Mysteel：2025年1-2月馬口鐵出口波動特征分析

2024年西班牙橄欖罐頭出口量下降17%，呈現(xiàn)一定程度的行業(yè)需求結(jié)構(gòu)性萎縮西班牙本土供應(yīng)鏈的快速重構(gòu)使得馬口鐵年產(chǎn)能增加，它們優(yōu)先供應(yīng)本土罐頭企業(yè)，形成區(qū)域采購聯(lián)盟 2、意大利 近兩年，意大利本地鋼廠的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃，使得馬口鐵年產(chǎn)能顯著提升，預(yù)計(jì)其中有60萬噸產(chǎn)能專供食品級鍍錫板當(dāng)?shù)氐牟糠之a(chǎn)業(yè)保護(hù)政策，使得下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，意大利罐頭產(chǎn)業(yè)有向外遷移產(chǎn)能的情況 3、韓國 韓國作為馬口鐵消費(fèi)主力市場之一，2024年1-2月從中國進(jìn)口量同比下降21%，這一變化背后反映的是韓國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型和國際貿(mào)易格局的深刻調(diào)整。

主編視角

Mysteel：2025年春節(jié)期間國內(nèi)馬口鐵價(jià)格持穩(wěn)觀望

【核心觀點(diǎn)】 1、市場方面：春節(jié)期間全國馬口鐵市場多處于休市狀態(tài)貿(mào)易商正常需初八至初十開工，今年下游商家放假周期延長，部分終端企業(yè)預(yù)計(jì)元宵節(jié)后方可正常開工，預(yù)計(jì)春節(jié)累庫周期有所延長據(jù)商家反饋，下游制罐節(jié)前備貨意愿不強(qiáng)，預(yù)測節(jié)后采購觀望情緒依舊濃厚 2、供應(yīng)方面：春節(jié)期間，長流程馬口鐵生產(chǎn)企業(yè)基本處在正常生產(chǎn)狀態(tài)，而民營生產(chǎn)企業(yè)春節(jié)檢修情況相較于去年有所減少，接單反饋良好。

周報(bào)

【天津騰焱】預(yù)計(jì)節(jié)后天津市場鍍錫板卷價(jià)格或維持窄幅震蕩

需求端看，2024年整體成交相較于往年窄幅下滑，終端下游觀望情緒加重，但考慮到馬口鐵規(guī)格較多出貨周期較長，整體波動幅度還是好于部分普材對于春節(jié)后行情，馬口鐵價(jià)格仍具有較強(qiáng)韌性，鍍錫板卷市場價(jià)格或維持窄幅震蕩 公司簡介： 我公司主營鍍錫鋼板、鍍鉻鋼板、基板、鍍鋅鍍鋁鋅等產(chǎn)品，并配有覆膜、開平、印刷以滿足客戶需求公司目前長期穩(wěn)定供應(yīng)化工桶類、噴霧罐類、奶粉罐類、食品罐類、雜罐類等各行業(yè)客戶，在行業(yè)內(nèi)穩(wěn)步發(fā)展近二十年，致力于為制罐企業(yè)提供更穩(wěn)定的產(chǎn)品、更深度的服務(wù)。

冷鍍

Mysteel年報(bào)：2025年馬口鐵供需矛盾加劇中價(jià)格重心下移

趨勢變化看，馬口鐵走勢與馬口鐵基板走勢基本相同，全年最高值6400元/噸，最低值5570元/噸從鋼廠反饋了解，2024年國內(nèi)鋼材價(jià)格均價(jià)進(jìn)一步下移，馬口鐵熱軋基料呈現(xiàn)難有支撐，加之大宗商品消費(fèi)表現(xiàn)較差，下游用罐行業(yè)需求進(jìn)一步釋放困難 三、全年馬口鐵供應(yīng)增長10.03%，鍍鉻增長 Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示： 據(jù)Mysteel監(jiān)測的26家鍍錫板生產(chǎn)企業(yè)中，共計(jì)49條產(chǎn)線，2024年12月份開工率79.63%， 產(chǎn)能利用率70.45%，月環(huán)比下滑2.68%；12月鍍錫板實(shí)際產(chǎn)量43.62萬噸，月環(huán)比減少1.48萬噸，同樣本廠庫19.26萬噸，月環(huán)比增加0.41萬噸；另外，Mysteel對國內(nèi)重點(diǎn)鍍鉻生產(chǎn)企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，12月份鍍鉻板產(chǎn)量共計(jì)12.25萬噸，月環(huán)比減少0.26萬噸。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鋼市強(qiáng)勢拉漲 鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)（9.20-9.27）

