[PVC]：隆眾早訊--周末版

（點(diǎn)擊查看分析） 陸挺：財(cái)政政策發(fā)力方向和規(guī)模同樣重要 短中期看應(yīng)該做好保交房工作 水泥企業(yè)挺價(jià)意愿強(qiáng)烈 華東地區(qū)熟料價(jià)格上調(diào)100元/噸 管濤：近期人民幣升值有市場(chǎng)基礎(chǔ) 未來(lái)將雙向波動(dòng) 美聯(lián)儲(chǔ)突傳重磅！交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)在11月再度降息50個(gè)基點(diǎn) 河南省省長(zhǎng)：要把房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)作為重點(diǎn) 加力推進(jìn)以舊換新和存量商品房收購(gòu) 河南省省長(zhǎng)：要把房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)作為重點(diǎn) 以更大力度推動(dòng)汽車等大宗耐用消費(fèi)品以舊換新 2024世界新能源汽車大會(huì)共識(shí)發(fā)布 確保2035年全球新能源汽車市場(chǎng)份額達(dá)50%以上的發(fā)展目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn) 。

早間提示

徐明霞：水泥的起源及未來(lái)

3、碳排放問(wèn)題 實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰碳中和”，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局作出的重大戰(zhàn)略決策，是著力解決資源環(huán)境約束突出問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展的必然選擇 4、原燃材料持續(xù)高位，企業(yè)成本上升風(fēng)險(xiǎn) 從全球看，世界經(jīng)濟(jì)陷入滯脹風(fēng)險(xiǎn)上升，大宗商品價(jià)格高位波動(dòng)，外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻 隨后，徐會(huì)長(zhǎng)從三個(gè)方面對(duì)未來(lái)水泥行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了展望； 1、提升水泥的性能，將水泥改變?yōu)楣δ苄圆牧?未來(lái)水泥一定是按市場(chǎng)的需求來(lái)進(jìn)行訂單式生產(chǎn)，水泥會(huì)變成一種具有高附加值的功能性材料。

會(huì)議報(bào)道

華新水泥：Q4水泥量?jī)r(jià)環(huán)比增加，骨料銷量呈逐季提升走勢(shì)

目前煤炭價(jià)格仍居于高位公司采購(gòu)部門(mén)一直不斷完善煤炭統(tǒng)購(gòu)比例，同時(shí)致力于提高替代能源的使用比例，最大程度的優(yōu)化燃料成本” 華新水泥董秘葉家興對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“進(jìn)入四季度以來(lái)，隨著天氣轉(zhuǎn)涼及國(guó)家基建投資平穩(wěn)增長(zhǎng)，公司水泥銷量及價(jià)格相比三季度均有所好轉(zhuǎn)” 針對(duì)水泥行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及公司海外市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，華新水泥管理層表示，在行業(yè)需求下滑、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況之下，水泥行業(yè)將重塑競(jìng)爭(zhēng)格局和競(jìng)爭(zhēng)理念，中國(guó)未來(lái)水泥生產(chǎn)量將以總碳量控制總產(chǎn)量；水泥企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格按照國(guó)家水泥熟料產(chǎn)能置換政策要求，執(zhí)行減量置換，促進(jìn)水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾；海外業(yè)務(wù)方面，公司規(guī)劃通過(guò)新建及并購(gòu)，力爭(zhēng)成為在全球發(fā)展中國(guó)家有影響力并在投資國(guó)領(lǐng)先的水泥制造商。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

丁美榮：水泥行業(yè)形勢(shì)若干預(yù)測(cè)與思考

通過(guò)經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)化手段推動(dòng)碳減排，將對(duì)我國(guó)水泥工業(yè)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)影響，水泥企業(yè)須提前布局 據(jù)專業(yè)人士預(yù)測(cè)，未來(lái)我國(guó)碳價(jià)將持續(xù)上漲,十年內(nèi)將漲至約200元/噸2021年歐盟碳價(jià)最高接近100歐元/噸(折人民幣約760元),最高漲幅167％今年以來(lái)全球能源及碳價(jià)劇烈波動(dòng)，目前歐盟、英國(guó)、我國(guó)碳價(jià)分別為77歐元、88歐元、57元(人民幣)/噸左右 今后我國(guó)碳價(jià)上漲預(yù)期較強(qiáng)，若達(dá)到120-200元，隨著水泥納入碳市場(chǎng)，未來(lái)水泥整體價(jià)格還將上升一個(gè)臺(tái)階。

