3日全球煤炭快訊：印尼6月煤炭基準(zhǔn)價格上調(diào)至100.33美元/噸 英美資源集團重啟澳大利亞煉焦煤礦

信息來源：Reuters 英美資源集團重啟澳大利亞煉焦煤礦 英美資源于周四表示其已重啟位于昆士蘭州北部的Moranbah North地下煤礦，該煤礦自去年2月因礦井有害氣體含量過高而關(guān)停 其位于昆士蘭州中部的Grosvenor 煤礦也于本周逐步恢復(fù)生產(chǎn)，該煤礦自去年5月份因發(fā)生爆炸事故有工人重傷而關(guān)停檢查。

煤焦熱點

Mysteel月報：8月市場情緒回落 煉焦煤回歸基本面邏輯

概述：回顧7月的煉焦煤市場，出現(xiàn)了近兩年難得一見的大漲行情，大部分煤種價格已經(jīng)反彈至年內(nèi)高點煤礦出貨簽單順暢，庫存加速去化，下游積極采購補庫，煤炭資料緊俏，供不應(yīng)求現(xiàn)象明顯展望8月份的煉焦煤市場，市場供需關(guān)系已經(jīng)發(fā)生深刻變化，過剩格局已轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性偏緊，基本面對煤價仍有支撐，在焦炭提漲周期內(nèi)煤價短期依舊難跌但8月中下旬臨近閱兵，華北區(qū)域焦鋼企業(yè)預(yù)計受環(huán)保因素減產(chǎn)，會對煉焦煤價格造成壓力 一、煉焦煤價格 1、國產(chǎn)煉焦煤價格 7月煉焦煤價格大幅上漲，在階段性供需錯配疊加政策升溫導(dǎo)致情緒回暖加持下，煤價快速反彈，個別煤種甚至單次競拍價格上漲超過300元/噸。

月評

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（7.14-7.18）

產(chǎn)地競拍成交價攀升，煤礦復(fù)產(chǎn)力度加大，帶動港口投機行為增加遠(yuǎn)期貨源報盤意愿抬升，貿(mào)易商為填補港口資源空缺，結(jié)合盤面接貨，港口未來兩個月預(yù)計到港量有所攀升焦炭第一輪提漲落地，另有本周鐵水產(chǎn)量高位再度上調(diào)，螺紋社庫表現(xiàn)走好，終端補庫力度稍有升溫，部分煤種成交火熱本周澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運行印度季風(fēng)季節(jié)市場交投氛圍趨于平淡，市場受需求基本面疲軟拖累，以及貨物轉(zhuǎn)售影響，整體呈現(xiàn)供大于求局面，個別國際終端采購補庫力度放緩，成交以橡樹北、伊拉瓦拉等一線成交為主，成交價小幅下調(diào)。

周評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.6.30）

三、其他動態(tài)： 1.澳大利亞 英美資源集團正推進昆士蘭州格羅夫納煤礦重啟計劃，該煉焦煤礦因2024年6月甲烷爆炸事故停產(chǎn)已近一周年公司最新視頻顯示，巷道清理工作持續(xù)進行中，礦井總經(jīng)理肖恩·麥道爾稱現(xiàn)階段重點轉(zhuǎn)向安全恢復(fù)地下通風(fēng)系統(tǒng)，為采礦團隊重返井下創(chuàng)造條件昆士蘭資源安全健康管理局（RSHQ）證實正監(jiān)督重啟進程，稱其"接近實現(xiàn)第一階段重返"，并同步批準(zhǔn)英美資源旗下莫蘭巴北礦（3月底發(fā)生點火事故后關(guān)閉）開展有限井下作業(yè)。

