Mysteel：沈陽地區(qū)45鋼與螺紋鋼價差演變

概述：45鋼（45#碳結(jié)鋼）是一種優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構(gòu)鋼，廣泛應(yīng)用于機(jī)械制造、汽車零部件等領(lǐng)域，屬于優(yōu)特鋼類別；螺紋鋼（HRB400E等）則是建筑鋼材的主要品種，主要用于房屋、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩者因用途差異，價格走勢受不同供需因素驅(qū)動在沈陽地區(qū)，45鋼以凌鋼、本鋼、通鋼等鋼廠為主力供應(yīng)，而螺紋鋼市場則由新?lián)徜摗颁摰戎鲗?dǎo)，筆者將從二者歷史價差變動趨勢中來分析價差演變 一、歷史價差變動分析 1. 2024年價格走勢對比 根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，2024年遼寧省建筑鋼材（以螺紋鋼為主）全年均價3610元/噸，同比下跌290元/噸，呈現(xiàn)前高后低趨勢，最高點與最低點價差達(dá)790元/噸。

結(jié)構(gòu)鋼

Mysteel節(jié)后預(yù)測：遼寧建筑鋼材價格或?qū)T性拉漲

1月份遼寧建筑鋼材價格先抑后揚、窄幅波動，截至1月22日，以沈陽大連市場為例主流螺紋鋼市場價格3380-3450元/噸，較1月初漲了20-40元/噸，與去年農(nóng)歷同時期相比，價格波動基本一致，現(xiàn)貨庫存也僅有32.13萬噸，處于低位水平，日均成交量維持在0.19萬噸，同比去年增加50%，終端需求表現(xiàn)亮眼展望節(jié)后市場，又將如何演繹？筆者從以下幾方面來進(jìn)行簡析下 一、歷年春節(jié)前后供應(yīng)端變化 觀察2021年-2024年省內(nèi)建材供應(yīng)變化來看，供應(yīng)量逐年在減少，2021年-2024年分別減少9.57%、10.43%、9.38%和0.16%，降幅明顯在收窄，近兩年供應(yīng)總量趨于穩(wěn)定，全年總產(chǎn)量維持在1400-1700萬噸之間，一季度產(chǎn)量則維持在350-450萬噸之間，預(yù)估2025年一季度遼寧省建材產(chǎn)量350-370萬噸，供應(yīng)壓力相對不大。

主編視角

Mysteel：盤螺跌幅較快 遼寧市場螺線價差失衡

同樣用在房建項目上的盤螺用量減少的更加明顯，商戶反饋出貨不暢，和價格高低無關(guān)，詢價的也在減少 整體來說，在宏觀不及預(yù)期及供需基本面偏弱的雙重刺激下，遼寧省建筑鋼材市場本身就面臨困境，螺紋鋼由于缺貨，部分規(guī)格還能起到支撐的作用，像沈陽和大連市場14mm、18mm、22mm和25mm等規(guī)格緊缺，現(xiàn)貨價格則稍有支撐而盤螺，本身供應(yīng)投放就在增加，需求用量還進(jìn)一步減少，其價格顯而易見的要回落了，且比螺紋跌幅更大。

主編視角

Mysteel周報：東北建筑鋼材價格先揚后抑 庫存去庫提速（7.15-7.19）

庫存方面，目前沈陽樣本倉儲螺紋鋼庫存累計19.0萬噸、環(huán)比增加0.3萬噸，盤線庫存累計1.2萬噸、環(huán)比減少5.6萬噸成交方面，本周樣本企業(yè)成交量較上周增加0.11萬噸，具體原因還是由于實際需求不好，市場出貨不順暢綜合來看，本周市場供應(yīng)量依舊強(qiáng)于需求量，遼寧省社庫開始減少，主要是本地線材價格低，且資源少，對線材需求大于螺紋鋼需求，線材將庫幅度大，需求方面，本地螺紋鋼資源多，價格仍位居全國高位，資源無法外流，南材北上局面不改，整體還是表現(xiàn)供強(qiáng)需弱，預(yù)計下周建筑鋼材價格將在期貨盤面影響下震蕩運行。

