Mysteel解讀：冬儲(chǔ)進(jìn)程基本完成 廢鋼社會(huì)庫存小幅增加

未加工原料庫存總量40.17萬噸，較上周同期降1.80%，其中東北降2.97%、華北降1.98%、華東降3.24%、華南降0.27%、華中降1.22%；已生產(chǎn)成品庫存總量108.74萬噸，較上周同期降1.38%，其中東北降3.91%、華北降0.19%、華東降2.61%、華南增1.05%、華中增0.61% 備注：2022年10月-2024年3月樣本數(shù)據(jù)為584家，2024年5月起樣本數(shù)據(jù)為825廢鋼鐵加工準(zhǔn)入企業(yè) 本期的廢鋼社會(huì)庫存量小幅下降，降幅為1.49%，目前廢鋼市場震蕩偏弱運(yùn)行，現(xiàn)階段電弧爐鋼廠利潤尚可，電爐鋼廠停產(chǎn)計(jì)劃延后到一月中上旬，但由于今年春節(jié)較早，南方鋼廠冬儲(chǔ)已基本完成，鋼廠方有意壓低廢鋼采購價(jià)格，市場商家為周轉(zhuǎn)資金，出貨速度加快，預(yù)計(jì)本周社會(huì)庫存總量或有下降。

準(zhǔn)入企業(yè)庫存調(diào)研

Mysteel月報(bào)：7月硅鐵堅(jiān)挺運(yùn)行 利潤空間收窄

從具體數(shù)據(jù)來看，截至6月25日，Mysteel統(tǒng)計(jì)247家鋼廠樣本預(yù)計(jì)6月鐵水產(chǎn)量總量環(huán)比上月減少143萬噸至7167萬噸，日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比上升3萬噸/天至238.8萬噸/天，增幅1.3%具體到區(qū)域來看，本月東北、華北、華東、華南以及西南地區(qū)有不同程度的增量，其中華北區(qū)域增量最為明顯，而華中以及西北地區(qū)則表現(xiàn)出一定的減量7月南方鋼招價(jià)格在7100-7200元/噸不等，河鋼集團(tuán)7月硅鐵招標(biāo)詢盤7000元/噸，6月定價(jià)7550元/噸，較上月下跌550元/噸，此次75B硅鐵招標(biāo)總量2629噸，環(huán)比6月數(shù)量增加429噸。

研究報(bào)告

Mysteel：五一節(jié)后 預(yù)計(jì)國內(nèi)熱軋帶鋼以消化庫存及修復(fù)基差為主

無錫本地卷帶價(jià)差100-130元/噸此現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)整月有余，本地主流倉儲(chǔ)滿倉，部分資源被迫非主流倉儲(chǔ)，高庫存壓制，無錫帶鋼流動(dòng)性減弱，部分廠商轉(zhuǎn)做熱卷及其他品種，帶鋼成交量大幅下滑 圖1：近三年無錫-唐山帶鋼價(jià)差對比圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖2：近三年樂從-唐山帶鋼價(jià)差對比圖 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 受華東華南價(jià)格走低影響，目前部分北方鋼廠調(diào)整南下投放比例，轉(zhuǎn)投華北及華中市場。

主編視角

冬儲(chǔ)進(jìn)行時(shí)：鋼材市場特征發(fā)生明顯變化

與此同時(shí)，部分鋼廠也采用鎖價(jià)結(jié)算模式，但整體占比偏少，目前僅有5家鋼廠執(zhí)行，其中華東、華中2家鋼廠螺紋鋼鎖價(jià)價(jià)格為3850元/噸，已經(jīng)基本符合貿(mào)易商進(jìn)場冬儲(chǔ)的價(jià)格區(qū)間，關(guān)注后續(xù)鋼廠接單情況 值得注意的是，今年不是暖冬開局，寒潮頻繁來襲，北方工地休工早，北方鋼廠冬儲(chǔ)政策出的相對積極，收款時(shí)間也較早，單噸返利也是按不同的代理量做了細(xì)分甚至近期一些東北鋼廠月初已積極安排冬儲(chǔ)鋼材南下目前南方不少區(qū)域“三大工程”仍在趕工期施工，南北價(jià)差（沈陽—廣州）在上周一度接近300元/噸。

