Mysteel：2024年國內(nèi)電弧爐回顧與2025年展望

雖然廢鋼供應(yīng)偏緊，但是電弧爐煉鋼還是面臨著良好的發(fā)展機遇隨著國內(nèi)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的推進，廢鋼資源日益充裕，這將會為電弧爐煉鋼提供豐富的原料基礎(chǔ)；與此同時，氫基豎爐—近零碳排電弧爐新型項目已在我國正式啟動，這是鋼鐵工業(yè)由傳統(tǒng)“碳冶金”向新型“氫冶金”轉(zhuǎn)變的又一重要里程碑，也是緩解原材料供應(yīng)偏緊和提高電弧爐煉鋼競爭力的重要方向 3、裝備制造水平逐步提升 生產(chǎn)品種多樣化轉(zhuǎn)型 近年來，電弧爐企業(yè)裝備置換提升較為頻繁，如華東、華南、西南等區(qū)域，近年來均有不少鋼廠置換生產(chǎn)裝備，小型容積電弧爐大型化，國產(chǎn)設(shè)備進口化等等。

主編視角

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20250107）

鋼廠方面，今日河南多數(shù)鋼廠廢鋼收貨價格持穩(wěn)，僅舞鋼跌10元/噸，閩源跌20元/噸，鋼廠整體到貨略有下降，目前河南樣本鋼廠庫存總量11.78萬噸，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)8.6天綜合來看，今日成品材價格窄幅下跌，期螺價格延續(xù)弱勢，考慮華東主流鋼廠繼續(xù)領(lǐng)跌30元/噸，周邊地區(qū)鋼廠紛紛跟跌，河南部分鋼廠也有跌價預期，預計明日河南廢鋼價格或穩(wěn)中趨弱運行 二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 三、熱點消息 宏觀新聞 1、中國2024年12月末外匯儲備規(guī)模為32024億美元，較11月末下降635億美元 2、國家發(fā)改委緊急下達1億元支持西藏地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后應(yīng)急恢復 3、央行公開市場凈回籠1506億元 產(chǎn)業(yè)消息 1、首鋼京唐12#汽車外板重卷檢查機組首卷成功下線 2、天津港2024年集裝箱吞吐量創(chuàng)歷史新高 3、南非對進口鋼扁軋制品發(fā)起保障措施調(diào)查 。

日報

Mysteel參考丨2024下半年國內(nèi)廢鋼價格重心繼續(xù)下移

再生鋼鐵原料進口方面，現(xiàn)階段再生鋼鐵原料的進口價格仍處于倒掛狀態(tài)，政策調(diào)整尚需時日，2024下半年進口量預計約15萬噸，對于國內(nèi)廢鋼市場的供應(yīng)影響較小至于市場需求情況，2024下半年廢鋼消耗量同步增加，繼續(xù)增加100萬噸 整體來看，2024全年廢鋼供應(yīng)量2.51億噸，年同比增加1.3%，需求量同步增加1.2% （四）廢鋼走勢展望 表7：2023下半年廢鋼以及相關(guān)品種預判（單位：美元/干噸、元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 在粗鋼供需雙降的預期之下，預計2024下半年鋼價中樞較上半年繼續(xù)下移，而鋼廠利潤將迎來一定修復；原料均價同比下降，廢鋼（華東重廢≥6mm）上半年均價2551元/噸，預計下半年價格重心繼續(xù)下移，幅度在50元/噸左右。

Mysteel參考

Mysteel數(shù)據(jù)：華東金屬城廢舊金屬指數(shù)周度運行報告（7.1-7.7）

廢銅方面，受行業(yè)淡季及進口虧損的雙重影響，新廢產(chǎn)出受限且進口資源難以補充，因此成交量整體比上周有所下降；廢鋁方面，受天氣因素影響，當?shù)赜晁粩啵绊懳锪鬈囕v運輸，市場到貨量下滑明顯；廢鋼方面廢料經(jīng)濟性優(yōu)勢減弱，廢料市場整體成交偏淡，因此金屬城整體成交量下降山東臨沂華東金屬城廢銅、廢鋁及廢不銹鋼貿(mào)易總量較上周減少14445.64噸，環(huán)比下調(diào)25.63% 二、華東金屬城廢銅價格及周度貿(mào)易量對比圖 數(shù)據(jù)來源：華東金屬城，Mysteel 解析：據(jù)Mysteel調(diào)研，本周光亮銅不含稅周均價為72880元/噸，較上個交易周上漲440元/噸，上漲幅度為0.61%。

