Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——消息面影響占據(jù)主導(dǎo) 廢鋼價格或底部漸實

3、國務(wù)院總理李強出席第七屆中國國際進口博覽會開幕式并發(fā)表主旨演講李強提出，中國將進一步擴大制度型開放，積極對接國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則，深入實施自貿(mào)試驗區(qū)提升戰(zhàn)略；中國愿進一步開放超大規(guī)模市場，包括實施單邊開放措施，落實好給予最不發(fā)達國家100%稅目產(chǎn)品零關(guān)稅待遇等 4、11月4日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)今冬明春保暖保供工作專題會會議要求，要加大煤炭開采和電煤、天然氣采購力度，做好新增裝機并網(wǎng)，積極引導(dǎo)用戶削峰填谷，確保迎峰度冬保供安全。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel節(jié)后預(yù)測：蒙古國進口動力煤市場預(yù)計將震蕩偏強運行

市場概述：2023年我國共從蒙古國進口動力煤1586萬噸，同比2022年增長193%，其主要原因是我國實行的零關(guān)稅政策，極大地推動蒙古國煤炭向中國的輸入但自今年蒙古國恢復(fù)關(guān)稅后，增加了進口貿(mào)易商的成本壓力，在國內(nèi)需求疲軟的壓力下，蒙古礦方下調(diào)報價有效地緩解了貿(mào)易商窘境臨近春節(jié)假期，市場參與者逐步減少，年后市場將如何變化？本文以滿都拉口岸為例，淺談節(jié)后市場 節(jié)前市場：當前國內(nèi)動力煤價格基本持穩(wěn)，作為春節(jié)假期前的最后一周，市場參與者逐步減少，下游企業(yè)庫存補充以長協(xié)發(fā)運為主，市場采購基本告停進入休市狀態(tài)，受此影響詢價人數(shù)寥寥，滿都拉口岸貿(mào)易商于本周基本停止報價，因此節(jié)前蒙古進口動力煤Q4800的價格為430元/噸。

日評

Mysteel解讀：2023年中國進口動力煤累計3.53億噸 同比增長62%

（單位：萬噸） 從主要進口來源國同比增速來看，澳大利亞最為顯著，其次為蒙古國、俄羅斯及印尼進口澳洲動力煤自3月份放開以后，及歐盟各國在地緣沖突效應(yīng)減弱下，對煤炭采購需求下降，因此澳煤降價轉(zhuǎn)口至中國市場銷售進口蒙古動力煤方面，一方面由于煤炭進口零關(guān)稅政策實施，另一方面由于蒙古動力煤價格低廉，可以用做配煤以此降低成本，全年進口增量顯著 俄羅斯方面由于出口方向的改變以及中國市場結(jié)構(gòu)性不均衡，全年進口量也有顯著增長。

煤焦熱點

中國特鋼企業(yè)協(xié)會采購供應(yīng)鏈分會正式成立，郭培鋒當選為會長

與此同時特鋼企業(yè)整體效益水平下滑截止11月底，協(xié)會成員主營業(yè)務(wù)收入同比增長0.55%，與去年保持平衡，但是實現(xiàn)利潤總額同比下降45.63%，銷售利潤率同比下降1.19% 從煤炭行業(yè)看，2023年，中國煤炭生產(chǎn)平穩(wěn)增長，電煤供應(yīng)得到有效保障同時，國際煤炭市場供應(yīng)寬松，進口煤炭零關(guān)稅政策及其價格等優(yōu)勢，使得中國進口煤炭大幅增長總體來看，2023年煤炭行業(yè)的發(fā)展情況較為良好從未來發(fā)展來看，國際能源署發(fā)布2023年度煤炭市場報告，首次預(yù)測全球煤炭需求在2023年達到歷史新高后將在未來幾年呈下降趨勢。

鋼材

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

概述：2023年全球經(jīng)濟穩(wěn)中向好，地緣沖突效應(yīng)減弱，國際能源供需矛盾緩和，能源價格高位回調(diào)，動力煤價格高位下調(diào)中國為提高能源安全與穩(wěn)定，繼續(xù)實施煤炭進口零關(guān)稅政策，動力煤來源國更具多元化，進口煤炭量同比激增 一、2023年國際市場動力煤價格回顧 回顧2023年國際市場煤價以震蕩下行為主，價格重心同比去年大幅下滑。