周報

Mysteel半年報：2024年下半年遼寧建筑鋼材價格或?qū)⒄鹗広厪?qiáng)

概述：2024年上半年遼寧建筑鋼材市場價格走勢先高后低，沈陽市場螺紋鋼由年初的3930元/噸回落至4月7日的3400元/噸的低位，隨后觸底反彈，緩慢上移至目前3660元/噸的價位，整體回落270元/噸，好在價格下跌時期鋼廠檢修較多，整體供應(yīng)也有所下降，市場現(xiàn)貨庫存較少，經(jīng)常出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，對價格起到了一定的支撐作用，甚至一度超過南方價格不過由于遼寧省內(nèi)新開工項目較少，保交樓及續(xù)建的項目也不多，下游終端整體需求表現(xiàn)一般。

主編視角

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會——建筑鋼材沈陽站

供應(yīng)方面，受鋼廠虧損影響、2023年東北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量一降再降，建筑鋼材產(chǎn)能利用率也屢創(chuàng)新低，需求持續(xù)低迷，其中線盤需求降逾30%，減量十分明顯， 2022年東北區(qū)域供需兩弱，行業(yè)景氣度較差展望2023年，從2022年土地交易情況來看，沈陽建筑鋼材需求預(yù)期不佳，但從部分渠道所了解的遼寧省內(nèi)項目情況來看、需求或出現(xiàn)較大增量，該部分消費有待驗證，供給方面，前期鋼廠利潤略有恢復(fù)后鋼廠生產(chǎn)積極性提升，部分鋼廠2月份開始復(fù)產(chǎn)，但未復(fù)產(chǎn)鋼廠觀望態(tài)度依然明顯，或?qū)е陆衲陰齑娣逯惦y抵往年，當(dāng)前相關(guān)部門對原料價格的明確態(tài)度，使得原料下跌預(yù)期持續(xù)存在且隱有增強(qiáng)可能，考慮到鋼廠前期高成本位原料資源仍需消化時間，預(yù)計短期鋼廠生產(chǎn)成本依舊偏高，但中長期有下移的可能，綜合以上因素，預(yù)計一季度東北螺紋鋼價格或在4000-4350元/噸區(qū)間波動。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會——建筑鋼材大連站

就市場回顧方面來講，她認(rèn)為2022年東北區(qū)域價格重心繼續(xù)下移，沈陽是區(qū)域內(nèi)的價格洼地，同時區(qū)域內(nèi)價差也在擴(kuò)大，東北周邊市場及南方價格相對不高，南下利潤不佳，不過分品種來看，當(dāng)屬板帶利潤較好，這也是部分鋼廠轉(zhuǎn)產(chǎn)帶鋼及其他品種的主要原因供應(yīng)方面，粗鋼產(chǎn)量一降再降，建筑鋼材產(chǎn)能利用率也屢創(chuàng)新低，需求持續(xù)低迷，其中線盤需求降逾30%，減量十分明顯，供需方面，2022年東北區(qū)域供需兩弱，行業(yè)景氣度較差展望2023年，從2022年土地交易情況來看，大連本地建筑鋼材需求預(yù)期不佳，但從部分渠道所了解的遼寧省內(nèi)項目情況來看、需求或出現(xiàn)較大增量，該部分消費有待驗證，供給方面，前期鋼廠利潤略有恢復(fù)后鋼廠生產(chǎn)積極性提升，部分鋼廠2月份開始復(fù)產(chǎn)，但未復(fù)產(chǎn)鋼廠觀望態(tài)度依然明顯，目前東北市場建筑鋼材庫存66萬噸左右，節(jié)后累庫速度同比大幅收縮，庫存總量為近五年最低點，且從鋼廠生產(chǎn)情況來看，后續(xù)增量空間相對有限，今年庫存峰值或難抵往年，當(dāng)前相關(guān)部門對原料價格的明確態(tài)度，使得原料下跌預(yù)期持續(xù)存在且隱有增強(qiáng)可能，考慮到鋼廠前期高成本位原料資源仍需消化時間，預(yù)計短期鋼廠生產(chǎn)成本依舊偏高，但中長期有下移的可能，綜合以上因素，在當(dāng)前供給偏低、且增量難以快速釋放的大前提下，短期價格或震蕩偏強(qiáng)運行，但原料價格下跌使得漲價預(yù)期相對降低，一季度東北螺紋鋼價格或在3900-4250元/噸區(qū)間波動。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會