主編視角

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——處于短期高位 廢鋼持續(xù)探漲或乏力

華東主導鋼企領(lǐng)漲后，多數(shù)鋼廠跟漲幅度不高，未達部分商家預期價位，仍存少許觀望看漲心理，加之產(chǎn)廢端廢料產(chǎn)出減少，因此近日鋼廠廢鋼到貨小幅增加此外，即便成材價格小幅回升，但多是原料端焦礦拉動，疊加近日建材成交有所回落，所以鋼廠增提產(chǎn)意愿不高，庫存日耗同樣微幅調(diào)整 【關(guān)聯(lián)品種】 【進口礦】短期或震蕩偏強運行 24日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格上漲，成交一般。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel周報：一周鋼市概覽 主要品種多數(shù)上漲（12.29-1.5）

其中西北區(qū)域明顯下降，華南、華東、華中、西南區(qū)域小幅下降，其余區(qū)域持平 ◎1月5日，Mysteel統(tǒng)計全國45個港口進口鐵礦庫存為12244.75萬噸，環(huán)比增253.02萬噸；全國47個港口進口鐵礦石庫存總量12807.75萬噸，環(huán)比增251.02萬噸 ◎1月5日，全國220家準入企業(yè)基地廢鋼日到貨5.28萬噸，較昨日減少0.07萬噸，減少1.25%；庫存總量71.77萬噸，較昨日減少0.03萬噸，減少0.04%。

每周評述

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——SG漲后廢鋼向上行情是否以穩(wěn)收尾？

從數(shù)據(jù)來看，在華東主導鋼廠漲價的帶動下，各省鋼企不同程度跟漲，意料外的漲價更加滿足市場預期，規(guī)模偏低貨場囤貨意愿整體偏低，快進快出為主，而在資金及風險考量下，觀望待出基地也在適當清理廠庫，同時物流運輸也在恢復，鋼廠到貨情況有所改善，整體高于消耗，庫存微幅累積，考慮到產(chǎn)廢端廢鋼產(chǎn)出呈現(xiàn)縮量，廢鋼資源社庫轉(zhuǎn)至鋼廠體量有限，短期鋼廠到貨波動不大 【關(guān)聯(lián)品種】 【進口礦】短期或維持震蕩運行 12月20日進口礦市場小幅上漲，但整體市場成交一般。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

廣發(fā)期貨：鐵礦石關(guān)注做多5-9價差機會，建倉區(qū)間參考35-55

需求端日均鐵水產(chǎn)量與進口礦日耗小幅下降，主因近期廢鋼日耗環(huán)比上升對鐵水有替代作用，考慮到華東電爐利潤韌性仍存，預計廢鋼對鐵水的替代作用或持續(xù)；鋼廠庫存小幅上升，日耗小幅下降，庫消比回升趨勢未改01合約估值偏高，監(jiān)管機構(gòu)多次釋放打壓價格信號，疊加現(xiàn)貨庫存偏低，預計價格高位震蕩；05合約交易供應(yīng)淡季，但目前估值過高，操作上，05合約逢低做多，建倉區(qū)間參考850-860；跨期套利策略上，關(guān)注做多5-9價差機會，建倉區(qū)間參考35-55。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石05合約逢低做多

需求端日均鐵水產(chǎn)量與進口礦日耗小幅下降，主因近期廢鋼日耗環(huán)比上升對鐵水有替代作用，考慮到華東電爐（平電）利潤韌性仍存，預計廢鋼對鐵水的替代作用或持續(xù)；鋼廠庫存小幅上升，日耗小幅下降，庫消比回升趨勢未改01合約估值偏高，監(jiān)管機構(gòu)多次釋放打壓價格信號，疊加現(xiàn)貨庫存偏低，預計價格高位震蕩；05合約交易供應(yīng)淡季，但目前估值過高，操作上，05合約逢低做多，建倉區(qū)間參考850-860；跨期套利策略上，關(guān)注做多5-9價差機會，建倉區(qū)間參考35-55。

機構(gòu)

