1、美國(guó)國(guó)內(nèi)Nola磷酸二銨價(jià)格本周因交易上漲，MAP則因指標(biāo)下跌，收窄MAP自7月以來(lái)保持的異常高溢價(jià)。磷酸二銨離岸價(jià)格區(qū)間從上周的525-535美元/st攀升至535-540美元/st。11月交割的國(guó)內(nèi)DAP駁船價(jià)格上限為每噸540美元(諾拉離岸價(jià))。國(guó)內(nèi)產(chǎn)品也以每噸535美元的諾拉離岸價(jià)出售，11月發(fā)貨。12月交貨的進(jìn)口DAP的報(bào)價(jià)也高達(dá)每噸535美元(諾拉離岸價(jià))。諾拉MAP價(jià)格本周從600-635美元/噸的離岸價(jià)跌至600-610美元/噸。由于上游駁船交易的跡象，價(jià)格在每噸離岸價(jià)615美元和每噸離岸價(jià)620美元的高端下跌。這使得MAP對(duì)DAP的溢價(jià)降低了20美元，至67.50美元。在供應(yīng)有限的情況下，MAP在7月底開(kāi)始大幅溢價(jià)。到9月中旬，溢價(jià)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的每噸114美元。自那以來(lái)，MAP價(jià)格基本呈下降趨勢(shì)，但近幾周由于缺乏買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和交易，MAP價(jià)格基本停滯不前。買(mǎi)家本周還尋求從12月到2月的DAP發(fā)貨。一艘2月份裝運(yùn)的進(jìn)口DAP駁船周五的交易價(jià)為每噸535美元(諾拉離岸價(jià))。

2、Mosaic在上周的收益電話會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)其磷酸鹽產(chǎn)量將在2024年較過(guò)去兩年大幅改善，并在明年底恢復(fù)到每季度200萬(wàn)噸的歷史運(yùn)轉(zhuǎn)率。該公司表示，它正在更換一些老化的北美資產(chǎn)，并投資相當(dāng)一部分持續(xù)資本，“以恢復(fù)一些歷史證明的周轉(zhuǎn)周期，這些周期已被大流行和其中一些颶風(fēng)打亂?！?/p>

3、巴西，受俄羅斯產(chǎn)品銷(xiāo)售的推動(dòng)，MAP價(jià)格本周上漲5美元，至每噸565美元。進(jìn)口商購(gòu)買(mǎi)了11000噸俄羅斯MAP,12月裝運(yùn)。一些供應(yīng)商的目標(biāo)是提高價(jià)格，買(mǎi)家收到的報(bào)價(jià)最高可達(dá)每噸到岸價(jià)580美元。根據(jù)巴西國(guó)家供應(yīng)公司Conab的數(shù)據(jù)，巴西2023-24年大豆作物的種植速度比上一個(gè)周期有所推遲。所有被監(jiān)測(cè)的12個(gè)州都開(kāi)始了種植活動(dòng)。截至11月11日，全國(guó)進(jìn)度已完成57.6%。根據(jù)DirectHedge的數(shù)據(jù)，在期貨市場(chǎng)，11月MAP期貨仍在540-560美元/噸cfr，但12月MAP躍升至560-580美元/噸cfr，高于上周的530-560美元/噸cfr。1月MAP期貨價(jià)格穩(wěn)定在550-560美元/噸cfr。

4、盡管MAP價(jià)格上漲了5美元/噸，但MAP與近月大豆期貨的比率已觸及8周低點(diǎn)1.12:1，因惡劣天氣條件導(dǎo)致期貨價(jià)格跳漲。比上周的1.14:1和前一周的1.18:1都要低。比例越低，大豆種植者就越能負(fù)擔(dān)得起MAP。芝加哥期貨交易所近月大豆期貨昨日收于13.85美元/蒲式耳，高于一周前的13.49美元/蒲式耳和11月初的12.91美元/蒲式耳。馬托格羅索州的大部分產(chǎn)區(qū)都出現(xiàn)了干旱癥狀。據(jù)巴西國(guó)家供應(yīng)公司Conab預(yù)計(jì)，馬托格羅索州的總產(chǎn)量將達(dá)到1.624億噸，而該州的產(chǎn)量將超過(guò)4400萬(wàn)噸。與此同時(shí)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量為2190萬(wàn)噸的南格蘭德州的天氣卻異常潮濕。

5、阿根廷MAP的報(bào)價(jià)仍保持在580美元/噸cfr的水平，但該國(guó)進(jìn)口系統(tǒng)(SIRA)的持續(xù)問(wèn)題阻礙了進(jìn)口活動(dòng)。

6、比荷盧DAP價(jià)格上周穩(wěn)定在每噸660美元。

7、德國(guó)一家供應(yīng)商的報(bào)價(jià)穩(wěn)定在620-625歐元/噸散裝fca，而其他市場(chǎng)參與者表示，DAP的報(bào)價(jià)更低，為610-615歐元/噸散裝fca。