鋼材

Mysteel周報(bào)：鋼廠硅錳新一輪招標(biāo)價(jià)格環(huán)比上漲 現(xiàn)貨平穩(wěn)運(yùn)行（9.15-9.22）

鋼廠端，南方鋼廠陸續(xù)開啟招標(biāo)，價(jià)格呈上漲趨勢，硅錳現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，華中某剛廠硅錳定價(jià)7050元/噸Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率84.47%，環(huán)比上周增加0.40個(gè)百分點(diǎn)，同比去年增加1.66個(gè)百分點(diǎn)；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率93.03%，環(huán)比增加0.38個(gè)百分點(diǎn)，同比增加3.95個(gè)百分點(diǎn)；鋼廠盈利率42.86%，環(huán)比下降0.00個(gè)百分點(diǎn)，同比下降4.33個(gè)百分點(diǎn)；日均鐵水產(chǎn)量248.85萬噸，環(huán)比增加1.01萬噸，同比增加8.81萬噸。

周評(píng)

Mysteel：淺談廣東市場有花鍍鋅板卷價(jià)格低于無花的原因

引言：如今即將進(jìn)入9月下旬，回顧三季度，7-8月整體表現(xiàn)平平，“金九”依舊不及預(yù)期，現(xiàn)貨價(jià)格在第三季度波動(dòng)不大；隨著市場無花-有花間的價(jià)差越來越大，才發(fā)現(xiàn)以往有花鍍鋅板卷價(jià)格高位運(yùn)行不復(fù)存在，為何會(huì)出現(xiàn)如此情況，后市有花鍍鋅板卷還有與無花縮短的空間嘛？筆者將通過價(jià)格、價(jià)差、庫存等多方面進(jìn)行淺析 一、價(jià)格方面 （1）無花-有花鍍鋅板卷價(jià)格走勢 由上圖可以看出，2021-2022年間樂從市場無花-有花鍍鋅板卷價(jià)格大部分時(shí)間表現(xiàn)為交替上行，小部分表現(xiàn)為持平；但進(jìn)入2023年以來，明顯看出無花鍍鋅價(jià)格走勢相對較好，多數(shù)時(shí)間保持高于有花鍍鋅價(jià)格200-300元/噸間，為何會(huì)突然出現(xiàn)如此情況呢？據(jù)筆者了解，主要是因?yàn)槿ツ陿窂氖袌鲇谢ㄥ冧\一直處于貨少狀態(tài)，價(jià)格普遍高于周邊市場，不少國企客戶見此情形，在2022年底選擇與北方鋼廠合作，有花鍍鋅北材南下資源大幅增加；此外，今年年中部分華東、華中有花資源也在陸續(xù)向樂從市場投放。

主編視角

Mysteel調(diào)研：國內(nèi)硅錳盤面上行 現(xiàn)貨穩(wěn)定等待鋼招（8月30日）

后市觀點(diǎn)： 今日硅錳盤面上行，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定，內(nèi)蒙地區(qū)個(gè)別廠家新增爐子檢修，電網(wǎng)公布九月火電電價(jià)下移，成本存在下降空間，寧夏地區(qū)開工穩(wěn)定，市場波動(dòng)不大，貴州地區(qū)廠家報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，不愿低價(jià)出貨安陽貿(mào)易市場價(jià)格平穩(wěn)，期現(xiàn)公司出貨暫時(shí)放緩鋼廠端，九月南方鋼招陸續(xù)啟動(dòng)，華中地區(qū)某鋼廠九月招標(biāo)詢盤6920元/噸（折基）。

日評(píng)

