Mysteel周報：建筑原材料價格監(jiān)測（5.6-5.9）

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對流天氣阻礙運輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫存為主，提貨意愿低迷。

觀點

百年建筑周報：全國水泥價格偏弱運行（4.30-5.9）

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對流天氣阻礙運輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫存為主，提貨意愿低迷。

周報

百年建筑解讀：天氣疊加局部管控，全國水泥出庫量環(huán)比下降6%

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對流天氣阻礙運輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫存為主，提貨意愿低迷。

數(shù)據(jù)解讀

許曉丹：廣東建筑材料市場分析與展望

接著，她從水泥、混凝土、砂石等方面對廣東上半年建材市場進(jìn)行分析2024上半年，受產(chǎn)量、外來水泥競爭等其他因素影響，1-8月廣東水泥價格震蕩運行混凝土、砂石受需求以及回款影響，均價同比下降較7%-11%最后展望廣東下半年建筑材料市場，需求持續(xù)偏弱，期待基建發(fā)力2024年珠三角基建投資5986億元，占全部項目的59.9%，后續(xù)通過完善“三橫四縱兩聯(lián)”省域交通主骨架以及形成“一核兩極多支點”等國土空間開發(fā)保護(hù)總體格局，對下半年廣東建材市場進(jìn)行總結(jié)：預(yù)計建材價格中樞同比下移，從節(jié)奏上看，或呈現(xiàn)先抑后揚態(tài)勢。

座談會議

百年建筑午報：全國砂石綜合均價99元/噸，年同比下跌7.7%

2、百年建筑解讀：宏觀政策組合拳，建材價格或震蕩偏強(qiáng)：建筑業(yè)下游需求：截至2024年5月17日，國內(nèi)250家水泥廠周出庫量455萬噸，環(huán)比增加5.74%，同比下降22.5%從區(qū)域上看，東北、華北、華東、華南和西南需求呈現(xiàn)回暖，其中華南在交通管制、雨水、水庫泄洪等影響因素減弱后出庫量高增，環(huán)比增22%，華中和西北主要因為河南、陜西、青海等地工地采購減少，環(huán)比下降，東北環(huán)比增幅明顯主要受部分出口和清庫存拉動。

日評

百年建筑：量價雙弱，廣東水泥何時迎來晴天

本周廣東水泥出貨量同比降幅超六成，五一期間廣東持續(xù)四天大雨，天氣悶熱，節(jié)日期間出貨量比較低，且近期工地進(jìn)行頻繁安全巡查，特別是地鐵、隧道、高速公路等項目，下游施工進(jìn)度較緩慢，加上五一節(jié)假日期間交通流量壓力較大，交通受阻后水泥運輸不便，各水泥企業(yè)出貨量降幅較大 綜上，受雨水天氣、庫存高位等多重不利因素影響，預(yù)計短期內(nèi)廣東水泥價格易跌難漲。

日評

Mysteel：冬儲遇寒冬 東北無縫管行情信心如金

去年三月周均鐵水產(chǎn)量增幅達(dá)1.6萬噸/周，而按照現(xiàn)在的一周增0.6萬噸的鐵水復(fù)產(chǎn)節(jié)奏來看，鋼廠還未開啟大規(guī)模復(fù)產(chǎn)而在需求端，微觀數(shù)據(jù)也反映終端需求同比往年旺季偏弱，例如，我網(wǎng)數(shù)據(jù)調(diào)研， 水泥出庫量回升斜率較歷史農(nóng)歷同期明顯放緩對于東北無縫管后續(xù)價格而言，處于低點震蕩階段，供需雙弱的格局獲將持續(xù)一段時間 2.一季度需求低于往年 觀察近三年東北地區(qū)無縫管樣本企業(yè)成交變化情況，今年一季度成交明顯低于往年，雖與2022年持平，但考慮到2022年一季度各地區(qū)有交通以及部分事件影響，明顯低于去年的情況，使得大部分貿(mào)易商冬儲情況受挫。

主編視角

【證券時報】水泥行業(yè)全年產(chǎn)量創(chuàng)近13年新低，專家預(yù)測明年降幅或收窄

”回顧2023年水泥市場價格走勢時，王琦表示，需求弱勢是導(dǎo)致水泥價格全年走勢低迷的主要原因2023年房地產(chǎn)行業(yè)弱勢運行，房地產(chǎn)開發(fā)投資和新開工面積同比下降，導(dǎo)致房建領(lǐng)域的水泥需求出現(xiàn)顯著下滑對比北方地區(qū)，往年房地產(chǎn)市場更為活躍的南方省份需求下降的幅度更大，受此影響，南方省份價格跌勢也更強(qiáng)于北方省份 此外，交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，2023年1—10月份，全國公路水路固定資產(chǎn)投資25685.42億元，同比增長4.1%。

