Mysteel指數(shù)解讀：2024年Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)均值同比上升3.99%

據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來國內(nèi)有5家鋼鐵企業(yè)公布兼并重組情況，涉及寶鋼股份、安陽鋼鐵、敬業(yè)鋼鐵、河鋼股份和鞍鋼集團(tuán)由于海外貿(mào)易政策和關(guān)稅政策的不確定性，鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)由出口向“出海”過渡，加快在海外投資建廠以整合優(yōu)質(zhì)資源并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局 圖表5.Mysteel普鋼價(jià)格指數(shù)走勢圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖表6.鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)一覽表 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （二）煤炭行業(yè) 煤炭供給指數(shù)12月收為168.11，全年均值為165.06，較2023年下降0.02點(diǎn)，降幅為0.01%。

指數(shù)分析

Mysteel數(shù)據(jù)：需求弱價(jià)格高 內(nèi)蒙古區(qū)域建筑鋼材市場“亂”象叢生

2023年價(jià)格一季度震蕩上漲后開始持續(xù)下跌，四季度小幅反彈，峰值在3月份4280元/噸，底部在5月底3540，震幅740元/噸，隨后小幅反彈低位盤整2024年一二月份震蕩盤整，3月份持續(xù)下跌，4月份探底反彈，5月下旬攀至相對(duì)高點(diǎn)后再次持續(xù)震蕩下跌，目前包鋼大螺紋基價(jià)跌至3500元/噸左右，價(jià)格重心逐年遞減 再看一下區(qū)域內(nèi)價(jià)格與普鋼指數(shù)對(duì)比情況，本地價(jià)格基本處于偏低水平，2023年與全國普鋼指數(shù)相比均值低于126元/噸左右，2024年初峰值-226元/噸左右，隨后逐步上移，目前已高于全國普鋼指數(shù)107元/噸，2024年均值-22元/噸。

主編視角

廣東省鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)五屆四次會(huì)員大會(huì)在廣州召開

徐向春在會(huì)上分析了當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，行業(yè)景氣度低迷，連續(xù)兩年多價(jià)格下跌，綜合價(jià)格較2021年10月下降37%，2023年綜合均價(jià)下降10%，春節(jié)后各類鋼材價(jià)格均有下降，建筑需求恢復(fù)緩慢，庫存水平超過去年2024年一季度黑色金屬行業(yè)利潤為負(fù)數(shù)，與前兩年相比大幅下降特鋼表現(xiàn)強(qiáng)于普鋼，利潤集中在頭部企業(yè)粗鋼需求連續(xù)三年下降，但2023年鋼材需求止跌新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換中，房地產(chǎn)是最大減量因素，而鋼結(jié)構(gòu)和汽車家電用鋼需求繼續(xù)增長。

協(xié)會(huì)動(dòng)態(tài)

華菱鋼鐵投資113.1億新建項(xiàng)目

工業(yè)線棒材中特鋼銷量占比由2022年初10%提升至2023年末的20%左右，到“十四五”末預(yù)計(jì)達(dá)25-30%將繼續(xù)推進(jìn)彈簧扁鋼、深地工程用特殊扣、高壓鍋爐用管等高端品種的開發(fā)和市場推廣，提升高端產(chǎn)品銷量占比 目前鋼鐵行業(yè)仍處于磨底階段，整體訂單和需求偏弱，原燃料價(jià)格強(qiáng)勢，下游行業(yè)需求繼續(xù)明顯分化，造船、能源、新能源汽車、風(fēng)電、壓力容器等需求表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，鎳系鋼和取向硅鋼基料盈利相對(duì)較好，地產(chǎn)和建筑用鋼需求疲弱，普鋼和部分熱軋?zhí)幱谟澾吘?，燃油車需求趨穩(wěn)，工程機(jī)械、家電需求無明顯變化。

鋼材

姜維：質(zhì)量效益將成為特鋼行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢所在

特鋼重點(diǎn)品種產(chǎn)量為1221.1萬噸，同比大幅上升5.8%彈簧鋼、軸承鋼、齒輪鋼保持穩(wěn)定增長，耐蝕、精密、高溫合金鋼等特冶產(chǎn)品大幅增長100%受綠色用鋼與工程機(jī)械、船舶行業(yè)需求增加的影響，優(yōu)特鋼管材、中厚板需求在去年表現(xiàn)良好的基礎(chǔ)上分別同比上升6.3%和8.8% 總體看，2023年特鋼企業(yè)效益好于行業(yè)平均，價(jià)格僅下跌不到1%（普鋼為9%），銷售利潤率1.50%，高于全行業(yè)1.32%約0.18個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材

