【導語】：2024年上半年因地緣政治、市場供應資源等多方面影響，原油漲后走跌，產業(yè)鏈傳導至PE趨勢震蕩上探，但PE下游制品需求相對弱勢，新增訂單跟進不足，且企業(yè)對原料采購仍有較濃的謹慎情緒，個別行業(yè)和產品開工率不高，訂單累積有限。原料價格的上漲并沒有帶動行業(yè)走勢，大部分企業(yè)利潤受限。原料隨買隨用的現(xiàn)象成為大多數制品企業(yè)采購現(xiàn)狀。

2024年下半年預計PE制品平均開工率較上半年增加6.31%，聚乙烯消費量預計提升14.39%。下半年各制品均將迎來小旺季生產，但由于市場競爭較為激烈，開工提升預期空間不大。終端企業(yè)采購較上半年或有一定好轉，市場面交易氣氛帶動行情提升。

第一部分：PE下游制品行業(yè)回顧分析

數據來源：隆眾資訊

2024年上半年國內農膜價格震蕩上行，一季度農膜價格處于近五年平均值偏下位置，二季度農膜價格明顯高于近五年平均值。主要是因為春節(jié)過后，原油價格帶動聚乙烯價持續(xù)上調，農膜成本增加，但隨著春天的結束，地膜需求減少，農膜整體向淡季靠攏，企業(yè)議價能力較弱，農膜制品高端價格被動上調，但整體均價提升幅度不大。從圖可以看出，上半年高價出現(xiàn)在6月份，較去年同期最高值上漲了4.00%。而上半年的最低價出現(xiàn)在第一季度，較去年同期最低值上漲了4.21%。

數據來源：隆眾資訊

2024年上半年國內拉絲開工率同比跌4.42%。同比開工率下跌主要是因為，PE拉絲行業(yè)各企業(yè)在不同領域及季節(jié)性影響下，分規(guī)模企業(yè)開工仍有差異化表現(xiàn)。由于訂單及原材料價格等因素，企業(yè)未有連續(xù)新增訂單的支撐下，均以執(zhí)行訂單為主。由于上游原料價格一直挺價，成品出貨價格一直壓價，而人工成本較高，且新增訂單有限情況下，企業(yè)紛紛選擇減少負荷，多逢低適量采買為主。因此同比去年樣本企業(yè)整體開工有所下降。

數據來源：隆眾資訊

2024年上半年PE管材樣本企業(yè)平均訂單天數同比減少18.55%。訂單天數縮短主要因生產現(xiàn)貨充足，交貨速度加快。另一方面因需求下滑，下游企業(yè)采購積極性意愿較低。PE管材訂單主要分為市政訂單、房地產訂單兩類。根據樣本企業(yè)反應，其中給水管、排水管、PERT管、燃氣管訂單偏好。

數據來源：隆眾資訊

2024年PE制品原料庫存天數較去年上半年同比-5.99%。各產品企業(yè)原料庫存天數較去年上半年同比均有所減少，主要是春節(jié)過后，原料價格持續(xù)震蕩上行，且制品企業(yè)訂單累積較去年偏弱，企業(yè)采購謹慎，剛需為主，原料庫存周期較去年有所減少。

第二部分：下半年PE下游制品行業(yè)分析預測

數據來源：隆眾資訊

農膜市場在下半年將迎來棚膜需求旺季以及地膜的儲備期，三季度處于農膜淡旺季轉換時期，屆時農膜企業(yè)訂單積累增多，備貨積極性提高，企業(yè)開工率亦將有所提升，預計10月將處于農膜生產頂峰，開工率達到年度最高點，農膜產量也將逐月增加，四季度將成為農膜產量高峰，同時農膜需求隨著時間推移不斷提升，也將對農膜上游原料起到一定的提振作用。

數據來源：隆眾資訊

2024年下半年PE注塑制品樣本企業(yè)平均訂單天數同比預計小幅增加1.16%，環(huán)比預計增加6.19%。同比來看，多數規(guī)模注塑企業(yè)訂單相對分散，企業(yè)常規(guī)訂單天數累計偏少，定制訂單有一定增加，支撐可生產訂單天數小幅延長。環(huán)比來看，下半年平均天數延長1-2天，企業(yè)節(jié)假日需求提振，訂單天數有延長預期。

數據來源：隆眾資訊

2024年下半年預計PE中空原料儲備會多于上半年。三季度雖然因為天氣炎熱，企業(yè)訂單受限，但由于往年三季度原料價格較低，企業(yè)或會提前采購原料，秋季PE中空小旺季來臨，企業(yè)訂單有增加預期，因此預計PE中空原料儲備會增加，但由于今年需求不及往年，因此預計增加幅度有限，預計環(huán)比上漲10.71%。

附錄

一、2024年上半年PE下游制品市場分析

? ? ? 1.1、農膜行情分析 ?

