Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告（6月30日-7月4日）

本周鋼材價格偏強運行1）“反內(nèi)卷”治理和唐山燒結(jié)限產(chǎn)消息提振市場情緒，商品價格普遍反彈7月1日，中央財經(jīng)委員會第六次會議召開，會議強調(diào)，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)推動落后產(chǎn)能有序退出光伏、汽車、水泥行業(yè)已迅速開展“反內(nèi)卷”工作，市場認為鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革政策或?qū)⒊雠_，進而緩解國內(nèi)鋼鐵供應過剩問題宏觀預期較強，市場情緒改善，鋼價反彈2）鋼材方面本周五大材產(chǎn)量885.2萬噸，周環(huán)比增加4.2萬噸，長板材產(chǎn)量均有增加；鋼材庫存周環(huán)比持平；五大材表消885.3萬噸，周環(huán)比增5.4萬噸。

產(chǎn)業(yè)分析

福建水泥：預計上半年歸母凈利潤2067萬元

7月8日，福建水泥發(fā)布2025年半年度業(yè)績預盈公告顯示，預計2025年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2067萬元左右，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將實現(xiàn)扭虧為盈預計2025年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1286萬元 本報告期，公司積極落實錯峰生產(chǎn)，響應和推動行業(yè)“反內(nèi)卷”協(xié)同，加強精準營銷，實現(xiàn)水泥平均售價同比上漲和商品銷量略有增加另一方面，受益于煤炭價格下跌，使得煤炭采購成本下降，同時大力落實費用管控和各項降本措施，使得公司的銷售成本明顯下降，銷售毛利率較上年同期大幅增加。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價偏強運行，預計下周鋼價震蕩偏強運行（6.30-7.4）

光伏、汽車、水泥行業(yè)已迅速開展“反內(nèi)卷”工作，市場認為鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革政策或?qū)⒊雠_，進而緩解國內(nèi)鋼鐵供應過剩問題宏觀預期較強，市場情緒改善，鋼價反彈2）鋼材方面本周五大材產(chǎn)量885.2萬噸，周環(huán)比增加4.2萬噸，長板材產(chǎn)量均有增加；鋼材庫存周環(huán)比持平；五大材表消885.3萬噸，周環(huán)比增5.4萬噸鋼材供需雙增，庫存持穩(wěn)，基本面變化不大 預計鋼材價格震蕩偏強運行運行邏輯在于：1、原料方面，本周247家鋼廠鐵水產(chǎn)量為240.85萬噸，周環(huán)比下降1.44萬噸。

鋼材指數(shù)評述

百年建筑周報：湖南水泥價格穩(wěn)中偏強運行（6.27-7.4）

周報

百年建筑周報：萬州水泥價格持穩(wěn)運行（6.13-6.20）

二、熱點及觀點 本周萬州水泥價格持穩(wěn)運行，下周水泥企業(yè)相繼執(zhí)行錯峰生產(chǎn)，水泥供應壓力下降，水泥價格穩(wěn)中偏強運行

周報

Mysteel周報：建筑原材料價格監(jiān)測（6.9-6.13）

需求方面，上周中厚板消費量為164.96萬噸，環(huán)比增加4.91萬噸，消費量月環(huán)比減少0.54%下游采購節(jié)奏積極性表現(xiàn)較差，按需采購為主市場情緒面方面，貿(mào)易商對后市持謹慎觀望態(tài)度，目前以出貨為主綜合來看，預計本周國內(nèi)中厚板價格或?qū)⒄鹗庍\行 （二）其他建材 1. 水泥 周度觀點：上周全國水泥價格偏強運行，預計本周水泥行情或?qū)⑵踹\行 上周水泥復盤分析 上周全國水泥價格偏強運行。

一周回顧

本周（6月13日-6月20日)市場供需兩弱，建材價格延續(xù)跌勢

其中螺紋鋼供應增加，表消繼續(xù)下降；而線材供需雙增，貢獻消費增量本周建筑鋼材庫存繼續(xù)去庫，周環(huán)比降庫10.7萬噸，螺紋鋼降庫7.1萬噸，線材降庫3.6萬噸本周建筑需求增加主要是華東地區(qū)降雨范圍收窄后的需求回補，對價格上漲驅(qū)動不強淡季建筑鋼材持續(xù)去庫，價格偏穩(wěn)運行 表一：建筑材料價格指數(shù)對比圖 圖一：全國水泥、混凝土、螺紋鋼價格指數(shù)走勢圖 。

建材指數(shù)評述

百年建筑華南建材早讀：廣西開展專項行動加強水利投融資支持與服務，長贛高鐵計劃7月30日開工（6.20）

一、華南市場聚焦 ◎6月17日，根據(jù)其日前發(fā)布的《新建長沙至贛州高速鐵路湖南段站前工程施工總價承包招標》《新建長沙至贛州高速鐵路湖南段工程施工監(jiān)理招標》，長贛高鐵項目委托滬昆鐵路客運專線湖南有限責任公司代建，建設資金已落實，施工圖設計文件完備，計劃開工日期為2025年7月30日，項目建設總工期60個月，計劃竣工時間為2030年7月29日。

