Mysteel：國際市場動(dòng)力煤價(jià)格分化格局持續(xù) 但煤價(jià)反彈高度受限

背景：2025年7月初全球煤炭市場延續(xù)“低卡強(qiáng)、高卡弱”的分化格局，進(jìn)口低卡動(dòng)力煤價(jià)格出現(xiàn)上浮，而高卡用煤需求相對平穩(wěn)，致使整體價(jià)格波動(dòng)有限印尼市場因國內(nèi)下游階段性采購放量發(fā)運(yùn)活躍度有所提升；澳大利亞市場面臨國內(nèi)水泥等非電端下游進(jìn)入淡季，當(dāng)前貿(mào)易商詢貨積極性表現(xiàn)一般；俄羅斯在日韓等市場季度性采購開啟背景下發(fā)運(yùn)重心稍有傾斜，中國買方向礦山詢價(jià)優(yōu)勢不足致使近期發(fā)運(yùn)量分流現(xiàn)象較為明顯。

煤焦熱點(diǎn)

【內(nèi)蒙古源昇】預(yù)計(jì)節(jié)后煉焦煤價(jià)格有望止跌企穩(wěn)

煉焦煤在25年6月左右應(yīng)該會(huì)有波小高潮，即使那會(huì)兒不漲，跌的概率不怎么大，然后再回落，全年蒙5可能會(huì)降到7百多明年中國、澳大利亞、印尼還會(huì)繼續(xù)放開產(chǎn)能，動(dòng)力煤其實(shí)也挺危險(xiǎn)，跌破長協(xié)價(jià)也有可能，如果特朗普上臺(tái)繼續(xù)強(qiáng)硬的貿(mào)易摩擦，動(dòng)力煤肯定還會(huì)跌一些，明年后半年5500卡的可能會(huì)穩(wěn)在600左右，煤炭價(jià)格肯定會(huì)回到疫情前 企業(yè)簡介：內(nèi)蒙古源昇煤炭有限公司注冊地址位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達(dá)拉特旗，經(jīng)營范圍包括煤炭、焦炭、煤矸石、礦產(chǎn)品、蘭碳、礦山機(jī)電及配件、鐵精粉、銅精粉、建材、鋼材、水泥、輪胎、汽車、工程機(jī)械設(shè)備、汽車配件、潤滑油、砂石料的銷售；汽車租賃；貨物倉儲(chǔ)（危險(xiǎn)品除外）；裝卸搬運(yùn)；貨物信息咨詢服務(wù)；道路普通貨物運(yùn)輸；進(jìn)出口貿(mào)易、邊境小額貿(mào)易，目前主要在甘其毛都口岸進(jìn)口銷售中灰半硬焦煤。

煉焦煤

2024年上半年內(nèi)蒙古能源價(jià)格運(yùn)行情況及后期走勢預(yù)測

上半年，原煤生產(chǎn)降幅逐漸收窄，結(jié)合主產(chǎn)區(qū)穩(wěn)產(chǎn)保供方案，預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)煤炭產(chǎn)量還有一定增加空間；印度尼西亞、俄羅斯、澳大利亞、蒙古等主要煤炭出口國2024年計(jì)劃煤炭產(chǎn)量不同幅度增加，且進(jìn)口煤仍有一定價(jià)格優(yōu)勢，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)口煤數(shù)量延續(xù)快速增長勢頭綜合國內(nèi)外煤炭供應(yīng)情況，預(yù)計(jì)煤炭供應(yīng)總量較上半年還有增加空間 需求方面，下半年動(dòng)力煤需求保持平穩(wěn)增長勢頭上半年，全國火電發(fā)電量同比增長7.5%，非電需求中，全國粗鋼、水泥產(chǎn)量同比分別增長1.3%、1.3%，煤化工相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量平穩(wěn)增長。

爐料

Mysteel月報(bào)：2月動(dòng)力煤市場煤價(jià)或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行

