Mysteel參考丨喜憂參半，春節(jié)后山東建材各品種走勢分析

今年市場啟動普遍較慢，主要是下游單位資金回款壓力大，開工時間較往年有所延遲，并且二月底又遭遇多年不見的暴雪天氣，少數(shù)動工的重點工程項目不得不停，進(jìn)入3月天氣剛剛有所好轉(zhuǎn)，又下發(fā)污染二級響應(yīng)，對上游發(fā)貨進(jìn)行限制，水泥出庫量剛有起色便再次下滑，直到3月中旬天氣好轉(zhuǎn)管控解除，伴隨濟(jì)南、煙臺周邊大型基建發(fā)力，且民用攪拌站用量提升，山東水泥市場才逐漸步入正軌 3.山東水泥價格走勢 圖2：山東省水泥水泥均價走勢（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)、百年建筑 自去年12月山東水泥最后一輪漲價以來，山東水泥價格持續(xù)走低，由12月最高點381.3元/噸，一路下降到2月份最低點348.8元/噸，下降32.5元，降幅接近10%。

Mysteel參考

[參會指南]2024第十二屆中國建筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展大會暨“百年建筑網(wǎng)年會”

[參會指南]2024第十二屆中國建筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展大會暨“百年建筑網(wǎng)年會”

熱點聚焦

百年建筑月報：10月國內(nèi)混凝土行情跌幅或能收窄

具體來看，9月上旬，強降雨的天氣系統(tǒng)明顯減弱，多地轉(zhuǎn)受副熱帶高壓影響，天氣好轉(zhuǎn)、氣溫升高，降水以局地陣雨為主各地執(zhí)行錯峰施工，需求回補大部分地區(qū)水泥價格推漲困難且已經(jīng)開始回落，主要是市場需求持續(xù)下滑，結(jié)合周邊市場情況，價格推漲困難且開始回落，工地資金到位率繼續(xù)下降，竣工項目增加9月中下旬，浙江、上海、安徽、江蘇、河南等部分地區(qū)將相繼遭遇強風(fēng)雨影響，項目停工增多多地項目迎來交付季，完工項目持續(xù)增多隧道、體育館、高速等項目多為續(xù)建，一部分已經(jīng)成功交付，剩余的項目臨近收尾，用量也開始下降。

月報

【證券日報】云鋁股份：將綠色品牌效益轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)收益，鋁消費有望持續(xù)增長

公司表示：“公司使用的能源中80%以上為綠電電力價格按照市場化交易成交結(jié)果確定” 對于投資者關(guān)心政策變動問題，例如：鋼鐵、水泥、鋁冶煉等行業(yè)有望納入全國碳排放權(quán)交易市場，云鋁股份表示：“公司使用綠色能源生產(chǎn)綠色鋁，符合國家相關(guān)政策的要求和綠色發(fā)展趨勢” 鋁消費有望迎來增長機(jī)遇 技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)品升級 對于鋁行業(yè)未來的發(fā)展，云鋁股份則表示，近年來，隨著我國加快構(gòu)建綠色經(jīng)濟(jì)體系，鋁產(chǎn)品利用輕質(zhì)、耐用、金屬穩(wěn)定性好以及可循環(huán)回收再利用的特點，在輕量化新能源車、光伏組件、貨運車輛、充電樁設(shè)備、家具等領(lǐng)域廣泛運用。

媒體報道

百年建筑半年報：2024上半年湖南水泥市場回顧及下半年展望－“追光而遇，沐光而行”

近期，多地在行動，道路、水庫、相關(guān)配套設(shè)施等項目全力以“復(fù)”，在一定程度上帶動需求回補下半年多扶持政策，以高水平監(jiān)督助力重大政策資金高質(zhì)效使用，心存希冀，目有繁星，追光而遇，沐光而行 一、2024上半年湖南水泥價格回顧 1.1、湖南水泥價格偏弱運行 截至7月4日，湖南P.O42.5散裝水泥市場報價368.04元/噸，環(huán)比下降2.75%，同比上漲5.98%。

