導語：?2020-2025年中國產(chǎn)能繼續(xù)呈增長趨勢，乙烯法工藝新增產(chǎn)能較多，主要集中于東部沿海區(qū)域，行業(yè)集中度繼續(xù)提升。生產(chǎn)企業(yè)以形成產(chǎn)業(yè)鏈配套從而提升自身的競爭優(yōu)勢，使得中國PVC一體化程度逐年提升，對外依存度逐年減少。

一、2020年-2025年6月國內PVC產(chǎn)業(yè)趨勢變化

表一：2020年-2025年6月國內PVC產(chǎn)能變化

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

2020-2024年，中國PVC新增產(chǎn)能趨向大型化，工藝趨向乙烯法工藝。

2019年之前，PVC新增產(chǎn)能主要來自于電石法企業(yè)與原有裝置擴能，主要是上游煤化工及氯堿產(chǎn)業(yè)鏈延伸，新建裝置對PVC產(chǎn)量的貢獻。隨著近幾年大煉油大煉廠擴增，原料乙烯供應增加，乙烯法產(chǎn)能得到快速的增長，東部沿海地區(qū)地理位置優(yōu)越，交通便利，靠近東部主要消費地區(qū)，新投產(chǎn)乙烯法裝置較多。

2019-2023年，隨著青島海灣、萬華化學、浙江嘉化、廣西華誼等乙烯法裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，中國PVC擴能進入一個高速期，并在2023年達到高峰。2023年PVC新建產(chǎn)能120萬噸/年，占當年總產(chǎn)能的4%，年產(chǎn)能增速達到5%。

2024年PVC產(chǎn)能增速出現(xiàn)了明顯的下降，當年新建產(chǎn)能僅有60萬噸/年，僅占當年總產(chǎn)能的2%，但有52萬噸/年產(chǎn)能退出。

2025年又迎來產(chǎn)業(yè)集中性投產(chǎn)，預期投產(chǎn)300萬噸，目前上半年陜西金泰、新浦化學均已投產(chǎn)，共計80萬噸，7月份渤化40萬噸、福建萬華50萬噸已進行試產(chǎn)，后面甘肅耀望30萬噸、青島海灣20萬噸預期下半年擇機投產(chǎn)，從產(chǎn)業(yè)格局來看，PVC 行業(yè)向乙烯法傾斜的趨勢正持續(xù)延續(xù)。

二、為何近年新投產(chǎn)企業(yè)多為乙烯法

一方面是關于汞的《水俁公約》對我國正式生效后，電石法PVC生產(chǎn)過程中使用的汞觸媒受到限制，項目環(huán)評通過難度增加。2019年更新的產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄將高汞催化劑和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置列入淘汰類，還將乙炔法聚氯乙烯以及起始規(guī)模小于30萬噸/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯列為限制類，極大限制了電石法PVC項目的環(huán)評審批。而乙烯法 PVC 更清潔環(huán)保，基本沒有受到政策的限制，在新增產(chǎn)能審批上具有優(yōu)勢。二是產(chǎn)業(yè)匹配，隨著近幾年大煉油大煉廠擴增，原料乙烯供應增加，乙烯法產(chǎn)能得到快速的增長，多進行匹配PVC進行實現(xiàn)氯循環(huán)利用。

三、2020-2024年國內PVC區(qū)域產(chǎn)能及企業(yè)性質分析

2020-2024年間，中國PVC區(qū)域分布占比沒有發(fā)生大的變化，西北區(qū)域始終是國內產(chǎn)能分布最集中，華北是增長速度最快的地區(qū)。企業(yè)性質分布方面，由于PVC企業(yè)多為一體化企業(yè)，國內PVC國企占比較高。

2020-2025年間，PVC產(chǎn)能增長主力是東部沿海地區(qū)，因東部沿海地區(qū)憑借地理位置，原料來源豐富，PVC產(chǎn)品燒堿相關性產(chǎn)品，其產(chǎn)能分布軌跡與燒堿企業(yè)高度重合，屬于原料資源導向性與消費市場導向性的結合。

2020-2024年間，國內PVC產(chǎn)能主要擴增集中于東部沿海地區(qū)，其他地區(qū)擴能相對東部沿海地區(qū)有限。該地區(qū)也是國內PVC的主要消費地，裝置貼近下游消費市場。東部沿海地區(qū)具備良好的水運及陸運條件，便于原料的輸入及產(chǎn)品的輸出，新建一體化項目多數(shù)選址在東部沿海地區(qū)。但是西北地區(qū)由于煤炭等資源優(yōu)勢目前仍是國內PVC最大分布區(qū)域，該地區(qū)方便自國內外獲取原料供應，受經(jīng)濟及下游需求結構制約，該地區(qū)本地PVC消費量有限，大量PVC通過汽運、鐵運及船運送至華北、華東及華南地區(qū)；近幾年華南地區(qū)PVC產(chǎn)能也發(fā)生較大提升，隨著欽州華誼、福建萬華等大型裝置建成，華南地區(qū)產(chǎn)能成功擺脫末尾排名。