煤焦熱點

Mysteel：關(guān)稅恢復(fù)后 進口蒙古國動力煤貿(mào)易商情緒調(diào)研

背景：2024年開年，中國結(jié)束了實施19個月的煤炭進口零關(guān)稅政策；自1月1日起，進口蒙古國動力煤將按照6%稅率收取據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月中國累計進口動力煤3.19億噸，其中進口蒙古國動力煤數(shù)量達1437萬噸，占比4.5%，居第四位元旦過后第一周滿都拉口岸動力煤累計出貨6155.3噸，環(huán)比上月同期減少56.75% 此背景下，針對煤炭進口關(guān)稅恢復(fù)對市場參與者展開調(diào)研，具體情況如下： 貿(mào)易商A：目前蒙方堆場還有未通關(guān)貨物，暫時先不打算接新貨，前期通關(guān)的貨盤仍以460報價，基于下游市場詢貨較少，亦有降價銷售意愿。

日評

Mysteel年終盤點：2023年鋼鐵行業(yè)大事記

6月6日，馬鋼新特鋼項目（一期）正式投產(chǎn)新特鋼工程項目分兩期建設(shè)，總投資92億元，設(shè)計年產(chǎn)鋼320萬噸、鋼坯315萬噸一期于2021年11月18日開工建設(shè)，2022年12月23日基本建成 6月13日，國家發(fā)改委等四部門公布今年22項降成本重點任務(wù)其中提出，做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭進口實施零關(guān)稅政策加強重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn) 6月14日，中國寶武鋼鐵集團召開中層以上管理人員大會。

資訊

Mysteel參考丨動力煤供需格局寬松，煤價回落至近兩年低位

隨煤炭進口零關(guān)稅政策的繼續(xù)實施，對進口俄羅斯及蒙古國煤有積極作用，煤炭進口量穩(wěn)定增長2月份進口澳大利亞煤炭重新回到中國市場，且以性價比優(yōu)勢吸引終端用戶采購興趣，進口量開始逐月增長 圖2：中國動力煤進口總量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖3：2023年分國別進口動力煤數(shù)量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 二、需求方面 統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電34216億千瓦時，同比增長3.9%。

Mysteel參考

年中盤點：2023年上半年鋼鐵行業(yè)大事記

6月6日，馬鋼新特鋼項目（一期）正式投產(chǎn)新特鋼工程項目分兩期建設(shè)，總投資92億元，設(shè)計年產(chǎn)鋼320萬噸、鋼坯315萬噸一期于2021年11月18日開工建設(shè)，2022年12月23日基本建成 6月13日，國家發(fā)改委等四部門公布今年22項降成本重點任務(wù)其中提出，做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭進口實施零關(guān)稅政策加強重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn) 6月14日，中國寶武鋼鐵集團召開中層以上管理人員大會。

資訊

Mysteel：煤炭進口零關(guān)稅政策繼續(xù)實施 預(yù)計全年進口量再創(chuàng)新高

近日國家發(fā)改委等部門發(fā)布做好2023年降成本重點工作的通知，當中提及，要做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭實施零關(guān)稅政策自去年5月開始為降低進口成本，保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)，中國開始實施煤炭進口零關(guān)稅政策今年3月考慮到能源市場存在諸多不確定性因素，繼續(xù)實施煤炭進口關(guān)稅直至今年年底一方面保障終端企業(yè)用煤需求，降低成本；另一方面也刺激其他國家煤炭進入中國市場，進口來源更具多樣性。

煤焦熱點

【21世紀經(jīng)濟報道】動力煤價持續(xù)下行，需求旺季到來煤市如何演變？

供應(yīng)增長、需求回落 從煤炭市場基本面來看，國內(nèi)煤炭供應(yīng)量持續(xù)增長，海外煤炭進口也同比大幅回升，疊加國內(nèi)需求恢復(fù)不佳，多地煤炭庫存仍處于高位，都對煤炭價格形成了擠壓 上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部煤炭分析師薛丁翠對21世紀經(jīng)濟報道表示，進口煤炭零關(guān)稅政策繼續(xù)實施，疊加海外需求轉(zhuǎn)弱煤價回落，中國進口動力煤增量顯著。