? ? ? 1.2、PE包裝膜行情分析 ?

二、2024年上半年PE下游制品基本面分析 ?

? ? ? 2.1、PE下游制品開工率分析 ?

? ? ? ? ? ?2.1.1．農膜開工率及產量分析 ? ?

? ? ? ? ? ? 2.1.2．PE包裝膜開工率分析

? ? ? ? ? ? 2.1.3．PE管材開工率分析 ?

? ? ? ? ? ? 2.1.4．PE中空開工率分析 ?

? ? ? ? ? ? 2.1.5．PE注塑開工率分析 ?

? ? ? ? ? ? 2.1.6．PE拉絲開工率分析 ?

? ? ? 2.2、PE下游制品訂單分析

? ? ? ? ? ? 2.2.1．農膜訂單分析 ? ?

? ? ? ? ? ? 2.2.2．PE包裝膜訂單分析 ?

? ? ? ? ? ? 2.2.3．PE管材訂單分析

? ? ? ? ? ? 2.2.4．PE中空訂單分析

? ? ? ? ? ? 2.2.5．PE注塑訂單分析

? ? ? 2.3、PE下游制品原料庫存分析

? ? ? ? ? ? 2.3.1．農膜原料庫存分析 ? ?

? ? ? ? ? ? 2.3.2．PE包裝膜原料庫存分析 ?

? ? ? ? ? ? 2.3.3．PE管材原料庫存分析

? ? ? ? ? ? 2.3.4．PE中空原料庫存分析

? ? ? ? ? ? 2.3.5．PE注塑原料庫存分析

三、2024年上半年PE下游制品原料及相關產品行情分析 ?

? ? ? 3.1、聚乙烯價格趨勢分析

? ? ? 3.2、聚乙烯期現(xiàn)貨價格相關性分析

四、2024年上半年PE下游制品盈利性分析 ?

? ? ? 4.1、農膜毛利分析 ?

? ? ? 4.2、PE包裝膜毛利分析 ?

五、2024年下半年PE下游制品市場行情展望

? ? ? 5.1、PE下游制品開工率預測 ?

? ? ? ? ? ?5.1.1．農膜開工率及產量預測 ? ?

? ? ? ? ? ? 5.1.2．PE包裝膜開工率預測

? ? ? ? ? ? 5.1.3．PE管材開工率預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.1.4．PE中空開工率預測

? ? ? ? ? ? 5.1.5．PE注塑開工率預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.1.6．PE拉絲開工率預測 ?

? ? ? 5.2、PE下游制品訂單預測

? ? ? ? ? ? 5.2.1．農膜訂單預測 ? ?

? ? ? ? ? ? 5.2.2．PE包裝膜訂單預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.2.3．PE管材訂單預測

? ? ? ? ? ? 5.2.4．PE中空訂單預測

? ? ? ? ? ? 5.2.5．PE注塑訂單預測

? ? ? 5.3、PE下游制品原料庫存預測

? ? ? ? ? ? 5.3.1．農膜原料庫存預測 ? ?

? ? ? ? ? ? 5.3.2．PE包裝膜原料庫存預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.3.3．PE管材原料庫存預測

? ? ? ? ? ? 5.3.4．PE中空原料庫存預測

? ? ? ? ? ? 5.3.5．PE注塑原料庫存預測

? ? ? 5.4、現(xiàn)貨市場價格預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.4.1．聚乙烯市場價格預測 ?

? ? ? ? ? ? 5.4.2．農膜市場價格預測 ? ?

? ? ? ? ? ? 5.4.3．PE包裝膜市場價格預測 ?

六、2024年下半年PE下游制品數據全景圖預測 ?

七、2024年上半年PE下游制品行業(yè)大事記 ?

八、數據統(tǒng)計口徑及方法論 ?

九、圖表目錄 ?