市場方面，周內(nèi)黑色系期貨盤面強(qiáng)勢拉漲，市場一改往日低迷情緒，市場詢盤報(bào)價(jià)氛圍活躍轉(zhuǎn)好，商家出貨表現(xiàn)尚可需求面看，10月份后飲料、罐頭等行業(yè)進(jìn)入新一輪供應(yīng)旺季，對馬口鐵采購有放量；外貿(mào)情況看，上半年多國發(fā)起對華馬口鐵反傾銷調(diào)查，加增關(guān)稅未最終落地前出口訂單依然表現(xiàn)較好，國內(nèi)馬口鐵出口價(jià)格上相較他國仍有優(yōu)勢綜合來看，預(yù)計(jì)節(jié)后國內(nèi)馬口鐵行情將有一定提振 一、價(jià)格方面 1.鍍錫板/基板價(jià)格情況 本周鍍錫板民營鋼廠出廠價(jià)漲跌互現(xiàn)，鍍鉻板民營鋼廠出廠價(jià)穩(wěn)中有漲。

每周評述

Mysteel：國慶節(jié)后馬口鐵行情或迎來反彈

節(jié)后供應(yīng)壓力仍舊較大，一方面年處在建新增4條產(chǎn)線四季度大概率出產(chǎn)品，這部分量相當(dāng)大；另一方面今年復(fù)產(chǎn)產(chǎn)線產(chǎn)能還有進(jìn)一步釋放空間需求面看，10月份后飲料、罐頭等行業(yè)進(jìn)入新一輪供應(yīng)旺季，對馬口鐵采購有放量；外貿(mào)情況看，上半年多國發(fā)起對華馬口鐵反傾銷調(diào)查，加增關(guān)稅未最終落地前出口訂單依然表現(xiàn)較好，國內(nèi)馬口鐵出口價(jià)格上相較他國仍有優(yōu)勢，最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年8月我國鍍錫板出口總量共計(jì)18.23萬噸，同比增幅76.48％；2024年1-8月我國鍍錫板出口總量共計(jì)108.90噸，同比增幅6.98%，從調(diào)研情況預(yù)估全年出口量同比或增長10%左右。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鍍錫板原料端價(jià)格雙雙上漲 現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行（9.7-9.14）

基本面看，全國馬口鐵供應(yīng)量持續(xù)增加，貿(mào)易商礙于供應(yīng)端壓力，多讓利出貨為主，9、10月份的訂貨量也維持正常水平甚至減少消費(fèi)端看，9月份正值水果罐、氣霧罐等包裝品類的采購?fù)?，預(yù)計(jì)將釋放部分馬口鐵采購需求但有限綜合來看，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)馬口鐵價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行 一、價(jià)格方面 1.鍍錫板/基板價(jià)格情況 本周鍍錫板民營鋼廠出廠價(jià)穩(wěn)中個(gè)跌，鍍鉻板民營鋼廠出廠價(jià)漲跌互現(xiàn)。