媒體報道

中國煤炭運銷協(xié)會：后期煤炭市場價格或?qū)⒗^續(xù)下行

中國煤炭運銷協(xié)會預(yù)測煤炭市場后期走勢：預(yù)計后期宏觀經(jīng)濟對煤炭需求的支撐有望延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，供應(yīng)方面，后期相關(guān)部門和產(chǎn)煤省區(qū)將繼續(xù)推進煤炭增產(chǎn)保供工作，煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，各地將錨定煤炭產(chǎn)量目標任務(wù)，預(yù)計我國煤炭生產(chǎn)將保持增長態(tài)勢在國際煤炭供需轉(zhuǎn)弱、進口零關(guān)稅、比較優(yōu)勢、需求回升等因素影響下，后期我國煤炭進口量有望延續(xù)快速增長態(tài)勢 綜合來看，判斷后期我國煤炭需求將保持增長，煤炭供應(yīng)將比較充足，煤炭供需關(guān)系總體可能呈現(xiàn)相對寬松局面，煤炭市場價格或?qū)⒗^續(xù)下行。

聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(4.17-4.23)

中國進口干散貨煤炭航線運價指數(shù)本周收1034.06點，環(huán)比增0.4%，同比降38.3%中國沿海煤炭運價指數(shù)本周收758.27，環(huán)比降3.7%，同比升2.8%周度數(shù)據(jù)看，煤炭運價呈現(xiàn)內(nèi)外同降，但降幅走窄到中發(fā)運運價止跌企穩(wěn)今年一季度我國進口煤炭1.02億噸，累計同比增96.1%從煤炭進口量看，由于低卡煤進口利潤明顯、澳煤進口放開和預(yù)期取消進口煤零關(guān)稅政策導(dǎo)致集中進口，一季度進口煤增量主要源于印尼低卡煤、澳煤和蒙煤。

澳洲發(fā)運

Mysteel：動力煤市場需求分析—水與火之歌

其次由于澳大利亞動力煤重新進入中國市場，進口量開始提升2023年1-3月份累計進口澳洲煤炭206.4萬噸，月均進口量為68.8萬噸第三是繼續(xù)對煤炭實施稅率為零的進口暫定關(guān)稅，此舉對進口俄羅斯及蒙古國煤炭均有積極意義另外隨著澳煤的進口，我國市場高卡煤緊張的格局將會得到一定改善，從而降低綜合煤耗，使動力煤供需緊張格局進一步改善今年在澳煤解封、進口零關(guān)稅以及疫情政策調(diào)整來看，對進口煤炭有著積極的信號進口煤炭不確定性因素較多，若后期內(nèi)外價差不利于進口，雖會抑制終端用戶采購情緒，但全年來看進口動力煤數(shù)量仍有望繼續(xù)增漲。

煤焦熱點

Mysteel月報：4月國內(nèi)帶鋼市場或震蕩趨弱運行

4月處于傳統(tǒng)旺季，庫存仍將以降庫為主，但下游成品庫壓力顯現(xiàn)，采購速度或?qū)⒎啪徑诒P面震蕩，黑色系期貨主力移倉，短期謹慎操作整體庫存水平將小幅下降，但降速放緩 （五）、宏觀面 1、中國3月官方制造業(yè)PMI 51.9，預(yù)期51.5，前值52.6；3月非制造業(yè)PMI 58.2，預(yù)期55.0，前值56.3 2、3月31日，財政部副部長朱忠明在國務(wù)院政策例行吹風會上表示，繼續(xù)對煤炭進口實施零關(guān)稅，總體上有助于支持國內(nèi)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)。

研究報告

Mysteel：恢復(fù)零關(guān)稅對進口噴吹煤影響簡析

影響2：俄煤供應(yīng)增加，噴吹價格重心下移俄煤在出口中國擁有一定的優(yōu)勢，勢必會導(dǎo)致增加俄煤出口中國的供應(yīng)量，且今年國內(nèi)煤炭整體供應(yīng)水平偏高，國內(nèi)港口噴吹煤庫存水平高位，鋼廠庫存低位運行，以剛需補庫為主，俄煤供應(yīng)增加，國內(nèi)呈現(xiàn)高供應(yīng)、低需求的供需格局，今年噴吹煤價格重心下移 影響3：澳噴煤價格高位，優(yōu)勢明顯減弱澳煤受國際煤價影響較大，對國際需求較高，澳煤價格受國內(nèi)價格影響而波動較小，澳煤價格一直居高不下，現(xiàn)俄煤恢復(fù)零關(guān)稅，澳煤自貿(mào)國零關(guān)稅的優(yōu)勢殆盡，且國內(nèi)鋼廠盈利水平較差，對于高價煤接受能力較差，澳噴吹煤難以被國內(nèi)接納。

