1、Mosaic本周沒(méi)有出口銷(xiāo)售。美國(guó)商務(wù)部提高了從俄羅斯化肥生產(chǎn)商Phosagro進(jìn)口的磷酸鹽的反補(bǔ)貼稅，但稅率低于今年早些時(shí)候提出的稅率。根據(jù)公布的行政審查的最終結(jié)果，商務(wù)部將補(bǔ)貼率設(shè)定為28.5%，高于之前的9.19%，但低于5月份提出的53.29%。商務(wù)部在對(duì)2021年發(fā)布的反補(bǔ)貼稅令進(jìn)行行政審查后提高了稅率。審查的期間為2020年11月30日至2021年12月31日。進(jìn)口關(guān)稅將減少Phosagro在美國(guó)的凈收益。上周，Nola?MAP的fob價(jià)格為676美元/噸(折合成成本)，按28.5%的反補(bǔ)貼稅率計(jì)算，PhosAgro將凈賺約455美元/噸。關(guān)稅的大部分(26.78%)源于商務(wù)部認(rèn)定俄羅斯政府向Phosagro出售采礦權(quán)構(gòu)成了財(cái)政貢獻(xiàn)。為了確定收益，商務(wù)部將Phosagro的選礦磷礦的成本積累(包括生產(chǎn)成本和開(kāi)采稅)與磷礦的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行了比較。商務(wù)部使用了來(lái)自巴西、芬蘭和南非的磷礦出口數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，這些數(shù)據(jù)來(lái)自IHS?Markit的全球貿(mào)易地?(Global?Trade?Atlas)。北美化肥生產(chǎn)商Mosaic的律師曾表示，這三個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)具有代表性，因?yàn)樗鼌⒖嫉氖莵?lái)自與俄羅斯質(zhì)量相當(dāng)?shù)牧椎V產(chǎn)地的離岸價(jià)格。但Phosagro對(duì)僅使用這三個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)提出了異議。該公司在8月份提交的一份案件簡(jiǎn)報(bào)中表示:“坦率而準(zhǔn)確地說(shuō)，商務(wù)部在初步結(jié)果中所依賴的基準(zhǔn)數(shù)據(jù)的數(shù)量?jī)r(jià)值，只占磷礦市場(chǎng)的一小部分?！倍砹_斯是美國(guó)海上磷酸鹽供應(yīng)的主要來(lái)源之一。根據(jù)美國(guó)普查數(shù)據(jù)，中國(guó)去年化肥年(7月至6月)的出貨量約占美國(guó)磷酸一銨進(jìn)口的35%，即35.5萬(wàn)噸。
2、從2017年到2020年，OCP供應(yīng)了美國(guó)進(jìn)口的970萬(wàn)噸DAP和MAP的約55%。自2021年商務(wù)部對(duì)摩洛哥磷酸鹽生產(chǎn)商O(píng)CP征收19.97%的關(guān)稅后，OCP停止向美國(guó)供應(yīng)磷酸鹽以來(lái)，俄羅斯的市場(chǎng)份額一直在攀升。商務(wù)部原定于周四公布2020年11月30日至2021年12月31日期間OCP進(jìn)口關(guān)稅行政審查的最終結(jié)果。商務(wù)部在5月提議將OCP稅率從目前的19.97%降至14.49%。一些行業(yè)倡導(dǎo)團(tuán)體和美國(guó)立法者敦促商務(wù)部修改對(duì)OCP和Phosagro生產(chǎn)的磷酸鹽征收關(guān)稅的計(jì)算方法。11名美國(guó)議員上月致信美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)，在談到Phosagro案時(shí)表示:“我們擔(dān)心，商務(wù)部錯(cuò)誤地將這一重大決定建立在一個(gè)小規(guī)模、不具代表性的數(shù)據(jù)集上。”他們表示，5月份提出的53.29%的關(guān)稅將“對(duì)美國(guó)農(nóng)民的磷肥價(jià)格和可用性產(chǎn)生不利影響，損害生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力以及全球糧食安全?！钡绹?guó)眾議院眾議員格雷格?斯圖布(Greg?Steube)和佛羅里達(dá)州共和黨眾議員弗恩?布坎南(Vern?Buchanan)在10月份要求商務(wù)部，“在國(guó)外補(bǔ)貼繼續(xù)流入的情況下”，不要讓利率隨時(shí)間推移而下降。他們表示:“對(duì)磷肥征收反補(bǔ)貼稅的命令有一個(gè)關(guān)鍵目的:保護(hù)美國(guó)生產(chǎn)商免受不公平貿(mào)易進(jìn)口產(chǎn)品的影響，這些進(jìn)口產(chǎn)品受到財(cái)大力道的外國(guó)政府的大力補(bǔ)貼?！蹦壳罢趯?duì)Phosagro和OCP進(jìn)行涵蓋2022年全年的行政審查。初步結(jié)果將于2024年1月公布，不過(guò)公布結(jié)果的時(shí)間可能會(huì)延長(zhǎng)至多120天。商務(wù)部每年對(duì)反補(bǔ)貼稅令進(jìn)行行政審查。

