Mysteel周報：銻價“意外”回暖，市場情緒轉變（4.25-4.30）

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會黨委常委、副會長兼新聞發(fā)言人陳學森通報一季度中國有色金屬工業(yè)經(jīng)濟運行情況，并與相關部室負責人一同回答媒體記者和企業(yè)代表的提問陳學森表示，一季度，有色金屬行業(yè)延續(xù)年初的良好發(fā)展態(tài)勢，生產(chǎn)保持增長，規(guī)模以上企業(yè)收入及利潤比去年同期有所提高，主要資源進口量較去年增加盡管工業(yè)硅、電池級碳酸鋰、鎳、鈷等新能源金屬價格比去年同期回落，但主要金屬品種銅、鋁、鉛、鋅等基本金屬，以及黃金、鎢、鉬、錫、銻、鎵、鍺等稀有金屬的國內(nèi)市場價格走勢偏強。

周報

規(guī)上有色金屬工業(yè)企業(yè)一季度利潤同比增長40.7%

新能源金屬價格則處于底部震蕩階段國內(nèi)現(xiàn)貨市場中，工業(yè)硅均價1.1萬元/噸，同比下跌26.8%；電池級碳酸鋰均價7.6萬元/噸，同比下跌25.9%；鎳均價12.8萬元/噸，同比下跌3.3%；鈷均價17.8萬元/噸,同比下跌20.8%市場價格的分化，反映出不同金屬品種在市場供需上的差異性 五是規(guī)模以上有色企業(yè)收入和利潤保持增長在主要金屬品種價格高位波動及市場需求增加的共同作用下，行業(yè)效益延續(xù)2024年底穩(wěn)步增長的態(tài)勢。

國內(nèi)資訊

葛紅林：堅定信心，和衷共濟，譜寫有色金屬工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新篇章

三要統(tǒng)籌好總供給和總需求的關系，有效協(xié)同上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展有色金屬戰(zhàn)略性重要、金融屬性強，很容易受到資本的關注和炒作近幾年，銅、鉛、鋅等冶煉加工費變化無常，加工成本倒掛；鋰、硅、鈷等新能源金屬價格劇烈波動，觸及成本底線，造成很大被動問題產(chǎn)生的原因有很多，從行業(yè)角度看，我們必須堅持供需兩側協(xié)同發(fā)力，努力保持總供給與總需求的動態(tài)平衡全行業(yè)要加強自律行為建設，提升軟實力，增強應對國際礦業(yè)巨頭談判話語權。

國內(nèi)資訊

華友鈷業(yè)董事長陳雪華：建議促進倫敦金屬交易所在上海、寧波等地設立交割倉庫

今年全國兩會期間，全國人大代表、華友鈷業(yè)董事長陳雪華建議促進倫敦金屬交易所（LME）在上海、寧波等地設立交割倉庫他表示，能源金屬供應鏈安全是新能源鋰電行業(yè)領先的重要環(huán)節(jié)LME在全球金屬交易領域堪稱翹楚，其交易價格和庫存波動，牽動著全球有色金屬的生產(chǎn)與銷售脈絡而我國作為金屬消費大國，迄今尚未設立LME交割庫，這無疑為企業(yè)平添了幾分風險建議國家相關部門與企業(yè)攜手并進，加快促進LME在上海、寧波等地設立交割倉庫，筑牢我國金屬供應鏈的安全防線，以及國際市場的價格話語權。

產(chǎn)業(yè)資訊

印尼能礦部目前的礦業(yè)商品的使用費清單

即便如此，朱利安仍然不愿透露將要增加的版稅率的具體數(shù)額原因是有關特許權使用費率變化的討論仍處于與國務秘書處的最后敲定階段他補充道：“目前，我們?nèi)栽谂c國務秘書進行最后的討論” 目前的礦產(chǎn)和煤炭特許權使用費數(shù)額為： 請注意，根據(jù) 2022 年第 26 號政府條例，關于適用于能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 的非稅收國家收入 (PNBP) 類型和關稅，以下是一些礦業(yè)商品的使用費清單： 1.煤炭 A.露天開采： 1. 熱量<4200kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的5% b.70美元/噸價格的6% c.HBA>90美元/噸：價格的8% 熱量> 4200 -5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的7% b.70美元/噸價格的8.5% c.HBA>90美元/噸：價格的10.5% 3. 熱量> 5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的9.5% b.70美元/噸價格的11.5% c.HBA>90美元/噸：價格的13.5% B.地下開采： 1. 熱量<4200kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的4% b.70美元/噸價格的5% c.HBA>90美元/噸：價格的7% 2.熱量> 4200 -5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的6% b.70美元/噸價格的7.5% c.HBA>90美元/噸：價格的9.5% 3. 熱量> 5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價格的8.5% b.70美元/噸價格的10.5% c.HBA>90美元/噸：價格的12.5% 2.鎳： A.鎳礦： a.鎳礦每噸價格的10% b.用于電池型電動汽車行業(yè)原料的鎳礦（鎳含量<1.5%）每噸價格的2% B.精煉產(chǎn)品： a.鎳生鐵（NPI）：每噸價格的5% b.鎳锍/鎳鐵（FeNi）/氧化鎳/氫氧化鎳/鎳MHP/鎳HNC/硫化鎳/氧化鈷/氫氧化鈷/硫化鈷氧化鉻/金屬鉻/氧化錳/氧化鎂/硫酸鎂：每噸價格的2% c.鎳金屬：每噸價格的1.5% C.鎳锍價格>21,000美元/噸的暴利：每噸價格的1% 。