Mysteel：2023年春節(jié)假期間全國建筑鋼材運行情況

供應(yīng)方面，受高爐生產(chǎn)不順等影響，春節(jié)前期間遼寧省內(nèi)建材產(chǎn)量較節(jié)前微降0.8萬噸左右，節(jié)后明確計劃復(fù)產(chǎn)1家，日產(chǎn)量增加0.5萬噸左右?guī)齑娣矫?，?jié)日期間市場出庫量極低，鋼廠到貨不斷，市場庫存繼續(xù)累積，目前沈陽市場建筑鋼材庫存33.39萬噸較節(jié)前增加3.45萬噸，其中螺紋鋼庫存30.13萬噸較節(jié)前增加3.42萬噸，線盤庫存3.26萬噸較節(jié)前增加0.03萬噸綜合來看，受當(dāng)前鋼廠盈利持續(xù)倒掛影響，區(qū)域內(nèi)鋼廠生產(chǎn)積極性整體偏低，市場累庫幅度不及往年，目前市場庫存中刨除鋼廠前置庫存及鋼廠后結(jié)算庫存，貿(mào)易商貨權(quán)庫存占比僅在15%左右，且今年遼寧省內(nèi)3條高速拉動需求，鋼廠資源直供占比較大、節(jié)后市場銷售壓力相對偏小，商家多認(rèn)為節(jié)后市場價格或在鋼廠主導(dǎo)下偏強(qiáng)運行為主。

主編視角

Mysteel：2023年春節(jié)期間東北建筑鋼材市場運行情況

供應(yīng)方面，受高爐生產(chǎn)不順等影響，春節(jié)前期間遼寧省內(nèi)建材產(chǎn)量較節(jié)前微降0.8萬噸左右，節(jié)后明確計劃復(fù)產(chǎn)1家，日產(chǎn)量增加0.5萬噸左右?guī)齑娣矫妫?jié)日期間市場出庫量極低，鋼廠到貨不斷，市場庫存繼續(xù)累積，目前沈陽市場建筑鋼材庫存33.39萬噸較節(jié)前增加3.45萬噸，其中螺紋鋼庫存30.13萬噸較節(jié)前增加3.42萬噸，線盤庫存3.26萬噸較節(jié)前增加0.03萬噸綜合來看，受當(dāng)前鋼廠盈利持續(xù)倒掛影響，區(qū)域內(nèi)鋼廠生產(chǎn)積極性整體偏低，市場累庫幅度不及往年，目前市場庫存中刨除鋼廠前置庫存及鋼廠后結(jié)算庫存，貿(mào)易商貨權(quán)庫存占比僅在15%左右，且今年遼寧省內(nèi)3條高速拉動需求，鋼廠資源直供占比較大、節(jié)后市場銷售壓力相對偏小，商家多認(rèn)為節(jié)后市場價格或在鋼廠主導(dǎo)下偏強(qiáng)運行為主。