每周評述

Mysteel月報(bào)：9月馬口鐵行情或維持底部震蕩

項(xiàng)目實(shí)施主體為廈門寶鋼制罐有限公司，資金來源為自有及自籌資金項(xiàng)目建設(shè)周期約為16個(gè)月 展望2024年9月，筆者預(yù)測國內(nèi)馬口鐵行情或維持底部震蕩可能 原料端看，隨著7-8月原料熱軋價(jià)格寬幅下跌，9月基本面有環(huán)比向好改善的預(yù)期，馬口鐵原料熱軋持續(xù)大跌可能性較小，錫錠從趨勢看或維持高位震蕩，因此原料端有一定支撐 供應(yīng)端看，當(dāng)前生產(chǎn)企業(yè)整體達(dá)產(chǎn)率維持，三季度末四季度初部分企業(yè)將繼續(xù)釋放產(chǎn)能，需要警惕由此產(chǎn)生的悲觀心態(tài)或給市場帶來一定的壓力。

品種月報(bào)

Mysteel月報(bào)：8月馬口鐵行情或有筑底反彈可能

因此原料端有一定支撐 馬口鐵供應(yīng)看，從生產(chǎn)企業(yè)反饋看，當(dāng)前整體達(dá)產(chǎn)率維持相對較高，進(jìn)一步釋放產(chǎn)能壓力較大，馬口鐵生產(chǎn)企業(yè)期貨訂單較滿，交貨周期延長 需求端看，8-9月份是罐頭行業(yè)需求旺季，部分馬口鐵訂單有待交貨；飲料行業(yè)正值消費(fèi)旺季，馬口鐵單子基本全部交付，下一輪馬口鐵需求釋放在11-12月份，目前大部分鋼廠開始接單，馬口鐵出口訂單8月份仍維持較好。

品種月報(bào)

Mysteel周報(bào)：市場信心不足 周內(nèi)馬口鐵出廠價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)跌勢（7.20-7.26）

現(xiàn)貨方面，本周內(nèi)陸市場馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格均有50-100元/噸的跌幅市場方面，下游大部分行業(yè)處于需求淡季，貿(mào)易商出貨整體不佳，加之供應(yīng)端出廠價(jià)持續(xù)下跌，貿(mào)易商環(huán)節(jié)被動跌價(jià)出貨制罐企業(yè)反饋，今年終端消費(fèi)延續(xù)去年偏弱行情，接單情況不及預(yù)期，生產(chǎn)不飽和導(dǎo)致終端客戶采購情緒疲軟8月即將來臨，馬口鐵市場處于行業(yè)淡季加之原料端持續(xù)下跌，市場預(yù)期偏弱，商家操作上多減少訂貨量，讓利出貨去庫存為主綜合來看，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)馬口鐵價(jià)格或?qū)⑷鮿菡{(diào)整。

每周評述

Mysteel月報(bào)：7月馬口鐵市場或維持弱穩(wěn)運(yùn)行

供應(yīng)端看，據(jù)馬口鐵生產(chǎn)企業(yè)反饋，未來兩月訂單量整體較好，交貨周期在持續(xù)拉長，且局部企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，市場競爭壓力逐步加劇，為保持訂單量不敢輕易漲價(jià)需求端看，進(jìn)入夏季，飲料罐和啤酒罐行業(yè)需求或繼續(xù)釋放，但馬口鐵期貨訂單早已鎖定，終端目前難以接受價(jià)格上漲，下游企業(yè)多按需采購。

品種月報(bào)

Mysteel月報(bào)：6月馬口鐵行情弱勢震蕩運(yùn)行

原料方面，熱軋出廠成本看，熱軋基料受國內(nèi)鋼市承壓下價(jià)格難有明顯支持，基料價(jià)格或有小幅下滑；錫錠方面4-5月份錫錠價(jià)格持續(xù)上漲近30%，且當(dāng)前供需矛盾凸顯，持續(xù)大幅上漲預(yù)期偏低，因次基礎(chǔ)原料方面難有強(qiáng)勁支撐馬口鐵供應(yīng)看，據(jù)馬口鐵生產(chǎn)企業(yè)反饋，未來兩月訂單量整體較好，交貨周期在持續(xù)拉長，且局部企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，市場競爭壓力逐步加劇，為保持訂單量不敢輕易漲價(jià)需求端看，6-8月進(jìn)入盛夏，飲料罐領(lǐng)域需求進(jìn)入旺季，對馬口鐵需求有一定提升，部分期貨訂單已經(jīng)早已鎖定，選擇性采購部分難以接受價(jià)格上漲。

