Mysteel年報(bào)：2023年國內(nèi)玉米市場回顧與2024年展望

國內(nèi)方面，供應(yīng)端新季玉米整體豐產(chǎn)，未來玉米單產(chǎn)因種子技術(shù)、高科技農(nóng)田等發(fā)展，有進(jìn)一步提升空間稻谷和小麥去庫存化影響減弱進(jìn)口來源國多樣，國際谷物供應(yīng)整體寬松供應(yīng)端明年重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)口谷物拍賣力度和價(jià)格需求端，渠道庫存保持低位，加工企業(yè)和貿(mào)易業(yè)者存糧理性，蓄水池對價(jià)格影響減弱長期來看，玉米價(jià)格重心逐漸下移

熱點(diǎn)分析

Mysteel早報(bào)：銷區(qū)玉米市場暫無有力支撐（20231220）

昨日銷區(qū)玉米市場又出現(xiàn)較大跌幅， 港口跌幅仍在30-40元/噸，并且還有議價(jià)空間，市場氣氛極度悲觀，港口走貨清淡下游飼料企業(yè)不敢貿(mào)然采購，心態(tài)謹(jǐn)慎，以維持庫存穩(wěn)定， 滾動(dòng)補(bǔ)庫為主另外國際谷物價(jià)格仍舊有優(yōu)勢，飼料企業(yè)有前期簽訂的進(jìn)口谷物訂單陸續(xù)到貨，內(nèi)貿(mào)玉米需求持續(xù)不振 二、玉米市場提示 利好：稻谷投放結(jié)束；可售現(xiàn)貨庫存低。

市場提示

Mysteel解讀：玉米價(jià)格走勢預(yù)測

但季節(jié)性價(jià)格波動(dòng)機(jī)會(huì)仍存，國內(nèi)玉米月度均價(jià)區(qū)間2450-2750元/噸，年度均價(jià)同比下降200元/噸國內(nèi)方面，供應(yīng)端新季玉米豐產(chǎn)，供應(yīng)充足稻谷和小麥去庫存化完成，投放拍賣影響減弱進(jìn)口來源國多樣，國際谷物供應(yīng)整體寬松供應(yīng)端明年重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)口谷物拍賣力度和價(jià)格需求端，渠道庫存保持低位，加工企業(yè)和貿(mào)易業(yè)者存糧理性，蓄水池對價(jià)格影響減弱隨著原料成本下降，加工和養(yǎng)殖企業(yè)利潤預(yù)期向好，原料玉米需求轉(zhuǎn)好，是支撐玉米價(jià)格底端的重要因素。

熱點(diǎn)分析

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：我國糧食庫存處于高位，糧價(jià)總體保持平穩(wěn)

10月23日，國新辦就2023年前三季度農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況舉行發(fā)布會(huì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場與信息化司負(fù)責(zé)人劉涵表示，綜合常年市場運(yùn)行規(guī)律和國內(nèi)外供需形勢，預(yù)計(jì)今年秋糧收購市場總體將以穩(wěn)為主 會(huì)上，有記者提問，今年國際稻谷價(jià)格明顯上漲，各方對于國內(nèi)糧價(jià)的走勢也都很關(guān)注，請問當(dāng)前國內(nèi)糧食市場形勢如何，秋糧后期價(jià)格走勢怎么看？ 劉涵表示，受極端天氣多發(fā)、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭和地緣政治動(dòng)蕩等多重因素疊加影響，今年以來國際糧食市場復(fù)雜多變、價(jià)格波動(dòng)劇烈，特別是國際大米價(jià)格受東南亞干旱預(yù)期和印度出口禁令影響，出現(xiàn)明顯上漲，一度創(chuàng)下了15年來的新高，引發(fā)了較多關(guān)注。

國內(nèi)

中州期貨：玉米維持偏空思路

這段時(shí)間玉米價(jià)格上漲主要有三方面原因：一是飼用定向稻谷延期投放；二是舊作小麥替代玉米飼用數(shù)量有限；三是進(jìn)口商用玉米到港較少展望玉米及替代品供應(yīng)情況，我們認(rèn)為四季度玉米價(jià)格上漲可能性較低，整體以偏空思路對待 美國農(nóng)業(yè)部8月供需報(bào)告顯示，2023/2024年度全球粗谷物產(chǎn)量同比增加4364萬噸，其中美國粗谷物產(chǎn)量同比增加3405萬噸，巴西粗谷物產(chǎn)量同比增加379萬噸由于國外粗谷物產(chǎn)量增加，使得國際市場玉米價(jià)格維持在低位。

