硅料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài)，一些硅料廠家的設(shè)備停產(chǎn)檢修以及局部地區(qū)的限電措施，階段性地影響了產(chǎn)能釋放，又加劇了硅料短缺的局面，造成硅料價(jià)格屢創(chuàng)新高 “目前來(lái)看，多晶硅產(chǎn)量對(duì)于下游光伏組件環(huán)節(jié)是足夠的，但對(duì)于硅片環(huán)節(jié)是不足的，在多晶硅-硅片之間或許會(huì)供需暫時(shí)平衡或者偏緊，而在多晶硅-組件環(huán)節(jié)未來(lái)可能過(guò)剩。

媒體報(bào)道

【財(cái)經(jīng)網(wǎng)】傍上光伏賽道一“砂”難求？未來(lái)2年高純石英砂供需或維持緊平衡

因此，高純石英砂/石英坩堝的需求和價(jià)格往往受半導(dǎo)體硅片、光伏硅片的產(chǎn)量影響 在“雙碳”目標(biāo)的刺激下，光伏硅片掀起“洶涌”擴(kuò)產(chǎn)潮據(jù)預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)硅片新增產(chǎn)能為122.5GW，約為2021年底國(guó)內(nèi)硅片總產(chǎn)能398GW的三成以上由此點(diǎn)燃了下游對(duì)高純石英砂/石英坩堝的采購(gòu)熱情 “目前高純石英砂市場(chǎng)需求比較緊俏。

媒體報(bào)道

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點(diǎn)（6月30日）

下游多晶硅：市場(chǎng)供應(yīng)收緊預(yù)期，市場(chǎng)炒漲氛圍進(jìn)一步升溫多晶硅致密料279元/千克，硅片價(jià)格暫未跟進(jìn)，電池片及組件環(huán)節(jié)僵持觀望但在成本支撐下，各環(huán)節(jié)生產(chǎn)廠家報(bào)盤上漲預(yù)期較濃預(yù)測(cè)：光伏產(chǎn)品價(jià)格仍存上漲預(yù)期 有機(jī)硅DMC：市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)穩(wěn)定在19800-20000元/噸（凈水含稅），下游進(jìn)入新一輪剛需補(bǔ)貨，加之價(jià)格跌至低位，采買熱情有所提高，單體廠雖有倒掛但仍積極競(jìng)價(jià)接單，實(shí)單多有優(yōu)惠。

日評(píng)

[光伏玻璃]光伏玻璃市場(chǎng)一周回顧

組件價(jià)格持平；晶硅產(chǎn)業(yè)鏈基本面變化有限，上游多晶硅料硅片維持高價(jià)及較高的利潤(rùn)水平，資本加速布局硅料端，近期中來(lái)及特變電工都宣布了在多晶硅領(lǐng)域的大規(guī)模投資南網(wǎng)能源2022年第一批晶體硅光伏組件開(kāi)標(biāo)，大廠投標(biāo)均價(jià)為1.87元/W隆眾資訊預(yù)測(cè)：短期內(nèi)光伏產(chǎn)品穩(wěn)中有升 。

熱點(diǎn)聚焦

[光伏玻璃]光伏玻璃及其相關(guān)環(huán)節(jié)行情走勢(shì)分析

組件價(jià)格 本周組件端利潤(rùn)仍在被原材料端瘋狂壓縮，漲價(jià)卻又被電站打壓，雙方博弈從未停止，隆眾預(yù)計(jì)上游硅片短期供需錯(cuò)配下貨緊價(jià)揚(yáng)，下游產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格盤穩(wěn)為主海外需求拉動(dòng)效應(yīng)正逐步減弱，國(guó)內(nèi)終端大型地面電站建設(shè)尚未完全啟動(dòng)隆眾資訊預(yù)測(cè)：短期光伏組件價(jià)格波動(dòng)有限，盤穩(wěn)為主 光伏玻璃價(jià)格 本周光伏玻璃價(jià)格仍保持穩(wěn)定狀態(tài)，定價(jià)仍處于3.2mm鍍膜價(jià)格26元/平米，2.0mm鍍膜價(jià)格20元/平米，產(chǎn)銷方面各廠產(chǎn)銷都偏好，基本處于產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，根據(jù)隆眾資訊目前樣本統(tǒng)計(jì)，廠家?guī)齑嫣幱谙陆禒顟B(tài)；在此期間市場(chǎng)對(duì)于原片的需求量較大，原片處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，多家企業(yè)在原片采買上存在困難，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，其主要原因是，當(dāng)前的光伏玻璃價(jià)格處于二三線廠家成本紅線，多家企業(yè)轉(zhuǎn)變策略，開(kāi)始專攻加工板塊，保證一定空間的加工利潤(rùn)，所以形成了原片搶手的市場(chǎng)行情；根據(jù)當(dāng)前情況來(lái)看，預(yù)計(jì)近期光伏玻璃市場(chǎng)處于供應(yīng)面增加，需求端面臨訂單縮減，開(kāi)工下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，這一供大于求的局面，但是價(jià)格方面因?yàn)榛驹诔杀炯t線徘徊原因，大概率穩(wěn)定為主。

熱點(diǎn)聚焦