產(chǎn)業(yè)資訊

【界面】全球最大產(chǎn)鈷國暫停鈷出口，鈷價會就此起飛嗎？

2024年，洛陽鉬業(yè)銅金屬產(chǎn)量為65萬噸，同比增長55%；鈷金屬產(chǎn)量為11萬噸，同比增長了106% 鈷產(chǎn)量大幅增長的同時，需求卻沒能跟上 據(jù)英國國際鈷業(yè)協(xié)會發(fā)布的鈷市場行業(yè)報告，2024年全球鈷需求預計25.1萬噸以此估算，去年鈷產(chǎn)量過剩約5萬噸 研究員王陳東向界面新聞分析稱，由于三元電池增速放緩，中高鎳型號對鈷需求降低，以及數(shù)碼消費市場受經(jīng)濟形式影響增量有限，鈷需求端較為疲軟，導致近兩年鈷供應過剩程度加劇，價格走低。

媒體報道

Mysteel月報：3月大宗耐火原料市場或窄幅震蕩運行

新能源金屬中工業(yè)硅產(chǎn)量497.5萬噸，比上年增長30.4%；電解鎳產(chǎn)量31.6萬噸，比上年下降0.1%；精煉鈷產(chǎn)量18.0萬噸，比上年增長14%；碳酸鋰產(chǎn)量71.5萬噸，比上年增長38%2024年，國內(nèi)市場銅、鋁、鉛、鋅價格均上漲 （3）水泥行業(yè)運行情況 Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，本周274家水泥廠水泥熟料窯線產(chǎn)能利用率為41.76%，環(huán)比上升11.02個百分點，同比上升10.80個百分點。

市場行情

【中國誠通商品】節(jié)后建議持續(xù)關注印尼配額政策以及宏觀消息

公司主營銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、硅鐵等有色金屬材料及附著在有色金屬上的供應鏈服務 二十年來，公司實現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展：經(jīng)營規(guī)模連續(xù)二十年年均增長20%以上，現(xiàn)有色金屬年經(jīng)營量40萬噸，年銷售收入140億元；連續(xù)二十年沒有風險事件，沒有應收、潛虧，凈資產(chǎn)收益率基本保持在15%以上，資產(chǎn)狀態(tài)優(yōu)良 在二十多年的經(jīng)營實踐中，公司率先在國內(nèi)推出保價、點價、均價等技術服務，率先在國內(nèi)推出風險管理服務業(yè)務模式，清晰了有色金屬流通企業(yè)的商業(yè)邏輯，在實踐中找到并踐行了保供應、降成本、穩(wěn)價格、防風險、提效率、促安全的行業(yè)責任，從實踐到理論初步回答了有色金屬流通企業(yè)“究竟有什么用”這一現(xiàn)實問題。

正極

Mysteel周報：成交不溫不火 鈷價偏低（12.2-12.6）

本周海外中間品價格系數(shù)在59.5%-61.5%，對應中間品金屬價格在6.01美元/磅 鈷鹽： 本周鈷鹽成交重心偏低，近日鈷中間品的報盤有小幅走弱跡象，但市場上低價原料供應仍然稀缺，鈷鹽的生產(chǎn)成本未發(fā)生較大改變從供應端來看，冶煉廠維持低產(chǎn)運行狀態(tài)，導致市場整體供應量有所縮減在需求端，隨著行業(yè)步入淡季，下游市場的需求難以提振，下游企業(yè)的采購行為也變得更加理性，業(yè)內(nèi)普遍持悲觀態(tài)度。