市場播報(bào)

【證券日報(bào)】國際米價(jià)高企，我國市場供給穩(wěn)定

” 國際米價(jià)上行給我國市場帶來怎樣的影響？農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長袁帥在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“在市場心態(tài)方面，將對我國從業(yè)者有一定的帶動(dòng)作用，有望拉動(dòng)大米種植但整體來看，國內(nèi)大米供應(yīng)充足，國際市場價(jià)格上漲對國內(nèi)影響甚微” 根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年我國稻米進(jìn)口量619萬噸根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年我國稻谷產(chǎn)量為20849萬噸。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：內(nèi)外交困，稻米市場購銷加快

稻谷價(jià)格經(jīng)過短時(shí)上漲后基本穩(wěn)定運(yùn)行 國際米價(jià)持續(xù)上漲 聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份全球大米價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲2.8%，是近12年來最高水平。

熱點(diǎn)分析

Mysteel數(shù)據(jù)：全國樣本飼料企業(yè)玉米周度庫存（20230727）

根據(jù)樣本飼料企業(yè)反饋，玉米滾動(dòng)補(bǔ)庫采購策略不變，部分因稻谷拍賣預(yù)期落空，擔(dān)憂國際運(yùn)輸及谷物價(jià)格上漲等原因，小幅增加玉米物理庫存水平南方沿海地區(qū)小麥及芽麥集中到貨，芽麥參考報(bào)價(jià)2780元/噸，較玉米價(jià)格低90-100元/噸，替代優(yōu)勢明顯，且近期到貨芽麥質(zhì)量提升，飼料企業(yè)采購較為積極

庫存

Mysteel數(shù)據(jù)：全國樣本飼料企業(yè)玉米周度庫存（20230504）

本周飼料企業(yè)庫存小幅走低，主要是華中新季小麥上市臨近，預(yù)期開秤價(jià)格低，限制飼料企業(yè)采購意向，本周華北部分企業(yè)停收玉米另外，市場消息稱飼用稻谷5月下旬開始拍賣，部分飼企可以直接參拍，雖然時(shí)間尚未確定，但飼料企業(yè)可直接參與拍賣概率較大部分企業(yè)消耗庫存，等待糙米拍賣最后，南方沿海地區(qū)進(jìn)口替代谷物多樣，進(jìn)口木薯、大麥等原料價(jià)格優(yōu)勢明顯，飼料企業(yè)維持按需采購 整體看，下游飼料企業(yè)對玉米價(jià)格多持看空預(yù)期，另外國際及國內(nèi)交通通暢，也是支撐企業(yè)低庫存運(yùn)轉(zhuǎn)的客觀因素，飼料企業(yè)繼續(xù)維持低庫存運(yùn)轉(zhuǎn)，庫存天數(shù)同比下降25.77%。

庫存

Mysteel解讀：國內(nèi)玉米替代品展望

國內(nèi)小麥供需寬松，因上一年度社會(huì)貿(mào)易及農(nóng)戶庫存同比偏高，飼用小麥用量較上一年度略增國際小麥整體維持供大于求的格局，目前進(jìn)口小麥價(jià)格仍對飼料企業(yè)有吸引力，另外隨著對俄貿(mào)易合作深入，預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)小麥進(jìn)口量較上一年度略增 稻谷方面，國產(chǎn)稻谷28日最低收購價(jià)稻谷進(jìn)行拍賣，雖然不是定向飼用稻谷，但是在拍賣清單中有2018年水稻，那么部分保管較為良好的稻谷投放到食品領(lǐng)域，本年度飼用稻谷投放量較預(yù)期減少。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：東北玉米全渠道余糧盤點(diǎn)（一）

