一、聚丙烯出口環(huán)境、政策分析

伴隨著國際經(jīng)貿(mào)形勢不斷變化，當(dāng)前我國內(nèi)外部環(huán)境更加錯(cuò)綜復(fù)雜，出口發(fā)展面臨著一系列新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，也呈現(xiàn)出新的形勢與趨勢。我國聚丙烯處于高速擴(kuò)能周期內(nèi)，供應(yīng)過剩壓力逐漸顯現(xiàn)，出口成為緩解國內(nèi)供需矛盾且保證企業(yè)利潤的重要途徑，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易商積極開拓出口渠道，使得近年來出口增長加速，聚丙烯的出口方向主要集中在東南亞、歐洲、非洲及南美地區(qū)，隨著聚丙烯新增產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，國內(nèi)需求無新增亮點(diǎn)的背景下，出口成為了緩解國內(nèi)聚丙烯價(jià)格持續(xù)下行的重要變量。從宏觀政策方面來看，對(duì)聚丙烯出口帶來的影響：

1、貨幣政策：當(dāng)前人民幣匯率波動(dòng)能有效降低中國塑料產(chǎn)品在國際市場以美元等外幣計(jì)價(jià)的成本，提升價(jià)格競爭力，促進(jìn)出口，我國不斷向東南亞、拉美、非洲等日趨壯大的出口市場拓展。

2、關(guān)稅政策：11月26日，美國總統(tǒng)宣布即將對(duì)中國商品額外征收10%的關(guān)稅，將影響服裝、玩具、電器、鞋類等消費(fèi)品，聚丙烯等原料尚未在公布行列，這是因?yàn)樽?018年美國對(duì)中國聚丙烯產(chǎn)品征收高額懲罰性關(guān)稅后，中國對(duì)美出口數(shù)額急劇下滑，使得中國和非美地區(qū)經(jīng)貿(mào)往來更加密切，近年來中國和歐洲、及“一帶一路”國家經(jīng)貿(mào)合作加強(qiáng)，不斷拓寬聚丙烯出口渠道，增加出口量。

未來來看，出口套利空間打開必然帶來更多的出口量，產(chǎn)品競爭力穩(wěn)步提升、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)是我國聚丙烯出口能夠長期維持韌性的根本原因。

二、2025-2029年中國聚丙烯行業(yè)發(fā)展規(guī)模預(yù)測

圖1?2025-2029年度中國聚丙烯產(chǎn)能增速趨勢預(yù)測圖（萬噸/年）

據(jù)目前已公布的產(chǎn)能擴(kuò)建計(jì)劃統(tǒng)計(jì)，未來五年聚丙烯新增產(chǎn)能集中于2025-2027年，2028年后增速放緩。

2025-2027年，預(yù)計(jì)聚丙烯年度產(chǎn)能增速在8%-18%左右。2026年隨著民營企業(yè)的進(jìn)入以及輕烴項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，聚丙烯新增產(chǎn)能覆蓋省份較為廣泛，且多個(gè)省份投產(chǎn)均在100萬噸/年以上，成為未來五年內(nèi)的擴(kuò)能高峰期，當(dāng)年新建產(chǎn)能占據(jù)五年總產(chǎn)能的33.81%。2028-2029年，由于聚丙烯行業(yè)供應(yīng)過剩、需求增速緩慢以及高成本壓力的共同作用下投產(chǎn)進(jìn)程放緩。

三、2025-2029年未來中國聚丙烯出口形勢預(yù)測

圖2 2025-2029年中國聚丙烯出口量預(yù)測

表 國際聚丙烯裝置投產(chǎn)計(jì)劃

未來五年，海外PP新增產(chǎn)能投產(chǎn)腳步逐漸放緩，國內(nèi)規(guī)劃內(nèi)的企業(yè)仍處于集中投放時(shí)間，由于經(jīng)濟(jì)性考量部分裝置投產(chǎn)計(jì)劃出現(xiàn)一定延期，預(yù)計(jì)到2027后投產(chǎn)腳步逐漸放緩。截止2027年，中國聚丙烯產(chǎn)能將突破6000萬噸/年大關(guān)，新增產(chǎn)能的持續(xù)投放將令國內(nèi)供給更加充裕，生產(chǎn)企業(yè)不斷重視出口市場，用全球視野來布局塑料業(yè)務(wù)，已成為了國內(nèi)領(lǐng)先供應(yīng)商未來戰(zhàn)略的新課題。