Mysteel：兩會(huì)隆重召開，淺析大宗商品走向

2023年，主要大宗商品的價(jià)格下跌明顯，普鋼價(jià)格指數(shù)、原油國際市場價(jià)和水泥價(jià)格指數(shù)同比下跌超過10% 實(shí)際上，2023年的增長主要是由下游消費(fèi)品的生產(chǎn)貢獻(xiàn)的，汽車、家電、電氣機(jī)械等的生產(chǎn)都實(shí)現(xiàn)了較好的增長。

宏觀分析

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——建筑鋼材蘇州站

從江蘇建筑鋼材價(jià)格回顧、江蘇鋼市現(xiàn)狀及展望以及后市觀點(diǎn)及運(yùn)行建議三個(gè)方面展開演講江蘇省螺紋鋼價(jià)格走勢：2022年江蘇省螺紋鋼均價(jià)4183元/噸，2023年隨著原料價(jià)格下降，螺紋鋼價(jià)格重心下移，上半年均值4042元/噸，下半年均值3855元/噸2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%2023年，Mysteel普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年。

鋼材

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——建筑鋼材&鋼管包頭站

從包頭建筑鋼材價(jià)格回顧、包頭鋼市現(xiàn)狀及展望兩個(gè)方面展開演講2023年，Mysteel普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%另外，需求下滑且具韌性，24年成交反超壓力較大，隨著時(shí)間的推移美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期越來越大，經(jīng)濟(jì)活力有望得以提升，或?qū)⒕徑庖欢ǖ南滦袎毫Α?/p>

鋼管調(diào)研

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)--煤焦運(yùn)城站圓滿落幕

原料方面預(yù)估鐵礦石略顯寬松，焦煤供應(yīng)同比持平，但主焦煤供應(yīng)偏緊最后分享了節(jié)后市場動(dòng)態(tài)，節(jié)后建筑業(yè)復(fù)工預(yù)期較，但制造業(yè)復(fù)工與訂單情況良好，全國重要會(huì)議即將召開，預(yù)計(jì)將會(huì)有穩(wěn)增長政策出臺(tái)節(jié)后短期鋼市呈現(xiàn)N型走勢，普鋼價(jià)格指數(shù)運(yùn)行區(qū)間在4150-4350元/噸 再接著由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司焦煤分析師靳遼寧對(duì)《2023年焦煤市場回顧與2024年展望》進(jìn)行主題演講。

煤焦

永卓控股吳毅：找對(duì)路徑，超越周期

2023年的市場狀況也充分說明，品種鋼的效益普遍比普鋼、建筑用鋼好，價(jià)格和需求也相對(duì)穩(wěn)定2023年一些企業(yè)的盈利狀況不佳，主要是基建和房地產(chǎn)行業(yè)需求疲軟，以及上游原材料價(jià)格大幅上漲造成的 最后，減量調(diào)整一定要走市場化淘汰的道路，讓沒有競爭力的企業(yè)退出、減產(chǎn) 對(duì)于永卓控股來說，我們既占據(jù)了所在區(qū)域市場有著鋼材輸入市場的優(yōu)勢，又因靠近長江具有物流成本低和區(qū)域內(nèi)銷售半徑短的優(yōu)勢，加之不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)“普轉(zhuǎn)優(yōu)、優(yōu)轉(zhuǎn)特、特轉(zhuǎn)精”，2023年實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的效益，前景也是很好的。

鋼材

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——建筑鋼材揚(yáng)州站

從江蘇建筑鋼材價(jià)格回顧、江蘇鋼市現(xiàn)狀及展望以及后市觀點(diǎn)及操作建議三個(gè)方面展開演講江蘇省螺紋鋼價(jià)格走勢：2022年江蘇省螺紋鋼均價(jià)4183元/噸，2023年隨著原料價(jià)格下降，螺紋鋼價(jià)格重心下移，上半年均值4042元/噸，下半年均值3855元/噸2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%2023年，Mysteel普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年。

鋼材

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——建筑鋼材南京站

從江蘇建筑鋼材價(jià)格回顧、江蘇鋼市現(xiàn)狀及展望以及后市觀點(diǎn)及操作建議三個(gè)方面展開演講江蘇省螺紋鋼價(jià)格走勢：2022年江蘇省螺紋鋼均價(jià)4183元/噸，2023年隨著原料價(jià)格下降，螺紋鋼價(jià)格重心下移，上半年均值4042元/噸，下半年均值3855元/噸2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%2023年，Mysteel普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年。