Mysteel調(diào)研：廣東鍍鋅板卷市場走訪報(bào)告

貿(mào)易商B：該客戶在市場上主要做有花鍍鋅貿(mào)易為主，本地鋼廠及部分北方鋼廠資源都有在做一點(diǎn)，每月資源訂貨量在1萬噸左右據(jù)客戶反饋，從今年開始有花鍍鋅資源的價(jià)格跟無花走勢完全不一，前兩年華南市場基本都是有花跟無花鍍鋅價(jià)格持平，甚至是有花鍍鋅要略高一點(diǎn)，但今年開始無花鍍鋅資源一直比有花鍍鋅資源高200元/噸以上主要還是因?yàn)闊o花今年有所減量，而有花鍍鋅資源投放至華南市場是逐漸增加了，除了北方的鋼廠以外，現(xiàn)在部分華中、華東的有花資源也往這邊投放了，導(dǎo)致競爭加大，加上現(xiàn)在房地產(chǎn)、工程需求不溫不火，導(dǎo)致有花鍍鋅的需求也是逐漸下滑。

主編視角

Mysteel周報(bào)：華中一周產(chǎn)經(jīng)——華中區(qū)域開工項(xiàng)目投資額居前 周內(nèi)鋼材價(jià)格漲幅明顯

【河南省】 安陽永興特鋼整合地方鋼鐵產(chǎn)能建設(shè)綠色智能化工廠項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案公告 河南省組團(tuán)參加2023工業(yè)綠色發(fā)展大會(huì) 濮陽市2023年城建計(jì)劃發(fā)布 總投資132.32億元 安陽計(jì)劃5年實(shí)施基礎(chǔ)教育設(shè)施項(xiàng)目91個(gè)，總投資100億元 鄭州航空港13個(gè)項(xiàng)目簽約，總投資140億元 【湖南省】 湖南為重大項(xiàng)目融資6078億元，涉及華菱漣鋼項(xiàng)目 湖南省工業(yè)碳減排標(biāo)桿企業(yè)認(rèn)定管理暫行辦法 湖南制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型重點(diǎn)項(xiàng)目出爐，總投資超96億元 衡陽市簽約重大招商引資項(xiàng)目31個(gè)，總投資275.1億元 【湖北省】 武漢新城10個(gè)重大項(xiàng)目啟動(dòng)，總投資300億元 Mysteel周報(bào)：河南省鋼材價(jià)格繼續(xù)反彈 市場心態(tài)稍有好轉(zhuǎn)（6.2-6.9） Mysteel周報(bào)：湖南省鋼材價(jià)格回升 庫存持續(xù)低位運(yùn)行（6.2-6.9） Mysteel周報(bào)：湖北鋼材價(jià)格漲幅明顯 心態(tài)改善顯支撐（6.2-6.9） Mysteel數(shù)據(jù)：湖北地區(qū)建筑鋼材產(chǎn)量螺穩(wěn)盤增 鋼廠庫存繼續(xù)去化 （6.1-6.7） Mysteel數(shù)據(jù)：河南省建筑鋼材產(chǎn)量小幅回落 廠庫由增轉(zhuǎn)降 Mysteel調(diào)研：華中鋼廠供應(yīng)螺紋環(huán)比減少 盤螺環(huán)比有增（2023年6月8日） 河南A鋼廠：6月2日線盤復(fù)產(chǎn)，螺紋停產(chǎn)，建筑鋼材日均產(chǎn)量0.2萬噸左右，目前廠內(nèi)庫存0.3萬噸左右，庫存下降。

周報(bào)

每日鋼市：期鋼下跌，焦炭下調(diào)100，鋼價(jià)偏弱運(yùn)行

青島港PB粉788.5、802元/噸，日照港PB粉794.5、788元/噸 廢鋼：5月10日，全國45個(gè)主要市場廢鋼平均價(jià)2433元/噸，較上一交易日價(jià)格上調(diào)23元/噸雖然期貨端帶來利好消息，但是成品材端需求變化不明顯，成品庫存短期難以消化，因此制約鋼廠利潤拉漲，所以北方鋼廠抬價(jià)吸貨的意愿不強(qiáng)；華中地區(qū)鋼企持續(xù)低位到貨后對于采購價(jià)格有所調(diào)整，但是由于前期大幅下調(diào)后現(xiàn)上調(diào)幅度偏小未能達(dá)到市場預(yù)期，所以到貨情況變化不明顯。