熱點(diǎn)文章

百年建筑：全國(guó)項(xiàng)目復(fù)工率破六沖七，木方市場(chǎng)將持續(xù)回暖

2021年第四季度外部原木已經(jīng)大幅減產(chǎn)，現(xiàn)下國(guó)際環(huán)境變動(dòng)趨勢(shì)大，原木進(jìn)口預(yù)計(jì)受限，可以明確云杉供給預(yù)計(jì)會(huì)下行，歐美木材輸入成本將上揚(yáng)，而全球基建不會(huì)消弭，需求一直存在，因此市場(chǎng)未來(lái)依舊有走強(qiáng)的可能 綜上所述，木方供應(yīng)趨向收緊，而成本上升已有顯著預(yù)告，用材絕對(duì)水平只會(huì)隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)上行，木方價(jià)格預(yù)計(jì)利好 猜你關(guān)注： 木方價(jià)格詳情》加氣塊價(jià)格詳情》腳手架價(jià)格詳情》水泥價(jià)格詳情》混凝土價(jià)格詳情》砂石價(jià)格詳情》 。

熱點(diǎn)文章

百年建筑節(jié)后預(yù)測(cè)：節(jié)后木方價(jià)格或穩(wěn)步上行

21年底木方價(jià)格已是上漲態(tài)勢(shì)，而未來(lái)建筑木材對(duì)我國(guó)基建行業(yè)不可或缺，同時(shí)森林資源在將來(lái)依舊是全球價(jià)值鏈上強(qiáng)調(diào)的大勢(shì)，其中仍有潛存的利潤(rùn)點(diǎn) 綜上分析，上游資金放寬、中端收緊、下游市場(chǎng)需求或有釋放，預(yù)計(jì)年后木方價(jià)格會(huì)有一波拉升，木材行業(yè)未來(lái)將會(huì)穩(wěn)定發(fā)力 猜你關(guān)注： 木方價(jià)格詳情》加氣塊價(jià)格詳情》腳手架價(jià)格詳情》水泥價(jià)格詳情》混凝土價(jià)格詳情》砂石價(jià)格詳情》 。

鋼聯(lián)分析師

我的有色：電解鋁交易人員心態(tài)指數(shù)調(diào)研第164期

圖6金融機(jī)構(gòu)有色金屬研究人員對(duì)后市看法 數(shù)據(jù)來(lái)源：我的有色網(wǎng) 據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，認(rèn)為下周價(jià)格將震蕩上漲的企業(yè)觀點(diǎn)主要為在短期內(nèi)由于現(xiàn)貨市場(chǎng)仍偏緊張，國(guó)內(nèi)鋁錠市場(chǎng)庫(kù)存累庫(kù)不及預(yù)期，對(duì)鋁價(jià)形成支撐；同時(shí)，內(nèi)蒙發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于調(diào)整電價(jià)政策通知，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定對(duì)電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、黃磷、鋅冶煉8個(gè)行業(yè)實(shí)行差別電價(jià)政策，對(duì)鋁價(jià)構(gòu)成一定支撐；其次，宏觀方面，當(dāng)下全球范圍內(nèi)低利率以及超寬松的貨幣政策在未來(lái)持續(xù)的概率依舊較大，而這對(duì)于商品而言則是十分有利的因素。

情緒指數(shù)

分析人士：8月鋼價(jià)仍有上漲空間

隨著8月份旺季消費(fèi)的逐步啟動(dòng)，價(jià)格和利潤(rùn)的進(jìn)一步擴(kuò)張必然帶來(lái)鋼材產(chǎn)量的提升根據(jù)6月份鋼材產(chǎn)量數(shù)據(jù)分析，中國(guó)對(duì)于全球鋼材復(fù)蘇起到?jīng)Q定性作用，未來(lái)雖然海外鋼材供給預(yù)計(jì)將逐步恢復(fù)，但國(guó)內(nèi)鋼材對(duì)于全球鋼材依舊具有重要作用 從需求端來(lái)看，申永剛認(rèn)為，鋼材消費(fèi)也已基本見(jiàn)底，整體消費(fèi)韌性仍存，6月份房地產(chǎn)、基建和制造業(yè)數(shù)據(jù)整體偏好截至上周，水泥開(kāi)工率也已開(kāi)始企穩(wěn)反彈當(dāng)前，梅雨季已逐步結(jié)束，高溫天氣影響有限，趕工余力仍存，消費(fèi)旺季將開(kāi)始啟動(dòng)，而在三季度市場(chǎng)整體資金充足的前提下，預(yù)計(jì)消費(fèi)力度仍舊可期，對(duì)于鋼材需求帶動(dòng)相對(duì)樂(lè)觀。

