2024年3月13日，第十八屆鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉酒店盛大召開(kāi)。本屆研討會(huì)為期三天（3月13日-15日）。14日上午大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)調(diào)研部原料處處長(zhǎng)吳勇就“鋼鐵行業(yè)運(yùn)行及發(fā)展展望”作精彩分享。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)調(diào)研部原料處處長(zhǎng)吳勇

首先鋼鐵需求方面，吳處長(zhǎng)稱GDP耗鋼強(qiáng)度持續(xù)下降，人均消費(fèi)量趨于見(jiàn)頂，中期來(lái)看，鋼鐵需求與生產(chǎn)預(yù)計(jì)在峰值區(qū)間平臺(tái)維持較長(zhǎng)時(shí)間。需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年我國(guó)下游行業(yè)用鋼制造業(yè)占比48%，房屋建筑占比30%，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)占比22%。自2020年開(kāi)始，建筑業(yè)用鋼占比呈下降趨勢(shì)，而制造業(yè)用鋼占比呈持續(xù)上升趨勢(shì)。下游行業(yè)用鋼需求增速最明顯的為汽車行業(yè)，2023年，汽車銷量3009.4萬(wàn)輛、同比+12%，其中內(nèi)銷2518.4萬(wàn)輛、+6%，出口491萬(wàn)量、+58%。2024年1月，汽車產(chǎn)銷分別+51.2%和+47.9%，其中新能源汽車產(chǎn)銷分別+85.3%和+78.8%；汽車整車出口+47.4%、新能源汽車出口+21.7%。

接著是對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策的展望，吳處長(zhǎng)表示：

① 堅(jiān)持總量控制，嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能。研究落實(shí)以碳排放、污染物排放、能耗總量等為依據(jù)的差別化調(diào)控政策。

② 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度大幅提高。工藝結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，到2025年電爐鋼占比至15%以上、到2030年達(dá)20%以上。

③ 能耗與“雙碳”。到2025年，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗較2020年下降13.5%；確保工業(yè)領(lǐng)域二氧化碳排放在2030年前達(dá)峰，噸鋼綜合能耗降低2%以上，確保2030年前碳達(dá)峰。完善能源消耗總量和強(qiáng)度調(diào)控，逐步轉(zhuǎn)向碳排放總量和強(qiáng)度雙控制度。

④ 資源保障大幅改善。到2025年，資源多元化保障能力顯著增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)鐵礦山產(chǎn)能、規(guī)模、集約化水平大幅提升，廢鋼回收加工體系基本健全，利用水平顯著提高，鋼鐵工業(yè)利用廢鋼資源量達(dá)到3億噸以上。廢鋼資源是有序發(fā)展電爐鋼的前提和基礎(chǔ)。

最后吳處長(zhǎng)就鐵礦石和廢鋼談了個(gè)人看法，鐵和廢鋼不能說(shuō)相輔相成，也是可以替代的。首先關(guān)于鐵礦石的供需結(jié)構(gòu)與定價(jià)機(jī)制，吳處長(zhǎng)表示數(shù)據(jù)客觀中立對(duì)鐵礦石平衡表測(cè)算至關(guān)重要，鐵礦石的定價(jià)機(jī)制是樣本+方法論。對(duì)于中國(guó)來(lái)講，我們的廢鋼資源量是有的，但資源量是一個(gè)測(cè)算的數(shù)據(jù)，怎么樣把這個(gè)資源量，變成實(shí)際的產(chǎn)量，這需要政策來(lái)支撐的。吳處長(zhǎng)表示協(xié)會(huì)也在做很多的工作，不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)可能今年會(huì)有所突破，廢鋼的前景還是非常好的。

總結(jié)與思考：

• 金融化下，價(jià)格影響權(quán)重：宏觀>行業(yè)基本面>基差，確定性：基差>行業(yè)基本面>宏觀
• 數(shù)據(jù)的價(jià)值與“價(jià)值觀”
• 鋼鐵需求前景謹(jǐn)慎樂(lè)觀，鐵礦石供給前景保持樂(lè)觀（沒(méi)有謹(jǐn)慎）

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