主要有幾方面原因：其一，中國恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，除印尼、澳大利亞外其余國家進(jìn)口動(dòng)力煤將收取6%關(guān)稅；這將增加煤炭進(jìn)口成本，阻礙進(jìn)口量大幅增長其二，俄羅斯方面由于鐵路運(yùn)力緊張，煤炭由礦區(qū)運(yùn)輸至出口港將受限，將會(huì)極大程度影響我國進(jìn)口量 六、總結(jié) 綜上所述：供給方面，目前電煤保供工作推進(jìn)良好，產(chǎn)地煤礦積極保障長協(xié)資源發(fā)運(yùn)，雖月底受春節(jié)假期影響，產(chǎn)地供應(yīng)將稍有縮減，加之非電春節(jié)補(bǔ)庫影響，煤價(jià)出現(xiàn)階段性上漲局面港，但除剛性需求外，大部分終端對高價(jià)接受度一般，市場成交依然冷清，價(jià)格上行驅(qū)動(dòng)不足；需求方面，隨著氣溫普降，電廠日耗仍穩(wěn)定在高位水平，庫存繼續(xù)保持去庫狀態(tài)，但大多數(shù)電廠采購節(jié)奏并未受到干擾，繼續(xù)主拉長協(xié)及進(jìn)口煤，對市場煤采購意愿偏低，整體需求未出現(xiàn)明顯增長；隨著春節(jié)的臨近，下游部分工業(yè)企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)放假，工業(yè)用電負(fù)荷的回落，將加速電廠日耗下行，屆時(shí)存煤可用天數(shù)回升，其補(bǔ)庫壓力再度縮小，因此終端采購積極積極性整體欠佳；非電方面，淡季之下水泥、化工等非電終端觀望情緒濃厚，市場采購積極性明顯不足，市場需求難有實(shí)質(zhì)性提升；整體來看，后期隨著供給進(jìn)一步收縮和工業(yè)企業(yè)開工率下降，動(dòng)力煤市場將進(jìn)入供需兩弱的狀態(tài)，預(yù)計(jì)2月動(dòng)力煤市場或?qū)⒗^續(xù)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，后期重點(diǎn)產(chǎn)地供應(yīng)恢復(fù)情況及天氣情況。

月評

國際鋼市日報(bào)：俄羅斯板坯出口價(jià)格上漲 成交冷清（2023.9.5）

Mysteel分析，盡管俄羅斯提高出口報(bào)價(jià)，目前在板坯市場仍存在價(jià)格優(yōu)勢，目前伊朗板坯未更新報(bào)價(jià)，東南亞板坯價(jià)格約為520-530美元/噸FOB 【中國出口】 【國際產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)】 澳大利亞考慮對鋼鐵和鋁等碳密集型進(jìn)口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅 據(jù)悉，澳大利亞計(jì)劃啟動(dòng)一項(xiàng)機(jī)制建設(shè)審查，以確定是否對該國水泥、鋼鐵和鋁等碳密集型進(jìn)口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅。

日報(bào)

國際鋼市日報(bào)：美國汽車業(yè)罷工危機(jī)加劇 汽車用鋼需求悲觀（2023.9.4）

據(jù)Mysteel了解，目前美國主流熱卷價(jià)格下跌至820-830美元/噸（10月交貨），本周螺紋鋼價(jià)格大概率也將向下調(diào)整 據(jù)某產(chǎn)業(yè)客戶向Mysteel反饋，若UAW與美國三大車企對于薪資談判破裂導(dǎo)致大規(guī)模罷工，不僅僅是汽車直接用鋼，美國汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)都將會(huì)受到重挫 【進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】 【國際市場動(dòng)態(tài)】 澳大利亞考慮對鋼鐵和鋁等碳密集型進(jìn)口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅 據(jù)悉，澳大利亞計(jì)劃啟動(dòng)一項(xiàng)機(jī)制建設(shè)審查，以確定是否對該國水泥、鋼鐵和鋁等碳密集型進(jìn)口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅。

日報(bào)

百年建筑半年報(bào)：2023年下半年國內(nèi)水泥市場展望

2023年上半年國內(nèi)水泥熟料市場下游需求疲軟，國際關(guān)系緩和，澳大利亞跟印度尼西亞恢復(fù)等國家煤炭對中國出口，煤炭價(jià)格降低，導(dǎo)致國內(nèi)熟料價(jià)格低于去年。

研究報(bào)告

快訊：日本7月煤炭進(jìn)口同比下降2.0%

在澳大利亞的冬季，由于一些電廠發(fā)生故障，該國的能源價(jià)格不斷飆升，不過，其對煤炭的依賴性得到了緩解聯(lián)邦政府還為全國第一個(gè)離岸風(fēng)力發(fā)電區(qū)開了綠燈，這表明該州的可再生能源項(xiàng)目在不斷增加 信息來源：IANS 印度水泥生產(chǎn)商首次從委內(nèi)瑞拉進(jìn)口石油焦 貿(mào)易消息和航運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，印度公司首次從委內(nèi)瑞拉進(jìn)口大量石油焦。

快訊

Mysteel早報(bào)：預(yù)計(jì)滬鋁早盤價(jià)格將震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