日評

[隆眾聚焦]：以史為鑒 復(fù)合肥后市該如何演繹？

前幾年，國家政策的對化肥的影響主要表現(xiàn)在：1是環(huán)保，促進產(chǎn)業(yè)升級，落后產(chǎn)能淘汰、同時大力推動煤改氣；2是出口，為提高中國化肥在國際上的話語權(quán)，同時緩解國內(nèi)過剩產(chǎn)能，出口政策不斷放寬，2019年開始執(zhí)行零關(guān)稅政策但近兩年，為保障糧食安全，化肥保供穩(wěn)價成導(dǎo)向，調(diào)控政策主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一從源頭包括對煤炭、天然氣的調(diào)控，促進原料端價格的理性回歸；同時為有效保障國內(nèi)供應(yīng)，從2021年10月15日起，化肥出口執(zhí)行法檢政策；三提高鉀肥自給率，提升國產(chǎn)鉀供應(yīng)量；四多次出臺物流運行協(xié)調(diào)文件，有效保障終端用肥；五提高糧食產(chǎn)品最低收購價，增加農(nóng)業(yè)補貼，并為進一步保障肥料供應(yīng)，今年在優(yōu)化淡儲政策的同時還增加了夏管肥政策。

熱點聚焦

Mysteel：動力煤2022上半年市場回顧及下半年展望

據(jù)Mysteel海上空間發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，俄羅斯煤炭發(fā)運量為6638.4，同比下降14.5%，其中發(fā)運至中國為1569.4萬噸，同比下降31.3%此前中國為加強能源供應(yīng)保障，推進高質(zhì)量發(fā)展，4月28日，財政部發(fā)布通知程，國務(wù)院稅則委員會按程序決定自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，取消了俄羅斯等國的煤炭關(guān)稅，但在匯率影響下，成本上升基本抵消實施零關(guān)稅帶來的利好，加之目前俄羅斯煤炭到中國受制于運力和政治因素影響，故短期看進口零關(guān)稅對中國進口俄煤影響有限，但長遠看此舉有利于未來俄羅斯煤大量流入中國市場。

月評

印度2040年動力煤需求或?qū)⒃鲋?5億噸

這一價格較5月275.64美元/噸的參考價格上漲17% 根據(jù)能礦部通信、公共信息服務(wù)和合作局負責人的說法，國內(nèi)發(fā)電廠煤炭供應(yīng)緊張以及印度政府增加煤炭進口以應(yīng)對電力危機是推動動力煤參考價格上調(diào)的主要原因此外，在中國方面著手準備秋季壘庫和截止到明年3月底的煤炭進口零關(guān)稅推動下，中國進口需求增加，也是促使印尼提高6月參考價的原因之一 負責人還表示，當前歐洲買家正在積極尋求亞洲的煤炭供應(yīng)，因為根據(jù)此前歐盟公布的第五套對俄制裁措施，到8月10日，歐盟27國將停止進口俄羅斯煤炭。

快訊

Mysteel月報：6月動力煤市場煤價或?qū)⒗^續(xù)震蕩運行

在中國動力煤進口國中，印尼占總量的70%以上，本身進口為零關(guān)稅，因此取消煤炭關(guān)稅對印尼動力煤進口量影響有限關(guān)稅調(diào)整前，俄羅斯進口動力煤關(guān)稅為6%，以俄羅斯動力煤4600大卡以例，取消關(guān)稅影響成本下降約60-80元噸，但由于目前俄羅斯煤炭到中國受制于運力和政治因素影響，暫時看影響有限 二、供應(yīng)方面 國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月份，全國生產(chǎn)原煤32222萬噸，同比下降1.8%，比2019年4月份增長4.0%，兩年平均增長2.0%，日均產(chǎn)量1074萬噸；1-4月份，全國生產(chǎn)原煤12.9億噸，同比增長11.1%，比2019年1-4月份增長12.5%，兩年平均增長6.1%。

月評