3、比荷盧DAP的價(jià)格約為每噸620-625歐元。

4、德國(guó)DAP穩(wěn)定在670美元/噸散裝fca。

5、羅馬尼亞磷酸二銨價(jià)格穩(wěn)定，但對(duì)磷酸鹽的需求疲軟。干旱削弱了該國(guó)大部分地區(qū)的需求，尤其是東部地區(qū)。

6、土耳其對(duì)DAP進(jìn)口的需求很低。國(guó)內(nèi)DAP價(jià)格為18500-20000美元/噸(653-706美元/噸)。

7、俄羅斯工業(yè)和貿(mào)易部列出了12月1日至5月31日期間部分成品化肥的潛在出口配額，將發(fā)貨量限制在1630萬(wàn)噸左右。主要氮產(chǎn)品尿素、UAN和AN(商品編碼31021010、31021090、310280、31023010和31023090)的總出貨量可能限制在1066萬(wàn)噸。在此期間，以磷酸鹽為基礎(chǔ)的產(chǎn)品nkp、MAP和部分NPs(商品編碼31052010、31052090、310540和310559)的進(jìn)口量可能限制在567萬(wàn)噸。磷酸二銨將繼續(xù)被排除在配額之外。該配額將適用于歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟(Eurasian Economic Union)其他市場(chǎng)以外的出口——亞美尼亞、白俄羅斯、哈薩克斯坦和吉爾吉斯斯坦。今年1月至5月，俄羅斯官方將化肥出口配額限制在略高于1180萬(wàn)噸。這一最新建議正處于立法草案階段。官方尚未澄清按產(chǎn)品劃分的配額。俄羅斯于2021年12月初對(duì)某些化肥(最初是尿素、AN、UAN、NPKs、DAP、MAP和NPs)實(shí)施出口配額，其中大部分將持續(xù)到2023年11月30日。去年12月，俄羅斯還對(duì)450美元/噸和出口海關(guān)價(jià)值之間的差額征收23.5%的關(guān)稅——這通常相當(dāng)于海運(yùn)貨物的離岸價(jià)。自9月1日起，對(duì)俄羅斯成品肥料征收7%的出口關(guān)稅，水溶性DAP和MAP除外。關(guān)稅根據(jù)盧布對(duì)美元的匯率浮動(dòng)，如果月平均匯率超過(guò)80盧布對(duì)1美元，關(guān)稅將上升到10%。

8、巴西一家貿(mào)易公司可能以每噸560-565美元(cfr巴西)的價(jià)格出售10000噸MAP，該交易的高端價(jià)格較本月稍早前的銷(xiāo)售價(jià)格上漲了5美元。該產(chǎn)品將在11月底或12月初裝船。根據(jù)巴西國(guó)家供應(yīng)公司Conab的數(shù)據(jù)，巴西2023-24年大豆作物的種植仍落后于上一個(gè)周期。皮奧伊州是唯一一個(gè)工作尚未開(kāi)始的地方。截至10月29日，全國(guó)進(jìn)度已完成40%。根據(jù)Direct Hedge的數(shù)據(jù)，11月MAP期貨價(jià)格維持在540-560美元/噸cfr，而12月MAP期貨穩(wěn)定在530-560美元/噸cfr。