鼓勵(lì)企業(yè)赴境外設(shè)立聚焦綠色低碳領(lǐng)域的股權(quán)投資基金，通過多種方式靈活開展綠色產(chǎn)業(yè)投資合作 三，基本面： 1.供應(yīng)端：海外能源價(jià)格繼續(xù)高位，歐洲鋁廠減產(chǎn)的預(yù)期仍在，當(dāng)前偏緊的供應(yīng)未來有緩解預(yù)期歐盟將對從碳排放限制相對寬松的國家和地區(qū)進(jìn)口的水泥、鋁、化肥、鋼鐵等產(chǎn)品征稅，歐洲鋁廠減產(chǎn)的預(yù)期仍在，且澳大利亞禁止向俄出口鋁土礦、氧化鋁及相關(guān)產(chǎn)品，國外市場鋁錠供應(yīng)將進(jìn)一步減少。

行情簡評

Mysteel快訊：必和必拓向Stanmore出售12億美元冶金煤資產(chǎn) 印尼為當(dāng)?shù)?em class='keyword'>水泥、化肥行業(yè)設(shè)定煤炭價(jià)格上限

價(jià)格上限于11月1日生效，有效期至2022年3月結(jié)束 此前，在國內(nèi)市場義務(wù)（DMO）政策下，政府僅對向電力部門銷售的煤炭設(shè)立了價(jià)格上限，即每噸70美元，而水泥和化肥生產(chǎn)商支付市場價(jià)格 信息來源：Hellenic Shipping News 格拉德斯通港10月煤炭出口同比下降9.2% 根據(jù)澳大利亞格拉德斯通最新公布的數(shù)據(jù)，2021年10月該港口出口煤炭259萬噸，同比下降9.2%。

快訊

上周BCI及定期租船平均價(jià)格均回升至一年最高點(diǎn)

一艘36,000載重噸的船舶從泰國始航，經(jīng)澳大利亞返回泰國，以39,000美元的租金價(jià)格成交地中海地區(qū)，一艘36,000載重噸的船舶從塞得港始航，將水泥運(yùn)往休斯頓，以42,000美元的租金價(jià)格成交一艘32,000載重噸的船舶從西非始航，經(jīng)地中海東部開往斯托克頓，以30,000美元的租金價(jià)格成交美灣地區(qū)，一艘37,000載重噸的船舶從密西西比河開往西班牙，以30,000美元的租金價(jià)格成交定期期租交易持續(xù)活躍。

船舶

Mysteel早讀：全球通脹水平或繼續(xù)升溫，19家鋼廠上調(diào)鋼價(jià)

此次集中開工億元以上重點(diǎn)項(xiàng)目115個(gè)，總投資938.5億元，年度計(jì)劃投資265.7億元 ◎ 澳大利亞公布的預(yù)算認(rèn)為，該國最大的出口收入來源鐵礦石在本周飆升至每噸逾200美元的歷史高位后，將在明年3月前跌至55美元/噸 ◎ 近日，多地陸續(xù)發(fā)布水泥夏季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃受此影響，水泥價(jià)格上漲較明顯。

資訊

Mysteel早讀：國際油價(jià)大跌逾6%，國資委推進(jìn)鋼鐵等央企戰(zhàn)略性重組

業(yè)內(nèi)稱，真正的旺季到來后水泥價(jià)格仍有上漲空間 ◎ 能源局印發(fā)《清潔能源消納情況綜合監(jiān)管工作方案》，決定在全國范圍內(nèi)組織開展清潔能源消納情況綜合監(jiān)管 ◎ 澳大利亞東部州爆發(fā)百年一遇洪水，正在對全球最大煤炭出口港口的活動(dòng)造成沖擊 ◎ BDI指數(shù)創(chuàng)下一年半以來新高，散貨船手持訂單降至歷史新低，中小型散貨船“一船難求”。

資訊

百年建筑網(wǎng)：RCEP簽署 我國進(jìn)口熟料市場或?qū)⒂凶?/a>

Mysteel早讀：澳巴鐵礦石發(fā)貨減少，“停工令”下水泥大漲

◎ 10月5日-11日，Mysteel新口徑澳大利亞巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2545.8萬噸，環(huán)比減少135.3萬噸；澳大利亞發(fā)貨總量1857.8萬噸，環(huán)比減少22.3萬噸；其中澳大利亞發(fā)往中國量1595.0萬噸，環(huán)比增加16.1萬噸；巴西發(fā)貨總量688萬噸，環(huán)比減少113.0萬噸 ◎ 13日百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)469.66，日環(huán)比上漲0.35%，全國26個(gè)主要城市P.O42.5散裝水泥均價(jià)431元/噸，較上個(gè)交易日上漲1元/噸。

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