日評

Mysteel解讀：5月蒙俄焦煤進口減量依舊，后續(xù)進口量難補前期缺口

一、5月份進口煉焦煤總量738.7萬噸，環(huán)比下降17% 2025年5月中國煉焦煤進口量全面收縮，多數(shù)來源國同比、環(huán)比雙降據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月進口總量為738.7萬噸，環(huán)比大幅下降17%，同比驟降23%，延續(xù)了4月以來的疲軟態(tài)勢1-5月累計進口4371.4萬噸，同比減少7%（-344.2萬噸），整體需求持續(xù)低迷5月國內(nèi)煤礦庫存處于高位，焦煤讓利，入爐煤成本走低，焦化利潤上漲，同時鐵水處于高位階段，疊加鋼材整體去庫較好，鋼廠生產(chǎn)積極性較高，但受整體原料供大于求，焦炭降價二輪，鋼廠焦炭庫存相對較高，市場情緒悲觀，各環(huán)節(jié)拿貨意愿不強，煤礦被動累庫后，不斷降價出貨，進口澳大利亞、加拿大等煉焦煤價格形成倒掛，進口煤采購空間進一步縮減。

煤焦熱點

Mysteel解讀：4月進口煉焦煤累計同比減少百萬噸，美國煤到港幾近停滯

美國方面，高額關(guān)稅令多數(shù)國內(nèi)買家卻步，至今演變未有定論，多數(shù)買家轉(zhuǎn)向加拿大及澳大利亞煤種作為替換，預(yù)計5月進口量再刷新低自上而下看，貫穿始終的仍是供應(yīng)過剩，產(chǎn)地煤礦不斷讓利，焦化稍有喘息，但目前高鐵水已經(jīng)無法對煤焦形成正向驅(qū)動，進口主力國家蒙古國和俄羅斯雖有邊際減量，但大基數(shù)格局已定，降幅受限 三、5月份進口煉焦煤展望 5月份進口煉焦煤環(huán)比4月進口量或仍有下浮。

煤焦熱點

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強化鋼鐵原料供應(yīng)鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運營挑戰(zhàn)。

日評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.18）

2025年1-3月，紐卡斯?fàn)柛劭诿禾靠傔\量累計3358.46萬噸，同比下降7.02% 三、其他動態(tài)： 1.日本 根據(jù)日本國際合作銀行（JBIC）最新公告，該機構(gòu)與JFE控股株式會社簽署了總額342億日元的貸款協(xié)議，專項支持其旗下企業(yè)對澳大利亞昆士蘭州黑水煤礦（Blackwater Coal Mine）的煉焦煤權(quán)益收購此次融資由JBIC牽頭，聯(lián)合瑞穗金融集團（Mizuho）、三菱日聯(lián)金融集團（MUFG）及三井住友銀行（SMBC）共同提供，總規(guī)模達570億日元。

日評

JFE鋼鐵和日本制鐵收購黑水煤礦30股份提案獲批

近日，印度競爭委員會（CCI）批準(zhǔn)了日本制鐵（NipponSteel）與JFE鋼鐵株式會社（JFESteel）共同收購澳大利亞昆士蘭州黑水煤礦（BlackwaterMine）30%股份的提案 根據(jù)印度競爭委員會的聲明，日本制鐵將通過其子公司（NSBlackwaterPty）收購黑水煤礦20%的股份，而JFE鋼鐵株式會社則通過澳大利亞子公司收購10%的股份黑水煤礦是昆士蘭州的1座露天煤礦，自1967年開始運營，主要通過出口向國際市場供應(yīng)煉焦煤。

原料

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場穩(wěn)中有漲

【進口煤炭】6日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR197美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場部分四月主焦期貨開始報盤，買賣雙方報還盤差距大，難以匹配俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，個別主流礦山暫停報貨，一季度暫無貨物報出，市場后市走勢不明朗 進口港口方面，6日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲供應(yīng)方面，港口節(jié)中到港貨源逐步卸港，節(jié)前貿(mào)易商猜測節(jié)后補庫行情，港口庫存仍在相對高位；需求方面，鋼坯價格微漲，盤面小幅回暖，港口部分煤種剛需成交，成交價穩(wěn)中有漲；情緒方面，產(chǎn)地煤礦未完全開工，今日競拍情緒繼續(xù)走弱，焦炭第八輪提降預(yù)期愈演愈烈，貿(mào)易商情緒偏悲觀。