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焦作市2025年度電解鋁行業(yè)執(zhí)行階梯電價的通知

各縣（市）區(qū)發(fā)展改革委、高新區(qū)經(jīng)濟發(fā)展局，國網(wǎng)焦作供電公司： 按照省政府辦公廳《關于完善差別化電價政策的通知》（豫政辦明電〔2018〕99號）、市政府辦公室《關于完善差別化電價政策的通知》（焦辦電〔2018〕180號）等文件要求，根據(jù)市工信局《關于報送2025年度執(zhí)行階梯電價能耗專項核查結(jié)果的函》核查意見，現(xiàn)就我市2024年度電解鋁、水泥、鋼鐵行業(yè)執(zhí)行階梯電價情況通知如下： 一、焦作萬方鋁業(yè)股份有限公司1家電解鋁企業(yè)、焦作千業(yè)水泥有限責任公司等9家水泥企業(yè)能耗達標，執(zhí)行一檔階梯電價。

國內(nèi)資訊

Mysteel周報：建筑原材料價格監(jiān)測（5.23-5.30）

需求方面，截至5月27日，上周全國水泥出庫量350.05萬噸，環(huán)比下降3.11%，年同比下降21.28%；基建水泥直供量186萬噸，環(huán)比下降2.11%，年同比下降0.53% （1）基建需求小幅回落，重點項目支撐有限 基建需求雖相對穩(wěn)健，但增長動能不足云南、四川等地受強降雨影響，施工進度放緩，尤其是云南袋裝水泥需求銳減50%，僅靠重點項目支撐；廣東、廣西主要受外來水泥沖擊及陰雨天氣影響，本地企業(yè)出貨量下滑，廣西雖計劃推漲30元/噸，但下游對新項目開工預期悲觀，漲價落地難度大，也未能刺激下游囤貨積極性；安徽、湖南等地局部天氣好轉(zhuǎn)后需求或有短暫回補，但長期看，基建項目增量有限，水泥價格仍將承壓。

一周回顧

Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2025年5月29日） —五大品種鋼材供需雙強，庫存季節(jié)性去庫

3、水泥&混凝土：水泥：5月21日—5月27日，本周全國水泥出庫量350.05萬噸，環(huán)比下降3.11%，年同比下降21.28%；基建水泥直供量186萬噸，環(huán)比下降2.11%，年同比下降0.53%，當前水泥市場呈現(xiàn)“基建穩(wěn)而不強、房建持續(xù)探底、民用季節(jié)性萎縮”的格局盡管部分區(qū)域（如廣西、貴州）嘗試推漲價格，但在需求不足和庫存壓力下，漲價落實難度較大；混凝土：5月21日-5月27日，百年建筑調(diào)研國內(nèi)506家混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率為7.97%，周環(huán)比下降0.20個百分點；年同比下降0.49個百分點。

主編視角

本周（5月9日-5月16日)市場需求溫和修復，建材價格漲跌互現(xiàn)

水泥價格因市場供應壓力增大而小幅下跌本周水泥價格指數(shù)為375元/噸，較上周五下跌2元/噸，環(huán)比下跌0.53%下周市場需求溫和回升，水泥價格或持穩(wěn)運行 混凝土價格由于原材料價格下跌影響成本下降而小幅下行本周混凝土價格指數(shù)為330元/方，較上周五下跌1元/方，環(huán)比下跌0.3%下周市場需求有所回暖，混凝土價格持續(xù)弱穩(wěn)運行 螺紋鋼價格偏強運行由于部分鋼廠復產(chǎn)以及鋼廠仍有利潤，螺紋產(chǎn)量周環(huán)比增3萬噸至226.53萬噸。

建材指數(shù)評述

塔牌集團：今年水泥行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和效益有望好于去年

今年一季度，公司“水泥+熟料”銷量371.03萬噸，較上年同期上升了2.53%，銷量實現(xiàn)了逆市增長，主要是得益于公司所處市場區(qū)域降雨同比減少，工程施工活動受到影響減小所致 3、今年廣東錯峰生產(chǎn)力度是否有加強，執(zhí)行情況怎樣？ 答：2025年，廣東全省所有熟料生產(chǎn)線全年常態(tài)化生產(chǎn)計劃停窯95天/窯，較2024年增長了15天，錯峰停窯天數(shù)增加，將有效減少水泥的供應量，對水泥價格形成一定的支撐。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（2025年5月22日）—五大品種鋼材供增需降，庫存降幅收窄

506家混凝土攪拌站發(fā)運量為163.70萬方，周環(huán)比增加1.35%，年同比減少7.14%5月14日-5月20日，本周全國水泥出庫量361.3萬噸，環(huán)比上升0.82%，年同比下降19.23%；基建水泥直供量190萬噸，環(huán)比下降1.04%，年同比上升1.06%整體來看，水泥市場正處于“需求弱復蘇+供給強調(diào)控”的博弈階段，價格企穩(wěn)需依賴更大范圍的錯峰生產(chǎn)及需求端政策刺激基建仍是“壓艙石”，但區(qū)域分化下重點項目資金到位情況；房建短期難改頹勢，后期政策利好及相關項目開工后或有改善；民用市場波動較大，企業(yè)可靈活調(diào)整促銷策略，同時關注農(nóng)忙后需求回補情況。