觀點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：華中一周產(chǎn)經(jīng)——沙鋼永興產(chǎn)能置換公示 鋼廠排產(chǎn)減量庫存下降

具體一方面據(jù)悉短流程鋼廠的廢鋼難收和縮短排產(chǎn)時(shí)間；另一方面周內(nèi)行情呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑的行情，廠內(nèi)庫存得到一定消化，但鋼廠依舊面臨虧損壓力，另需要注意的是，目前市場呈現(xiàn)減量未減供 【河南省】 河南“三個(gè)一批”活動(dòng)新增1420個(gè)項(xiàng)目，總投資1.8萬億 沙鋼集團(tuán)安陽永興特鋼有限公司整合地方鋼鐵產(chǎn)能建設(shè)綠色智能化工廠項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案公示 鄭州支持公積金支付購房首付，5月18日起開始試行 【湖南省】 湖南發(fā)布2023年數(shù)字湖南十大應(yīng)用場景建設(shè)計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目 衡陽86個(gè)重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目，總投資約1742億元 一季度湖南規(guī)模工業(yè)利潤下降4.0% 【湖北省】 湖北省建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展論壇在漢舉行 湖北省建設(shè)先行區(qū)，住建怎么干？市州局長說 武漢前4月新房銷量超4.1萬套 武鋼一四燒結(jié)項(xiàng)目投產(chǎn) Mysteel周報(bào)：河南省鋼材價(jià)格延續(xù)跌勢 鋼廠持續(xù)降庫為主（5.5-5.12） Mysteel周報(bào)：湖南省鋼材價(jià)格明顯下跌 庫存低位運(yùn)行（2023.5.5-5.12） Mysteel周報(bào)：湖北鋼材跌幅收窄 鋼廠減產(chǎn)未減供（5.05-5.12） Mysteel數(shù)據(jù)：河南省建筑鋼材鋼廠利潤修復(fù) 面臨增產(chǎn)或去庫抉擇 Mysteel數(shù)據(jù)：湖北地區(qū)建筑鋼材產(chǎn)量庫存小幅下降（5.4-5.10） Mysteel調(diào)研：5月份湖北地區(qū)建筑鋼材投放總量預(yù)計(jì)月環(huán)比降4.5% Mysteel調(diào)研：華中鋼廠排產(chǎn)略減 廠庫有所下降（2023年5月12日） 河南A鋼廠：本周廠里5月7日線盤復(fù)產(chǎn)，螺紋鋼停產(chǎn)，建筑鋼材日均產(chǎn)量0.2萬噸左右，目前廠內(nèi)庫存1.2萬噸左右，較上周下降，其中線盤庫存4千噸左右。

周報(bào)

每日鋼市：鐵礦石大跌，鋼坯下調(diào)50，鋼價(jià)漲跌有限

伴隨春節(jié)假期臨近，部分區(qū)域已進(jìn)入休市狀態(tài)，少部分華北、華中區(qū)域仍開業(yè)商戶挺價(jià)出貨鋼廠方面，部分北方鋼廠報(bào)價(jià)有所調(diào)整，幅度在-20~+20元/噸之間，鋼廠多穩(wěn)報(bào)價(jià)為主目前來看，春節(jié)逐漸臨近，市場成交逐漸趨零，節(jié)前各地報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)以穩(wěn)為主，17日國內(nèi)中厚板報(bào)價(jià)將繼續(xù)盤整 三、原燃料市場價(jià)格 進(jìn)口礦：1月16日，山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格弱勢下行，成交尚可。

觀點(diǎn)