盤點

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場出貨緩慢

【進口煤炭】18日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR217.5美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場需求基本面偏弱，少量需求對價格支撐一般，交投氛圍冷清俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，中間采購意愿下滑，終端采購選擇多，對部分遠(yuǎn)期貨物意向一般 進口港口方面，17日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運行目前終端對后市看法較為悲觀，且產(chǎn)地煤礦持續(xù)累庫，價格持續(xù)下跌，對港口煉焦煤造成沖擊較大，港口煉焦煤承壓下行，部分煤種價格下跌10-50元/噸不等，整體港口出貨十分緩慢，后續(xù)仍需繼續(xù)關(guān)注期貨以及焦鋼企業(yè)利潤情況。

盤點

Mysteel盤點：遠(yuǎn)期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場需求偏悲觀

【進口煤炭】5日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR220.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場交投氛圍偏弱，市場參與者采購意愿趨弱，多保持謹(jǐn)慎觀望，遠(yuǎn)期價格支撐不足俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運行，市場參與者對后市預(yù)期下降，整體市場情緒呈下行趨勢，成交較為困難 進口港口方面，15日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運行供應(yīng)方面，港口可售資源處年度高位，產(chǎn)地煤礦庫存處于高位，主流高性價比煤種較多，故港口庫存消耗較慢；需求方面，焦炭第三輪提降部分落地，鋼坯價格再度下調(diào)，下游采購謹(jǐn)慎，整體需求偏悲觀；情緒方面，個別庫存偏高煤種，報價較被動，且為盡快回歸現(xiàn)金流，成交價下調(diào)20-30元/噸。

盤點

中州期貨：庫存偏高，雙焦價格弱勢震蕩

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年1—9月全國共進口煉焦煤8929.04萬噸，同比增長22.82%，其中進口量最大的蒙煤（占比51%左右）同比增長15.52%，澳大利亞煉焦煤（占比5.9%）進口同比大增230%，美國煉焦煤（占比5.9%）進口同比大增73.59%8月16日至10月18日，煉焦煤的總庫存（523家樣本煤礦庫存+全樣本獨立焦化企業(yè)庫存+港口庫存+247家鋼鐵企業(yè)庫存）由2191.1萬噸增加至2364.1萬噸，已處于近年季節(jié)性偏高水平。

原料

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤上漲，再生銅鋁原料進口政策調(diào)整

◎ 本周，523家煉焦煤礦山樣本核定產(chǎn)能利用率為88.6%，環(huán)比增1.4%原煤日均產(chǎn)量199.8萬噸，環(huán)比增3.2萬噸，原煤庫存415.0萬噸，環(huán)比增14.5萬噸 ◎ 澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商Mount Gibson Iron 發(fā)布2024年三季度產(chǎn)銷報告，報告顯示，三季度鐵礦石總產(chǎn)量45.4萬噸，環(huán)比下降36.6%，同比下降56.6%三季度鐵礦石銷量55.9萬噸，環(huán)比下降35.9%，同比下降58.0%。

資訊

東南亞鋼廠篇-和發(fā)集團有望滿足自身鐵礦原料50%長期供應(yīng)

與此同時，集團正在繼續(xù)研究投資購買澳大利亞其他新礦山，以確保至少滿足其鐵礦石需求50%的長期供應(yīng)除鐵礦石外，和發(fā)集團還計劃未來購買澳大利亞煉焦煤礦，以逐步實現(xiàn)這一重要生產(chǎn)材料的自給自足 。

鋼廠動態(tài)

Mysteel解讀：1-2月中國進口煉焦煤同比增長36.52% 澳煤進口量大幅提升

而2023年春節(jié)假期在1月份同比2023年，2024年2月及1月部分國家煤種進口量有增，增幅較大的為澳大利亞及美國，漲幅達420.54%、204.57%其原因在于，2023年4月煉焦煤進口多元化，澳煤通關(guān)逐步恢復(fù)；美國煉焦煤方面，因臨近春節(jié)假期，產(chǎn)地多數(shù)煤礦放假，國內(nèi)焦煤產(chǎn)量縮減，而美國煤于國際市場需求不佳，部分具性價比煤種流入國內(nèi)，如百麗煤等 二、1-2月進口煉焦煤數(shù)量達1788.97萬噸，同比去年增長36.52% 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，1-2月進口煉焦煤數(shù)量達1788.97萬噸，同比2023年增長36.52%，進口量占比仍以俄蒙為主導(dǎo)，合計進口量為1269.57萬噸，占總進口量70.97%。