周報

Mysteel周報：市場情緒低迷 鈷鹽成交重心偏低（11.4-11.8）

本周海外中間品價格系數(shù)在61%-62%，對應中間品金屬價格在5.95美元/磅 鈷鹽： 本周，需求端表現(xiàn)疲軟，終端消費電子與新能源汽車市場的增速明顯放緩行業(yè)內(nèi)企業(yè)布局呈現(xiàn)明顯分化，部分企業(yè)因長期面臨利潤虧損，選擇減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，有的則采取就近銷售溶液的策略以縮減成本與此同時，行業(yè)頭部企業(yè)保持穩(wěn)定的供應，加之少數(shù)之前停產(chǎn)或搬遷的工廠重啟生產(chǎn)，市場整體供應依然充裕，導致鈷鹽市場面臨供需失衡的局面，價格因此承壓下行。

周報

Mysteel周報：下游需求恢復緩慢 鈷價穩(wěn)中趨弱運行（10.21-10.25）

鈷金屬: 電解鈷方面，本周部分電解鈷價格維持弱勢堅挺目前，市場并無利空消息，且下游需求并無明顯好轉，場內(nèi)多觀望情緒，除部分新品牌平水或貼水報價外，貿(mào)易商及廠商挺價意愿較濃，預計短期現(xiàn)貨價格難有上漲空間鈷粉方面，下游硬質(zhì)合金行業(yè)對鈷粉需求偏穩(wěn)，但原料碳酸鈷價格堅挺，廠商降價出貨意愿較低目前來看，下游采購仍以剛需為主，成交價格重心或將保持暫穩(wěn)。

周報

天奇股份：鋰電池循環(huán)業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入 2.48 億元

8月20日，天奇股份發(fā)布2024年半年度報告報告顯示，公司鋰電池循環(huán)業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入 2.48 億元，同比下降 55.46%同時，由于鋰電池材料行業(yè)下游需求不足，金屬鋰、鈷、鎳等主要產(chǎn)品價格持續(xù)低位運行以及鋰電池回收行業(yè)競爭加劇導致公司再生利用業(yè)務原材料供應短缺，產(chǎn)能利用率不達預期，且固定成本較高，公司再生利用業(yè)務產(chǎn)銷量及銷售價格下降導致該板塊營收同比下降鋰電池循環(huán)業(yè)務毛利率為-6.15%，同比提升 3.82%，經(jīng)營虧損大幅收窄，主要系公司磷酸鐵鋰電池回收項目已全面投產(chǎn)，電池級磷酸鐵產(chǎn)品經(jīng)過多輪送樣，已正式獲得客戶認證實現(xiàn)批量銷售，使得該板塊經(jīng)營虧損大幅縮小。

快訊

【上海證券報】探析下半年金屬市場涼熱

同時，受益于交通、光伏等行業(yè)用鋁需求增加，綜合來看未來鋁價會處于相對較好水平 鎳鈷聯(lián)袂“跳水” 磨底尚需時日 2023年以前，鎳、鈷是市場上的“明星產(chǎn)品”，如今卻被戲稱為“十米跳臺種子選手”相較2023年初，這兩種金屬價格均已下跌超30% 在7月31日，業(yè)內(nèi)人士表示，2024年下半年鎳、鈷供應端仍會繼續(xù)放量，價格磨底將難以避免。

媒體報道

天奇股份：預計上半年凈虧損7000萬元-8000萬元

7月10日，天奇股份發(fā)布公告，預計上半年凈虧損7000萬元-8000萬元鋰電池材料行業(yè)下游需求不足，金屬鋰、鈷、鎳等主要產(chǎn)品價格持續(xù)低位運行；同時，鋰電池回收行業(yè)競爭加劇導致公司再生利用業(yè)務原材料供應短缺，該板塊核心子公司產(chǎn)能利用率不達預期，且固定運營成本較高

快訊

一季度前50家礦企市值繼續(xù)縮水

鋁價接近52周高點，但鋅價短時間內(nèi)很難突破3000美元/噸，鈷價在30000美元/噸的歷史低位震蕩 鎳價在去年創(chuàng)15000美元/噸的中期低點后有所回升，但仍處于熊市，鋰2024年的好運似乎也已經(jīng)到頭 鉑族金屬市場信心幾乎沒有改善，2024年鉑和鈀價均下跌即使事關國際礦業(yè)巨頭生機的鐵礦石價格回到每噸100美元之上，也不足以讓投資者重返該行業(yè) 銅金礦企表現(xiàn)搶眼 去年年底因關閉巴拿馬銅礦而跌出前50位以后，第一量子礦產(chǎn)公司（First Quantum Minerals）的市值按美元計已上漲58%，回到第44位。