主編視角

【撫順新鋼鐵】節(jié)后沈陽建筑鋼材偏強(qiáng)運行

受訪人信息：撫順新鋼鐵有限責(zé)任公司市場分析師 張浩 客戶觀點：年后市場價格應(yīng)該會偏強(qiáng)運行供應(yīng)方面，目前遼寧省內(nèi)僅我們新?lián)徜摻ㄖ摬纳a(chǎn)相對正常，LG1月份建筑鋼材計劃量只有正常產(chǎn)量的7成左右，PH一座高爐在檢、鐵水供應(yīng)不足，其余省內(nèi)鋼廠目前螺紋鋼都處于停產(chǎn)狀態(tài)，節(jié)后供應(yīng)同比往年是略有收縮的；從流通資源來看，在鋼廠沒有出臺冬儲政策的情況下，經(jīng)銷商找鋼廠要貨積極性非常高，側(cè)面反映出貿(mào)易商手里資源相對有限，大家被迫現(xiàn)價現(xiàn)貨冬儲的意愿很高；從市場需求來看，目前遼寧省內(nèi)本桓、凌綏和京哈擴(kuò)建工程需求表現(xiàn)比較好，加上還在施工中的沈白鐵路，基建需求比去年開春要好很多，鋼廠直供資源也主要以這部分為主。

建筑鋼材

【撫順新鋼鐵】節(jié)后沈陽建筑鋼材市場偏強(qiáng)運行

受訪人信息：撫順新鋼鐵有限責(zé)任公司市場分析師 張浩 客戶觀點：年后市場價格應(yīng)該會偏強(qiáng)運行供應(yīng)方面，目前遼寧省內(nèi)僅我們新?lián)徜摻ㄖ摬纳a(chǎn)相對正常，LG1月份建筑鋼材計劃量只有正常產(chǎn)量的7成左右，PH一座高爐在檢、鐵水供應(yīng)不足，其余省內(nèi)鋼廠目前螺紋鋼都處于停產(chǎn)狀態(tài)，節(jié)后供應(yīng)同比往年是略有收縮的；從流通資源來看，在鋼廠沒有出臺冬儲政策的情況下，經(jīng)銷商找鋼廠要貨積極性非常高，側(cè)面反映出貿(mào)易商手里資源相對有限，大家被迫現(xiàn)價現(xiàn)貨冬儲的意愿很高；從市場需求來看，目前遼寧省內(nèi)本桓、凌綏和京哈擴(kuò)建工程需求表現(xiàn)比較好，加上還在施工中的沈白鐵路，基建需求比去年開春要好很多，鋼廠直供資源也主要以這部分為主。

建筑鋼材

Mysteel周報：東北建筑鋼材部分規(guī)格價漲 成交有所放量（9.16-9.23）

受期螺主力低位觸底反彈、高位橫盤震蕩的影響，沈陽建筑鋼材市場價格小幅跟漲，現(xiàn)沈陽市場螺紋HRB400EФ22mm主流資源報收4040元/噸環(huán)比上周末漲20元/噸、盤螺HRB400EФ8mm主流資源報收4080元/噸與上周末持平庫存方面，本周遼寧省內(nèi)鋼廠產(chǎn)量微增，廠庫及社庫在減少，樣本倉庫建筑鋼材累計庫存31.85萬噸較上周減少3.49萬噸，其中螺紋鋼庫存21.98萬噸、盤線庫存9.87萬噸綜合來看，隨著國慶長假的來臨，部分終端備貨的需求開始顯現(xiàn)，市場交投氛圍好轉(zhuǎn)，且主導(dǎo)鋼廠現(xiàn)貨資源對本地的投放略有減少，供應(yīng)端壓力不大，對現(xiàn)貨價格有一定的支撐作用，下周市場價格或?qū)⒄鹗幮》厪?qiáng)。

周報

Mysteel調(diào)研：疫情防控下 東北市場廢鋼或?qū)⒄吶踹\行

導(dǎo)致螺紋鋼價格下降的因素主要有兩方面，其一是疫情防控影響，遼寧部分鋼廠不飽和生產(chǎn)，出庫入庫均受影響；吉林地區(qū)主要鋼材倉庫暫停出貨，部分鋼廠停產(chǎn)；黑龍江地區(qū)鋼廠目前生產(chǎn)和發(fā)運均保持正常其二是市場需求漸弱，部分省市工地停產(chǎn)、停工，其中山東、江蘇、浙江、吉林、廣東管控較為嚴(yán)格，鋼貿(mào)交易甚至出現(xiàn)停滯狀態(tài) 財稅新政和疫情管控雙重作用下，廢鋼資源供應(yīng)量甚少，對價格形成支撐，疫情對于鋼材市場交易影響較大，3月11日以來東北市場建筑鋼材成交量同比去年減少了50%以上，后期可能會影響鋼廠生產(chǎn)積極性，進(jìn)而影響用廢需求。

