[PP]:聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻(20220314)
一、關(guān)注點(diǎn)
1、市場(chǎng)評(píng)估俄烏局勢(shì)及西方國(guó)家制裁可能對(duì)供應(yīng)前景帶來(lái)的影響,地緣利好支撐仍在,國(guó)際油價(jià)上漲。NYMEX原油期貨04合約109.33漲3.31美元/桶或3.12%;ICE布油期貨05合約112.67漲3.34美元/桶或3.05%。,PP成本支撐仍舊較強(qiáng)。
2、丙烯:FOB韓國(guó)價(jià)格收穩(wěn)至1305美元/噸,CFR中國(guó)價(jià)格收穩(wěn)至1265美元/噸。
3、浙江石化3PP(45萬(wàn)噸/年)裝置故障檢修;利和知信(30萬(wàn)噸)PP裝置本周計(jì)劃停車檢修。
4、兩會(huì)東殘奧會(huì)結(jié)束,北方工廠限產(chǎn)情況松綁,需求有上漲預(yù)期
核心邏輯:PP成本面壓力仍存,生產(chǎn)企業(yè)檢修/減產(chǎn)積極性增加,下游需求有增加預(yù)期
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 3月10日 | 3月11日 | 漲跌幅 | 單位 | |
原油 | NYMEX | 106.02 | 109.33 | +3.31 | 美元/桶 | |
ICE布油 | 109.33 | 112.67 | +3.34 | 美元/桶 | ||
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 9085 | 8960 | -125 | 元/噸 | |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 3075 | 2990 | -85 | 元/噸 | |
PP主力期貨合約 | 結(jié)算價(jià) | 9304 | 9306 | +2 | 元/噸 | |
拉絲主流價(jià)格 | 臨沂 | 9150 | 9100 | -50 | 元/噸 | |
寧波 | 9200 | 9100 | -100 | 元/噸 | ||
廣州 | 9280 | 9180 | -100 | 元/噸 | ||
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 9425 | 9215 | -210 | 元/噸 | |
PE | 9300 | 9290 | -10 | 元/噸 | ||
備注: | ||||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 3-3 | 3-10 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫(kù)存(萬(wàn)噸) | 85.79 | 95.92 | +11.81% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率(%) | 89.2% | 83.97% | -5.23% | ↑ | |
PP檢修影響量(萬(wàn)噸) | 4.893 | 7.323 | +49.66% | ↓ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量(萬(wàn)噸) | 59.39 | 57.37 | -3.40% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)(元/噸) | -1887.17 | -1044.93 | -44.63% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)(元/噸) | 314.83 | 674.83 | +114.35% | ↑ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)(元/噸) | -1671.95 | -1489.52 | -10.91% | ↓ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)(元/噸) | -514.48 | 112.68 | -121.90% | ↓ | |
PP出口利潤(rùn)(美元/噸) | 70.98 | 26.24 | -63.03% | ↓ | |
1、PP總庫(kù)存包含:生產(chǎn)企業(yè)總庫(kù)存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫(kù)存及港口庫(kù)存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率為開(kāi)車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值,反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量,反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù),反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差,出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 |
四、行情展望
本周,聚丙烯行業(yè)成本壓力仍存,各大石化檢修以及減產(chǎn)積極性較高。據(jù)隆眾數(shù)據(jù),本周隨著金能化學(xué)、海南煉化等6家企業(yè)合計(jì)年產(chǎn)202萬(wàn)噸裝置的陸續(xù)檢修,行業(yè)負(fù)荷預(yù)計(jì)將下滑6.18%,且兩會(huì)以及東殘奧會(huì)結(jié)束,受此影響限產(chǎn)的下游工廠有望復(fù)工,下游需求有上漲預(yù)期。預(yù)計(jì)供應(yīng)端壓力或略有緩解,同時(shí)現(xiàn)階段PP看漲預(yù)期升溫,因此預(yù)計(jì)本周PP行業(yè)或能止跌企穩(wěn)。
五、數(shù)據(jù)日歷
數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) |
PP總庫(kù)存 | 周三16:30PM | 95.92萬(wàn)噸 | ↓ |
PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率 | 周四16:30PM | 83.97% | ↓ |
PP周度檢修影響量 | 周四16:30PM | 7.323萬(wàn)噸 | ↑ |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16:30PM | 57.37萬(wàn)噸 | ↓ |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16:30PM | -1044.93元/噸 | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16:30PM | 674.83元/噸 | ↗ |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16:30PM | -1489.52元/噸 | ↘ |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16:30PM | 112.68元/噸 | ↘ |
PP出口利潤(rùn) | 周四16:30PM | 26.24美元/噸 | ↓ |
1、↓↑視為大幅波動(dòng),突出漲跌幅超過(guò)3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng),突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) |