研究報告

百年建筑解讀：傳統(tǒng)淡季將來，京津冀水泥出庫量呈波動式下浮（6.18-6.25）

如遇降雨出庫量就有所下滑，麥?zhǔn)諏こ踢M(jìn)度也有影響承德水泥企業(yè)反饋近期發(fā)往北京的量在7000-8000左右自漲價之后，出庫量有所下滑，民用市場受高溫降雨影響，用量明顯下滑 天津水泥需求持續(xù)下滑部分重點工程以及民生工程資金緊張，水泥廠反饋近期出庫量持續(xù)下滑，日均出庫量在一千五左右，主要還是受項目資金緊張影響，加之近期水泥價格上漲，預(yù)計后期水泥需求一般 石家莊水泥出庫量平穩(wěn)運行。

數(shù)據(jù)解讀

2024百年建筑長三角建材市場研討會——蘇北站圓滿召開

需求方面，需求在政策刺激下出現(xiàn)增量，庫存去化速度加快，但仍需警惕資金的落實情況供給方面，隨著終端需求減少，建材企業(yè)自主錯峰減產(chǎn)，緩解庫存壓力，整體庫位保持在可控水平綜合來看，預(yù)計短期內(nèi)建筑材料價格或呈現(xiàn)震蕩偏強運行 百年建筑網(wǎng)建材研究員平海燕 期間，與會部分生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商企業(yè)圍繞“混凝土行業(yè)面臨最大問題是什么；新國標(biāo)發(fā)布后，水泥企業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；企業(yè)經(jīng)營政策和方向調(diào)整；物流行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)”等多個維度進(jìn)行了積極的討論。

會議報道

李葉青：2024年力爭營收、EBITDA、經(jīng)營性現(xiàn)金流保持正增長

4月9日，華新水泥股份有限公司在香港成功舉辦2023年度業(yè)績發(fā)布會2023年，公司水泥（含熟料）總銷量6190萬噸，同比增加2.48%，骨料銷量13137萬噸，同比增加100%，混凝土銷量2727萬方，同比增加66%，全年實現(xiàn)營業(yè)收入337.57億元，同比上升10.8%，實現(xiàn)歸母凈利潤27.6億元，同比上升2.34%，整體經(jīng)營狀況良好，獲得了與會者的高度認(rèn)同和贊賞 展望2024年，總裁李葉青表示，雖國內(nèi)建材需求將持續(xù)下滑，但供給側(cè)仍有較大改善空間，海外市場機(jī)遇與風(fēng)險并存，華新將繼續(xù)沿著清晰的戰(zhàn)略方向前行，堅持“利潤是目標(biāo)，價格是基礎(chǔ)”的理念，力爭實現(xiàn)營業(yè)收入、EBITDA、經(jīng)營性現(xiàn)金流保持正增長。

企業(yè)動態(tài)

達(dá)州鋼鐵至達(dá)州海螺水泥廠汽車運輸招標(biāo)公告

（八）招標(biāo)線路：達(dá)州鋼鐵廠區(qū)內(nèi)汽車運輸至達(dá)州海螺水泥廠區(qū)內(nèi)指定料場脫硫石膏與高爐爐渣、廢渣分開進(jìn)行單獨報價 二、資質(zhì)要求 （一）投標(biāo)單位具有獨立法人資格，注冊資金≥100萬元 （二）投標(biāo)單位必須能開具9%稅率的貨物運輸業(yè)增值稅專用發(fā)票，如遇國家稅收政策調(diào)整，則中標(biāo)單位須對價格作出相應(yīng)調(diào)整，并開具符合要求的增值稅發(fā)票 （三）投標(biāo)單位必須具有《道路運輸許可證》。

日報

Mysteel日報：山西建筑材料市場價格下跌 市場成交延續(xù)頹勢

本周市場需求或依舊難有明顯回升，廠家?guī)齑鎵毫﹄y有緩解，但沿江熟料價格有上漲，或提振市場信心，但近期華東多地遭遇雨水天氣，短期內(nèi)需求難有有效支撐，因此預(yù)計本周全國水泥行情延續(xù)跌勢 混凝土來看： 山西市場機(jī)場擴(kuò)建項目穩(wěn)定供應(yīng)，且工期較長，具有長期支撐作用回款普遍反饋百分之二十左右，部分大型攪拌站回款可以達(dá)到百分之四十左右綜合來看，步入九月黃金期，混凝土產(chǎn)能利用率并未出現(xiàn)拐點，較大幅度回升的可能性不大。