外流需求方面，前期加工領(lǐng)域業(yè)者對進(jìn)口供應(yīng)預(yù)期普遍樂觀，主要是巴西玉米、國際小麥等進(jìn)口補(bǔ)充供應(yīng)，但進(jìn)口方面變化較大，4月份預(yù)判二三季度地區(qū)月度外流量保持450萬-580萬噸水平 綜合市場供需情況，二三季度東北玉米價(jià)格仍有階段性上行機(jī)會(huì)，考慮5月中旬小麥上市、進(jìn)口玉米周期40-50天，部分進(jìn)口儲(chǔ)備糧、飼用稻谷可用于投放，預(yù)判后期玉米價(jià)格高點(diǎn)受限，價(jià)格波動(dòng)周度短，市場業(yè)者可結(jié)合實(shí)際情況合理部署采購及銷售。

熱點(diǎn)分析

瑞達(dá)期貨：玉米價(jià)格承壓運(yùn)行

但從成交價(jià)來看，最高成交價(jià)均低于2600元/噸，明顯低于玉米市場價(jià)，定向稻谷飼用優(yōu)勢明顯從總量上看，對玉米市場存在顯著補(bǔ)充 整體來看，國際玉米市場承壓回落，進(jìn)口利潤同步打開，疊加調(diào)控政策導(dǎo)向?qū)⒂杀ＷC基層售糧過渡到保供穩(wěn)價(jià)階段，這將提升國內(nèi)買船的積極性，進(jìn)口端有望大幅突破預(yù)期同時(shí)，定向稻谷拍賣正式開啟，也進(jìn)一步加劇供應(yīng)壓力，玉米市場價(jià)格承壓，期價(jià)上方壓力增大（作者單位：瑞達(dá)期貨） 。

市場播報(bào)

2023（第二屆）玉米春季高端研討會(huì)圓滿落幕

她主要從玉米市場替代品組成、主要替代品市場供需、玉米市場替代形勢展望三個(gè)方面對玉米及相關(guān)替代品形勢和未來趨勢做出研判她認(rèn)為替代品仍是國內(nèi)飼用谷物市場的重要組成部分，進(jìn)口替代品是玉米價(jià)格的低端支撐，國產(chǎn)小麥 及稻谷是玉米價(jià)格的高端限制 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司 高級分析師 陳慶慶 接下來，大連北方國際糧食物流股份有限公司總經(jīng)理馮吉龍發(fā)表主題講課，他的演講主題是《東北地區(qū)玉米新時(shí)代的深刻思考》。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel解讀：供應(yīng)壓力兌現(xiàn) 3月玉米價(jià)格或先跌后漲

但是，國內(nèi)相關(guān)政策，陳化稻谷何時(shí)拍賣，配額外玉米進(jìn)口窗口何時(shí)打開；以及國際宏觀環(huán)境仍存在不確定性，美元加息預(yù)期，地緣局勢不穩(wěn)定，也將影響國內(nèi)玉米價(jià)格走勢

熱點(diǎn)分析

玉米保持平穩(wěn)運(yùn)行

今年的一號文件明確：實(shí)施玉米單產(chǎn)提升工程、逐步擴(kuò)大稻谷小麥玉米完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)實(shí)施范圍、完善玉米大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策支持下，我國玉米種植面積基本穩(wěn)定在4300萬—4400萬公頃，玉米總產(chǎn)量維持穩(wěn)定局面，同時(shí)完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)范圍的逐步擴(kuò)大，都有利于玉米市場價(jià)格的穩(wěn)定 玉米到港數(shù)量大幅降低 過去一年，受俄烏沖突影響，部分國家出臺了糧食出口的限制政策，國際玉米等價(jià)格居高不下。

市場播報(bào)

Mysteel早報(bào)：全國玉米價(jià)格主流趨穩(wěn)（20230214）

二、今日市場提示 經(jīng)過前期下跌，加之市場有飼用稻谷底價(jià)抬升、調(diào)節(jié)性儲(chǔ)備第一批收購計(jì)劃近期啟動(dòng)、以及國際谷物運(yùn)輸通道預(yù)期不暢等利好消息，市場看跌預(yù)期明顯減弱，預(yù)計(jì)價(jià)格止跌企穩(wěn)，部分地區(qū)價(jià)格或有窄幅反彈