煤焦熱點

Mysteel參考丨海運煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

故而來源國的煉焦煤產(chǎn)量就更加的重要根據(jù)我網(wǎng)不完全統(tǒng)計，俄羅斯主流煉焦煤礦山，2024年煉焦煤預(yù)計產(chǎn)量為9500萬噸左右，美國6300萬噸左右，澳大利亞21000萬噸但是海運煉焦煤進口量比重依次為俄羅斯、美國、加拿大，印尼、澳大利亞等進口煉焦煤供需格局帶來的變化是巨大的，而我國又恢復(fù)了煤炭進口關(guān)稅，也是值得注意的一點 表3：Mysteel不完全統(tǒng)計主要海運煉焦煤來源國產(chǎn)量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （1）俄羅斯煉焦煤 俄羅斯煉焦煤是海運煉焦煤市場的半壁江山。

Mysteel參考

Mysteel：港口海運焦煤去庫--供需基本面與基差

海運煉焦煤的礦山供應(yīng)水平，整體上結(jié)構(gòu)復(fù)雜一些美國煉焦煤產(chǎn)量縮減，其國內(nèi)焦化用量逐年，逐季減少，而我國的1-2月進口量基本與去年同期持平微增；澳大利亞煉焦煤礦山仍有新增產(chǎn)能的計劃，預(yù)計2024年的煉焦煤產(chǎn)量在2.1億噸左右，但是我國的進口量比例相對較小，并且，F(xiàn)OB市場的高利潤也會擠壓其對CFR市場的關(guān)注度；俄羅斯煉焦煤的進口量，擾動因素相對較多，其4-7%靈活出口關(guān)稅的重新加征，主流礦山貿(mào)易資金收支的相關(guān)制裁，都會影響我國的進口難度及意愿，預(yù)計1-2月俄羅斯煉焦煤的進口量相較去年同期有所下降，進口量在350萬噸左右。

煤焦熱點

Mysteel解讀：2023年中國進口煉焦煤累計1.02億噸 同比增長59.93%

2023年中國整體進口焦煤量呈上升趨勢，其中，蒙古國和俄羅斯煉焦煤合計進口量為8018.67萬噸，占總進口量78.54%，較去年同比增長42.52%，一方面隨著產(chǎn)地煤礦事故頻發(fā)，安檢形勢不斷升級，產(chǎn)地煤礦產(chǎn)量有所下滑，進口蒙古國和俄羅斯煉焦煤的補充作用愈加重要，另一方面由于其較高的性價比和運輸優(yōu)勢，下游采購積極性仍然較高相比之下，澳大利亞雖然于今年4月放開限制，但澳大利亞煉焦煤增量仍不明顯，全年進口量僅為279.51萬噸，占總進口量的2.74%，主要原因是澳煉焦煤價格偏高，內(nèi)外價差相差較大，進口優(yōu)勢不明顯。

煤焦熱點

煉焦煤關(guān)稅恢復(fù)對進口煤價影響幾何

分析人士表示，在我國主要煉焦煤進口國中，澳大利亞以及印尼的協(xié)定稅率為零，蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國將實行3%的最惠國稅率因此，從2024年1月1日起，這些國家的進口煉焦煤成本將上升3%按照截至2023年12月29日的價格計算，蒙古國煉焦煤進口成本將上升58.8元/噸，俄羅斯煉焦煤進口將上升73.5元/噸，美國煉焦煤進口將上升10.05美元/噸，加拿大進口成本將會上升9.57美元/噸根據(jù)市場報價來看，現(xiàn)在成本大多由出口煤礦或貿(mào)易商來承擔(dān)，此次煉焦煤進口關(guān)稅的恢復(fù)，雖然對目前焦煤市場的影響不大，但從遠(yuǎn)期來看，進口關(guān)稅成本在賣方市場下將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠。

爐料