[PP]：聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻（20230227）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、市場(chǎng)擔(dān)心俄羅斯3月減產(chǎn)力度可能超預(yù)期，國(guó)際油價(jià)繼續(xù)上漲。NYMEX原油期貨04合約76.32漲0.93美元/桶或1.23%；ICE布油期貨04合約83.16漲0.95美元/桶或1.15%。中國(guó)INE原油期貨主力合約2304漲2.2至544.8元/桶，夜盤(pán)漲7.0至551.8元/桶。
2、丙烯：FOB韓國(guó)價(jià)格跌35至940美元/噸，CFR中國(guó)價(jià)格跌35至955美元/噸。
3、鎮(zhèn)海煉化二線(xiàn)30萬(wàn)噸/年計(jì)劃周末檢修，福建聯(lián)合老線(xiàn)12萬(wàn)噸/年計(jì)劃今日重啟。
4、兩油庫(kù)存76.5萬(wàn)噸，較上周增加8萬(wàn)噸。
核心邏輯：需求表現(xiàn)疲軟疊加新裝置產(chǎn)量陸續(xù)釋放，聚丙烯供需端壓力顯現(xiàn)。
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類(lèi)別 | 2月23日 | 2月24日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 75.39 | 76.32 | +0.93 | 美元/桶 |
ICE布油 | 82.21 | 83.16 | +0.95 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 7515 | 7405 | -110 | 元/噸 |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 2560 | 2640 | +90 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 結(jié)算價(jià) | 7960 | 7918 | -42 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 淄博 | 7850 | 7850 | 0 | 元/噸 |
寧波 | 7900 | 7850 | -50 | 元/噸 | |
廣州 | 7950 | 7950 | 0 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7850 | 7825 | -25 | 元/噸 |
PE | 8450 | 8450 | 0 | 元/噸 | |
備注： | |||||
??1、上表人民幣價(jià)格均為現(xiàn)匯含稅價(jià)。 | |||||
??2、兩期價(jià)格為本周之前過(guò)往兩個(gè)工作周的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，非周均價(jià)。 | |||||
??3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類(lèi)型 | 2月16日 | 2月23日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫(kù)存（萬(wàn)噸） | 95.96 | 91.76 | -4.38% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 78.03% | 76.08% | -1.95% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬(wàn)噸） | 9.126 | 10.824 | 18.61% | ↑ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬(wàn)噸） | 57.4 | 56.62 | -1.36% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -739.23 | -429.28 | 41.93% | ↑ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -657.67 | -554.33 | 15.71% | ↑ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -1642.06 | -821.4 | 49.98% | ↑ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)（元/噸） | -103.64 | -48.34 | 53.36% | ↑ | |
PP出口利潤(rùn)（美元/噸） | 42.75 | 13.5 | -68.42% | ↑ | |
1、PP總庫(kù)存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫(kù)存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫(kù)存及港口庫(kù)存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率為開(kāi)車(chē)中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車(chē)造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差，出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)多次發(fā)表鷹派發(fā)言，而俄羅斯原油減產(chǎn)預(yù)期疊加中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期較為樂(lè)觀(guān)，原油價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，聚丙烯在高成本壓力下價(jià)格支撐穩(wěn)固。近期國(guó)內(nèi)聚丙烯端需求仍未見(jiàn)明顯驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)表現(xiàn)乏力疊加近期新投產(chǎn)裝置較多，供應(yīng)呈增量趨勢(shì)；預(yù)計(jì)今日聚丙烯維持震蕩盤(pán)整態(tài)勢(shì)，未來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行情況仍需靜觀(guān)需求變化。
五、數(shù)據(jù)日歷
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數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫(kù)存 | 周三16：30PM | 91.76 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 76.08% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 10.824 | ↑ | 萬(wàn)噸 |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 56.62 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -429.28 | ↑ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -554.33 | ↑ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -821.4 | ↑ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -48.34 | ↑ | 元/噸 |
PP出口利潤(rùn) | 周四16：30PM | 13.5 | ↑ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動(dòng)，突出漲跌幅超過(guò)3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng)，突出漲跌幅在0-3%以?xún)?nèi)的數(shù)據(jù) | ||||