日報

百年建筑解讀：廣西水泥出庫量跌勢不止，競爭格局初現(xiàn)（6.7-6.13）

上周基建方面，需求平穩(wěn)，重點工程用量在日均1000噸左右；民用方面，由于降價增量，本周出庫量有所增加 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫量2700-2800噸左右，環(huán)比下降6%，預(yù)測后市需求也難有大的改觀，因為廣西即將迎來雨季，目前遇到的痛點是企業(yè)之間的競爭較為激烈，攪拌站份額有所丟失，因為去年10月份才投產(chǎn)所以沒有年同比數(shù)據(jù)基建方面，高溫天氣，工人施工時間縮短，工程推進(jìn)放緩，需求下降；攪拌站資金較差，加之水泥價格下行，目前除非剛性需求，基本不會有囤貨；外發(fā)方面，靠岸廣東價格來到300元/噸，外發(fā)廣東價格沒優(yōu)勢，基本處于停發(fā)狀態(tài)。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：需求回補，福建混凝土發(fā)運量增近三成

年后，福建省混凝土價格持續(xù)走低，主要來看，原材成本其實出現(xiàn)過多次上漲，例如水泥、砂石、礦粉等材料，但是自近幾年房地產(chǎn)不景氣后，房建需求空缺巨大，導(dǎo)致混凝土企業(yè)訂單量同比有所減少，加之福建省除卻廈門外，其他地區(qū)房市基本趨于飽和，房地產(chǎn)發(fā)展遇到瓶頸，雖地方正在積極用商圈、廠房及市政類項目填補空缺，但是資金問題經(jīng)過一季度沉淀后，仍舊突出，因此整體供需雙方矛盾點較多，混凝土行業(yè)也競爭更為激烈，因此成本大增后，混凝土加依舊呈弱勢運行。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑節(jié)后預(yù)測：五一節(jié)后廣西混凝土品種穩(wěn)中持弱

周產(chǎn)量環(huán)比提升4.84%本輪調(diào)研期間，廣西市場需求緩步回升，下游陸續(xù)開工復(fù)產(chǎn)，混凝土產(chǎn)能利用率和周產(chǎn)量都有小幅提升 2.原材端水泥整體價格小幅下滑 基建方面，部分高速公路例如吳上高速等開始進(jìn)入施工節(jié)奏，用材進(jìn)入高峰期，部分地區(qū)受平陸運河配套設(shè)施工程，用量穩(wěn)定，是廣西域內(nèi)水泥需求量的最大支撐；外發(fā)量穩(wěn)定在中型水泥廠一天2000-3000噸左右，除去遇上限流檢修等情況，外發(fā)量比較穩(wěn)定；民用方面，房建暫無起色，以保交樓及前兩年的存量項目為主，新項目緊缺，攪拌站因資金問題，用量銳減；價格端，進(jìn)入四月，南寧，崇左方向，因為雨水原因，加上新東運和錦江存在小范圍價格戰(zhàn)的情況，有各自暗降的情況，但整體以持穩(wěn)為主，海螺穩(wěn)價，紅獅、臺泥、華潤等袋散裝有10-20元左右的暗降，東向玉林、桂林價格比較穩(wěn)定，南部欽北防等市略有下滑，幅度基本在10塊左右。

日評

Mysteel日報：山西建筑材料市場價格下降，市場情緒悲觀

目前需求端恢復(fù)遇到瓶頸，市場采購情緒偏謹(jǐn)慎，整體成交量呈現(xiàn)頹勢水泥市場較上期價格縮減，4月全國多地受陰雨天氣影響，整體需求小幅下降供應(yīng)方面，窯線運轉(zhuǎn)率持穩(wěn)，熟料庫存上升，下游受資金問題影響，需求難有起色，市場信心減弱，行情偏弱運行為主。