熱點(diǎn)聚焦

7月8日機(jī)構(gòu)看點(diǎn)（宏觀解析）

第二，為了應(yīng)對(duì)這次疫情沖擊，全球政府都采取了較大力度的政策舉措來(lái)進(jìn)行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的流動(dòng)性較之前大幅攀升，這勢(shì)必會(huì)推升資產(chǎn)價(jià)格短期來(lái)看，我們對(duì)國(guó)內(nèi)A股依然相對(duì)樂(lè)觀未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)偏好和企業(yè)盈利回升將對(duì)A股形成較大支撐，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率難以對(duì)A股形成實(shí)質(zhì)性利空未來(lái)1-2個(gè)季度人民幣匯率仍存在一定的升值壓力銅價(jià)相對(duì)來(lái)說(shuō)，上漲的確定性較高；原油的供給端仍存在一定的不確定性 ■ 固收 張麗平：鋼鐵、煤炭、水泥行業(yè)債券看什么？三個(gè)行業(yè)比較典型的共同特征有都屬于強(qiáng)周期行業(yè)、產(chǎn)能利用率低，出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況、屬于重資產(chǎn)行業(yè)、受政策調(diào)控的影響比較大。

機(jī)構(gòu)看點(diǎn)

6月29日機(jī)構(gòu)看點(diǎn)（宏觀解析）

未來(lái)看，PPI的六個(gè)重要分項(xiàng)中，原油價(jià)格逐漸企穩(wěn)回升煤炭、鋼鐵、水泥等價(jià)格隨著國(guó)內(nèi)基建項(xiàng)目發(fā)力企穩(wěn)回升，有色金屬跟隨全球經(jīng)濟(jì)在Q2探底隨后回升綜合來(lái)看，我們預(yù)計(jì)后三個(gè)季度PPI同比分別為-3.1%、-1.8%、-1.4%歷史上，我國(guó)降息時(shí)點(diǎn)的選擇均伴隨著CPI回落，通脹壓力減輕目前來(lái)看，我國(guó)整體物價(jià)水平（特別是CPI回到3%以下）對(duì)于貨幣政策寬松的掣肘明顯減輕，未來(lái)降息可期；疊加現(xiàn)階段貨幣政策致力于減輕中小企業(yè)融資成本，若PPI通縮壓力過(guò)大將帶來(lái)實(shí)際融資成本被動(dòng)上升；因此我們認(rèn)為，未來(lái)MLF、LPR利率仍將下調(diào)，但存款基本利率下調(diào)的概率不高。

機(jī)構(gòu)看點(diǎn)

6月4日機(jī)構(gòu)看點(diǎn)（宏觀解析）

未來(lái)看，PPI的六個(gè)重要分項(xiàng)中，原油價(jià)格逐漸企穩(wěn)回升，Q2-Q4的均價(jià)在27美元/桶、30美元/桶和35美元/桶煤炭、鋼鐵、水泥等價(jià)格隨著國(guó)內(nèi)基建項(xiàng)目發(fā)力企穩(wěn)回升，有色金屬跟隨全球經(jīng)濟(jì)在Q2探底隨后回升綜合來(lái)看，我們下調(diào)PPI中樞，后三個(gè)季度PPI同比分別為-3.6%、-3.1%、-2.3%總的來(lái)說(shuō)，物價(jià)對(duì)于貨幣政策寬松的制約逐漸緩解，貨幣政策也將繼續(xù)保持寬松（其中SLF利率的調(diào)降值得關(guān)注）；接下來(lái)關(guān)鍵是要發(fā)揮銀行體系功能，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，因此信用和社融能否放量是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的關(guān)鍵（4月金融數(shù)據(jù)表明社會(huì)融資正在改善）；我們認(rèn)為，未來(lái)MLF、LPR利率仍將下調(diào)，存款基本利率下調(diào)的概率不高。

機(jī)構(gòu)看點(diǎn)