媒體報道

百年建筑月報：11月全國混凝土價格或有提漲

步入銀十，全國混凝土發(fā)運量連續(xù)三周呈上升態(tài)勢，但增量有限，且多地原料價格漲跌互現(xiàn)雙節(jié)前后，多數(shù)混凝土企業(yè)工作重心轉(zhuǎn)至回款催收，但普遍反饋表現(xiàn)不夠理想部分市場雖有存量項目拉動需求，但增量不及預(yù)期華東地區(qū)原料水泥價格普遍推漲，商業(yè)綜合體、安置房以及軌道交通類項目進(jìn)度尚可，10月以來混凝土發(fā)運量一路小幅回升西南水泥價格亦是整體飄紅，其中重慶市場增幅最高，達(dá)70元/噸多地項目進(jìn)度受資金影響較為嚴(yán)重，整體需求無明顯增加，大部分企業(yè)以安置房項目供應(yīng)為主。

月報

百年建筑解讀：需求抬頭，江蘇水泥出庫量持續(xù)上升（8.9-8.15）

八月以來，江蘇長江以南部分地區(qū)水泥價格持續(xù)弱勢運行，為維持發(fā)運量和市場份額，多數(shù)廠家降價促銷，外來水泥份額縮減，當(dāng)?shù)貜S家份額回升同時上海水泥市場持續(xù)支撐，沿江部分廠家發(fā)運上海用量持續(xù)增長江蘇長江以北地區(qū)水泥市場仍較為疲軟，但價格方面觸底，多數(shù)廠家推漲意愿強(qiáng)烈，需求端持續(xù)穩(wěn)定 A水泥企業(yè)：日均出庫量1200噸，周環(huán)比持平，近期周邊外來水泥受交通管制影響，外來水泥發(fā)運量份額縮減，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>水泥份額量有一定的增加，同時當(dāng)?shù)赝獍l(fā)周邊市場水泥份額仍有優(yōu)勢，天氣放晴，出庫量持穩(wěn)，已難有下行空間。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：穩(wěn)中向好，江蘇水泥出庫量持續(xù)上升（8.2-8.8）

八月以來，江蘇長江以南部分地區(qū)水泥價格持續(xù)弱勢運行，為維持發(fā)運量和市場份額，多數(shù)廠家降價促銷，外來水泥份額縮減，當(dāng)?shù)貜S家份額回升同時上海水泥市場持續(xù)支撐，沿江部分廠家發(fā)運上海用量持續(xù)增長江蘇長江以北地區(qū)水泥市場持續(xù)疲軟，仍以基建項目作支撐，受房地產(chǎn)下行影響，攪拌站用量未見好轉(zhuǎn)近期臺風(fēng)“杜蘇芮”過境，天氣放晴，施工項目進(jìn)度恢復(fù)正常，整體出庫量穩(wěn)中向好 A水泥企業(yè)：日均出庫量1200噸，周環(huán)比小幅上漲，近期周邊外來水泥受交通管制影響，外來水泥發(fā)運量份額縮減，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>水泥份額量有一定的增加，同時當(dāng)?shù)赝獍l(fā)周邊市場水泥份額仍有優(yōu)勢，天氣放晴，出庫量持穩(wěn)，已難有下行空間。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑：2023上半年度全國各區(qū)域混凝土均價對比

從建材板塊來看，長三角地區(qū)原材料價格受北方價格沖擊及市場需求的影響，價格持續(xù)下滑，混凝土價格也隨之下滑，截至目前華東大部分區(qū)域混凝土市場需求僅靠軌道交通、產(chǎn)業(yè)、市政改造等項目支撐，原材料水泥價格從年初出廠價400元/噸跌至目前出廠270-300元/噸，部分區(qū)域出廠價還能維持在300元/噸左右近期，為降低庫存，穩(wěn)定價格，近期山東水泥廠錯峰停窯15天據(jù)悉，上半年華東地區(qū)各混凝土企業(yè)兩極分化較為嚴(yán)重，部分混凝土企業(yè)有訂單業(yè)務(wù)支撐，但也不乏有部分企業(yè)頂不住資金壓力被迫停業(yè)催回款，當(dāng)下市場競爭也愈發(fā)明顯，混凝土價格隨之拉低，目前華東地區(qū)混凝土均價414.28元/方（不含泵送費），部分省份均價已經(jīng)跌破400元/方。

研究報告

百年建筑解讀：量價齊跌，廣西水泥市場競爭加?。?.14-6.20）

從需求來看，基建工程方面，部分重點工程受高溫天氣緩解影響，施工進(jìn)度較為順利，材料需求穩(wěn)定；房建方面，部分?jǐn)嚢枵旧习肽曩Y金回款不足3成，材料款較為緊張；民用方面，由于袋裝價格持續(xù)下調(diào)，貿(mào)易商拿貨欲望不足，部分企業(yè)袋裝出庫量下滑嚴(yán)重 以下是百年建筑調(diào)研的部分市場反饋： 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫量4000噸左右，環(huán)比持平，上周南寧有幾天高溫陣雨天氣，但溫度較前兩周有所下降，高速工程進(jìn)度良好，但受部分交通管制原因，用量有所減少，但整體受溫度有所下降的原因用量有所增加；民用方面，受兩輪降價影響，貿(mào)易商看跌，雖有降價調(diào)整，整體民用的量雖有所增加，但并不明顯；目前窯線開一停一，庫存6成左右。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：止跌回升，廣西水泥出庫量小幅提振（5.17-5.23）