8、奧地利大袋DAP的價(jià)格為每噸670歐元。

9、法國(guó)DAP在魯昂的卡車(chē)裝貨價(jià)格約為每噸625歐元。

10、意大利袋裝的DAP保持在每噸620歐元左右。但價(jià)格可能會(huì)隨著國(guó)內(nèi)需求的增加而上漲，并與近期的進(jìn)口價(jià)格相匹配。

11、羅馬尼亞DAP價(jià)格穩(wěn)定在每噸635-640美元。盡管最近有降雨，但活動(dòng)仍然減少。

12、土耳其進(jìn)口需求很弱。報(bào)價(jià)不變，為每噸600-610美元(含稅成本加運(yùn)費(fèi))。

13、歐洲小麥，泛歐交易所小麥期貨連續(xù)第三個(gè)交易日收低，12月合約周三突破每噸230歐元的支撐位。法國(guó)當(dāng)?shù)匦←準(zhǔn)袌?chǎng)的交易員仍以12月合約而非3月合約定價(jià)，12月有大量未平倉(cāng)頭寸，盡管玉米相應(yīng)期權(quán)的交易已于11月15日結(jié)束。俄羅斯的貨運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，貿(mào)易商已經(jīng)同意將俄羅斯的貨物于12月1月運(yùn)往孟加拉國(guó)，計(jì)劃于11月裝運(yùn)近50萬(wàn)噸。市場(chǎng)參與者表示，大部分交易都發(fā)生在孟加拉國(guó)最近的采購(gòu)招標(biāo)之外。與此同時(shí)，歐洲小麥賣(mài)家將12月交貨的報(bào)價(jià)保持在1月底的折扣水平。

14、摩洛哥OCP，12月份對(duì)西歐的裝貨DAP銷(xiāo)售總量為1.3萬(wàn)噸，本周凈價(jià)回落至590-620美元/噸。該生產(chǎn)商還以相當(dāng)于600-625美元/噸離岸價(jià)的價(jià)格向歐洲出售了7000噸MAP。

15、埃及最近DAP的銷(xiāo)售穩(wěn)定在每噸610-615美元的離岸價(jià)區(qū)間。

16、沙特阿拉伯Ma'aden本周報(bào)告了12月份的銷(xiāo)售情況:3.5萬(wàn)噸DAP到澳大利亞，離岸價(jià)約為600美元/噸、7.5萬(wàn)噸DAP/MAP運(yùn)往澳大利亞，按合同發(fā)運(yùn)、根據(jù)政府間合同向孟加拉國(guó)提供45000噸DAP。

17、肯尼亞供應(yīng)商表示，到年底交貨的DAP為每噸成本加運(yùn)費(fèi)610-630美元。但買(mǎi)家認(rèn)為這些價(jià)格太高了。在肯尼亞，國(guó)家谷物和農(nóng)產(chǎn)品委員會(huì)(NCPB)尚未發(fā)布招標(biāo)，購(gòu)買(mǎi)2024年長(zhǎng)谷物季節(jié)的肥料。NCPB在2022年10月的招標(biāo)中尋求22500噸DAP，裝在50公斤的袋子里。

18、南非本月早些時(shí)候，25000噸沙特阿拉伯MAP抵達(dá)理查茲灣，緩解了供應(yīng)短缺，保持了價(jià)格穩(wěn)定。

19、印度，中國(guó)的出口限制阻礙了市場(chǎng)活動(dòng)，磷酸二銨價(jià)格在每噸到岸590美元左右持平。NFL購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)噸DAP的投標(biāo)于11月14日結(jié)束，沒(méi)有人出價(jià)。RCF取消了11月11日的詢價(jià)，因?yàn)橛幸患屹Q(mào)易公司提供12月中下旬發(fā)貨的報(bào)價(jià)。

20、巴基斯坦一些潛在的DAP進(jìn)口需求仍然存在，有跡象表明每噸cfr約為615-620美元。國(guó)內(nèi)DAP水平約為12300-12400盧比/50公斤，來(lái)自私人供應(yīng)商卡拉奇。主要分銷(xiāo)商將DAP定價(jià)為每50公斤包12600-12900盧比(卡拉奇除外)。在10月份銷(xiāo)售強(qiáng)勁之后，國(guó)內(nèi)DAP的購(gòu)買(mǎi)量仍然強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)11月份的購(gòu)買(mǎi)量從25萬(wàn)噸到32.5萬(wàn)噸不等。據(jù)報(bào)道，F(xiàn)auji不打算在1月份對(duì)其PortQasimDAP工廠進(jìn)行改造，由于季節(jié)性天然氣供應(yīng)緊張，該公司通常會(huì)在1月份關(guān)閉7萬(wàn)噸/月的工廠進(jìn)行年度維護(hù)。