鋼材

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——建筑鋼材蘭州站

他從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度來分析了中國經(jīng)濟(jì)目前進(jìn)入放緩階段，2024年內(nèi)需基本穩(wěn)定，但鋼材高出口持續(xù)動(dòng)力不足原料方面，鐵礦石供應(yīng)略顯寬松，煤焦情況相對(duì)變化偏小，中長期來看，鋼價(jià)下行趨勢延續(xù)，但短期內(nèi)鋼價(jià)易漲難跌，預(yù)計(jì)節(jié)后鋼價(jià)呈現(xiàn)N型走勢，普鋼價(jià)格指數(shù)運(yùn)行區(qū)間4150-4350元/噸 再接下來，進(jìn)入下游用鋼企業(yè)、鋼廠生產(chǎn)端以及中間貿(mào)易端的互動(dòng)交流環(huán)節(jié) 甘肅公航旅國貿(mào)采購主管王亞楠：2023年建筑鋼材采購比例同比略有下降，增加了工業(yè)線材等其他品種的用量。

鋼材

施毅：未來金屬產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)出海發(fā)展將形成新趨勢

施毅認(rèn)為，ESG是明確趨勢，出海必備項(xiàng)，且未來金屬行業(yè)將出現(xiàn)3大趨勢，首先是資源企業(yè)有望不斷走出國門，變成世界級(jí)的公司。第二是隨著礦業(yè)龍頭出海，有望帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈出海，比如爆破、采掘、航運(yùn)、綠電裝機(jī)、電池儲(chǔ)能、氫能等。用資源換資本，合作雙贏。第三，綠色產(chǎn)業(yè)鏈品種尤受追捧。工業(yè)品最重要的產(chǎn)業(yè)集群:鋰、鎳、銅、鋁等。

2024中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會(huì)

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

一、鐵礦石價(jià)格“一枝獨(dú)秀”的原因 現(xiàn)象：鐵礦石價(jià)格在黑色系產(chǎn)品中表現(xiàn)尤為堅(jiān)挺 2023年1-10月，澳洲粉礦（62%Fe）青島港現(xiàn)貨均價(jià)883元/濕噸，同比上升2%，唐山鐵精粉均價(jià)1050元/噸，同比上升0.4%；普鋼均價(jià)4192元/噸，同比下降12%；廢鋼均價(jià)3048元/噸，同比下降12%；焦炭均價(jià)2298元/噸，同比下降25%，低硫主焦煤均價(jià)2073元/噸，同比下降25%。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：2023年優(yōu)特鋼市場回顧及四季度展望

上半年螺紋鋼受房地產(chǎn)影響需求偏弱，但它本身的金融屬性較強(qiáng)價(jià)格波動(dòng)相對(duì)頻繁，螺紋鋼相對(duì)于優(yōu)特鋼反應(yīng)較快，圖3也可以反映出來漲價(jià)時(shí)，螺紋鋼快速拉漲與優(yōu)特鋼價(jià)差縮小，跌價(jià)行情時(shí)則價(jià)差會(huì)拉大今年的4月份開始，焦炭開始了長達(dá)十一輪的提降，鋼材生產(chǎn)成本降低，螺紋鋼跌幅大于優(yōu)特鋼，兩品種間的價(jià)差一度呈現(xiàn)擴(kuò)大，但隨著期螺帶動(dòng)螺紋鋼現(xiàn)貨反彈整體的價(jià)差處于修復(fù)情況 圖3:2021-2023年特鋼與普鋼價(jià)差走勢（單位：元/噸） （四）主流區(qū)域價(jià)差 今年年初山東本地鋼廠的檢修減產(chǎn)，使本地資源出現(xiàn)緊缺，同時(shí)也形成了對(duì)當(dāng)?shù)?em class='keyword'>價(jià)格的支撐，前期對(duì)兩地價(jià)差的摸底基本保持在220元/噸，在一段周期內(nèi)山東與杭州價(jià)格價(jià)差縮小在140元/噸保持一周左右的時(shí)間，但隨著4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)及新產(chǎn)線投產(chǎn)后產(chǎn)量逐步穩(wěn)定，山東市場優(yōu)特鋼價(jià)格不再堅(jiān)挺，區(qū)域間價(jià)差回歸正常軌道。

