大商所：9月2日起合格境外機構(gòu)投資者參與鐵礦石、棕櫚油等期貨交易

大連商品交易所9月2日發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，自9月2日起，合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者可以參與大連商品交易所以下商品期貨、期權(quán)合約的交易： 一、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期貨合約 二、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期權(quán)合約 同日，大連商品交易所還發(fā)布關(guān)于做好合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者參與商品期貨、期權(quán)合約交易有關(guān)事項的通知。

聚焦

[PVC]：隆眾早訊--周二版

國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)下跌，棕櫚油、菜油、20號膠（NR）、橡膠、豆油跌超1%；漲幅方面，焦煤漲近2%，菜粕、焦炭漲近1% 中信建投：預(yù)計央行更多采取降準或投放MLF對沖 降息空間則相對有限 第135屆廣交會開幕 首日境外采購到會超6萬人 3月份商品豬銷售均價環(huán)比上漲 生豬養(yǎng)殖上市公司圍繞成本展開博弈 華泰證券：運價再度上漲或加劇海外通脹共振 瑞銀策略師：美聯(lián)儲明年加息至6.5%的可能性真實存在 美國3月零售銷售數(shù)據(jù)超預(yù)期 或進一步推遲美聯(lián)儲降息 美聯(lián)儲戴利：最近的通脹數(shù)據(jù)并不令人意外 不急于降息 印度政府上調(diào)原油暴利稅至9600盧比/噸 。

早間提示

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱

截至9月5日9點35分，黑色期貨市場各品種上漲，焦煤、焦炭漲超2%，螺紋鋼、鐵礦石漲超1%，熱卷、錳硅、硅鐵上漲 熱點： 大連商品交易所發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，自9月2日起，合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者可以參與鐵礦石、棕櫚油等期貨交易。

期評

Mysteel早讀：鋼廠盈利率降至50%，焦炭首輪提降落地

牽頭制定有色金屬、建材行業(yè)碳達峰方案，擬于近期發(fā)布實施 ◎應(yīng)急管理部部署開展危險化學(xué)品重大危險源企業(yè)2022年第二次安全專項檢查督導(dǎo) ◎大連商品交易所發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，自9月2日起，合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者可以參與鐵礦石、棕櫚油等期貨交易。

資訊

油脂價格見頂概率很大

受暴雨較多以及境外勞工不足影響，在整個2021年馬來西亞棕櫚油月度產(chǎn)量低于預(yù)期，導(dǎo)致棕櫚油供應(yīng)偏緊，馬來西亞棕櫚油期貨價格不斷大幅上揚，屢屢刷新歷史高點 與大豆、油菜籽的種植、收割機械化程度較高不同，棕櫚果的采摘大多仍需人工2020年以來，新冠肺炎疫情肆虐，為控制疫情傳播，馬來西亞官方對境外勞工入境限制較多，使得棕櫚果園勞工嚴重不足，大量的棕櫚果不能及時采摘，棕櫚油產(chǎn)量不能如期恢復(fù)，馬來西亞棕櫚油庫存長時間處于近幾年偏低水平。

市場播報

2021年國內(nèi)期貨市場十大印象

套期保值漸成常態(tài) 產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)投資者是期貨市場的基本盤和壓艙石2021年，越來越多的產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)投資者利用期貨市場管理風險、配置資產(chǎn)，投資者結(jié)構(gòu)日趨優(yōu)化截至10月底，期貨市場產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)投資者客戶權(quán)益、成交量、持倉量占比分別為68.0%、38.4%和64.9%，同比分別增長7.4、4.3和9.5個百分點 投資者國際化進程也在穩(wěn)步推進，棕櫚油期權(quán)、原油期權(quán)分別于6月18日、6月21日正式掛牌交易，二者均為我國首批以人民幣計價對外開放的期權(quán)品種，均引入境外交易者。

市場播報

菜油短期上下兩難

這意味著隨著可再生燃料摻混方案塵埃落定，美國豆油平衡表將面臨可再生燃料需求的下調(diào)壓力 與此同時，受棕櫚園采摘工人不足的影響，今年以來，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量持續(xù)低于預(yù)期，一度導(dǎo)致棕櫚油期貨價格刷新歷史紀錄不過，近期隨著政府允許境外勞工進入馬來西亞，工人不足問題有望緩解，棕櫚油生產(chǎn)有望恢復(fù)正常另外，隨著棕櫚油和豆油價差收縮，棕櫚油性價比走低，馬來西亞棕櫚油出口急劇下降，導(dǎo)致馬來西亞棕櫚油期貨走低。

市場播報

大商所將著力推進大豆和鐵礦石定價中心建設(shè)

大商所總經(jīng)理席志勇在5日召開的2021年第17屆中國（深圳）國際期貨大會上表示，圍繞產(chǎn)品創(chuàng)新，集裝箱運力等戰(zhàn)略品種與干辣椒等特色中小宗品種加速推進在前期鐵礦石、棕櫚油等品種對外開放基礎(chǔ)上，大商所將著力推進大豆和鐵礦石定價中心建設(shè)，引導(dǎo)和推動全球生產(chǎn)商和貿(mào)易商參與期貨價格的形成與應(yīng)用，積極服務(wù)農(nóng)產(chǎn)品、鋼鐵等相關(guān)行業(yè)企業(yè)增強國際定價能力、保障供應(yīng)鏈安全 相關(guān)資訊： 上期所總經(jīng)理王鳳海：積極研究鈷、氫能、氨能和電力等期貨品種 上海期貨交易所總經(jīng)理王鳳海5日表示，境內(nèi)外聯(lián)動方面，上期所將推動航運指數(shù)、液化天然氣、石腦油等更多對外開放品種上市，研究探索黃金期貨國際化；同時，繼續(xù)拓展與境外交易所結(jié)算價授權(quán)等多種模式的合作，持續(xù)推進期貨市場引入QFII和RQFII，探索國際化品種境外設(shè)立交割庫。