9、阿根廷DAP/MAP活動(dòng)基本停止，船只在SIRA系統(tǒng)下等待進(jìn)口批準(zhǔn)。由于不利的天氣條件，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)外國(guó)農(nóng)業(yè)服務(wù)局(FAS)下調(diào)了阿根廷小麥、玉米和大麥的產(chǎn)量和出口預(yù)期。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的FAS將阿根廷2023/24銷(xiāo)售年度的小麥產(chǎn)量定為1450萬(wàn)噸，比美國(guó)農(nóng)業(yè)部的官方估計(jì)減少了200萬(wàn)噸。小麥出口(包括面粉和產(chǎn)品)估計(jì)為1000萬(wàn)噸，比美國(guó)農(nóng)業(yè)部的估計(jì)減少150萬(wàn)噸。持續(xù)的拉尼娜天氣模式使阿根廷農(nóng)民連續(xù)三年遭受干旱。

10、中美洲最近的DAP報(bào)價(jià)范圍為大西洋海岸595-605美元/噸cfr，西海岸615-630美元/噸cfr。Incofe在11月2日完成了兩份采購(gòu)招標(biāo)，尋求在12月5日至15日之間交貨。截至發(fā)稿時(shí)，價(jià)格尚未出現(xiàn)。進(jìn)口商要求報(bào)價(jià)3500噸深棕色DAP，根據(jù)運(yùn)輸方式，交付到危地馬拉的Quetzal港、薩爾瓦多的Acajutla和巴拿馬的Balboa。在第二次招標(biāo)中，Incofe還尋求6500噸深棕色DAP, 1000噸MAP和10932噸可溶性肥料。根據(jù)不同的運(yùn)輸方式，送貨地點(diǎn)包括尼加拉瓜的科林托、哥斯達(dá)黎加的卡爾德拉港、哥倫比亞的布埃納文圖拉和厄瓜多爾的瓜亞基爾。

11、墨西哥進(jìn)口商購(gòu)買(mǎi)了約1.5萬(wàn)噸俄羅斯DAP以及其他產(chǎn)品，價(jià)格相當(dāng)于美國(guó)東海岸每噸到岸590美元。摩洛哥DAP也被一家貿(mào)易公司以每噸600美元的價(jià)格出售。預(yù)計(jì)最高價(jià)為每噸635美元/噸(fob Topolobampo)。根據(jù)Anacofer的數(shù)據(jù)，墨西哥9月份的MAP產(chǎn)量為26000噸，低于8月份的65000噸，使1-9月份的總產(chǎn)量達(dá)到155000噸。今年前9個(gè)月，MAP的出口和國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量分別為18.9萬(wàn)噸和4.5萬(wàn)噸。墨西哥9月份出口了3萬(wàn)噸MAP，而當(dāng)月國(guó)內(nèi)沒(méi)有銷(xiāo)售。1月至9月，國(guó)內(nèi)DAP的購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到49.7萬(wàn)噸，出口為1.1萬(wàn)噸。同期墨西哥DAP產(chǎn)量總計(jì)25.8萬(wàn)噸。9月份，DAP的國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量和產(chǎn)量分別為3.1萬(wàn)噸和1萬(wàn)噸。

12、摩洛哥OCP報(bào)告稱，12月向西歐出售了7000噸DAP，裝貨價(jià)格回落至每噸615-625美元左右。但本周價(jià)格基本穩(wěn)定。

13、埃及NCIC于10月30日結(jié)束了出售3萬(wàn)噸11月裝載DAP的招標(biāo)，未經(jīng)證實(shí)的銷(xiāo)售價(jià)格為每噸610美元離岸價(jià)的低位。