市場提示

2023開年首場！國家發(fā)改委召開穩(wěn)物價(jià)專題新聞發(fā)布會(huì)

國際脹、國內(nèi)穩(wěn)，對比十分鮮明 回顧2022年穩(wěn)物價(jià)工作，重點(diǎn)是做好“穩(wěn)民生商品、穩(wěn)大宗商品、穩(wěn)市場預(yù)期”三方面工作一是以糧食和生豬為重點(diǎn)、以壓實(shí)“菜籃子”市長負(fù)責(zé)制為抓手，全力穩(wěn)定重要民生商品價(jià)格適當(dāng)提高稻谷、小麥最低收購價(jià)，促進(jìn)糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)及時(shí)開展儲(chǔ)備調(diào)節(jié)，緩解生豬豬肉價(jià)格大幅波動(dòng)定期調(diào)度并指導(dǎo)各地建立健全重要民生商品價(jià)格調(diào)控機(jī)制，多措并舉抓好保供穩(wěn)價(jià)。

國內(nèi)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國樣本飼料企業(yè)玉米周度庫存（20230112）

本周樣本飼料企業(yè)庫存較上周小幅下降，南方樣本企業(yè)春節(jié)備貨完成，節(jié)前執(zhí)行訂單接貨，庫存水平小幅下降春節(jié)臨近，飼料企業(yè)對春節(jié)后玉米市場看跌預(yù)期收窄，綜合判斷國內(nèi)玉米供需數(shù)據(jù)，全年度玉米市場仍需替代品流入補(bǔ)充，部分企業(yè)對后期大麥、糙米等谷物替代品關(guān)注度提升，華南和華東地區(qū)飼料企業(yè)關(guān)注國際谷物定產(chǎn)情況及靠港價(jià)格，西南地區(qū)飼料企業(yè)關(guān)注2023年飼用稻谷投放動(dòng)態(tài)

庫存

Mysteel：稻米2022年市場回顧與2023年展望

隨著病毒得到有效控制，市場購銷稍有回溫，稻谷價(jià)格受提振上漲，米價(jià)漲幅較小5-6月份，國際消息頻傳，前有印度大米禁止出口、后有泰國和越南打算提高大米價(jià)格隨我國進(jìn)口依存度較低，但突如其來的消息也不得不引起市場緊張情緒上半年如白駒過隙，下半年7月起，早稻上市，質(zhì)量頗佳，價(jià)格也一度高企，市場平均高于上一年0.1元/斤，但市場需求卻仍舊低迷，開機(jī)率一度下降接下來的幾個(gè)月，市場新作上市，質(zhì)量不一，期間印度限制出口政策落地，國內(nèi)農(nóng)戶因農(nóng)資價(jià)高持糧惜售，價(jià)格短時(shí)波動(dòng)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：節(jié)后華中玉米價(jià)格或?qū)⑵珡?qiáng)

江西、湖南、湖北地區(qū)飼料企業(yè)接收前期合同為主，目前企業(yè)庫存在30-40天不等，預(yù)計(jì)可使用到2月中旬左右對于飼料企業(yè)來講，目前玉米、豆粕等原料成本相對較高，但飼料產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)弱勢，整體運(yùn)營壓力較大根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，節(jié)前樣本飼料企業(yè)庫存較呈現(xiàn)小幅下降，南方樣本企業(yè)春節(jié)備貨完成，節(jié)前執(zhí)行訂單接貨，庫存水平小幅下降春節(jié)臨近，飼料企業(yè)對春節(jié)后玉米市場預(yù)期改變 綜合判斷國內(nèi)玉米供需數(shù)據(jù)，全年度玉米市場仍需替代品流入補(bǔ)充，部分企業(yè)對后期大麥、糙米等谷物替代品關(guān)注度提升，華南和華東地區(qū)飼料企業(yè)關(guān)注國際谷物定產(chǎn)情況及靠港價(jià)格，西南地區(qū)飼料企業(yè)關(guān)注2023年飼用稻谷投放動(dòng)態(tài)，華中地區(qū)飼料企業(yè)關(guān)注東北玉米價(jià)格、進(jìn)口玉米成本。

熱點(diǎn)分析