主編視角

百年建筑：廣西水泥強勢沖擊珠三角，廣東水泥價格承壓下行

其中包含錦象、紅獅、京蘭、珍珠等廣西主流外發(fā)水泥據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，4月下旬廣西日均7萬噸水泥熟料通過西江航運大舉進入廣東市場，水泥船比例攀升到20% ，由于今年廣東雨季較晚，進入五月強降雨天氣增多，西江水位升高，通航順暢，供應激增，廣西部分企業(yè)甚至出現(xiàn)“拋船”現(xiàn)象，導致廣東市場水泥價格承壓，呈現(xiàn)偏弱運行態(tài)勢 目前，華南地區(qū)降雨頻繁，部分工地施工進度受影響，短期水泥需求減弱，市場觀望情緒濃厚，本地水泥企業(yè)出貨量也急劇下滑，加上5月廣西水泥過閘量的翻倍，珠三角地區(qū)價格戰(zhàn)激烈，部分企業(yè)逼近成本線出貨，導致廣東珠三角水泥價格從4月以來連續(xù)下跌3輪，跌幅30-35元/噸，現(xiàn)廣東主流品牌P.O42.5散裝水泥出庫報280-290元/噸，廣東水泥短期內(nèi)仍偏弱運行。

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百年建筑：2025年五一假期間全國水泥市場運行情況

概述：五一節(jié)前全國水泥市場需求增速放緩，水泥供應因多地執(zhí)行錯峰生產(chǎn)而壓力由強轉(zhuǎn)弱，水泥價格跌勢有所放緩五一節(jié)期間受放假和天氣不佳影響，全國水泥需求持續(xù)下降，水泥供應壓力增大，水泥價格整體跌多漲少 一、五一節(jié)前水泥市場回顧 1、節(jié)前水泥需求增速放緩 據(jù)百年建筑調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)：4月23日—4月29日，全國水泥出庫量354.5萬噸，環(huán)比上升0.70%，年同比下降21.34%；基建水泥直供量191萬噸，環(huán)比上升1.60%，年同比上升4.37%。

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百年建筑月報：5月全國水泥價格或承壓下行

概述：回顧4月，雖然水泥需求持續(xù)上升，但供應端加速恢復，庫存壓力倍增，市場競爭加劇，導致水泥價格震蕩下行展望5月，水泥需求由強轉(zhuǎn)弱，加上水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)力度減弱，水泥供應壓力上升，水泥價格或持續(xù)下行雖然生產(chǎn)成本有所下降，但水泥價格降幅更大，水泥行業(yè)利潤呈下降趨勢 一、4月份全國水泥價格震蕩下行 1、基建項目施工提速，水泥需求環(huán)比提升 據(jù)百年建筑調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)：4月份水泥出庫量周均340.7萬噸，環(huán)比上升33%，同比下降23%。

月報

Mysteel周報：建筑原材料價格監(jiān)測（4.18-4.25）

需求方面，上周中厚板消費量為160.3萬噸，環(huán)比增加2.62萬噸，消費量月環(huán)比增加4.5%上周五一節(jié)前下游采購有所釋放市場情緒面方面，貿(mào)易商目前庫存偏低，對后市相對樂觀綜合來看，預計本周國內(nèi)中厚板行情或?qū)⒄蠞q （二）其他建材 1. 水泥 周度觀點：上周全國水泥價格偏強運行，預計本周水泥行情或?qū)⑵?em class='keyword'>強運行 上周水泥復盤分析 上周全國水泥價格偏強運行。

觀點

百年建筑周報：萬州水泥價格持穩(wěn)運行（4.18-4.25）

二、熱點及觀點 本周萬州水泥價格持穩(wěn)運行由于市場需求由強轉(zhuǎn)弱，市場競爭加劇，后期水泥價格穩(wěn)中偏弱運行

周報

百年建筑西南建材早讀：2025年重慶重點建材項目名單出爐

一、西南市場聚焦 ◎ 重慶公布2025年市級重點項目名單，總投資4.4萬億元 ◎ 央行等四部門：強化體育基礎設施建設金融保障 ◎ 一季度全國鐵路固定資產(chǎn)投資完成1312億元，同比增5.2% 二、價格匯總 指標備注：鋼材Φ 20 HRB400E（元/噸）、水泥P.O42.5散（元/噸）、砂石16-25mm（元/噸）、混凝土C30（元/方） 三、市場調(diào)研反饋 【四川】成都貿(mào)易商反饋,P.O42.5散裝水泥主城區(qū)到位價在310、320元/噸，M32.5袋裝水泥到位價在300元/噸，粉磨站的價格要再低些。

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