14、沙特阿拉伯Ma'aden報(bào)告稱，本周向印度出售了3萬(wàn)噸DAP，離岸價(jià)回落至580美元/噸的中低水平。貨物將于本月裝船。

15、Ma'aden第三季度盈利大幅下滑。Ma'aden的最新業(yè)績(jī)顯示，該公司第三季度的磷肥和氨收入總額為32億里亞爾(8.6億美元)，低于去年同期的66億里亞爾。1-9月來(lái)自磷酸鹽和氨的收入同比下降37%，至127億瑞士法郎。磷酸鹽業(yè)務(wù)部門(mén)在1- 9月的利息、稅項(xiàng)、折舊和攤銷(xiāo)前的盈利總額為52億瑞士法郎，同比下降58%。今年1- 9月，磷酸鹽單位產(chǎn)量和銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)10%。但基礎(chǔ)設(shè)施的故障限制了氨(DAP和MAP的原料)的生產(chǎn)，并導(dǎo)致第三季度固定成本上升。磷酸鹽業(yè)務(wù)部門(mén)管理磷肥和氨的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，包括通過(guò)子公司Meridian向東部和南部非洲銷(xiāo)售。由于大宗商品價(jià)格下跌和磷酸鹽銷(xiāo)量下降，Ma'aden第三季度所有業(yè)務(wù)虧損8300萬(wàn)里亞爾，而去年同期為盈利21億里亞爾。9月底，基準(zhǔn)的印度DAP和巴西MAP價(jià)格同比分別下跌19%和22%。Ma'aden預(yù)計(jì)，本季度全球磷酸鹽和氨市場(chǎng)將保持穩(wěn)定，并預(yù)計(jì)原材料價(jià)格將下跌。該生產(chǎn)商表示，其磷酸3 (Phosphate 3)綜合體的一期項(xiàng)目有望在2026年之前增加150萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能。

該公司預(yù)計(jì)，到2023年，dap和氨的產(chǎn)量將分別達(dá)到490萬(wàn)至560萬(wàn)噸和310萬(wàn)至350萬(wàn)噸。2022年，Ma'aden生產(chǎn)了520萬(wàn)噸顆粒肥料和320萬(wàn)噸氨，其中210萬(wàn)噸用于銷(xiāo)售。

16、東非坦桑尼亞化肥公司(TFC)正在評(píng)估其購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)噸DAP的投標(biāo)報(bào)價(jià)。價(jià)格可能會(huì)在未來(lái)幾天出現(xiàn)。招標(biāo)于10月26日結(jié)束，原定于一周前結(jié)束。有報(bào)道稱，1萬(wàn)至1.5萬(wàn)噸摩洛哥DAP貨物在11月交付至達(dá)累斯薩拉姆，價(jià)格約為每噸到岸 625美元，可能隨后交付至盧旺達(dá)。一家布隆迪進(jìn)口商收到了來(lái)自達(dá)累斯薩拉姆的1.5萬(wàn)噸摩洛哥DAP的報(bào)價(jià)，出庫(kù)價(jià)為625美元/噸。與此同時(shí)，肯尼亞進(jìn)口商繼續(xù)認(rèn)為DAP水平在600-610美元/噸cfr之間?？夏醽唶?guó)家谷物和農(nóng)產(chǎn)品委員會(huì)(NCPB)可能很快就會(huì)發(fā)布招標(biāo)，為2024年3月至5月的長(zhǎng)雨季購(gòu)買(mǎi)各種肥料。

17、津巴布韋進(jìn)口商正在尋求建立MAP庫(kù)存，為2024年做準(zhǔn)備，但供應(yīng)短缺。南非生產(chǎn)或進(jìn)口的MAP在哈拉雷的價(jià)格為750-780美元/噸。通過(guò)莫桑比克進(jìn)口的摩洛哥MAP在哈拉雷的價(jià)格為每噸800美元。

18、南非高需求使得供應(yīng)商提高了MAP的價(jià)格。指標(biāo)價(jià)格MAP在575美元/噸cfr?！胺侵拗棥碧?hào)油輪將在未來(lái)幾天抵達(dá)理查茲灣，船上裝載著約25000噸沙特阿拉伯MAP。Foskor購(gòu)買(mǎi)這些貨物可能是為了在國(guó)內(nèi)分銷(xiāo)。強(qiáng)降雨加劇了種植，支撐了化肥需求。

19、印度DAP價(jià)格持平于每噸到岸?594-595美元。根據(jù)10月28日的招標(biāo)，RCF以594.50美元/噸/ cfr的價(jià)格從一家貿(mào)易公司購(gòu)買(mǎi)了3萬(wàn)至3.5萬(wàn)噸約旦DAP。該貿(mào)易公司可能會(huì)在11月下半月裝船。RCF曾尋求購(gòu)買(mǎi)45000噸白色DAP，并于11月20日前運(yùn)往印度西海岸。同時(shí)，根據(jù)10月31日一家貿(mào)易公司的招標(biāo)，NFL可能以594.50美元/噸cfr的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了5萬(wàn)噸中國(guó)DAP，下周裝貨。此后，RCF重返市場(chǎng)，發(fā)布了購(gòu)買(mǎi)45000噸DAP的招標(biāo)，于11月11日截止，12月10日發(fā)貨。