品種月報(bào)

Mysteel周報(bào)：寶武期貨價(jià)格上調(diào)200 鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行（5.6-5.11）

本周鋼市呈震蕩下行態(tài)勢，現(xiàn)貨市場出貨不及預(yù)期原料端看，本周馬口鐵原料價(jià)格有所回落，熱軋C料市場現(xiàn)貨價(jià)格下跌10-70元/噸；錫錠價(jià)格窄幅震蕩，本周滬錫現(xiàn)貨均價(jià)260750元/噸，周環(huán)比上漲2500元/噸供應(yīng)端看，月初寶武六月期貨指導(dǎo)價(jià)上調(diào)200元/噸，本周部分民營鋼廠出廠價(jià)與之相反，下調(diào)50-130元/噸，民營資源主流訂貨價(jià)在6150-6500元/噸之間市場方面，本周馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，生產(chǎn)企業(yè)5月份接單相對飽和，持續(xù)大幅提升達(dá)產(chǎn)率空間較小，5月馬口鐵產(chǎn)量增幅將明顯收窄；需求方面，5月份依然是前不著村后不著店的淡季行情，且全線品種整體需求不及往年同期水平，部分化工罐、飲料罐等季節(jié)性剛需用鐵領(lǐng)域相對表現(xiàn)較強(qiáng)。

每周評述

Mysteel月報(bào)：5月馬口鐵行情續(xù)窄幅震蕩運(yùn)行

綜合來看，展望2024年5月，筆者預(yù)測國內(nèi)馬口鐵行情或繼續(xù)震蕩運(yùn)行原料方面，熱軋出廠成本看，南方地區(qū)主流鋼廠5月熱軋成本4242元/噸左右，對馬口鐵價(jià)格有一定支持；錫錠方面看，近期錫錠供需格局有所改善下短期仍有持續(xù)上漲可能；馬口鐵供應(yīng)看，據(jù)生產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)反饋，5月份接單相對飽和，持續(xù)大幅提升達(dá)產(chǎn)率空間較小，5月馬口鐵產(chǎn)量增幅將明顯收窄；需求端看，5月份下游部分用罐行業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)旺季，對馬口鐵需求量明顯提升，而外貿(mào)訂單相對偏差些。

品種月報(bào)

Mysteel：從金屬包裝產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)簡析馬口鐵二季度行情

短期內(nèi)供應(yīng)壓力不大，在原料基板及錫錠價(jià)格逐步回歸后，民營鋼廠整體毛利有望繼續(xù)維持400-500元/噸 需求端看，當(dāng)前馬口鐵整體需求處于逐步釋放趨勢結(jié)合歷年下游產(chǎn)量數(shù)據(jù)趨勢，一季度對馬口鐵需求偏弱，二季度產(chǎn)量將有所提升，主要是春季茶葉罐和夏季飲料罐進(jìn)入備貨和采購?fù)荆瑢?em class='keyword'>馬口鐵需求維持尚可乳制品對馬口鐵需求或呈現(xiàn)小幅下滑，啤酒行業(yè)包裝對馬口鐵需求整體維持。

主編視角

Mysteel周報(bào)：周內(nèi)原料錫錠價(jià)格突破新高 鍍錫板卷現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行（4.7-4.12）

原料端看，本周馬口鐵原料價(jià)格有所上漲，熱軋C料市場現(xiàn)貨價(jià)格上漲80-110元/噸，錫錠價(jià)格突破新高，滬錫現(xiàn)貨均價(jià)248500元/噸，周環(huán)比上漲21000元/噸供應(yīng)端看，本周馬口鐵部分產(chǎn)線復(fù)產(chǎn)以及在產(chǎn)企業(yè)達(dá)產(chǎn)率有所提升 ，主流訂貨價(jià)維持在6100-6500元/噸市場方面，本周馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，商家表示四月依然屬于馬口鐵下游需求整體偏淡的月份，雖然終端茶葉罐銷售釋放部分需求，但其需求釋放效果不顯著且制罐企業(yè)多集中在3月份完成原料采購，生產(chǎn)企業(yè)反饋近期內(nèi)市場采購都較謹(jǐn)慎，市場心態(tài)偏謹(jǐn)慎，基本按需采購且少量多次為主。