Mysteel解讀：超跌反彈后成本大增 電弧爐鋼廠利潤再次虧損

本周螺紋鋼價(jià)格雖有所上漲，但鋼材需求一般，螺紋鋼漲幅不及廢鋼，廢鋼價(jià)格反彈導(dǎo)致上周廢鋼價(jià)格超跌產(chǎn)生的利潤，在短暫轉(zhuǎn)正后繼續(xù)虧損，延續(xù)了多周以來的虧損狀態(tài)分區(qū)域來看，天氣的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致北方鋼材需求逐漸減少，步入淡季，螺紋鋼價(jià)格在全國低位，東北區(qū)域處于虧損停產(chǎn)狀態(tài)，華北區(qū)域鋼廠承壓生產(chǎn)，噸鋼平均利潤虧損170元/噸以上，錯(cuò)峰生產(chǎn)仍虧損70元/噸左右其他各區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)仍有一定的利潤，尤其華東及華中地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)下利潤較為豐厚。

市場研究

Mysteel：價(jià)差角度看節(jié)后鄭州冷軋板卷

尤其在南方地區(qū)，需求較差導(dǎo)致市場庫存持續(xù)累增，加上期貨頻繁跳水，現(xiàn)貨價(jià)格上漲動(dòng)力嚴(yán)重不動(dòng)整體來看，河南省地處中原，在華北與華中地區(qū)間，省內(nèi)流通資源多為北方鋼廠，在后續(xù)鋼廠陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的情況下，后市鄭州市場冷軋板卷價(jià)格仍有下跌空間

主編視角

Mysteel：重慶建筑鋼材2021年市場回顧與2022年展望

由于今年重慶價(jià)格長期處于全國低洼，無論沿江鋼廠還是北方鋼廠對重慶的資源投放出現(xiàn)明顯調(diào)整，外省市流入資源大幅下降川渝貴鋼廠得益于運(yùn)距優(yōu)勢均能輻射西南區(qū)域，區(qū)域內(nèi)鋼廠資源流動(dòng)性大幅增加，云南地區(qū)價(jià)格不穩(wěn)定也給鋼廠外發(fā)帶來一定契機(jī)據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2021年昆鋼、仙福、呈鋼、鳳鋼、水鋼、遵義福鑫、遵鋼等云貴鋼廠均有批量資源投放重慶市場，川內(nèi)90%以上鋼廠均有投放資源 三、沿江鋼廠份額繼續(xù)下降，區(qū)域內(nèi)資源流動(dòng)加強(qiáng) 2021年重慶地區(qū)建筑鋼材價(jià)格隨主流市場波動(dòng)，但整體的漲幅明顯小于上海及武漢區(qū)域，全年螺紋鋼價(jià)格長時(shí)間低于上海、武漢兩地（過磅理計(jì)同等計(jì)算條件下），3-5月及7-11月螺紋鋼價(jià)差達(dá)到200元/噸以上，華東及華中鋼廠發(fā)貨意愿較差，武鋼漢鋼、萍鋼、蕪湖富鑫、中新鋼鐵間歇性發(fā)貨，桂鑫、銅陵富鑫年內(nèi)無資源投放，沿江鋼廠市場占有率下滑明顯。

主編視角

Mysteel：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼廠需求南增北降 預(yù)計(jì)短期市場穩(wěn)中小漲

預(yù)計(jì)短期南方鋼廠需求仍有小幅上漲趨勢，而北方鋼廠需求則有降低空間 綜合來看，本周鋼廠基本啟動(dòng)廢鋼冬儲(chǔ)計(jì)劃，廢鋼價(jià)格走勢趨強(qiáng)，鋼廠紛紛上調(diào)廢鋼收購價(jià)格，鋼廠到貨不佳的情況也有所緩解但目前鋼廠庫存普遍未達(dá)到冬儲(chǔ)預(yù)期值，北方鋼廠因環(huán)保壓力及冬奧會(huì)限產(chǎn)影響需求有所下滑，而華中及華東區(qū)域鋼廠廢鋼仍有一定的需求空間因此，預(yù)計(jì)周末廢鋼價(jià)格走勢或呈穩(wěn)中小漲的趨勢 。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel調(diào)研：硅鐵硅錳市場觀點(diǎn)總結(jié)