市場研究

大咖說鋼市：3月鋼市總體樂觀，謹(jǐn)防不確定因素擾動風(fēng)險

對鋼鐵原料等大宗商品的管理和監(jiān)管更加有效，以保證行業(yè)的相對穩(wěn)定 供需面上，供應(yīng)方面不會出現(xiàn)大幅增量，關(guān)鍵看需求端的復(fù)蘇狀況，隨著天氣好轉(zhuǎn)和下游大面積開工，3月份的需求表現(xiàn)會持續(xù)向好不過當(dāng)前整體價格處于近幾年的高位，房地產(chǎn)的需求強(qiáng)度需假以時日去驗證整體來看，對3月份價格偏謹(jǐn)慎樂觀些 丨國家今年大力支持基建發(fā)展，在一定程度上能彌補(bǔ)房建需求的走弱，此外遼寧省今年大力提倡、支持新能源電力建設(shè)，可能對螺紋鋼、盤螺這些傳統(tǒng)建筑鋼材需求拉動有限，但對新型建筑鋼材需求的提升能緩解傳統(tǒng)建筑鋼材行業(yè)的供需矛盾，不過當(dāng)前東北社會庫存同比偏高、對價格運行會帶來一定壓力，以及當(dāng)前瞬息萬變的國際形勢、給行情發(fā)展也帶來一些不確定性。

觀點

Mysteel日報：東北建筑鋼材持續(xù)拉漲 高位成交不佳

鋼廠方面，今日區(qū)域內(nèi)鋼廠拉漲興趣依舊濃厚，整體較昨日漲10-50元/噸，且由于近期遼寧省內(nèi)大規(guī)格螺紋鋼供應(yīng)整體偏緊，今日新?lián)徜摮鰪S調(diào)價對φ28mm、φ32mm多上調(diào)20元/噸，考慮到當(dāng)前鞍鋼、本鋼（北臺）、通鋼等鋼廠大規(guī)格螺紋鋼產(chǎn)線處于檢修、減產(chǎn)狀態(tài)，大規(guī)格螺紋鋼供給預(yù)期偏緊，后期沈陽市場φ20mm以上規(guī)格價格加價仍有上行空間 【今日價格】 今日沈陽、哈爾濱、長春、大連建筑鋼材市場主流資源螺紋鋼報收5310-5350元/噸較昨日拉漲20-30元/噸，高線報收5480-5500元/噸較昨日拉漲10-30元/噸，盤螺報收5510-5630元/噸較昨日拉漲10-30元/噸。

日報

遼寧省鋼市一周評述（2020.6.12-6.19）

截至本周五，遼寧省內(nèi)建筑鋼材市場主流資源報價：螺紋鋼沈陽3660-3700元/噸，高線沈陽3700-3740元/噸，較上周上漲50元/噸庫存及成交方面，市場到貨一般，但隨著價格走高，經(jīng)銷商及下游扣貨補(bǔ)貨意愿高，庫存明顯減少，截至本周五，省內(nèi)建筑鋼材市場樣本企業(yè)累計庫存46.26萬噸，較上周減少2.83萬噸，其中螺紋庫存31.5萬噸較上周減少1.63萬噸，線材庫存14.76萬噸較上周減少1.2萬噸綜合來看，價格的走高進(jìn)一步刺激需求釋放，加上鋼廠方面供應(yīng)的減量，目前商家補(bǔ)貨意愿較強(qiáng)。

每周評述