以下是百年建筑調(diào)研的部分市場反饋： 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫量5000噸左右，環(huán)比上升10%，最近拿下來一個新的高速項目，目前還在起步階段，所以用量還不是很大，日均200-300噸左右，區(qū)域內(nèi)攪拌站用量環(huán)比上個月有所下滑，市政方面有部分學(xué)校等工程在供，環(huán)比供應(yīng)量有所上升；民用方面，受價格下滑影響，部分門店有囤貨情況窯線方面，目前開一條，庫存6-7成左右 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫量4000噸左右，環(huán)比增長15%，天氣轉(zhuǎn)晴，重點工程進(jìn)度良好，部分工程交通管制原因，用量有所減少，但整體受天氣轉(zhuǎn)好的原因用量有所增加；民用方面，受降價影響，門店拿貨量大幅增長；外發(fā)方面，價格下降，增量也較為明顯，目前窯線開一停一，庫存6成左右。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：“內(nèi)憂外患”，廣西水泥出庫量弱勢運行（5.10-5.16）

總的來看，五月中下旬受雨水因素影響，對于廣西水泥市場是傳統(tǒng)的淡季，但同比去年水泥出庫量還是下滑2成左右，其中有雨水、交通管制等臨時性因素影響，但決定性因素還是資金情況，一季度資金回款情況較差，對貿(mào)易商信心造成較大影響，存量項目推進(jìn)困難也是目前廣西市場面臨的問題之一，加之外發(fā)市場趨于疲軟，廣西水泥市場面臨“內(nèi)憂外患”的情況，預(yù)計短期內(nèi)水泥價格偏弱運行 。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑月報：需求缺乏支撐，5月混凝土行情或繼續(xù)走弱

此外，受天氣、環(huán)保和交通管控影響，需求未有顯著提升，目前仍以房建項目支撐為主西南地區(qū)，重慶昆明等地水泥價格有所下跌，受雨水天氣影響，產(chǎn)量小幅回落。

月報

百年建筑：山東建材節(jié)后行情展望

水泥在保交樓政策支持下，爛尾樓區(qū)域性復(fù)工，實際水泥需求有限；攪拌站整體回款不及預(yù)期，采購量有所恢復(fù)但整體進(jìn)度緩慢目前多為存量房，新開工和房改房較少 五一展望：基建項目托底，山東多地重大工程進(jìn)度良好且多為基建項目，但混凝土用量需求有限，原材料采購意向一般，加之五一假期將至，受環(huán)保管控以及交通運輸限制，工地施工進(jìn)度有略微影響，混凝土發(fā)運量以及價格仍呈現(xiàn)下行趨勢。

日評

Mysteel日報：山東水渣市場持續(xù)承壓

需求方面: 截止2023年4月27日，山東P.O42.5散裝水泥均價404.38元/噸，月環(huán)比下降6.0%，山東水泥受到市場需求影響，加之外部市場沖擊以及當(dāng)?shù)馗偁帀毫?、庫存壓力等一系列因素，?dǎo)致價格下跌情況，預(yù)計五一期間仍有小幅下跌情況 目前來看，旺季不旺市場信心受挫，隨著鋼廠成品材庫存積壓，供需矛盾加大，集中減產(chǎn)的呼聲越來越高，然鋼廠高爐停產(chǎn)檢修謹(jǐn)慎，因此短期形成規(guī)模減產(chǎn)的動力不強(qiáng)，后續(xù)檢修減產(chǎn)落地效果仍待觀察，疊加節(jié)日期間環(huán)保管控以及交通運輸限制，工地施工進(jìn)度有略微影響，水渣、礦渣微粉市場仍將承壓。

市場分析

百年建筑：超萬億基建投資助力2023年廣西水泥發(fā)展（附全區(qū)重大項目計劃投資表)

其中重點的交通運輸廳2023年計劃投資2514億元，環(huán)比增長30.3%，這也預(yù)示著政府將會進(jìn)一步加強(qiáng)高速、鐵路等交通領(lǐng)域基建工程的建設(shè)重大項目的開工建設(shè)將帶動水泥市場需求的提振 先來回顧一下2022年廣西水泥市場行情： 1、受供需關(guān)系錯配影響，上半年水泥價格呈高開低走的態(tài)勢。

日評

百年建筑周報：全國多地加氣塊市場需求走弱，行情回升有限（11.11-11.18）

目前原材料水泥的需求端沒有支撐力，市場價格也出現(xiàn)下行的情況除此之外，部分市場原材料水泥的價格因為廠家硬推，以漲止跌的行為以致市場價格有所上漲原材料粉煤灰市場行情穩(wěn)中偏弱運行，本周原材料粉煤灰市場產(chǎn)量供應(yīng)過剩，但市場需求有所減少 四、加氣塊供需分析 1.供應(yīng)情況分析 目前全國多地疫情較為反復(fù)，華南廣州，西南重慶等地受疫情影響較為嚴(yán)重，交通運輸受到一定的限制。

周報