每周評述

Mysteel周報(bào)：鍍錫板原料價(jià)格繼續(xù)上漲 鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行（4.12-4.19）

原料端看，本周馬口鐵原料價(jià)格繼續(xù)上漲，熱軋C料市場現(xiàn)貨價(jià)格上漲60-70元/噸，錫錠價(jià)格高位上揚(yáng)，滬錫現(xiàn)貨均價(jià)265000元/噸，周環(huán)比上漲16500元/噸供應(yīng)端看，本周各大民營鋼廠基板接單情況較好，出廠價(jià)穩(wěn)中有漲，主流訂貨價(jià)在6200-6500元/噸之間市場方面，本周馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，生產(chǎn)企業(yè)反饋近期內(nèi)貿(mào)接單情況一般，終端這邊茶葉罐銷售較旺隨著原料的不斷上漲，市場采購思路也有所改善，出貨量較上周小幅增加。

每周評述

2024鋼鐵中國（第三屆）馬口鐵及金屬包裝產(chǎn)業(yè)大會圓滿落幕

會議頒獎 工作人員留影 大會致謝-- 指導(dǎo)單位 中國罐頭工業(yè)協(xié)會 協(xié)辦單位 江蘇蘇訊新材料科技股份有限公司 臨清市鴻基集團(tuán)有限公司 合作單位 中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司 首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責(zé)任公司 奧瑞金科技股份有限公司 上海寶鋼包裝股份有限公司 粵海中粵（中山）馬口鐵工業(yè)有限公司 黃金贊助 深圳市深賽爾股份有限公司 上海升順供應(yīng)鏈管理有限公司 天津市騰焱金屬貿(mào)易有限責(zé)任公司 上海北信貿(mào)易有限公司 深圳市保信捷科技有限公司 支持單位 山東銘冠包裝制品有限公司 佛山市南海金貿(mào)通貿(mào)易有限公司 廈門市春雷金屬貿(mào)易有限公司 山東創(chuàng)誠復(fù)合材料有限公司 。

日報(bào)

Mysteel周報(bào)：黑色系期貨盤震蕩運(yùn)行 鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行(3.29-4.7)

供應(yīng)端看，本周馬口鐵供用量有所減少，主流訂貨價(jià)維持在6300-6600元/噸價(jià)格方面，本周馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，上海市場沙鋼價(jià)格下調(diào)200元/噸，其余市場價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行市場方面，目前市場生產(chǎn)企業(yè)訂單已經(jīng)接到5-6月份，整體訂單維持較好，且前期部分訂單仍未交貨，生產(chǎn)企業(yè)達(dá)產(chǎn)率將進(jìn)一步釋放；需求端看，下游飲料罐、罐頭、雜罐采購逐步進(jìn)入需求旺季，對馬口鐵需求進(jìn)一步增量 。

每周評述

Mysteel月報(bào)：4月馬口鐵行情或底部反彈

原料方面，熱軋出廠成本看，南方地區(qū)主流鋼廠4月熱軋成本4300元/噸左右，對馬口鐵價(jià)格有一定支持；錫錠方面看，從近期有色金屬走勢看已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)利好行情，錫錠大概率震蕩提振；馬口鐵供應(yīng)看，4月仍有繼續(xù)增產(chǎn)可能，目前生產(chǎn)企業(yè)訂單已經(jīng)接到5-6月份，整體訂單維持較好，且前期部分訂單仍未交貨，生產(chǎn)企業(yè)達(dá)產(chǎn)率將進(jìn)一步釋放；需求端看，下游飲料罐、罐頭、雜罐采購逐步進(jìn)入需求旺季，對馬口鐵需求進(jìn)一步增量。

品種月報(bào)