鋼廠 河鋼暫未報(bào)出詢盤價(jià)，北方鋼廠多在等待河鋼定價(jià)后采購，華中某鋼廠硅錳定價(jià)8250元/噸，華東某A鋼廠硅錳定價(jià)8200元/噸，華東某B鋼廠硅錳定價(jià)8180元/噸 硅鐵市場 生產(chǎn)商 寧夏：價(jià)格小幅下調(diào)，75硅鐵報(bào)價(jià)9300-9400元/噸，廠家有少量庫存，出貨意愿較強(qiáng)。

日評(píng)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

南方鋼廠開始照常冬儲(chǔ)目前整體市場焦炭供應(yīng)寬松，但由于前期多輪降價(jià)，此時(shí)下行面對阻力較大，故而短期內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行7日MyCpic冶金焦國產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)報(bào)2580.0較上一工作日持平，12月均價(jià)2655.2各區(qū)域價(jià)格指數(shù)如下：東北2489.7（-），華北2609.0（-）；華東2680.2（-），華中2796.8（-）；西北2402.2（-），西南2628.8（-558.0）國內(nèi)主流焦炭現(xiàn)貨價(jià)格參考行情如下：山西地區(qū)準(zhǔn)一級(jí)濕熄冶金焦報(bào)價(jià)2340-2640元/噸；準(zhǔn)一級(jí)干熄冶金焦報(bào)價(jià)2800-2990元/噸；一級(jí)濕熄冶金焦報(bào)價(jià)2410-2840元/噸；一級(jí)干熄冶金焦報(bào)價(jià)3200-3240元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：廢鋼破碎線周度生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)（2021年7月28日）

本周除華南地區(qū)破碎線利用料較上周持平，其他區(qū)域均有下降其中，東北地區(qū)破碎線產(chǎn)能利用率較上周降2.1%，華北地區(qū)較上周降2.4%，華東地區(qū)較上周降7.2%，華中地區(qū)較上周降1.2%，西北地區(qū)較上周降4.4%，西北地區(qū)較上周降1.4% 圖3：各區(qū)域廢鋼破碎線產(chǎn)能利用率 數(shù)據(jù)來源：Mysteel廢鋼事業(yè)部 四、市場預(yù)測 受鋼廠限產(chǎn)減產(chǎn)消息影響，鐵礦石、廢鋼價(jià)格在本周出現(xiàn)小幅下滑，但北方鋼廠廢鋼到貨不及耗庫，且有交通管制，廠庫消耗速度較快，現(xiàn)北方鋼廠率先拉漲廢鋼價(jià)格以增加到貨。

市場研究

Mysteel：2021年五一假期焦煤大幅上漲，焦炭漲第四輪

在下游需求良好環(huán)境下，短期華中區(qū)域煤焦市場呈現(xiàn)偏強(qiáng)格局運(yùn)行 華南：華南地區(qū)焦炭市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行受原料端環(huán)保限產(chǎn)供應(yīng)緊張和主流地區(qū)焦炭第四輪提漲100元/噸落地南方鋼廠工廠平倉價(jià)格跟隨上漲現(xiàn)Mysteel南方地區(qū)冶金焦價(jià)格指數(shù)：福州港準(zhǔn)一級(jí)冶金焦2610元/噸，陽江港二級(jí)冶金焦2520元/噸，陽江港準(zhǔn)一級(jí)冶金焦2620元/噸，陽江港一級(jí)冶金焦2720元/噸，防城港準(zhǔn)一級(jí)冶金2615元/噸，防城港一級(jí)冶金焦2715元/噸，均為濕噸、含稅、承兌、到港價(jià)。

煤焦熱點(diǎn)