Mysteel調(diào)研：華東有色金屬城廢舊金屬成交量減少4.37%（9.18-9.24）

臨近國慶，下游利廢企業(yè)開始有備庫計劃，但因銅價下跌較多加之廢銅現(xiàn)貨偏少，廢銅價格表現(xiàn)堅挺，適價貨源難尋，部分廠家轉(zhuǎn)向采購進口廢銅；廢鋁鋁價維持高位，上游到貨充足，市場廢鋁持貨商出貨積極，庫存水平進一步下探，短期保持良好態(tài)勢；廢鋼方面，周中成品端價格回落，疊加鎳鐵成交價下移，市場看空情緒濃厚，廢不銹鋼成交有限山東臨沂華東金屬城廢銅、廢鋁及廢不銹鋼貿(mào)易總量較上周減少2206.61噸，環(huán)比減少4.37%。

主編視角

我國電爐短流程煉鋼發(fā)展研究報告（下）

截至2022年底，已公告符合廢鋼準入條件的企業(yè)共10批707家，廢鋼鐵加工配送工業(yè)化體系初步建成，年加工能力約1.7億噸，占我國廢鋼資源總量的一半以上廢鋼資源分布方面，據(jù)中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會估算，全國超八成的廢鋼資源分布在東北（遼寧）、華北（北京、天津、河北、山西）、華東（上海、江蘇、山東、浙江）、中南（河南、湖北、廣東）、西南（四川）等地我國廢鋼產(chǎn)業(yè)具有較大的發(fā)展前景，但發(fā)展基礎(chǔ)還有待完善，仍然面臨著資源總量不足、稅收政策不完善、進口標準過高、缺乏正規(guī)統(tǒng)計等問題。

鋼材

鋼鐵原料價格短期內(nèi)難反彈

有數(shù)據(jù)顯示，直至4月份的最后一個交易周，鋼鐵原料價格跌勢依舊、跌幅不小這一周，鋼坯價格大幅下跌，其中河北、江蘇地區(qū)普碳方坯出廠價累計下跌110元/噸～150元/噸；唐山地區(qū)國產(chǎn)鐵礦石價格下跌30元/噸～35元/噸，進口鐵礦石價格下跌11.5美元/噸；冶金焦價格整體下跌其中，華東、華北、東北地區(qū)焦炭價格統(tǒng)一下調(diào)200元/噸，月度累計降幅為400元/噸～500元/噸，今年初以來冶金焦已累計下跌600元/噸～720元/噸；煉焦煤價格下跌100元/噸～150元/噸；廢鋼價格同樣大幅下跌，江蘇地區(qū)主導鋼廠的6毫米～10毫米重型廢鋼價格下跌150元/噸。

爐料

Mysteel周報：國際建材價格繼續(xù)下跌 中國出口競爭力不足（4.28-5.5）

華東一主導鋼廠表示，4月螺線出口量環(huán)比上月減少約15% 本周上半段中國正值五一勞動節(jié)假期，市場交易整體放緩，東南亞市場需求也較為平靜，多觀望中國市場回歸后價格動向，根據(jù)市場消息，新加坡一貿(mào)易商稱近期螺紋鋼進口可成交維持在600CFR以下水平五一回歸，中國本土建筑鋼材價格延續(xù)跌勢，其中華東地區(qū)跌幅居前，下周預計將震蕩偏弱運行為主出口方面，螺線價格預計將伴隨國內(nèi)價格弱勢運行 土耳其： 土耳其長材市場近來疲態(tài)明顯，國內(nèi)和出口需求都較差，另外，近日土耳其進口廢鋼價格繼續(xù)下跌，美產(chǎn)混合重廢HMS 1/2 (80:20)進口成交價格在400美元/噸以下，長材價格承壓運行：多數(shù)鋼廠螺紋鋼出廠報價降至640650美元EXW，土耳其大型長鋼生產(chǎn)商ICDAS螺紋鋼報價削減至660美元/噸EXW；出口方面，價格跌至650美元FOB左右。

周報

Mysteel周報：出口接單略顯疲態(tài) 買盤低迷引發(fā)離岸價格連續(xù)下跌（4.28-5.5）

本周上半段中國正值五一勞動節(jié)假期，市場交易整體放緩，東南亞市場需求也較為平靜，多觀望中國市場回歸后價格動向，根據(jù)市場消息，新加坡一貿(mào)易商稱近期螺紋鋼進口可成交維持在600CFR以下水平五一回歸，中國本土建筑鋼材價格延續(xù)跌勢，其中華東地區(qū)跌幅居前，下周預計將震蕩偏弱運行為主出口方面，螺線價格預計將伴隨國內(nèi)價格弱勢運行 鋼坯出口：本周，中國國內(nèi)方坯價格不斷下跌，出口報價也有所下跌，中國方坯約為530美元/噸CFR菲律賓，但菲律賓買家詢盤低至510-520美元/噸，由于廢鋼價格不斷下跌，東南亞買家觀望情緒濃厚。