主編視角

Mysteel參考丨2023年優(yōu)特鋼市場回顧及四季度展望

上半年螺紋鋼受房地產(chǎn)影響需求偏弱，但它本身的金融屬性較強(qiáng)，價(jià)格波動(dòng)相對(duì)頻繁，螺紋鋼相對(duì)于優(yōu)特鋼反應(yīng)較快，圖3也可以反映出漲價(jià)時(shí)，螺紋鋼快速拉漲與優(yōu)特鋼價(jià)差縮小，跌價(jià)行情時(shí)，則價(jià)差會(huì)拉大今年4月份開始，焦炭開始了長達(dá)十一輪的提降，鋼材生產(chǎn)成本降低，螺紋鋼跌幅大于優(yōu)特鋼，兩品種間的價(jià)差一度呈現(xiàn)擴(kuò)大，但隨著期螺帶動(dòng)螺紋鋼現(xiàn)貨反彈，整體的價(jià)差處于修復(fù)情況 圖3：2021-2023年特鋼與普鋼價(jià)差（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （四）主流區(qū)域價(jià)差 今年年初，山東鋼廠的檢修減產(chǎn)使資源出現(xiàn)緊缺，同時(shí)也形成了對(duì)當(dāng)?shù)?em class='keyword'>價(jià)格的支撐，前期對(duì)兩地價(jià)差的摸底基本保持在220元/噸，在一段周期內(nèi)山東與杭州價(jià)差縮小在140元/噸，保持了一周左右的時(shí)間，但隨著4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)及新產(chǎn)線投產(chǎn)后產(chǎn)量逐步穩(wěn)定，山東市場優(yōu)特鋼價(jià)格不再堅(jiān)挺，區(qū)域間價(jià)差回歸正常軌道。

Mysteel參考

Mysteel快訊：南京建筑鋼材價(jià)格震蕩下行

據(jù)了解，今日下游和中間商采購補(bǔ)庫的操作依然偏少，市場交易氛圍整體顯得冷清，成交繼續(xù)萎縮鋼廠方面，永鋼2023年普鋼10-2期折扣：螺紋3.5折（上期5折），線盤6.5折（上期6折）供需雙弱的情況下，外圍市場價(jià)格也出現(xiàn)盤整下行的走勢，本地商家后市信心不足，預(yù)計(jì)明日本地建筑鋼材價(jià)格將可能繼續(xù)趨弱運(yùn)行

日報(bào)

Mysteel參考丨2023年優(yōu)特鋼市場運(yùn)行情況及展望

可以看到自從去年7-8月份魯麗、西王、廣富等山東鋼廠因虧損和搬遷等原因大幅減產(chǎn)之后，山東鋼廠產(chǎn)量減半，價(jià)格也隨之上漲，部分月份甚至出現(xiàn)兩地價(jià)格倒掛的現(xiàn)象，山東資源南下無利可圖，區(qū)域資源流通減少但是從去年10月份開始隨著山東鋼廠產(chǎn)量逐步達(dá)產(chǎn)，兩地價(jià)差也在不斷修復(fù)截止9月份兩地價(jià)差均值213元/噸，較2022年161元/噸有所擴(kuò)大，隨著兩地價(jià)差修復(fù)，區(qū)域間的資源流動(dòng)也逐漸增加 3.優(yōu)普價(jià)差高位，普轉(zhuǎn)優(yōu)加速 圖3：特鋼-普鋼價(jià)差走勢（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 優(yōu)普價(jià)差來看，今年45#與螺紋的價(jià)差維持高位，數(shù)據(jù)顯示2023年優(yōu)普價(jià)差均值271元/噸，較2022年290元/噸縮小19元/噸，但仍處于高位。

Mysteel參考

Mysteel：政策秋風(fēng)起 旺季何時(shí)歸

概述：回望2023年，成材與原料價(jià)格整體出現(xiàn)背離趨勢，鋼材利潤空間受到持續(xù)壓縮，市場主動(dòng)去庫周期也持續(xù)了14個(gè)月之久，通過自律限產(chǎn)達(dá)到供需平衡，讓利潤回歸是市場的共同訴求自7月重大會(huì)議定調(diào)后，在一個(gè)月時(shí)間里陸續(xù)落地了金融、地產(chǎn)、消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)等多項(xiàng)利好政策，政府對(duì)市場調(diào)控的力度與節(jié)奏均超出市場預(yù)期，政策底的顯現(xiàn)是否預(yù)示著市場底的到來，而被寄予厚望的金秋旺季又能否乘著政策的秋風(fēng)再次回歸？ 一、鋼材相對(duì)價(jià)格逐步修復(fù) 2023年普鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)從3月的頂點(diǎn)4605到9月14日的4077，跌幅達(dá)528個(gè)點(diǎn)，而較5月底的最低點(diǎn)3903只修復(fù)了174個(gè)點(diǎn)。

主編視角