熱點資訊

【財聯(lián)社】鈷價成本線徘徊，礦端產(chǎn)能開始出清，剛果（金）有出口限制新動作？

對于當前鈷價，中信建投期貨有色金屬高級研究員王彥青向記者表示，就主要鈷產(chǎn)品來看，目前硫酸鈷生產(chǎn)已然陷入虧損，四氧化三鈷價格已逼近至成本線附近，電解鈷利潤率相較2023年同期已腰斬近一半 王文濤告訴記者，國內(nèi)除了電解鈷外，其他品種基本都已跌到成本線上下附近，因國內(nèi)電解鈷產(chǎn)能較大，市場對其預期稍偏悲觀，但預計其下跌空間也極其有限 看好長期需求 洛陽鉬業(yè)相關人士告訴記者，長遠看，隨著新能源行業(yè)在“雙碳”轉型背景下繼續(xù)蓬勃發(fā)展，公司看好鈷價的長期走勢。

媒體報道

【中國汽車網(wǎng)】動力電池產(chǎn)能過剩隱憂不可不察

隨著眾多企業(yè)加入動力電池產(chǎn)業(yè)鏈，市場“價格戰(zhàn)”一觸即發(fā)而部分材料廠商訂單不足，繼而開始出現(xiàn)一些低價搶單的情況，進一步加劇行業(yè)“內(nèi)卷” 　　在此背景下，整個動力電池行業(yè)迎來去庫存的發(fā)展階段首先，企業(yè)對待擴產(chǎn)的態(tài)度更加謹慎，開始適度調(diào)整產(chǎn)能擴張速度；其次，加強技術創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競爭力，提高產(chǎn)能利用率此外，在材料端，項目終止的案例比比皆是據(jù)悉，2023年，天齊鋰業(yè)、中礦資源、協(xié)鑫能科等企業(yè)相繼發(fā)布公告，終止收購海外鋰礦項目；寒銳鈷業(yè)也在去年12月終止了“6萬金屬噸鎳高壓浸出項目”以及“26000噸／年三元前驅體項目”兩個鋰電項目；云天化則終止了用于投建20萬噸／年磷酸鐵電池新材料前驅體等項目的50億元定增事項。

媒體報道

強化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

新能源材料領域，在行業(yè)快速增長的需求刺激和澳大利亞皮爾巴拉鋰礦山資源拍賣被惡意炒作的形勢下，2021年—2022年間，碳酸鋰價格上漲作為全球三元電池的主要生產(chǎn)基地，我國必須謹防產(chǎn)業(yè)原料端話語權旁落而淪為全球鋰金屬加工基地的風險，避免重蹈我國鐵礦石難以破題的覆轍小、稀、散金屬方面，我國自然稟賦差的鉻、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬，對外依存度極高且來源單一，時刻面臨斷供的“卡脖子”風險；而在以鎢、銻、稀土為代表的國內(nèi)具有相對儲量優(yōu)勢的金屬資源領域，我國則面臨資源被長期大量開發(fā)后優(yōu)勢逐年弱化乃至喪失的尷尬局面。

爐料

周遠見：Mysteel價格指數(shù)體系及電池金屬鹽價格方法論介紹

由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，湖南省電池行業(yè)協(xié)會、廣發(fā)期貨有限公司聯(lián)合主辦，長沙市科學技術局、 廣州期貨交易所指導的2024年 (第三屆) 鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會于2023年12月20至22日在長沙北辰國際會議中心盛大舉行此次大會圍繞鎳鈷鋰錳等鋰電原材料及電池消費終端、回收等行業(yè)進行議題探討，切實了解企業(yè)面臨的困難和訴求，廣泛凝聚發(fā)展共識，持續(xù)優(yōu)化運營環(huán)境，搶先機遇，提前布局2024 12月22日，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司指數(shù)研發(fā)部總監(jiān)周遠見就《Mysteel價格指數(shù)體系及電池金屬鹽價格方法論介紹》進行演講。

2024年（第三屆）鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會

洛陽鉬業(yè)：將持續(xù)占有優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，已有新動作

在鈷市不振的當下，洛陽鉬業(yè)對行業(yè)發(fā)展的態(tài)度，備受市場關注袁宏林在本次調(diào)研中表示，隨著明年公司在剛果（金）的兩大礦山達產(chǎn)，作為全球最大的鈷供應商，洛陽鉬業(yè)希望看到整個產(chǎn)業(yè)鏈能穩(wěn)定發(fā)展，“鈷價穩(wěn)定在相對平衡的合理價格區(qū)間，下游才能更安心地大膽用鈷，三元鋰電池也能更好地去做技術革新提升其競爭優(yōu)勢，所以公司同部分下游客戶簽署了長協(xié)，為其提供穩(wěn)定的供給” 銅產(chǎn)品方面，財聯(lián)社記者從公司了解到，預計2024年TFM與KFM整體銅金屬產(chǎn)量有望分別達45萬噸、15萬噸。

聚焦