21、盡管巴基斯坦國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售出現(xiàn)反彈，但上月的高進(jìn)口推高了DAP庫(kù)存。但需要更多的進(jìn)口來(lái)滿足對(duì)rabi的需求復(fù)蘇。根據(jù)巴基斯坦國(guó)家肥料發(fā)展中心(NFDC)的數(shù)據(jù)，10月份國(guó)內(nèi)DAP的購(gòu)買(mǎi)量同比增長(zhǎng)124%，達(dá)到15.9萬(wàn)噸。但17.2萬(wàn)噸的進(jìn)口，加上7.2萬(wàn)噸的國(guó)內(nèi)產(chǎn)量，使DAP庫(kù)存從3.8萬(wàn)噸的歷史低點(diǎn)推高至本月的12.2萬(wàn)噸。去年，毀滅性洪水和零售價(jià)格上漲的影響導(dǎo)致化肥需求下降。2022年10月，DAP的購(gòu)買(mǎi)量降至7.7萬(wàn)噸，使該國(guó)的庫(kù)存總量在月底達(dá)到49.3萬(wàn)噸。雖然上個(gè)月的銷(xiāo)量顯示出復(fù)蘇，但仍低于2019-2021年10月份281000噸的平均銷(xiāo)量。在2022年10月至2023年3月的拉比季節(jié)，國(guó)內(nèi)DAP銷(xiāo)量下滑至71萬(wàn)噸，低于2019-22年的平均104萬(wàn)噸。NFDC估計(jì)，在Rabi季節(jié)，DAP的總購(gòu)買(mǎi)量為90.1萬(wàn)噸。該公司預(yù)計(jì)，在此期間，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量將達(dá)到43.5萬(wàn)噸。從11月開(kāi)始，巴基斯坦將需要進(jìn)口約26萬(wàn)噸DAP，以滿足初始庫(kù)存、10月抵達(dá)和預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)量之外的余額，以滿足NFDC預(yù)期的Rabi需求。共有18萬(wàn)至19萬(wàn)噸DAP已于11月抵達(dá)或?qū)⒂?1月抵達(dá)巴基斯坦。

22、中國(guó)由于沒(méi)有新的交易或報(bào)價(jià)，DAP價(jià)格本周升至每噸580-590美元的離岸價(jià)。上周有消息稱，海關(guān)暫停對(duì)DAP和MAP的出口檢查，中國(guó)供應(yīng)商已退出出口市場(chǎng)。

23、泰國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)不活躍。但自上周中國(guó)出口政策調(diào)整的消息傳出以來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情緒發(fā)生了變化。進(jìn)口商收到了更多來(lái)自國(guó)內(nèi)買(mǎi)家的購(gòu)買(mǎi)咨詢。在泰國(guó)主要季節(jié)結(jié)束時(shí)，國(guó)內(nèi)DAP庫(kù)存很低，進(jìn)口商已暫停報(bào)價(jià)，直到中國(guó)出口情況進(jìn)一步明朗。近期國(guó)內(nèi)DAP的出庫(kù)價(jià)格約為23500泰銖/噸(合652美元/噸)。

24、越南本周沒(méi)有DAP出口跡象出現(xiàn)。在湄公河三角洲地區(qū)，冬春應(yīng)用季節(jié)的國(guó)內(nèi)需求尚未出現(xiàn)。

25、臺(tái)灣化肥公司(TFC)于11月15日結(jié)束招標(biāo)，購(gòu)買(mǎi)6000噸粉狀10-50磷酸一銨，將于12月25日前發(fā)貨。進(jìn)口商收到了一些報(bào)價(jià)，但可能會(huì)推遲投標(biāo)。報(bào)價(jià)水平?jīng)]有披露。

26、印尼一家貿(mào)易公司正尋求從其他來(lái)源購(gòu)買(mǎi)500噸10-50磷酸一銨粉末，此前中國(guó)供應(yīng)商在有關(guān)當(dāng)局停止對(duì)磷酸鹽出口進(jìn)行海關(guān)檢查的消息后撤回了報(bào)價(jià)。菲律賓一家進(jìn)口商本周結(jié)束了一項(xiàng)招標(biāo)，購(gòu)買(mǎi)8000噸DAP，將于12月15日前運(yùn)往桑吉。市場(chǎng)參與者表示，此次招標(biāo)沒(méi)有收到任何報(bào)價(jià)，隨后被取消。

27、澳大利亞，Ma'aden已以每噸600美元的離岸價(jià)向澳大利亞出售了3.5萬(wàn)噸DAP，下月裝船。該生產(chǎn)商還向澳大利亞出售了7.5萬(wàn)噸DAP/MAP，按合同價(jià)出貨，也將于12月裝船。Ma'aden本月向澳大利亞出售了7.5萬(wàn)噸DAP/MAP，同樣以合同定價(jià)。澳大利亞磷酸鹽進(jìn)口量在第一季度達(dá)到峰值，市場(chǎng)通常接收100萬(wàn)噸/年的MAP。通常中國(guó)出口占澳大利亞MAP進(jìn)口量的55-60%，于2021年10月中旬實(shí)施出口管制，促使進(jìn)口商轉(zhuǎn)向其他渠道，特別是沙特阿拉伯和摩洛哥。