日報

孔祥忠在江蘇省建材行業(yè)協(xié)會水泥分會第五屆會員代表大會上的講話

所以我認(rèn)為，要把礦產(chǎn)資源、危廢資源牢牢抓在手里，也要積極面對環(huán)境治理可能給企業(yè)帶來的風(fēng)險和影響，同時更要抓住城鎮(zhèn)化建設(shè)給我們帶來的機(jī)遇 二、水泥的價格與價值再創(chuàng) 行業(yè)協(xié)會做了這么多的工作，大企業(yè)牽頭維護(hù)市場、尋找市場最重要的目的是什么？是實現(xiàn)水泥產(chǎn)業(yè)的價值再創(chuàng) 1.水泥行業(yè)作為傳統(tǒng)制造業(yè)，想要完成數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級，建立完善產(chǎn)業(yè)鏈，需要大量的資金，這些投資的來源完全取決于行業(yè)效益的持續(xù)增長，所以沒有合理的價格是不行的。

行業(yè)資訊

價格戰(zhàn)后眾生相：爆庫、錯峰停窯、“假水泥”活躍，水泥行業(yè)為何陷入“最冷”夏天？

需求下降，產(chǎn)能過剩，使全國水泥行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的形勢——寒意，是今年夏天水泥行業(yè)從業(yè)者最深的感觸，號稱“灰金行業(yè)”的水泥，正遭遇近10年以來最“嚴(yán)寒”的酷暑 “從來沒見過這么差的行情，窯開了一個月，賣了半年” “產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，需求日漸蔞縮，往后的日子只能靠價格戰(zhàn)搶占市場，行業(yè)洗牌將加速進(jìn)行。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

水泥行業(yè)歷史性“遇冷”多家公司利潤預(yù)計腰斬，求破局跨界新能源成風(fēng)

受需求下滑、供給過剩、成本高企等多重因素影響，2022年水泥行業(yè)的效益遭遇斷崖式下滑，近日披露業(yè)績預(yù)告的上市公司均表現(xiàn)欠佳例如，1月10日，冀東水泥、金隅集團(tuán)公告，均預(yù)計2022年凈利潤將會減少50%左右 財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，當(dāng)下水泥行業(yè)陷入量價齊跌，2022年產(chǎn)量是自2012年以來近11年的最低值，2023年初價格仍徘徊在底部區(qū)域，預(yù)計去年水泥全行業(yè)盈利同比約有60%的降幅。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

水泥行業(yè)歷史性“遇冷”多家公司利潤預(yù)計腰斬 求破局跨界新能源成風(fēng)

財聯(lián)社1月11日訊（記者 武超）受需求下滑、供給過剩、成本高企等多重因素影響，2022年水泥行業(yè)的效益遭遇斷崖式下滑，近日披露業(yè)績預(yù)告的上市公司均表現(xiàn)欠佳例如，1月10日，冀東水泥、金隅集團(tuán)公告，均預(yù)計2022年凈利潤將會減少50%左右 財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，當(dāng)下水泥行業(yè)陷入量價齊跌，2022年產(chǎn)量是自2012年以來近11年的最低值，2023年初價格仍徘徊在底部區(qū)域，預(yù)計去年水泥全行業(yè)盈利同比約有60%的降幅。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

水泥行業(yè)歷史性“遇冷”多家公司利潤預(yù)計腰斬，求破局跨界新能源成風(fēng)

受需求下滑、供給過剩、成本高企等多重因素影響，2022年水泥行業(yè)的效益遭遇斷崖式下滑，近日披露業(yè)績預(yù)告的上市公司均表現(xiàn)欠佳例如，1月10日，冀東水泥、金隅集團(tuán)公告，均預(yù)計2022年凈利潤將會減少50%左右 財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，當(dāng)下水泥行業(yè)陷入量價齊跌，2022年產(chǎn)量是自2012年以來近11年的最低值，2023年初價格仍徘徊在底部區(qū)域，預(yù)計去年水泥全行業(yè)盈利同比約有60%的降幅。

行業(yè)資訊

百年建筑：云南水泥2022年市場回顧與2023年展望

引言：2022年云南水泥行業(yè)面臨十年不遇的寒冬，疫情反復(fù)、房地產(chǎn)萎縮、資金不足、消費低迷等不利因素導(dǎo)致市場需求跌至谷底，水泥企業(yè)整體表現(xiàn)為“銷量低、成本高、價格弱、利潤降”。

日評