20、巴基斯坦的一些私人進(jìn)口商以每噸610美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了2.7萬(wàn)噸中國(guó)DAP。這批貨物將于11月底從一家中國(guó)河流供應(yīng)商那里裝船運(yùn)往卡拉奇。該交易與一家主要進(jìn)口商在10月中旬以每噸cfr約616美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)4萬(wàn)噸DAP一致。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，DAP的價(jià)格約為12500盧比/50公斤包(卡拉奇除外)。10月份DAP的購(gòu)買(mǎi)量約為17萬(wàn)噸，比去年同期增加了約10萬(wàn)噸。

21、中國(guó)最新一批運(yùn)往巴基斯坦的DAP價(jià)格穩(wěn)定在每噸575-590美元的高端離岸價(jià)。一家內(nèi)河生產(chǎn)商在11月下半月向巴基斯坦出售了約27000噸DAP和10000噸硫酸銨，根據(jù)從內(nèi)河到卡拉奇的40000噸散貨船的估計(jì)運(yùn)費(fèi)高達(dá)20美元/噸，DAP價(jià)格反映出凈回價(jià)約為590美元/噸離岸價(jià)。一家主要供應(yīng)商可能通過(guò)一家貿(mào)易公司向印度出售了5萬(wàn)噸DAP，下周將從盤(pán)錦裝船發(fā)往印度北部港口。另一家河流生產(chǎn)商表示，8000噸DAP貨物的離岸價(jià)為585美元/噸。大多數(shù)市場(chǎng)指標(biāo)指向每噸575-590美元的離岸價(jià)，低端來(lái)自印度的銷(xiāo)售，高端來(lái)自巴基斯坦的交易。由于第四季度剩余時(shí)間的出口配額所剩無(wú)幾，中國(guó)生產(chǎn)商的出口供應(yīng)有限。冬季儲(chǔ)存季節(jié)帶來(lái)的國(guó)內(nèi)需求的出現(xiàn)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)價(jià)格走強(qiáng)，這促使生產(chǎn)商將重點(diǎn)放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而不是出口。11-44粒狀MAP的指示價(jià)為440-450美元/噸fob湖北。數(shù)量有限。10-45個(gè)MAP粉末到東南亞的報(bào)價(jià)是每噸470-480美元，小批量集裝箱裝運(yùn)。但由于許多出口目的地的季節(jié)性蕭條，出口需求疲軟。TMAP出口價(jià)格在760-770美元/噸離岸價(jià)范圍內(nèi)。

22、泰國(guó)，中國(guó)DAP的cfr價(jià)格在610美元/噸左右，反映出中國(guó)離岸價(jià)格在580美元/噸左右的，與上周出現(xiàn)的6000噸銷(xiāo)售情況相符。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，DAP庫(kù)存在主要季節(jié)結(jié)束時(shí)已經(jīng)減少，導(dǎo)致供應(yīng)緊張。本周，國(guó)內(nèi)出庫(kù)價(jià)格從10月初的2.28萬(wàn)泰銖/噸企穩(wěn)至2.35萬(wàn)泰銖/噸。

23、越南沒(méi)有DAP進(jìn)口價(jià)格報(bào)告。在出口方面，15-45 磷酸二銨的指標(biāo)是通過(guò)集裝箱運(yùn)輸海防離岸價(jià)約560美元/噸，散裝貨物離岸價(jià)約550美元/噸。據(jù)市場(chǎng)人士透露，受近期強(qiáng)降雨影響，湄公河三角洲水位持續(xù)升高，冬春水稻種植季節(jié)推遲了2-3周。因此，國(guó)內(nèi)對(duì)化肥的需求也被推遲。一旦水位回落到可接受的水稻種植水平，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)參與者預(yù)計(jì)農(nóng)民將出現(xiàn)強(qiáng)勁需求，由于最近有利的大米出口價(jià)格，農(nóng)民可能會(huì)有更多現(xiàn)金流投資于化肥。

24、印尼一家貿(mào)易公司收到了來(lái)自中國(guó)的500噸18-46磷酸二銨集裝箱的報(bào)價(jià)，價(jià)格為每噸635美元/噸Surabaya到岸。但價(jià)格太高，沒(méi)有達(dá)成任何交易。同一家貿(mào)易公司還收到了來(lái)自中國(guó)的1500噸10-50粉狀MAP的報(bào)價(jià)，價(jià)格為每噸577美元/噸Surabaya到岸。