[PP]：聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻（20221031）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍顯疲軟，高通脹壓力繼續(xù)帶來(lái)加息預(yù)期，國(guó)際油價(jià)下跌。NYMEX原油期貨12合約87.90跌1.18美元/桶或1.32%；ICE布油期貨12合約95.77跌1.19美元/桶或1.23%。中國(guó)INE原油期貨主力合約2212漲9.8至688.2元/桶，夜盤跌2.2至686元/桶。
2、丙烯：FOB韓國(guó)價(jià)格穩(wěn)在850美元/噸，CFR中國(guó)價(jià)格穩(wěn)在870美元/噸。
3、東華能源（寧波）二期一線40萬(wàn)噸/年計(jì)劃近期重啟。
4、兩油庫(kù)存67.5萬(wàn)噸，較上周五漲7.5萬(wàn)噸。
核心邏輯：供需端表現(xiàn)尚可，庫(kù)存處于較低位水平，市場(chǎng)心態(tài)開(kāi)始偏多。
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 10月27日 | 10月28日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 89.08 | 87.90 | -1.18 | 美元/桶 |
ICE布油 | 96.96 | 95.77 | -1.19 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 7335 | 7250 | -85 | 元/噸 |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 2900 | 2900 | 0 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 結(jié)算價(jià) | 7495 | 7565 | +76 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 淄博 | 7850 | 7800 | -50 | 元/噸 |
寧波 | 8000 | 7950 | -50 | 元/噸 | |
廣州 | 8000 | 7980 | -20 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7780 | 7720 | -60 | 元/噸 |
PE | 8400 | 8400 | 0 | 元/噸 |
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 10月20日 | 10月27日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫(kù)存（萬(wàn)噸） | 87.45 | 82.85 | -5.26% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 82.51% | 81.96% | -0.55% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬(wàn)噸） | 5.418 | 5.91 | 9.08% | ↑ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬(wàn)噸） | 60.58 | 60.17 | -0.68% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -1901.13 | -2288.87 | -20.40% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -491 | -571 | -16.29% | ↓ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -315.39 | -657.96 | -108.62% | ↓ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)（元/噸） | -374.52 | 115.67 | 130.88% | ↑ | |
PP出口利潤(rùn)（美元/噸） | -41.61 | -62.19 | -49.46% | ↓ | |
1、PP總庫(kù)存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫(kù)存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫(kù)存及港口庫(kù)存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率為開(kāi)車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差，出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
兩油庫(kù)存降至歷年低位，庫(kù)存端表明目前兩油挺價(jià)心態(tài)依舊強(qiáng)勁。需求端來(lái)看，在疫情壓制下部分工廠開(kāi)工受限，開(kāi)工率走低，但國(guó)內(nèi)疫情的零星爆發(fā)對(duì)部分醫(yī)用PP的需求呈利好驅(qū)動(dòng)；供應(yīng)端檢修裝置繼續(xù)開(kāi)工，供應(yīng)呈增加趨勢(shì)。綜合來(lái)看，PP基本面沒(méi)有明顯方向，市場(chǎng)心態(tài)雖在周五期貨探底后信心增強(qiáng)，但盤面指引不足，預(yù)計(jì)今日市場(chǎng)仍處在震蕩整理區(qū)間。
五、數(shù)據(jù)日歷
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數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫(kù)存 | 周三16：30PM | 82.85 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 81.96% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 5.91 | ↑ | 萬(wàn)噸 |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 60.17 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -2288.87 | ↓ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -571 | ↓ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -657.96 | ↓ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16：30PM | 115.67 | ↑ | 元/噸 |
PP出口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -62.19 | ↓ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動(dòng)，突出漲跌幅超過(guò)3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng)，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||