周報

Mysteel周報：中國螺線出口價格繼續(xù)下調(diào) 土耳其出口成交一般（4.14-4.21）

根據(jù)華東一鋼廠消息來源，當前其線材出口報價在580美元/噸FOB，東北一廠報590美元/噸FOB，周環(huán)比下調(diào)10美元/噸 土耳其： 土耳其螺紋鋼交易繼續(xù)走弱，國內(nèi)和出口需求都極其疲弱，另外，進口廢鋼價格下行也帶動螺紋鋼價格下跌 國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)商螺紋鋼報價穩(wěn)定在685-695美元/噸EXW，成交一般在開齋節(jié)期間，市場人士多采取觀望態(tài)度，交易活動放緩。

周報

Mysteel周報：供需雙增下 短期礦價或維持震蕩（4.3-4.7）

本期河北地區(qū)鋼廠螺紋噸鋼毛利潤-100.42元/噸，環(huán)比下降25.47元/噸，廢鋼與鐵水價差-266.96元/噸，環(huán)比擴大209.81元/噸 Part 2. 市場回顧 2.1進口鐵礦石各港口價格及周度變化（單位：元/噸） 2.2各區(qū)域解讀 華東區(qū)域：本周鐵礦價格小幅下跌 市場交投情緒尚可 本周華東鐵礦石價格小幅走弱，截止本周五，青島港PB粉行情價格890元/噸，環(huán)比下跌28元/噸；卡粉行情價格990元/噸，環(huán)比下跌30元/噸；超特粉行情價格762元/噸，環(huán)比下跌27元/噸。

進口礦周評

Mysteel周報：海外金融風險階段性平息 鐵礦石市場情緒有所改善（0327-0331）

引 言 本周黑色商品價格走勢整體呈現(xiàn)上行趨勢。

進口礦周評

Mysteel周報：東南亞螺紋鋼價格穩(wěn)中趨漲 印度市場持續(xù)低迷（3.17-3.24）

線材方面，周初華東某大型鋼廠低碳線材SAE1008出口報665美元/噸FOB，高碳線材報680美元/噸FOB；東亞報價水平偏低，一貿(mào)易商對東南亞出口報價在620美元/噸CFR而東南亞進口需求維持低迷，市場消息表示由于廢鋼價格走弱，需求持續(xù)低位，買家多數(shù)觀望 土耳其： 本周土耳其螺紋鋼出口市場價格延續(xù)下跌，本周正值齋月期間，市場需求有所放緩。

周報

Mysteel參考丨廢鋼2022年市場回顧及2023年展望

再生鋼鐵原料進口方面，2022 年全年進口量預計約55萬噸，對于國內(nèi)廢鋼市場的供應(yīng)影響較小，現(xiàn)階段再生鋼鐵原料的進口價格仍處于倒掛，預計2023年再生鋼鐵原料進口難有增量至于市場需求情況，據(jù)Mysteel調(diào)研，2022年全國電弧爐產(chǎn)能較2021年有所增加，其中，華東、華南、華中、西南地區(qū)是目前電弧爐較為集中的區(qū)域，隨著電爐產(chǎn)能的新增，2023年全國廢鋼需求量或有增加可能，但結(jié)合當下疲軟行情，電爐廠開工意愿相對不強，在這雙重因素交織下，預計2023年全國煉鋼用廢鋼鐵消耗總量約為2.44億噸，維持供需緊平衡狀態(tài)。

Mysteel參考

【遼寧建德尚達】預計節(jié)后廢鋼價格短期上漲

而全國短流程鋼廠谷電生產(chǎn)基本盈利，部分區(qū)域甚至平電利潤開始出現(xiàn)鋼廠的利潤好轉(zhuǎn)，也將刺激年后廢鋼的整體需求，利潤較好的華北、華東區(qū)域也會率先帶動價格的進一步上漲鋼廠在利潤的好轉(zhuǎn)下，產(chǎn)能的復蘇也將會更加迅速但是注意節(jié)后二月上旬開始，澳煤進口開始發(fā)力，爐料整體價格將會出現(xiàn)承壓若是疊加成材需求可能出現(xiàn)的悲觀情況，成材庫存大幅度積累或?qū)⒊A期，在2月中下旬價格震蕩甚至不排除加速下跌的可能，該種情況下，需要注意庫存的保護，切忌盲目補庫。

廢鋼大家說市場