隨著近年來東北亞地區(qū)的不斷投產(chǎn)，遠(yuǎn)東以及東南亞地區(qū)價(jià)格也逐漸透明化，市場競爭逐漸激烈。盡管我國聚丙烯擁有一定價(jià)格優(yōu)勢，但由于目前海內(nèi)外需求的弱勢，來自中東以及韓國的低價(jià)報(bào)盤在一定程度上擠壓我國出口至東南亞地區(qū)的市場份額。未來，低價(jià)競爭仍將繼續(xù)，成為進(jìn)出口貿(mào)易的競爭點(diǎn)之一。

四、2025年中國聚丙烯出口量預(yù)測

圖3 2025年中國聚丙烯出口預(yù)測

國內(nèi)聚丙烯正經(jīng)歷歷史上最長、最大規(guī)模的擴(kuò)能浪潮，亟待平衡供需，供應(yīng)充足下，導(dǎo)致價(jià)格不斷下行，產(chǎn)品質(zhì)量的提升和高端化產(chǎn)品發(fā)展，將進(jìn)一步推動(dòng)出口增長。聚丙烯出口方向呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，涵蓋東南亞、歐洲、非洲、南美等地區(qū)，近年來中國對(duì)巴西、秘魯、孟加拉等國家的出口增長表現(xiàn)良好，此外少量資源流向歐美地區(qū)，但由于海運(yùn)費(fèi)較高且運(yùn)距時(shí)間較少，未形成連續(xù)性出口。

對(duì)比2024-2025年聚丙烯出口量來看，2025年，越南或仍是中國最大的出口國，主要由于其勞動(dòng)力成本低，承接中國制造業(yè)轉(zhuǎn)移，塑料制品加工廠密集，因此其對(duì)于聚丙烯的需求維持穩(wěn)定，加之地理位置較近，是國內(nèi)企業(yè)出口首選，但基于中國企業(yè)不斷進(jìn)入，價(jià)格競爭日趨激烈，占比或有所下滑，品類以拉絲、注塑為主，應(yīng)用領(lǐng)域也在日用塑料制品方面；其次印度尼西亞當(dāng)前也存在較大供應(yīng)缺口，進(jìn)口依存度高位，同為東南亞國家，印尼同樣擁有便捷的位置優(yōu)勢，加之巨大的人口基數(shù)以及完善的包裝領(lǐng)域，為聚丙烯需求持續(xù)增量提供強(qiáng)大支撐。中國聚丙烯的國際市場前景看好，在東南亞市場迎來一個(gè)繁榮的出口時(shí)期。

歐洲地區(qū)，聯(lián)通歐亞的國際物流“黃金通道”中歐班列鐵路運(yùn)輸?shù)拈_通，不僅節(jié)省了時(shí)間，還降低了運(yùn)費(fèi)，為中國樹脂產(chǎn)品出口至東歐市場開辟了一種更加高效、經(jīng)濟(jì)的途徑，為中國資源深耕歐亞市場提供無限可能。

作為近年出口新興市場，南美地區(qū)已成為第四大出口區(qū)域，主要進(jìn)口國包括巴西、秘魯、哥倫比亞、智利及阿根廷等。巴西等國家正在積極推動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程，鼓勵(lì)發(fā)展制造業(yè)和加工業(yè)，未來將進(jìn)一步增加對(duì)聚丙烯等原材料的需求。同時(shí)，南美地區(qū)的自由貿(mào)易協(xié)定和貿(mào)易便利化措施也為聚丙烯進(jìn)口提供了更加便利的貿(mào)易環(huán)境，隨著國際局勢的變動(dòng)，未來全球貿(mào)易流向或更具有多元化和變動(dòng)性。

2025年3月份隆眾資訊將攜手企業(yè)積極拓展海外渠道，3月3日計(jì)劃再度起航印度尼西亞；3月23日將起航巴西，并參加同期舉辦的兩年一屆的國際橡塑展覽會(huì)，會(huì)議規(guī)模600家企業(yè)。