根據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)分析，磷酸行業(yè)供需狀態(tài)呈現(xiàn)遞增的狀態(tài)，一方面來(lái)源于行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)新產(chǎn)能陸續(xù)投放，濕法凈化酸產(chǎn)能處于擴(kuò)張周期中；另一方面，下游新能源產(chǎn)業(yè)也在發(fā)展周期，上游配套凈化磷酸裝置，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈。在濕法酸發(fā)展的同時(shí)，熱法磷酸會(huì)繼續(xù)萎縮，淘汰及僵尸裝置將進(jìn)一步增加。

一、磷酸行業(yè)進(jìn)入擴(kuò)能周期

2024年中國(guó)精制磷酸產(chǎn)品部分?jǐn)M在建產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)表

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

國(guó)內(nèi)濕法凈化酸新產(chǎn)能規(guī)劃較為集中，預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)磷酸產(chǎn)能將達(dá)到708.2萬(wàn)噸/年，較上半年增加61.2萬(wàn)噸/年；2024年產(chǎn)量預(yù)估將達(dá)到240萬(wàn)噸附近。擬在建產(chǎn)能中，新增產(chǎn)能主要分布在華中及西南地區(qū)。此外，多個(gè)擬建企業(yè)配套有上下游產(chǎn)品裝置，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化發(fā)展，降低采購(gòu)及運(yùn)輸?shù)冉?jīng)營(yíng)成本。精制酸市場(chǎng)2023年已呈現(xiàn)供應(yīng)面充足的狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格及利潤(rùn)呈現(xiàn)弱勢(shì)，已經(jīng)有部分企業(yè)延后投產(chǎn)時(shí)間，后期新產(chǎn)能投放進(jìn)度或有變動(dòng)，建議保持關(guān)注。

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2024年8-12月為磷酸產(chǎn)能仍處于高速擴(kuò)張階段，而下游需求暫無(wú)明顯增速，供需錯(cuò)配，且原計(jì)劃2024年上半年投產(chǎn)的部分項(xiàng)目預(yù)計(jì)延期至三季度，因此磷酸供應(yīng)壓力凸顯，企業(yè)勢(shì)必會(huì)通過(guò)以價(jià)換量的方式緩解庫(kù)存壓力，供應(yīng)過(guò)剩利空磷酸市場(chǎng)走勢(shì)，尤其新裝置投放月份，企業(yè)會(huì)通過(guò)低價(jià)吸引客源，因而拉低市場(chǎng)商談的均值，預(yù)計(jì)2024年磷酸下半年產(chǎn)量約140.81萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率約53%。

二、行業(yè)政策推動(dòng) 提高磷資源高效高值利用

2019-2024年磷資源行業(yè)政策匯總

從政策導(dǎo)向來(lái)看，優(yōu)化磷礦資源開(kāi)發(fā)，堅(jiān)持“富礦精開(kāi)”，規(guī)范有序進(jìn)行磷礦資源開(kāi)發(fā)，提高磷資源利用效率，加快磷礦綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極創(chuàng)建綠色礦山；強(qiáng)化生產(chǎn)過(guò)程污染物減量，鼓勵(lì)濕法磷酸工藝技術(shù)流程改進(jìn)和創(chuàng)新，加快現(xiàn)有生產(chǎn)裝置升級(jí)改造，提高磷礦伴生資源回收率，提升磷石膏凈化處理工藝水平；推行磷石膏無(wú)害化處理，制定相關(guān)技術(shù)規(guī)程及標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施無(wú)害化處理，降低堆存安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。

三、濕法磷酸工藝占據(jù)成本優(yōu)勢(shì)

根據(jù)生產(chǎn)工藝的不同，磷酸可分為熱法磷酸和濕法磷酸兩種，其中，濕法磷酸是用硫酸溶解磷礦粉，經(jīng)過(guò)過(guò)濾、氧、除雜、萃取、精華制得磷酸，期間會(huì)產(chǎn)生副產(chǎn)品磷石有和氟化氣，主要應(yīng)用于磷肥、業(yè)級(jí)磷酸和磷酸鹽。

濕法磷酸生產(chǎn)工藝圖

濕法磷酸工藝按其所用無(wú)機(jī)酸的不同可分為硫酸法、硝酸法、鹽酸法等。這些反應(yīng)的共同特點(diǎn)是都能夠制得磷酸。但是，磷礦中的鈣生成什么形式的鈣鹽不盡相同，各有其特點(diǎn)。反應(yīng)終止后，如何將鈣鹽分離出去，并能經(jīng)濟(jì)地生產(chǎn)出磷酸則是問(wèn)題的關(guān)鍵。相應(yīng)地，濕法磷酸的生產(chǎn)工藝可分為半水法、二水法及半水-二水法等。其中，二水法由于技術(shù)成熟、操作穩(wěn)定可靠、對(duì)礦石的適應(yīng)性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，在濕法磷酸工藝中居于主導(dǎo)地位。

濕法磷酸與熱法磷酸工藝對(duì)比

隨著濕法磷酸生產(chǎn)工藝的不斷改進(jìn)以及新能源行業(yè)需求的不斷增加，對(duì)凈化磷酸的需求快速提升，未來(lái)我國(guó)新增磷酸產(chǎn)能主要是濕法磷酸。在磷酸鐵鋰電池需求旺盛的背景下，“濕法磷酸-磷酸鐵”工藝憑借更低的能耗和碳排放，成為未來(lái)的主流工藝。但同時(shí)，凈化濕法磷酸技術(shù)難度高，且副產(chǎn)物磷石膏問(wèn)題難以解決，具備“礦電磷鐵一體化”的磷酸鐵生產(chǎn)企業(yè)將擁有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

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熱法磷酸是公認(rèn)的高耗能產(chǎn)品，它的主要原材料為黃磷，目前云南地區(qū)凈磷現(xiàn)匯價(jià)22000元/噸，而濕法酸主要原料為磷礦石和硫酸，貴州30%品位磷礦單噸價(jià)格在1030元左右，即便一噸濕法磷酸需要3.7噸磷礦石，生產(chǎn)成本也比熱法磷酸低許多。以西南地區(qū)為例，目前西南地區(qū)濕法磷酸當(dāng)?shù)爻山粌r(jià)在6200元/噸，而熱法磷酸基本在6250元/噸左右，熱法與濕法磷酸價(jià)差不斷收窄，但單噸相差約400元。

綜合上述，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展我國(guó)濕法磷酸行業(yè)的發(fā)展規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，整體產(chǎn)能產(chǎn)量均不斷擴(kuò)張。但是，由于濕法磷酸凈化技術(shù)的限制，我國(guó)濕法磷酸的生產(chǎn)主要集中在低端產(chǎn)品領(lǐng)域，所生產(chǎn)的產(chǎn)品存在雜質(zhì)較多的缺陷，多用作化肥領(lǐng)域，在其他領(lǐng)域的應(yīng)用受到極大的限制。近幾年，我國(guó)濕法磷酸行業(yè)在凈化技術(shù)上不斷取得突破，一方面得益于對(duì)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)，另一方面得益于研發(fā)投入力度的不斷加大。目前國(guó)內(nèi)的濕法磷酸凈化技術(shù)在不斷進(jìn)步，整體規(guī)模也不斷增長(zhǎng)。