聚焦

方星海：在擴大開放中提高我國大宗商品市場的定價影響力

多措并舉吸引機構(gòu)投資者，持續(xù)優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)加大制度供給，穩(wěn)步推進組合保證金業(yè)務(wù)，建立交易所間結(jié)算風險隔離機制進一步解決重點品種合約連續(xù)活躍問題，減少實體企業(yè)參與障礙 8.繼續(xù)擴大特定開放品種范圍，拓寬開放模式，更多采用保稅交割和現(xiàn)金交割模式，便利國際投資者參與更加注重制度規(guī)則與國際市場的深層次對接，深入推進期貨市場制度型開放，同時要強化與境外監(jiān)管機構(gòu)的跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作在擴大開放中提高我國大宗商品市場的定價影響力，著力在大豆、棕櫚油、PTA、原油等品種上在亞洲時區(qū)率先形成突破。

鋼材

大連商品交易所理事長冉華：棕櫚油率先實現(xiàn)期貨期權(quán)、場內(nèi)場外和國內(nèi)國際全覆蓋

中國證券網(wǎng)6月18日報道，大連商品交易所黨委書記、理事長冉華6月18日在棕櫚油期權(quán)上市暨引入境外交易者參與交易啟動儀式上致辭時表示，棕櫚油衍生品工具體系的深耕拓展史，是大商所立足期現(xiàn)貨、圍繞場內(nèi)外、著眼境內(nèi)外，扎實推進國際一流衍生品交易所的一個縮影：從2007年上市棕櫚油期貨，到目前國內(nèi)70%的棕櫚油現(xiàn)貨貿(mào)易采用大商所期貨價格作為定價基準、國內(nèi)外糧油龍頭企業(yè)廣泛利用期貨市場進行風險管理；從2017年試點棕櫚油場外期權(quán)、2018年推出棕櫚油商品互換，到今年在場外平臺引入棕櫚油基差交易，再到今天正式掛牌棕櫚油場內(nèi)期權(quán)；從去年12月引入境外交易者參與棕櫚油期貨，到今天棕櫚油期權(quán)的對外開放，大商所率先在棕櫚油這個全進口商品上實現(xiàn)期貨期權(quán)、場內(nèi)場外和國內(nèi)國際全覆蓋。

聚焦

棕櫚油期權(quán)、原油期權(quán)正式掛牌時間確定

對于產(chǎn)業(yè)來說，上市棕櫚油期權(quán)并引入境外交易者，能夠與期貨形成合力，進一步豐富市場的風險管理手段，更好滿足境內(nèi)外棕櫚油生產(chǎn)、加工和貿(mào)易企業(yè)的避險需求，助力“一帶一路”產(chǎn)業(yè)合作對于期貨市場來說，完備的風險管理工具體系有助于提高市場運行質(zhì)量，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，進一步提升棕櫚油期貨國際定價能力，助推人民幣國際化 記者了解到，大商所經(jīng)過對境內(nèi)外市場的充分調(diào)研，根據(jù)市場各方意見，形成了市場廣泛認可的棕櫚油期權(quán)合約和引入境外交易者方案。

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證監(jiān)會批準開展原油、棕櫚油期權(quán)交易

證監(jiān)會近日批準上海國際能源交易中心、大連商品交易所分別開展原油、棕櫚油期權(quán)交易并引入境外交易者參與交易棕櫚油期權(quán)合約正式掛牌交易時間為2021年6月18日，原油期權(quán)合約正式掛牌交易時間為2021年6月21日 原油、棕櫚油是重要的大宗商品，相關(guān)期貨合約自上市以來，市場運行總體平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)客戶參與廣泛，功能發(fā)揮較為顯著上市相關(guān)期權(quán)品種并引入境外交易者參與，可有效滿足境內(nèi)外實體企業(yè)個性化和精細化風險管理需求，助力行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

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2020年國內(nèi)期市十大新聞

三、期貨市場開放步伐加快、路徑更加多元 12月22日，棕櫚油期貨國際化正式啟航，加上之前上市的低硫燃料油、國際銅期貨，對外開放期貨品種達到7個9月18日，上期所與挪威漿紙交易所簽署紙漿期貨交割結(jié)算價授權(quán)協(xié)議，首次向境外市場輸出“中國價格”和期貨合約標準境外提貨在低硫燃料期貨試點此外，四家期交所均被納入歐洲證券及市場管理局（ESMA）第三國交易場所交易后透明度評估正面清單，為未來歐盟投資者參與境內(nèi)期貨品種提供了更多便利。

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Mysteel晚餐：鋼材社庫去化加速，唐山32家鋼廠評級公布

將對重點行業(yè)企業(yè)和施工工地實施績效分級、差異化管控，有效避免“一刀切” ◎ 大商所副總經(jīng)理王偉軍：推動在棕櫚油等品種和鐵礦石期權(quán)等工具上引入境外交易者，在主要品種和工具上引入QFII和RQFII加快上市生豬、辣椒、航運、廢鋼等期貨品種和豆油、棕櫚油等期權(quán)品種。

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